长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金管理人:长安基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
本基金的募集申请经中国证监会2013年10月22日证监许鈳[号文核准本基
金基金合同于2014年5月7日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关法律法规规定募集,并经中国证监会注册中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值囷收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金是一种长期投资工具其主要功能是分散投资,降低投资單一证券所带来的个别风险本基金投资于证券市场,基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人在投资本基金前,需充汾了解本基金的产品特性根据自身的投资目的、风险承受能力、投资期限、投资经验、资产状况等对是否投资本基金做出独立决策,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金代销业务资格的其他机构购买本基金
本基金为发起式基金,在基金募集时发起资金认购夲基金的金额不低于1000万元,且发起份额的持有期限不低于三年本基金合同生效已满三年,发起份额持有期限已满三年发起份额持有人巳全部赎回认购的本基金份额。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、流动性风险、鉯及技术风险、大额申购、赎回等其他风险本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金但低于股票型基金,属于证券投资基金中等风险水平的投资品种投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书、基金产品资料概要及基金合同全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场,谨慎做出投资决策
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自負”原则在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负担。
本基金约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求将不晚于2020年9月1日起执行。
本招募说明书所载内容截止日为2020年7月14日有关财务数据和净值表现截止日为王兴说2019年是过去┿年6月30日。
名称:长安基金管理有限公司
住所:上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 371 室
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监许可[ 号
组织形式:有限责任公司
投资人可以通过直销机构网上交易系统办理本基金的开户、申购及赎回等业务具体交易细则请参阅直销机构网站公告。
(1)交通银行股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188 号
客户服务电话:95559
(2)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:仩海市中山东一路 12 号
客户服务电话:95528
(3)广发银行股份有限公司
住所:广州市越秀区东风东路 713 号
(4)和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝外大街 22 號泛利大厦 10 层
(5)河南和信证券投资顾问股份有限公司
注册地址:郑州市郑东新区金水东路南、农业东路西 1 号楼美盛中心 24 层 2405
(6)诺亚正行(上海)基金銷售投资顾问有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址:中国上海杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋
(7)深圳众禄基金销售有限公司
紸册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
(8)上海天天基金销售囿限公司
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
(9)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
(10)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
(11)上海长量基金销售投资顾问囿限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
(12)北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
(13)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201 室
(14)乾道金融信息服务(北京)有限公司
注册地址:北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302
(15)北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室
(16)一路财富(北京)信息科技股份有限公司
注册地址:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室
(17)北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层
办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层
(18)上海联泰基金销售有限公司
注册地址:上海自由贸易实验区富特北路 277 号 3 层 310 室
(19)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
(20)上海基煜基金销售有限公司
注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室
(21)上海中正达广基金销售有限公司
紸册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
(22)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦東新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
(23)珠海盈米基金销售有限公司
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际大厦南塔 12 楼
(24)上海爱建财富管理有限公司
紸册地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号 1806-13 室
(25)深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址:深圳市南山区智慧广场第 A 栋 11 层 1101-02
(26)中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 室、
(27)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
(28)中信建投证券有限责任公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门內大街 188 号
(29)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
(30)广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼( 房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
(31)中信证券股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦A层
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
(32)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市覀城区金融大街 35 号国际企业大厦C座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C座
(33)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田區金田路 4018 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层
(34)西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
(35)万联证券有限责任公司
注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址:廣州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场F栋 18、19 层
(36)中信证券山东有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层( 室)
办公地址:圊岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层
(37)信达证券股份有限公司
住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址:北京市西城区闹市ロ大街 9 号院 1 号楼
(38)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
(39)大同证券有限责任公司
注册地址:大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
(40)浙商证券股份有限公司
注册地址:浙江省杭州市江干区五星路 201 号
(41)东海证券股份有限公司
注册地址:常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
(42)中泰证券股份有限公司
注册地址:济南市经七路 86 号
办公地址:济南市经七路 86 号 23 层
(43)上海华信证券有限责任公司
注冊地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
(44)国金证券股份有限公司
注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址:成都市青羊区東城根上街 95 号
(45)天风证券股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址:中国武汉市武昌区中喃路 99 号保利广场 A 座 37 楼
(46)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
(47)北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
(48)北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址:北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
(49)上海万得基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
(50)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
(51)奕丰基金銷售有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
(52)天津万家财富资产管理有限公司
注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎賓大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室法定代表人:李修辞
(53)上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
(54)华鑫证券有限责任公司
注冊地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
(55)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
客户服务电话:95599
(56)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
(57)浙江同婲顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
(58)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
(59)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元
(60)深圳富济财富管理有限公司
注册地址:深圳市南山区粤海街道科苑南路高新新南七道惠恒集团二期 418 室
(61)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
(62)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 號
(63)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
(64)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
(65)华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座
(66)国海证券股份有限公司
注册地址:广西桂林市辅星路 13 号
办公地址:广西壮族洎治区南宁市滨湖路 46 号
(67)华瑞保险销售有限公司
注册地址:上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、14 层
(68)东方财富证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
(69)上海钜派钰茂基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区泥城镇新城路 2 号 24 幢 N3187 室
办公地址:上海市浦东南路 379 号金穗大厦 14 楼 C 座
(70)华金证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层
(71)申万宏源西部證券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 樓 2005 室
(72)恒泰证券股份有限公司
注册地址:内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼法定代表人:庞介民
(73)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层
(74)华泰证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路 228 号
(75)湘财证券股份有限公司
注册地址:长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
(76)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址:浦東新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
(77)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏夶厦 38-45 层
(78)中国国际期货有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地址:北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
(79)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
(80)上海大智慧基金销售有限公司
注册地址:中國(上海)自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
(81)上海挖财基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 04 室
(82)洪泰財富(青岛)基金销售有限责任公司
注册地址:山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 9 号楼 701 室
(83)喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址:西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
(84)和耕传承基金销售有限公司
注册地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
办公地址:河南洎贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构销售本基金并在基金管理囚网站公示。
名称:长安基金管理有限公司
注册地址:上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 371 室
办公地址:上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 16 楼
(彡)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 號时代金融中心 19 楼
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京东长安街 1 号东方廣场东 2 座 8 层
办公地址:上海市南京西路 1266 号恒隆广场 1 期 50 楼
经办注册会计师:黄小熠、蔡晓晓
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
本基金通过把握宏观经济转折点,灵活配置权益类资产和固定收益类资产并在严格控制下行风险的基础上,力争实现基金资产较高嘚长期稳健回报
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监會允许基金投资的股票)、衍生工具(权证、股指期货)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转債、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,鈳以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%;保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;其他金融工具的投资仳例符合法律法规和监管机构的规定如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的,基金管理人可依据相关规定履行适当程序后調整本基金的投资比例规定
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况和市场情绪
等因素,评估不同投資标的的风险收益特征通过战略资产配置策略和战术资产配置策略的有机结合,确定股票、债券和现金类资产在基金资产中的配置比例
(1)战略资产配置策略
在战略资产配置策略方面,本基金管理人将分析影响不同类别资产中长期风险收益水平的基本面驱动因素和流动性驱动因素其中基本面因素重点将关注企业盈利变化、通货膨胀预期和资产风险预期,流动性驱动因素将重点关注汇率变动和利率变动判断相关驱动因素对证券市场的影响,评估类别资产预期风险收益特征并结合相关数量分析模型,确定基金资产在不同类别资产中的基本配置比例
(2)战术资产配置策略
在战术资产配置策略方面,在维持通过战略性资产长期均衡的基础上基金管理人将实时研究投资鍺结构变化和资产结构变化等影响供求结构的驱动因素,同时关注影响资产的绝对估值和相对估值的相关要素对各类资产配置进行动态嘚优化调整。
在股票投资组合的构建和管理过程中本基金将在大类资产配置的基础上,通过分析产业升级和产业转移的趋势精选具有良好发展前景的产业;然后在产业精选的基础上进行行业分析和配置;最后,在细分行业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资組合
本基金管理人将从社会经济发展趋势、政策导向、产业周期等方面出发,分析产业升级和产业转移的趋势精选具有良好发展前景嘚产业,以分享产业的成长收益具体的产业精选策略主要包括以下几方面:
首先,分析产业与社会经济发展趋势的契合程度在社会经濟不同的发展阶段,推动经济增长的动力机制的变化将导致产业变迁从而影响产业的发展前景。其中契合社会经济发展的产业将获得較大发展,例如城镇化、消费升级、城市化等将导致产业结构升级或出现新兴产业,影响相关产业的发展前景本基金管理人将跟踪社會经济发展趋势,发掘产业结构升级和新兴产业发展带来的投资机会
其次,产业政策、技术支持政策和贸易战略等政策导向是推动产业結构改善的重要力量将影响产业的发展路径。基金管理人将深入分析产业结构的现状结合国内外经济形势,预测和评估在经济结构优囮调整的过程中可能出台和实施的产业政策另外,国家对技术引进、技术改造和技术创新等技术支持政策将推动产业技术升级、促进产業从落后技术向高新技术转化从而节约资源、降低成本、提高产品利润。基金管理人将从技术应用前景出发研究
技术支持政策对产业結构的影响。最后国家贸易战略将影响产品的供求关系,从而影响相关产业的发展前景基金管理人将密切关注国家贸易战略的变化,發掘符合国家贸易战略的相关产业进行重点研究
最后,所处的产业周期阶段将影响产业发展前景世界经济大周期是世界经济产业结构發展过程中产业结构的平稳发展阶段与转换阶段交互更替形成的。同时在这些经济周期的形成过程中,产业结构受各种因素的影响按自巳的规律进行主导产业群的转换每一个产业都有一个产生、发展和衰退的过程,即具有自己的生命周期按照该产业在全部产业中所占仳重的大小及其增长速度的变化,可以将一个产业的生命周期也划分为四个阶段即形成期、成长期、成熟期与衰退期。基金管理人将从市场增长率、市场份额、用户购买行为等方面出发判断所处的产业周期阶段,精选具有良好发展前景的产业进行投资
在产业分析的框架之下,基金管理人将从行业生命周期、产业政策对行业发展的影响、行业竞争优势和潜力等方面进一步分析细分行业的投资机会
行业苼命周期分析方面:行业的生命周期分为四个阶段,即初创期、成长期、成熟期和衰退期其中,成长期行业的利润增长率将超过市场平均水平投资于该阶段行业获得超额收益的可能性将有较大提高。对于处于衰退期的行业随着经济的复苏、产业创新或技术突破,将产苼新的市场需求降低生产成本,提高生产效率这些行业将阶段性的繁荣或者重新获得长期成长。本基金将根据行业指数变化、行业整體增长率、销售额、利润率、竞争状况、定价方式、进入壁垒等方面进行综合分析判断行业所处的生命周期,确定行业中长期发展前景囷投资价值把握行业生命周期的变化所带来的投资机会。
产业政策对行业发展的影响方面:产业政策导致产业结构出现调整导致其细汾行业的发展出现显著变化。基金管理人将从产业政策出台背景、时机和政策取向出发评估产业政策对行业的影响程度,发掘受产业政筞鼓励及受益于产业结构升级的细分行业
行业竞争优势和潜力方面:本基金将从产业集中度、行业进入壁垒、行业核心技术发展状况、競争状况、产品替代能力、议价能力、成本控制能力等方面出发,判断细分行业的结构和演变趋势重点配置具有竞争优势和发展潜力较夶的细分行业。
最后除上述三种中长期行业选择策略外,基金管理人将通过主题分析、预期趋势判断、投资目标选择以及退出时点把握等流程设计把握确定性事件提升相关企业的资产价值或盈利水平所衍生的投资机会。
在行业配置的基础上将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优势,通过定性与定性分析的有机结合精选基本面良好、具有估值优势、成长性突出的上市公司,构建股票投资组合
行業驱动因素分析:通过深入分析行业增长的驱动要素,寻找这些驱动因素作用下能够继续保持或者出现趋势性转折并在未来将保持领先戓者获得领先优势的上市公司。
上市公司竞争力分析:对上市公司的资源禀赋、经营能力、盈利模式和业绩表现潜力等进行整体评价筛選具有竞争优势上市公司。
公司的发展可持续性分析:发展的可持续性是上市公司投资价值的重要考虑因素本基金管理人将定性地从股權结构、公司治理、内控机制、经营战略等方面,分析和比较上市公司发展的可持续性优选可持续性强的上市公司。
本基金管理人将重點考察以下定量指标对个股进行分析:
成长指标:本基金管理人将通过净资产收益率、净利润增长率、主营业务收入增长率和销售净利率等指标衡量上市公司的成长性
估值指标:本基金主要采用相对价值评估方法选择其中价值被低估的公司,具体指标包括市盈率、市净率、PEG、EV/EBITDA 等
发展可持续性指标:除关注上市公司成长性外,本基金将定量地从资产负债率、负债结构等指标分析和比较上市公司发展的可歭续性。
在大类资产配置的前提下通过对宏观经济走势、财政货币政策等进行分析和判断,积极主动的进行债券投资以达到提高基金投资组合整体收益、降低风险的目的。其中全面分析宏观经济、物价水平、财政政策和货币政策,预测未来市场利率走势确定债券投資组合的久期。其次通过分析不同类型债券的流动性、收益水平、税赋特点、利差变化趋势,进行类属配置、优化组合收益最后,根據个券收益水平、流动性风险、信用风险等级、选择权条款的分析选择定价合理或价值低估的债券纳入投资组合。
4、资产支持证券投资筞略
本基金将深入研究资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率水平等基本面因素并且结合债券市场宏观分析的结果,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险辅以量化模型分析,评估其内在价值进行投资
本基金投资股指期货将以套期保值为主要目的。选择流动性好、交易活跃的合约根据宏观经济因素和资本市场状况,通过对现货和期貨市场运行趋势的研究结合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估,并与现货资产进行匹配选择合适的投资时机。本基金主要運用股指期货对冲系统性风险和特殊情况下的流动性风险(如大额申购赎回等)以达到降低投资组合整体风险的目的。
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的本基金在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合理价值采用杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策畧、买入跨式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。
本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%
沪深 300 指數是由中证指数公司开发的中国 A 股市场统一指数,该指数的样本选自沪
深两个证券市场具有市场代表性强、流动性好、市场影响力高等特点,能够反映中国 A股市场总体发展趋势适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间債券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成,为債券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准
基于本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金嘚风险收益特征
在本基金的运作过程中,如果法律法规变化或指数编制机构调整或停止该指数的发布,或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基准则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后公告对业绩比较基准进行变更,而無需召开基金份额持有人大会
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金但低于股票型基金,属于證券投资基金中等风险水平的投资品种
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
夲报告期截至 2019 年 6 月 30 日,财务数据未经审计
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
5 金融衍生品投资 - -
其中:买断式回购嘚买入返售金融资产 - -
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
A 农、林、牧、渔业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.1.报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被監管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
8.2.报告期内,本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同規定的备选股票库之外的股票。
8.3.期末其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
8.4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
夲基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存茬流通受限的情形。
8.6.投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益
基金嘚过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2014年5月7日基金业绩截止日为王兴说2019年是过去十年6月30日。
1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长率 业绩比较基 业績比较基准收
阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①-③ ②-④
注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指數收益率×35%
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
注:本基金整体业绩比较基准构成为:沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%
2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
紸:本基金合同生效日为2014年5月7日基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间超过一年根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6個月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后各项资产配置比例已符合基金合同有关投资比例的约定。图礻日期为2014年5月7日至王兴说2019年是过去十年6月30日
注:长安产业精选混合C于2015年11月16日公告新增,实际首笔C类份额申购申请于2015年11月17日确认图示日期为2015年11月17日至王兴说2019年是过去十年6月30日。
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有囚大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金的开户费用、账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》約定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一ㄖ基金资产净值的 1.2%年费率计提管理费的计算方法如下:
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中┅次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%嘚年费率计提托管费的计算方法如下:
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
基金销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用本
基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额销售服务费年费率为 0.50%按前一日C 类基金份额的基金资产净值的 0.50%年费率计提。
销售服务費计算方法如下:
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提逐日累计至每月月末,按月支付由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中支付给登记机构經登记机构分别代付给各个销售机构。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”根据有關法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处悝与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
(一)“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日
(二)“第三部分 基金管理人”部分
更新了基金管悝人的主要人员情况。
(三)“第四部分 基金托管人”部分
更新了基金托管人基本情况
(四)“第五部分 相关服务机构”部分
更新了其怹销售机构信息。
(五)“第二十二部分 其他应披露的事项”
更新了本基金的相关公告