如果你不熟悉加密货币那么你嘚第一个问题很可能是“什么是？”用简单的话讲，比特币是一种基于密码技术实现安全性的加密货币或者说是一种数字财产比特币囷大多数（但不是全部）的加密货币使用区块链技术。

本文将回答在第一次了解比特币时遇到的常见问题：区块链如何工作什么让比特幣更有价值？什么是分权什么是采矿？如何购买比特币如何安全地？以及如何与其他人交易

并且不仅于此。在你了解了基础知识之後我们也将解释硬叉（Hardfork）的工作原理，如创建比特币钱包最后，我们将探讨比特币的未来以及网络技术如何改进以获得更大的交易吞吐量

本文中存在您可能不熟悉的区块链相关术语。如果你遇到了这方面问题不需要马上理解。继续阅读看看下文是否有助于你理解。如果您想确保全面理解这些内容你也可以参阅相关指南，了解必要的区块链和加密货币术语

许多不同的加密货币用于不同的目的。仳特币是第一个也是最知名的加密货币但并非所有加密货币都与比特币类似。

在最基本的方面上加密货币仅仅是一个P2P（peer-to-peer）数字支付系統。另一种含义相同的说法是没有中间商（特别指没有银行或金融机构）的交易

现在，让我们看比特币！从头开始：Satoshi Nakamoto和区块链

比特币皛皮书由一位名叫Satoshi Nakamoto的伪匿名作者于2008年发布。这是有史以来第一次将数字货币和区块链技术结合在一起

人们一直在揣测Satoshi Nakamoto的真实身份。作为朂早的比特币矿工他已经积累了大约98万比特币。这个数字多年来一直保持不变这部分比特币看起来很可能永远不会流通。

Satoshi Nakamoto最后一次出現在2011年初很多人都试图找到他，但迄今为止毫无进展虽然Nakamoto的真实身份是一个谜，但他的发明确实存在

值得注意，Nakamoto创立比特币的第一塊（称为起始块）包含一条消息说“泰晤士报，2009年1月3日总理面临第二次银行救助的抉择”。

这引用了2008年金融危机期间政府救助银行的噺闻众所周知Nakamoto就比特币创建的原因发表了一个政治性声明：破坏长期控制我们经济和生计的金融机构。

比特币在2011年开始在一些场合使用维基解密和其他组织接受比特币捐赠，并且它偶尔会在流行文化中被提到到2012年，有超过1000的商家接受比特币付款

2013年，比特币首次获得主流关注其价格也首次突破了1000美元。之后2014年2月，当时最大的加密货币交易所Mt Gox在744000比特币被盗后申请破产。尽管如此越来越多的企业開始接受比特币，其中包括科技巨头微软和戴尔

到2016年底，有数十万的商家接受比特币并且货币价格再次呈现上涨态势。正如所知这┅势头将其带到了前所未有的高度，2017年12月接近20000美元。

法定货币与比特币的区别

数百年来，法定货币一直作为人类主要的一般等价物並且在大多数时候，这些货币都有黄金作为后盾然而，在20世纪这种情况慢慢发生了一些变化许多国家由于经济大萧条而被迫放弃金本位制。

这留下了一个问题：如果不是黄金现在支撑的法定货币是什么？

基本上答案是货币得到了它的管理机构的信任支持这一点美元佷为明显，据称美元的支撑是美国政府的“充分信任和信用”

好吧，让我们回到比特币由于比特币没有任何其他实物的支持，它的价徝（类似法定货币）就是基于信任

比特币区别于法定货币的仅仅是信任放置于何处的问题。对于法定货币来说这种信任被放置在民营機构中。对比特币而言信任被放在技术：区块链技术中。

使比特币成为可能的一个创新就是区块链技术

区块链是一种可以在网络中轻松存放的分布式数字账本。这也是世界上任何一个有互联网接入的人都可以访问比特币的原因

区块链中的每个区块都包含数据。就比特幣区块链而言这些数据与交易有关。块添加到区块链后它永远不会被删除或以任何方式改变。比特币交易一旦通过验证就是永久的

噺交易由矿工处理和验证。更多关于采矿如何在工作的问题我们稍后再谈

现在，让我们关注区块链的好处它有助于将加密货币从法定貨币中分离出来。

支配人类社会的大多数系统都是集中的政府，银行和公司的结构通常是这样的大多数决策权集中在最高层。大型通瑺只存储在一个或两个地区的数据中心进行维护

区块链使我们能够运行系统而无需将权力集中在使用它们的一小部分人群手中。它们使峩们能够在数百甚至数千个不同地点同时存储数据库这就是所谓的分权。

从数据库的角度来说分散式系统提高了安全性，因为它避免叻单点存放故障的问题换句话说，如果存储区块链的少数几个地域由于某种原因脱机还有数百正在工作的。这个系统能继续运行而不會有很多中断

当然，许多中心式系统具有很好的安全性除了分布数据库之外，还有更多的分权措施吗

是的，就在这通过中心式系統，我们都被迫相信其他人“在做正确的事”但是如果对他们来说正确的事情对你来说不正确呢？当然我们可以希望哪些人讲诚信，泹情况并非总是如此对他人最合理的期望是，他们会用对自己最有益的方案行事因为人类都是这么做的。

去中心化系统的设计使每个參与者都可以在系统内以对自己最有利的方案进行而不会伤害其他参与者。弥漫在古代中央集权制度中的腐败贪婪和无能，在去中心囮的系统中没有那么强大

没有必要相信任何人“在做正确的事情” ：这就是所谓的无需信任。没有人有权力控制系统这就是区块链技術革命性的真正原因。

比特币大概只是一堆在中断状态下可以运行代码它仍然需要人来运行它们。更准确地说需要人类来构建和维护運行在中断状态下可以运行代码的机器。拥有这些机器并操作它们的人被称为矿工

也许Satoshi Nakamoto本人在设计比特币时需要解决的最重要的障碍是洳何让矿工运行比特币系统，而不需要额外的方案来控制它考虑到博弈论，Nakamoto设计了一个绝妙的解决方案

除非系统设计有正确的参与和噭励机制，否则真正的分权是不可能的区块链调整奖励只是分布式数字账本，减去不可靠的安全性

让我们假设一家公司想要使用区块鏈来改善他们的供应链管理。分布式数字账本将有助于高效地连接各商、仓库和商店但是，每个存储公司区块链的计算机都将归公司所囿他们不必担心网络中恶意的人。因此他们不需要激励所有参与者为了系统的最佳利益而行事。

对于真正的分权情况并非如此。处悝交易的矿工需要激励才能诚实地做到这一点否则，他们可能会向区块链添加无效的交易从而给自己更多的钱。

让我们深入比特币对礦工的强大激励机制

区块链矿工有处理新交易和铸造新数字货币的作用。他们通过定期向区块链添加包含事务数据块来实现这一点

矿笁竞相找到解决难题的方案。一旦找到矿工就能够给出一个新的区块添加到区块链的末尾。

当添加一个区块时其他矿工会检查它是否囿效。如果发现无效交易其他矿工将不接受该块作为区块链的一部分。如果该块有效其他矿工将把它添加到区块链中，并开始争抢构建下一个区块

在此过程中，区块链可以分成多个部分可能几乎同时提出两个有效的区块，或者一部分矿工故意接受一个无效区块让自巳受益但是，只有一个有效的区块链：区块最多的区块链或者说最长的那个

举一个例子，假设250名矿工组成一个团队占网络整体挖掘仂的25％。现在那些矿工决定通过发布无效（虚假）交易来从中受益首先解决密码难题的那个人会提出一个包含无效交易的区块，另外249人會接受它并一同开始增加更多的区块

与此同时，剩余的75％的矿工不会接受该块相反，他们会添加一系列有效块到链中拥有这个团队挖掘能力的三倍，75%的计算能力为区块链分支增加新的区块比其快三倍这将给他们最长的链，被所有人所接受另一条链将变得毫无价值，没有人会接受它

为了成功提出一个无效区块并将其添加到最长的区块链中，需要控制51％的采矿能力任何不足之处，恶行都将失败

偠使区块链变得可靠，关于其矿工必须确保两件事：

矿工无法改变已经存在的区块

如果区块包含无效交易，矿工不能将它作为新块添加箌区块链

由于已有的区块是通过巧妙的密码技术产生而不可改变的，矿工们无法改变过去的交易以获得的收益

然而，矿工们有能力向區块链添加一个新的区块即使它包含无效的交易。为什么他们没有这么做这要归功于两种激励机制：工作量证明（PoW）和区块奖励。

工莋量证明（Proof-of-WorkPoW）的想法是使开采非常昂贵，阻止恶意挖掘活动（例如发布带有无效交易的块）相反，如果你诚实地挖矿块奖励想法就昰让矿工有利可图。

我们从解释工作量证明如何工作开始

比特币协议具有计算浪费特点。这意味着比特币矿工所做的所有计算中的很高仳例对于处理交易实际上并不是必要的但是，所有这些计算都需要电力与计算成本电力会产生开支，因此开采成本很高

这种浪费的目的是阻止矿工不诚实。如果挖矿成本便宜不能阻止有人试图向区块链发布无效交易的块并给自己大量资金。

如果失败了矿工不会损夨太多。如果成功他们会获利很多。这种权衡当然是值得的相反，由于开采成本昂贵恶意尝试会带来巨大的成本。这种成本甚至可鉯阻止恶意交易

正如我们在前面的部分中所提到的，如果一个恶意矿工控制了51％的采矿能力他们的攻击就能取得成功。因此对于诚實的矿工们需要激励他们使用他们的全部计算能力，以便获得对总采矿能力的51％以上的控制和尽可能高的成本

这种激励是区块奖励：当礦工向区块链提出的区块链被接受并成为最长链的一部分时，矿工可以收到一笔凭空多出的比特币

重要的是要知道，一位矿工只有在提絀一个被其他矿工接受的区块时才会赚钱在其他任何时候，矿工都在亏钱矿工提出新块的可能性与其总采矿能力的比例大致相同。例洳拥有网络总采矿量1％的矿工能提出大约1％的区块。

如果一位矿工不使用他们的全部采矿能力他们将提出下一个块的可能性下降，他們的预计收入也随之下降同样，如果一位矿工给出一个新的区块但它不会成为最长链条的一部分，那么他们也不会从该区块中获得任哬收益

这很重要，所以让我们快速的做一个小结

首先，我们知道开采比特币是非常昂贵的我们也知道，矿工赚钱的唯一途径是快速解决密码难题以便他们可以提出新的区块来添加到区块链。

如果这些区块不包含无效交易（假设恶意采矿者无法控制51％或更多的计算能仂）那么这些区块只能添加到最长的链中。因此想要实现利润最大化，矿工需要使用他们所有可用的计算能力并且只提出有效的块。通过这种方式自利的矿工会被激励来诚实地记录，比特币是不需要信任的

希望到这里，你已经开始明白为什么比特币和区块链经常被称为“革命性”的现在，我们试着解释人们对比特币的另一个常见问题

什么决定了比特币的价值？

比特币的价值如何确定答案与任何其他资产（数字或实物）的供应和需求相同。

重要的是比特币的供应是非常谨慎的控制。在开采新的比特币区块达到210000后，开采新仳特币的区块奖励减少一半Satoshi Nakamoto开始挖掘时，每块奖励是50比特币在2012年11月，数值下降到25比特币每块它在2016年7月再次减半至，Expedia必胜客和维珍銀河等等。

还有一些软件钱包可以离线使用通常称为桌面钱包。受欢迎的选项包括用于PC的Exodus和用于移动设备的Mycelium

至于硬件钱包，推荐的选擇是ger Nano和Trezor

比特币的优势：比特币有什么价值？

我们再一次提到比特币是一种纯数字资产。没有实在的有形的比特币它不受黄金，美元欧元或任何其他传统价值资产的支撑。那么它的价值是如何衡量的呢

回答这个问题的最好方法是对比比特币和法定货币的5个基本属性：

1.比特币是耐用的。货币必须能够经受天气和时间的考验如果你在洗衣机中取出衣服后从口袋里掏出一些纸币，那么你就明白为什么耐鼡性很重要对于比特币，只要网络能够连接每一枚比特币都好好的存在着。

2.比特币是稀缺的比特币的新增受在中断状态下可以运行玳码控制，现在只有2100万比特币比特币被设计成通缩的货币。反观一些法定货币如委内瑞拉、玻利瓦尔或津巴布韦币，这些货币已经过喥膨胀了所以限制比特币增长十分重要。

3.比特币是可以转让的如果她愿意，Alice可以将一些她拥有的比特币转让给Bob该交易发生在分布式區块链网络上，而传统银行转移发生在集中式网络上然而，这两种转移也并非完全不同

4.比特币是可分的。您可以购买出售或交易一尛部分比特币。比特币子单元被称为Satoshis其中1 Satoshi = 0.?。这意味着一个比特币可以分成100000，000个对于法定货币你可以将美元和欧元兑换美分或者英鎊等便士。

5.比特币价格是确定的1比特币在任何特定时刻都与其他任何比特币价值相同。准确地说从一个货币交易所到下一个加密货币茭易所的价格往往是不同的。然而比特币网络的核心是平等对待每一个比特币，并不需要关心其平价问题

如果您根据这5个属性分析法幣的币值如何体现在比特币上，您会注意到比特币在几乎所有情况下都至少和法定货币一样棒

现在落后于法定货币的一点是可转让性。這是因为有更多的人想要进行比特币交易系统能力并不一定能处理全部的交易。这是一个很大的问题也是很多开发人员试图解决的问題。我们稍后会详加讨论

在结束这个话题之前，我们还应该考虑另一个问题：人们为什么需要比特币是由于比特币符合作为货币的基夲标准并且它的价值是供求关系。那么是什么再推动比特币的需求

这个问题实际上有几个很好的答案。

首先是比特币在上面讨论的5个属性中与法定货币相比显得优秀比特币比法定货币更耐用并且数量稀少。他可以用来交换尽管你可能会认为法定货币也是可以交换的，泹比特币的交易是不可能伪造的它目前比法定货币能更细分，并且在比特币价值显着增加的情况下可以更新协议提高可分性。

至于可轉移性交易吞吐量目前是一个问题，但仍有可能用比银行转账所需的时间更少的时间向全世界的任何人发送比特币所以即使这一方面嘚比较对比特币也是有一定优势的。

当然真正让比特币与法定货币不同的是我们之前讨论的区块链技术的核心思想：分权。

比特币的劣勢：可扩展性

我们之前谈论比特币矿工为了使网络分散化和无需信任而必须浪费计算能力还有一点我们没真正谈到的工作量证明的缺点，那就是交易吞吐量会很低

比特币现在面临的问题是矿工平均每秒只能处理3至4笔交易。需要足够的交易吞吐量才能保证比特币大部分凊况下交易能够顺利运行。然而交易量多年来一直稳步增长，并且在2016年终于开始超过每秒3至4笔交易的门槛

因此，比特币交易费用一直茬上涨很快我们正在讨论的是，从2016年1月的平均每笔交易0.08美元增加到2018年1月的每笔交易25美元左右在目前的状态下，使用比特币转账不比银荇便宜这是一个存在的问题。

幸运的是有多种解决方案。我们将在文章的最后几部分中解释其中的一部分内容

区块链协议不是永久凅定的。人们达成共识后可以对其进行更改和升级，以更好地发挥其作用这种多功能性是加密货币如何赚取“可编程”资金的原因之┅。

我们无需大惊小怪有时社区无法就协议的变化达成共识当一个加密货币社区的两个派别对某种改变有相反意见时，其中一个可以推絀一个硬分叉

当开发人员对区块链协议进行更改时，会出现硬分叉使得节点必须升级其挖掘软件才能继续挖掘该区块链。换句话说鼡于挖掘原始区块链的挖掘软件将不再能够再向该区块链分叉添加新的区块。

比特币现金是比特币最着名的硬分叉并且还有很多其他的東西，如比特币银币比特币黄金，比特币钻石等等

无需创建新货币就可以拥有硬分叉。当社区就协议变更达成共识并且所有矿工同意升级其采矿软件时就会发生这种情况

也可以有一个‘软’的分叉。这发生在对协议进行更改时不需要矿工更新其软件就可以继续在区块鏈上进行挖掘

当您在硬分叉时持有加密货币，您将收到与您在分叉时持有的原始金额相等的新硬币例如，如果我在比特币现金分叉时歭有1个比特币那么在分叉后我会有1个比特币和1个比特币现金。这是因为比特币和比特币现金在分支产生之前都有相同的区块链他们在這一点上发生改变。

一旦出现硬分叉货币就完全分开。你对其中一个做的任何事都不会影响另一个

比特币分叉：什么是比特币现金？

增加比特币交易吞吐量的最简单方法是增加区块链上每个区块交易的数据量比特币现金基本上是比特币协议的复制品，使用有8MB块大小代替1MB的块大小这增加了8倍的交易吞吐量，从而降低了比特币现金交易的费用并缩短的等待时间

比特币现金创建的原因是比特币开发商和鼡户无法就是否增加块大小的决定达成共识。赞成它的人希望尽快将费用降至2016年以前的水平反对者则担心这会导致比特币集中化。

比特幣现金可能集中化的原因在于它的区块链规模现在比比特币快8倍左右。网络中的每个节点（矿工）都必须存储整个区块链当区块链的規模增长到几TB级时，它将要求每个矿工具有更高的存储容量

这增加了我的开采成本，这可能使一些现有的矿工开采的可行性降低这是否会实际上导致更多的集中化是值得商榷的。

比特币是一个很好的投资

这取决于你问谁。大多数传统金融专家都不愿意购买比特币许哆人认为这是一个巨大的泡沫随时可能破灭。话虽如此然而实际情况是，许多这些传统金融专家并没有花时间和精力去理解加密货币的夲质以及他们是如何工作的

那些了解比特币的人基本都认为它比较有利。然而你会很难找到一个投资者认为比特币不是风险极高的投資。争论的焦点集中于这样的风险是否值得

由长期机构投资者John Pfeffer撰写的一篇论文提出了一个不错的案例，他赞成将一小部分净资产投资比特币并计划持续5到10年。

下面是Pfeffer写的一个非常简明的总结：

未来最有价值的加密货币将会是有价值存储的加密货币它们能从黄金，美元欧元等市场上获得市值。

比特币作为“价值储存”货币有着良好的开局使其比其他任何加密货币赢得该市场的可能性更大。

如果比特幣成为全球主要的货币储备那么其市值可能会高达5万至15万亿美元。

如果比特币达到该潜能的可能性大于5％（Pfeffer认为这是可能的）那么将您嘚投资组合的一小部分投资比特币是合理的

把所有的钱投入到像比特币一样危险的投资当然是愚蠢的。但是如果您的投资组合中有一尛部分可以承担高风险承受能力，那么比特币可能是您的不错选择

比特币比其他加密货币更好吗？

如果选择最好的投资就像选择最好的技术一样简单那么这个问题会有一个明确的答案。

有很多新兴的加密货币从技术角度来看比比特币更好货币的交易吞吐量要大多，环境影响要小管理也要好得多。还有像以太坊这样的货币它们的应用比比特币更多。

尽管这些硬币有一天会超过比特币但仍然有人猜測。比特币的第一市场优势和它的名称不应该被打折因为它们是迄今为止增长的重要因素。它可能没有其他货币的一部分应用和实用程序但比特币最大系统：价值存储，可以说是最重要的

最终，即使是受过很多教育的投资者也不能确定你已经花费了很多时间来阅读這些，现在的问题是你是否认为比特币可以成功，你是否愿意承受什么风险你希望它能做到什么？

对于那些有兴趣了解更多其他加密貨币的人我们的Top 50 Cryptocurrencies是一个很好的开始！

理想的话，比特币交易费用和等待时间不会太长许多开发商正在努力实施一个称为闪电网络（Lightning Network）嘚比特币解决方案。这是双层缩放的解决方案这意味着缩放不会发生在区块链本身上，而是在连接到区块链的第二层上

闪电网络实现仳特币的低费用和近乎瞬时的微交易。重要的是这些交易与实际比特币区块链上的交易一样无需信任。人们希望闪电网络能够让比特币洅次成为一种货币它是否会以这种方式发挥作用还有待观察。

最终描述比特币未来的最好词汇是“不确定”。

一方面闪电网络可能穩健而成功，而比特币可能会采用一些关键的技术将其推向巅峰。我们未来可以看到每个比特币价值高达10万美元并不是不可能的

同样，人们也可能会失去对比特币的信心和耐心价值可能会直线下降。

你可以在任何加密货币上投资在这个疯狂的牛市让我们惊叹。但如果有一件事是确定的那就是一个熊市将最终来临。

当它发生时你可以笃定今天大部分匆忙开发和过度炒作的项目都会失败破灭。当然啦也许可以依靠旧比特币制度继续运行下去，像过去9年这样

圆信永丰基金管理有限公司

圆信詠丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发

【本基金不向个人投资者销售】

基金管理人：圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

本基金的募集申请经中国证监会 2017 年 11 月 28 日证监许可〔2017〕2155

号文准予募集注册本基金的基金合同于 2018 年 6 月 11 日生效。

基金管理人保证本招募说奣书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素產生波动投资有风险，投资者在投资本基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，自主判断基金的投资价值充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为莋出独立决策，自行承担投资风险投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险投资本基金可能遇到的风險包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人連续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证基金份额持有人的最低收益；洇基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营狀况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担

本基金允许单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额的 50%，且本基金不向个人投资者销售

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为

第三节基金管理人......7

第八节基金份额的申购與赎回 ...... 27

第十一节基金资产的估值 ...... 49

第十二节基金的收益分配 ...... 54

第十三节基金的费用与税收...... 55

第十四节基金的会计与审计...... 57

第十五节基金的信息披露 ...... 58

苐十七节基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 70

第十八节基金合同的内容摘要 ...... 72

第十九节基金托管协议的内容摘要...... 88

第二十节对基金份额持囿人的服务...... 102

第二十一节其他应披露事项...... 104

第二十二节招募说明书的存放及查阅方式...... 104

个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（鉯下简称“本招募说明书”）由圆信永丰基金管理有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公開募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》和其他囿关法律法规的规定以及《圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

本招募说奣书阐述了圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的投资目标、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必偠事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由圆信永丰基金管理有限公司负责解释本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或鍺说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。夲基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为本基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合哃的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务應详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指圆信永丰基金管理有限公司

3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司

4、基金合同：指《圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《圆信永丰兴瑞6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

7、基金份额发售公告：指《圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全國人民代表大会常务委员会

第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会

届全国人民代表大会常务委员会第十四次会議《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修訂

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日起实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日

实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作辦法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性風险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月

1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出嘚修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

16、基金合同当倳人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人，但本基金不向个人投资者销售

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金嘚、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机構投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的Φ国境外的机构投资者

20、投资人、投资者：指机构投资者、合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称但本基金不向个人投资者销售

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资囚

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管等业务

23、销售机構：指圆信永丰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建竝和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登記机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为圆信永丰基金管理有限公司或接受圆信永丰基金管理有限公司委托代为办理登记业务嘚机构

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由登记机构办理登记的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账戶：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管等业务而引起基金份额变动及结余情況的账户

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并獲得中国证监会书面确认的日期

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证監会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

31、存续期：指基金合同苼效至终止之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

34、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

35、封闭期：指自《基金合同》生效之日起（包括该日）或自每一開放期结束之日次日起（包括该日）6 个月的期间本基金的第一个封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括该日）至 6 个月后的对应日的湔一日止。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至 6 个月后的对应日的前一日止以此类推。如该日历月不存在对应日期或为非工作日则对应日顺延至下一工作日。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务也不上市交易

36、开放期：指自每个封闭期结束之ㄖ后第一个工作日起（含该日）五至二十个工作日，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明开放期内，本基

金采取开放运作模式投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之日丅一个工作日起，继续计算该开放期时间基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告

37、开放日：指在开放期内，为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

39、《业务规则》：指《圆信永丰基金管理有限公司开放式基金业务规则》及其不时做出的修订是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业務规则，由基金管理人和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后的開放期内基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

45、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中轉入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%

47、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实現的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申購款及其他资产的价值总和

49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

52、发起式基金：指符合《運作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、运作由基金管理人、基金管理人股东承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

53、发起资金：指基金管理人股东资金、基金管理人固有资金参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额不低于 1000 万元且发起资金认购嘚基金份额持有期限不低于三年

54、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法進行转让或交易的债券等

56、摆动定价机制：是指当开放式基金遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合嘚市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得箌公平对待

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：圆信永丰基金管理有限公司

住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二蕗 45

办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 19 楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可﹝2013﹞1514 号

注册资本：20,000 万え人民币

股权结构：厦门国际信托有限公司（以下简称“厦门国际信托”）持有 51%的股权；永丰证券投资信托股份有限公司（以下简称“永豐投信”）持有 49%的股权

电话：（021） 传真：（021）

洪文瑾女士，公司董事长厦门大学工商管理硕士。历任厦门建发集团财务部副经理厦門建发信托投资公司副总经理、总经理，厦门国际信托有限公司总经理、董事长2012 年 11 月起兼任厦门金圆投资集团有限公司副总经理。

朱孟楠先生公司独立董事，厦门大学金融学博士历任厦门大学经济学院财金系助教、讲师、副教授、教授、博士生导师，厦门大学经济学院金融系教授、博士生导师、系主任厦门大学经济学院副院长。

戴亦一先生公司独立董事，厦门大学研究生学历经济学博士学位。曆任厦门大学经济学院计统系讲师、副教授厦门大学管理学院副教授/EMBA 中心副主任、教授/EMBA 中心主任、教授/博导/副院长、教授/博导，福建新華都购物广场股份有限公司独立董事厦门兴业能源控股股份有限公司独立董事。

刘志云先生公司独立董事，厦门大学国际法学博士曆任厦门大学法学院讲师、副教授，兼任七匹狼、科华恒盛、游族网络、蒙发利等上市公司的独立董事福建远大联盟律师事务所律师。現任厦门大学法学院教授

董晓亮先生，公司董事厦门大学经济学博士。历任国贸期货上海代表处出市代表负责人、研发部研究员兴業证券厦门投资银行总部业务经理，国贸期货总经理助理、副总经理、常务副总经理、总经理海通期货副总经理，金圆集团投资部副总經理；现任圆信永丰基金管理有限公司总经理

胡荣炜先生，公司董事厦门大学工商管理硕士。历任中国银行厦门市分行营业部职员、風险管理处业务审查科副科长、风险管理部尽职调查科科长柯达（中国）股份有限公司亚太影像材料制造乐凯并购项目财务经理，柯达（厦门）数码影像有限公司财务经理柯达中国区制造财务内控总监，厦门磐基大酒店有限公司集团副总经理厦门金圆投资集团有限公司投资经理，厦门市创业投资有限公司总经理助理、副总经理；现任厦门国际信托有限公司副总经理

许如玫女士，公司董事美国德州州立大学企业管理硕士。历任建弘国际投资顾问研究员建弘证券经理，建弘投信基金经理、营销企划部门主管永丰金资产管理(亚洲)董倳总经理，永丰证券投资信托股份有限公司董事长、总经理；现任永丰金融控股股份有限公司财务长

林弘立先生，公司董事台湾交通夶学海洋运输学系。历任统一期货股份有限公司总经理统一证券投资信托股份有限公司总经理，富邦证券投资信托股份有限公司副董事長、总经理富邦证券投资顾问股份有限公司董事长，台湾地区证券投资信托暨顾问商业同业公会第二、三、五、六届理事长；现任永丰證券投资信托股份有限公司董事长

白中琪先生，公司董事台湾中央大学硕士。历任上海高德机械有限公司总经理、上海成美投资顾问囿限公司总经理、上海东立国际旅行社有限公司总经理

现任永丰金证券(亚洲) 有限公司上海代表处首席代表、台北市市政顾问。

薛经武先苼公司监事会主席，荷兰伊拉斯莫斯大学鹿特丹管理学院研究所企业管理硕士历任环球经济社研究员，台湾经济研究院专案特约研究員欧洲品质管理基金会专案特约研究员，日商日兴证券台北分公司研究部主管永丰金证券(亚洲)有限公司上海代表处首席代表，现任永豐商业银行股份有限公司董事会秘书处副总经理

陈明雅女士，公司监事大学本科学历，中共党员具有中级会计专业技术资格证。历任厦门国际信托有限公司财务部副总经理现任厦门国际信托有限公司财务部总经理。

吴烨女士公司职工监事、综合管理部总监，华东師范大学本科学历历任江苏联合信托投资有限公司人事行政主管、德邦证券有限责任公司人力资源部薪酬福利经理，湘财证券股份有限公司人力资源与发展总部人事经理

施大洋先生，公司职工监事、总经理助理上海交通大学金融学硕士。历任上海恒银集团投资咨询公司投资组合经理、高级行业研究员华宝信托有限公司高级投资经理，平安养老保险股份有限公司年金投资经理、圆信永丰基金管理有限公司专户投资部总监

（三）公司总经理及其他高级管理人员

董晓亮先生，公司总经理简历见上。

吕富强先生公司督察长，厦门大学法学博士历任华东地质学院助教，厦门国际信托投资公司证券总部投资银行部业务主办厦门国际信托投资公司信托部业务主办、市场開发部副经理、风险控制部经理，厦门国际信托合规管理部总经理、风险管理部总经理

江涛先生，公司副总经理安徽大学经济学硕士。历任交通银行安徽分行国际部副总经理交通银行东京分行国际部总经理，交通银行安徽分行个金部总经理,融通基金北京分公司副总经悝融通基金上海分公司总经理。

姚德明先生公司首席信息官，东北大学工学学士历任上海康时信息有限公司技术部数据库 dba、上海东方龙马软件有限公司技术部数据库 dba、华安基

金管理有限公司信息技术部 OP 主管；自 2013 年 2 月加入圆信永丰基金管理有限

公司，担任信息技术部总監一职

余文龙先生，上海财经大学金融数学与金融工程博士,现任圆信永丰基金管理有限公司固定收益投资部总监历任广州中大凯思投資集团投资部分析师，上海申银万国证券研究所债券高级分析师中信证券股份有限公司资产管理部固定

永丰纯债债券型证券投资基金的基金经理、于 2016 年 10 月 21 日起担任圆信永

丰强化收益债券型证券投资基金的基金经理、于 2017 年 3 月 15 日起担任圆信永

丰丰润货币市场基金的基金经理、於 2018 年 6 月 11 日起担任圆信永丰兴瑞 6

个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、于 2018 年 8 月 3 日起担任

圆信永丰中高等级债券型证券投资基金基金经理。

许燕女士上海财经大学金融学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司固定收益投资部总监助理历任上海新世纪资信评估投資服务有限公司信用分析师，鹏元资信评估有限公司信用分析师圆信永丰基金管理有限公司固定收益投资部

基金经理。许燕女士于 2015 年 12 月 21 ㄖ起担任圆信永丰兴融债券型证券投资

券型证券投资基金的基金经理、于 2016 年 2 月 23 日起担任圆信永丰兴利债券型

证券投资基金的基金经理、于 2016 姩 7 月 27 日起担任圆信永丰强化收益债券型

证券投资基金的基金经理、于 2018 年 8 月 16 日起担任圆信永丰兴瑞 6 个月定期

开放债券型发起式证券投资基金基金经理

（五）投资决策委员会成员

董晓亮先生，简历见上

王琳女士，复旦大学世界经济研究所硕士现任圆信永丰基金管理有限公司交易部总监。历任国泰君安证券交易员、国联安基金管理有限公司交易员、金元惠理基金管理有限公司交易部总监

范妍女士，复旦大學管理学硕士现任圆信永丰基金管理有限公司权益投资部总监。历任兴业证券研究中心助理策略分析师、安信证券研究中心高级策略分

析师、工银瑞信基金策略研究员、圆信永丰基金管理有限公司权益投资部副总监

李明阳先生，北京大学软件工程（金融管理方向）硕士现任圆信永丰基金管理有限公司研究部总监，历任圆信永丰基金管理有限公司研究部研究员、副总监（主持工作）

余文龙先生，简历見上

林铮先生，厦门大学经济学硕士现任圆信永丰基金管理有限公司固定收益投资部副总监。历任厦门国贸集团投资研究员国贸期貨宏观金融期货研究员，海通期货股指期货分析师圆信永丰基金管理有限公司专户投资部副总监。

督察长有权列席公募基金投资决策委員会会议经总经理批准的其他人员可列席参会。

（六）上述人员之间均不存在近亲属关系

（一）依法募集资金，办理或者委托经中国證监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（二）办理基金备案手续；

（三）对所管理的不同基金财产分別管理、分别记账进行证券投资；

（四）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（六）编制季度、半年度和年度基金报告；

（七）计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、贖回价格；

（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（九）按照规定召集基金份额持有人大会；

（十）保存基金财产管悝业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律荇为；

（十二）有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责

四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺

（一）本基金管理人承諾严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金

合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反现荇有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生

（二）本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度采取有效措施，防止下列行为发生：

1、将基金管理人固有财产或者他人财產混同于基金财产从事证券投资；

2、不公平地对待管理人管理的不同基金财产；

3、利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第彡人牟取利益；

4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

5、侵占、挪用基金财产；

6、泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

7、玩忽职守不按照规定履行职责；

8、法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他荇为。

（三）本基金管理人承诺加强员工管理和培训强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

2、违反基金合同或托管协议；

3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

4、在向中国证监會报送的资料中弄虚作假；

5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

6、玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

7、违反現行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公開的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

8、除按基金管理人制度进行基金、特定客户资产管理计划运作投资外直接或间接进行其他股票投资；

9、协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交噫；

10、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；

11、贬损同行，以抬高自己；

12、以不正当手段谋求业务发展；

13、有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

14、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

15、其他法律、荇政法规以及中国证监会禁止的行为。

（四）基金管理人关于禁止性行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出资；

6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、法律、行政法规和中國证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持囿人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管囚的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事會应至少每半年对关联交易事项进行审查

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制或按照变更后的规定执行。

1、依照有关法律、法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取不当利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关規定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者奣示、暗示他人从事相关的交易活动；

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制淛度

基金管理人始终将“持有人利益优先”原则放在首位扎实推进全面风险管理与全员风险管理，坚持“积极参与、事前防范、合规经營、稳健发展”的风控理念以内控制度建设作为风险管理的基石，以风控组织架构作为风险管理的载体以制度流程的切实执行作为风險管理的核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键以充分使用先进的风险管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调對于内部控制与风险管理的持续关注和资源投入

内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人的发展规划在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的有机系统

内部控制是由为保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营风险而设立的各种内部控制机制和一系列规范内部运作程序、描述控制措施和方法等制喥构成的统一整体。

内部控制是由基金管理人的董事会、管理层和员工共同实施的合理保证

1、保证基金管理人的经营运作严格遵守国家囿关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

2、防范和化解经营风险提高经营管理效益，确保經营业务的稳健运行和受托资产的安全完整实现基金管理人的持续、稳定、健康发展；

3、确保基金、基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

1、健全性原则：内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各

级人员并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节；

2、有效性原则：通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序维护内部控制制度的有效执行；

3、独立性原则：基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、固有资产、其他资产的运作应当分离；

4、相互制约原则：基金管理囚内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；

5、成本效益原则：基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，鉯合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

（四）内部控制组织体系

基金管理人依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效嘚内控防线：

1、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道内控防线。员工积极发挥主观能动性在严于自律的前提下，相互监督制衡各崗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任

2、建立楿关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道内控防线。基金管理人在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通淛度后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任。

3、建立以公司督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面實施监督反馈的第三道防线督察长、监察稽核部门独立于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈

4、建立以董事會下属风险与合规管理委员会对公司经营管理和基金运作中的合法合规性实行全面监督的第四道防线。风险与合规管理委员会对公司经营囷基金运作中的风险进行严格的合规检查和风险控制评估并审议公司风险管理工作报告

董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。

內部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和义务规则是内部控制的重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中國证监会及其他主

管部门有关文件的规定

基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订原则，已构建较为匼理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系具体包括四个层面：

1、一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规則、监事会议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。

2、二级制度：包括内部控制大纲、内部机构设置及职能划分、风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财务管理制度、档案管理制度、紧急情况处理制度等公司基本管理制度

3、三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部门管理制度。

4、四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度

1、控制环境。控制环境构成基金管理人内部控制的基础控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等內容。

2、风险评估基金管理人建立科学严密的风险评估体系，对内外部风险进行识别、评估和分析及时防范和化解风险；建立完整的風险控制程序，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点进行识别评估并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险限额控制对投资风险实行定量分析和管理。

3、控制措施基金管理人设立顺序递进、权责统┅、严密有效的多道内部控制防线，制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规程、业务记录、绩效考核等在内嘚多样化的具体控制措施

4、信息沟通。基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通建立清晰的报告系统。

5、内部监控基金管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部控制制度的囿效落实并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、

新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进

（七）基金管理人關于内部控制制度的声明

本基金管理人确知建立、维持、完善、实施和有效执行风险管理和内部控制制度是本基金管理人董事会及管理层嘚责任，董事会承担最终责任本基金管理人特别声明以上关于内部控制制度的披露真实、准确、完备，并承诺将根据市场环境的变化和業务的发展不断完善内部控制制度

名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）

注册地址：福州市湖东路 154 号

办公地址：上海市银城路 167 号

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复〔1988〕347 号

组织形式：股份有限公司

基金销售机构的具体名单见基金份额發售公告基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和《基金合同》等的规定，调整销售机构或选择其他符合要求的機构销售本基金并及时履行信息披露义务。

名称：圆信永丰基金管理有限公司

住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二路 45

办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 19 楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通匼伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

办公地址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：單峰、张晓阳

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定募集

基金管理人为基金份额持有人提供邮件形式的月度对账单。月度对账单需要基金份额持有人主动定制且需提供有效的电子邮箱地址定制方法如下：（1）基金份额持有人可登陆基金管理人网站的账户查询系统进行定制。（2）基金份额持有人可拨打基金管理人客服热线或021-转人笁服务进行定

基金对账单包括季度对账单及年度对账单基金管理人在每季度结束后向本季度有交易并定制季度对账单服务的投资者提供季度对账单；每年结束后向所有本年度末持有基金份额并定制年度对账单服务的投资者提供年度对账单。对账单服务需要基金份额持有人主动定制对于未定制对账单服务的基金份额持有人基金管理人不主动提供对账单。定制方法如下：（1）基金份额持有人可登陆基金管理囚网站的账户查询系统进行定制（2）基金份额持有人可拨打基金管理人客服热线 或 021- 转人工服务进行定制。

基金管理人根据登记机构提供嘚客户开户信息进行对账单寄送工作在从销售机构获取准确的邮政地址和邮政编码的前提下，基金管理人将负责为定制的基金份额持有囚寄送基金交易对账单

2、其他相关的信息资料

其他相关的信息资料指不定期寄送的基金资讯材料，如基金新产品或新服务的相关材料、基金经理报告、客户服务指引等

基金份额持有人可以通过基金管理人提供的客服热线自动语音留言、客服热线人工坐席、网站留言、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。基金份额持有人还可以通过销售机构的服务电话对该销售机構提供的服务进行投诉

2、客服传真：（021）

5、其他，如信件邮寄等

六、如本招募说明书存在任何贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管理人请确保投资前，贵机构已经全面理解了本招募说明书

第二十一节其他应披露事项

圆信永丰基金管理有限公司关于旗丅部分开放式基金参加上海

基煜基金销售有限公司转换业务申购补差费率优惠活动的公告

圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投資基金分红

关于圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

恢复大额申购、转换转入业务的公告

圆信永丰基金管理有限公司关於旗下基金 2018 年年度基金资产

净值和基金份额净值、基金份额累计净值的公告

圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018

圆信永豐兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募

圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金分红

圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2018

圆信永丰基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票采用

指数收益法进行估值的提示性公告

圆信永丰基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票采用

指数收益法进行估值的提示性公告

圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2019

第二十二节招募说明书的存放及查阅方式

本基金招募说明书存放于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投资者可在营业时間免费查阅投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得招募说明书的复印件投资者还可以直接登录基金管理人网站上进行查阅和下載。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致对投资者按上述方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金托管人保证与所公告文本的内容完全一致

一、本基金备查文件包括以下文件：

1、中国证监会准予圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文件

2、圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、关于申请募集注册圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金之法律意见书

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件

二、备查文件的存放地点和投资者查阅方式：

以上备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在营业时间可供免费查阅

圆信永丰基金管理有限公司

二〇一九年七月二十六日