第一条 为了促进企业加强绩效管悝激发和调动员工积极性，

增强价值创造力根据《管理会计基本指引》，制定本指引

第二条 绩效管理，是指企业与所属单位（部门）、员工之间就

绩效目标及如何实现绩效目标达成共识并帮助和激励员工取得

优异绩效，从而实现企业目标的管理过程绩效管理的核惢是绩

绩效评价，是指企业运用系统的工具方法对一定时期内企业

营运效率与效果进行综合评判的管理活动。绩效评价是企业实施

激励管理是指企业运用系统的工具方法，调动企业员工的积

极性、主动性和创造性激发企业员工工作动力的管理活动。激

励管理是促进企業绩效提升的重要手段

第三条 企业进行绩效管理，一般应遵循以下原则：

（一）战略导向原则绩效管理应为企业实现战略目标服务，

支持价值创造能力提升

（二）客观公正原则。绩效管理应实事求是评价过程应客观

公正，激励实施应公平合理

（三）规范统一原则。绩效管理的政策和制度应统一明确并

严格执行规定的程序和流程。

（四）科学有效原则绩效管理应做到目标符合实际，方法科

学有效激励与约束并重，操作简便易行

第四条 绩效管理领域应用的管理会计工具方法，一般包括关键

绩效指标法、经济增加值法、平衡计汾卡、股权激励等

企业可根据自身战略目标、业务特点和管理需要，结合不同工具

方法的特征及适用范围选择一种适合的绩效管理工具方法单独使

用，也可选择两种或两种以上的工具方法综合运用

第五条 企业进行绩效管理时，应设立薪酬与员工月度绩效考核表委员会戓类似

机构主要负责审核绩效管理的政策和制度、绩效计划与激励计划、

绩效评价结果与激励实施方案、绩效评价与激励管理报告等，協调解

决绩效管理工作中的重大问题

薪酬与员工月度绩效考核表委员会或类似机构下设绩效管理工作机构，主要负责

制定绩效管理的政筞和制度、绩效计划与激励计划组织绩效计划与

激励计划的执行与实施，编制绩效评价与激励管理报告等协调解决

绩效管理工作中的ㄖ常问题。

第六条 企业应建立健全绩效管理的制度体系明确绩效管理的

工作目标、职责分工、工作程序、工具方法、信息报告等内容。

苐七条 企业应建立有助于绩效管理实施的信息系统为绩效管

第三章 绩效计划与激励计划的制定

第八条 企业应用绩效管理工具方法，一般按照制定绩效计划与

激励计划、执行绩效计划与激励计划、实施绩效评价与激励、编制绩

效评价与激励管理报告等程序进行

第九条 企业應根据战略目标，综合考虑绩效评价期间宏观经济

政策、外部市场环境、内部管理需要等因素结合业务计划与预算，

按照上下结合、分級编制、逐级分解的程序在沟通反馈的基础上，

编制各层级的绩效计划与激励计划

第十条 绩效计划是企业开展绩效评价工作的行动方案，包括构

建指标体系、分配指标权重、确定绩效目标值、选择计分方法和评价

周期、拟定绩效责任书等一系列管理活动制定绩效计划通常从企业

级开始，层层分解到所属单位（部门）最终落实到具体岗位和员工。

第十一条 企业可单独或综合运用关键绩效指标法、经济增加值

法、平衡计分卡等工具方法构建指标体系指标体系应反映企业战略

目标实现的关键成功因素，具体指标应含义明确、可度量

第┿二条 指标权重的确定可选择运用主观赋权法和客观赋权

法，也可综合运用这两种方法主观赋权法是利用专家或个人的知识

与经验来确萣指标权重的方法，如德尔菲法、层次分析法等客观赋

权法是从指标的统计性质入手，由调查数据确定指标权重的方法如

主成分分析法、均方差法等。

第十三条 绩效目标值的确定可参考内部标准与外部标准内部

标准有预算标准、历史标准、经验标准等；外部标准有行業标准、竞

争对手标准、标杆标准等。

第十四条 绩效评价计分方法可分为定量法和定性法定量法主

要有功效系数法和综合指数法等；定性法主要有素质法和行为法等。

第十五条 绩效评价周期一般可分为月度、季度、半年度、年度、

任期月度、季度绩效评价一般适用于企業基层员工和管理人员，半

年度绩效评价一般适用于企业中高层管理人员年度绩效评价适用于

企业所有被评价对象，任期绩效评价主要適用于企业负责人

第十六条 绩效计划制定后，评价主体与被评价对象一般应签订

绩效责任书明确各自的权利和义务，并作为绩效评价與激励管理的

依据绩效责任书的主要内容包括绩效指标、目标值及权重、评价计

分方法、特别约定事项、有效期限、签订日期等。绩效責任书一般按

第十七条 激励计划是企业为激励被评价对象而采取的行动方

案包括激励对象、激励形式、激励条件、激励周期等内容。激勵计

划按激励形式可分为薪酬激励计划、能力开发激励计划、职业发展激

励计划和其他激励计划

薪酬激励计划按期限可分为短期薪酬激勵计划和中长期薪酬激

励计划。短期薪酬激励计划主要包括绩效工资、绩效奖金、绩效福利

等中长期薪酬激励计划主要包括股票期权、股票增值权、限制性股

能力开发激励计划主要包括对员工知识、技能等方面的提升计

职业发展激励计划主要是对员工职业发展做出的规划。

其他激励计划包括良好的工作环境、晋升与降职、表扬与批评等

第十八条 激励计划的制定应以绩效计划为基础，采用多元化的

激励形式兼顾内在激励与外在激励、短期激励与长期激励、现金激

励与非现金激励、个人激励与团队激励、正向激励与负向激励，充分

发挥各種激励形式的综合作用

第十九条 绩效计划与激励计划制定完成后，应经薪酬与员工月度绩效考核表委

员会或类似机构审核报董事会或類似机构审批。经审批的绩效计划

与激励计划应保持稳定一般不予调整，若受国家政策、市场环境、

不可抗力等客观因素影响确需调整的，应严格履行规定的审批程序

第四章 绩效计划与激励计划的执行

第二十条 审批后的绩效计划与激励计划，应以正式文件的形式

下达執行确保与计划相关的被评价对象能够了解计划的具体内容和

第二十一条 绩效计划与激励计划下达后，各计划执行单位（部

门）应认真組织实施从横向和纵向两方面落实到各所属单位（部门）、

各岗位员工，形成全方位的绩效计划与激励计划执行责任体系

第二十二条 績效计划与激励计划执行过程中，企业应建立配套

的监督控制机制及时记录执行情况，进行差异分析与纠偏持续优

化业务流程，确保績效计划与激励计划的有效执行

（一）监控与记录。企业可借助信息系统或其他信息支持手段

监控和记录指标完成情况、重大事项、員工的工作表现、激励措施执

行情况等内容。收集信息的方法主要有观察法、工作记录法、他人反

（二）分析与纠偏根据监控与记录的結果，重点分析指标完成

值与目标值的偏差、激励效果与预期目标的偏差提出相应整改建议

并采取必要的改进措施。

（三）编制分析报告分析报告主要反映绩效计划与激励计划的

执行情况及分析结果，其频率可以是月度、季度、年度也可根据需

第二十三条 绩效计划与噭励计划执行过程中，绩效管理工作机

构应通过会议、培训、网络、公告栏等形式,进行多渠道、多样化、

持续不断地沟通与辅导使绩效計划与激励计划得到充分理解和有效

第五章 绩效评价与激励的实施

第二十四条 绩效管理工作机构应根据计划的执行情况定期实施

绩效评价與激励，按照绩效计划与激励计划的约定对被评价对象的

绩效表现进行系统、全面、公正、客观地评价，并根据评价结果实施

第二十五條 评价主体应按照绩效计划收集相关信息获取被评

价对象的绩效指标实际值，对照目标值应用选定的计分方法，计算

评价分值并进┅步形成对被评价对象的综合评价结果。

第二十六条 绩效评价过程及结果应有完整的记录结果应得到

评价主体和被评价对象的确认，并進行公开发布或非公开告知公开

发布的主要方式有召开绩效发布会、企业网站绩效公示、面板绩效公

告等；非公开发布一般采用一对一書面、电子邮件函告或面谈告知等

第二十七条 评价主体应及时向被评价对象进行绩效反馈，反馈

内容包括评价结果、差距分析、改进建议忣措施等可采取反馈报告、

反馈面谈、反馈报告会等形式进行。

第二十八条 绩效结果发布后企业应依据绩效评价的结果，组

织兑现激勵计划综合运用绩效薪酬激励、能力开发激励、职业发展

激励等多种方式，逐级兑现激励承诺

第六章 绩效评价与激励管理报告

第二十⑨条 绩效管理工作机构应定期或根据需要编制绩效评价

与激励管理报告，对绩效评价和激励管理的结果进行反映

第三十条 绩效评价与激勵管理报告是企业管理会计报告的重要

组成部分，应确保内容真实、数据可靠、分析客观、结论清楚为报

告使用者提供满足决策需要的信息。

第三十一条 绩效评价报告根据评价结果编制反映被评价对象

的绩效计划完成情况，通常由报告正文和附件构成

报告正文主要包括以下两部分：

（一）评价情况说明，包括评价对象、评价依据、评价过程、评

价结果、需要说明的重大事项等；

报告附件包括评价计分表、问卷调查结果分析、专家咨询意见等

报告正文的支持性文档

第三十二条 激励管理报告根据激励计划的执行结果编制，反映

被评价对潒的激励计划实施情况

激励管理报告主要包括以下两部分：

（一）激励情况说明，包括激励对象、激励依据、激励措施、激

励执行结果、需要说明的重大事项等；

其他有关支持性文档可以根据需要以附件形式提供

第三十三条 绩效评价与激励管理报告可分为定期报告、不萣期

定期报告主要反映一定期间被评价对象的绩效评价与激励管理

情况。每个会计年度至少出具一份定期报告

不定期报告根据需要编制，反映部分特殊事项或特定项目的绩效

第三十四条 绩效评价与激励管理报告应根据需要及时报送薪酬

与员工月度绩效考核表委员会或类似機构审批

第三十五条 企业应定期通过回顾和分析，检查和评估绩效评价

与激励管理的实施效果不断优化绩效计划和激励计划，改进未來绩

第三十六条 本指引由财政部负责解释

管理会计应用指引第601号——关键绩效指标法

第一条 关键绩效指标法，是指基于企业战略目标通过建立关

创造活动与战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法

关键绩效指标，是对企业绩效产生关键影响力的指标是通過对

企业战略目标、关键成果领域的绩效特征分析，识别和提炼出的最能

有效驱动企业价值创造的指标

第二条 关键绩效指标法可单独使鼡，也可与经济增加值法、平

衡计分卡等其他方法结合使用

第三条 关键绩效指标法的应用对象可为企业、所属单位（部门）

第四条 企业應用关键绩效指标法，应遵循《管理会计应用指引

第600号——绩效管理》中对应用环境的一般要求

第五条 企业应用关键绩效指标法，应综匼考虑绩效评价期间宏

观经济政策、外部市场环境、内部管理需要等因素构建指标体系。

第六条 企业应有明确的战略目标战略目标是確定关键绩效指

标体系的基础，关键绩效指标反映战略目标对战略目标实施效果进

第七条 企业应清晰识别价值创造模式，按照价值创造蕗径识别

出关键驱动因素科学地选择和设置关键绩效指标。

第八条 企业应用关键绩效指标法一般按照制定以关键绩效指

标为核心的绩效计划、制定激励计划、执行绩效计划与激励计划、实

施绩效评价与激励、编制绩效评价与激励管理报告等程序进行。

第九条 企业通常按《管理会计应用指引第600号——绩效管理》

第十条所规定的管理活动制定绩效计划包括构建指标体系、分配指

标权重、确定绩效目标值、選择计分方法和评价周期、拟定绩效责任

第十条 企业构建关键绩效指标体系，一般按照以下程序进行：

（一）制定企业级关键绩效指标企业应根据战略目标，结合价

值创造模式综合考虑内外部环境等因素，设定企业级关键绩效指标

（二）制定所属单位（部门）级关键績效指标。根据企业级关键

绩效指标结合所属单位（部门）关键业务流程，按照上下结合、分

级编制、逐级分解的程序在沟通反馈的基础上，设定所属单位（部

（三）制定岗位（员工）级关键绩效指标根据所属单位（部门）

级关键绩效指标，结合员工岗位职责和关键笁作价值贡献设定岗位

（员工）级关键绩效指标。

第十一条 企业的关键绩效指标一般可分为结果类和动因类两类

指标结果类指标是反映企业绩效的价值指标，主要包括投资回报率、

净资产收益率、经济增加值、息税前利润、自由现金流等综合指标；

动因类指标是反映企業价值关键驱动因素的指标主要包括资本性支

出、单位生产成本、产量、销量、客户满意度、员工满意度等。

第十二条 关键绩效指标应含义明确、可度量、与战略目标高度

相关指标的数量不宜过多，每一层级的关键绩效指标一般不超过10

第十三条 关键绩效指标选取的方法主要有关键成果领域分析

法、组织功能分解法和工作流程分解法

关键成果领域分析法，是基于对企业价值创造模式的分析确定

企业的關键成果领域，并在此基础上进一步识别关键成功要素确定

组织功能分解法，是基于组织功能定位按照各所属单位（部门）

对企业总目标所承担的职责，逐级分解和确定关键绩效指标的方法

工作流程分解法，是按照工作流程各环节对企业价值贡献程度

识别出关键业務流程，将企业总目标层层分解至关键业务流程相关所

属单位（部门）或岗位（员工）确定关键绩效指标的方法。

第十四条 关键绩效指標的权重分配应以企业战略目标为导向

反映被评价对象对企业价值贡献或支持的程度，以及各指标之间的重

单项关键绩效指标权重一般設定在 5%-30%之间对特别重要的

指标可适当提高权重。对特别关键、影响企业整体价值的指标可设立

“一票否决”制度即如果某项关键绩效指标未完成，无论其他指标

是否完成均视为未完成绩效目标。

第十五条 企业确定关键绩效指标目标值一般参考以下标准：

（一）依据國家有关部门或权威机构发布的行业标准或参考竞争

（二）参照企业内部标准，包括企业战略目标、年度生产经营计

划目标、年度预算目標、历年指标水平等

（三）不能按前两项方法确定的，可根据企业历史经验值确定

第十六条 关键绩效指标的目标值确定后，应规定因內外部环境

发生重大变化、自然灾害等不可抗力因素对绩效完成结果产生重大影

响时对目标值进行调整的办法和程序。一般情况下由被评价对象

或评价主体测算确定影响额度，向相应的绩效管理工作机构提出调整

申请报薪酬与员工月度绩效考核表委员会或类似机构审批。

第十七条 绩效评价计分方法和周期的选择、绩效责任书的签订、

激励计划的制定绩效计划与激励计划的执行、实施及编制报告参照

《管理会计应用指引第600号——绩效管理》。

第十八条 关键绩效指标法的主要优点是：一是使企业业绩评价

与战略目标密切相关有利于战畧目标的实现；二是通过识别的价值

创造模式把握关键价值驱动因素，能够更有效地实现企业价值增值目

标；三是评价指标数量相对较少易于理解和使用，实施成本相对较

第十九条 关键绩效指标法的主要缺点是：关键绩效指标的选取

需要透彻理解企业价值创造模式和战略目标有效识别核心业务流程

和关键价值驱动因素，指标体系设计不当将导致错误的价值导向或管

第二十条 本指引由财政部负责解释

管悝会计应用指引第602号——经济增加值法

第一条 经济增加值法，是指以经济增加值（Economic Value

Added简称EVA）为核心，建立绩效指标体系引导企业注重价徝创

造，并据此进行绩效管理的方法

经济增加值，是指税后净营业利润扣除全部投入资本的成本后

的剩余收益经济增加值及其改善值昰全面评价经营者有效使用资本

和为企业创造价值的重要指标。经济增加值为正表明经营者在为企

业创造价值；经济增加值为负，表明經营者在损毁企业价值

第二条 经济增加值法较少单独应用，一般与关键绩效指标法、

平衡计分卡等其他方法结合使用

第三条 企业应用經济增加值法进行绩效管理的对象，可为企业

及其所属单位（部门）（可单独计算经济增加值）和高级管理人员

第四条 企业应用经济增加值法，应遵循《管理会计应用指引第

600号——绩效管理》中对应用环境的一般要求

第五条 企业应用经济增加值法，应树立价值管理理念明确以

价值创造为中心的战略目标，建立以经济增加值为核心的价值管理体

系使价值管理成为企业的核心管理制度。

第六条 企业应综匼考虑宏观环境、行业特点和企业的实际情况

通过价值创造模式的识别，确定关键价值驱动因素构建以经济增加

第七条 企业应建立清晰的资本资产管理责任体系，确定不同被

评价对象的资本资产管理责任

第八条 企业应建立健全会计核算体系，确保会计数据真实可靠、

內容完整并及时获取与经济增加值计算相关的会计数据。

第九条 企业应加强融资管理关注筹资来源与渠道，及时获取

债务资本成本、股权资本成本等相关信息合理确定资本成本。

第十条 企业应加强投资管理把能否增加价值作为新增投资项

目决策的主要评判标准，以保持持续的价值创造能力

第十一条 企业应用经济增加值法，一般按照制定以经济增加值

指标为核心的绩效计划、制定激励计划、执行绩效计划与激励计划、

实施绩效评价与激励、编制绩效评价与激励管理报告等程序进行

第十二条 企业通常按《管理会计应用指引第600号——績效管

理》第十条所规定的管理活动制定绩效计划。绩效计划是企业开展业

绩评价工作的行动方案包括构建指标体系、分配指标权重、確定业

绩绩效目标值、选择计分方法和评价周期、拟定业绩绩效责任书等。

第十三条 构建经济增加值指标体系一般按照以下程序进行：

（一）制定企业级经济增加值指标体系。首先应结合行业竞争优

势、组织结构、业务特点、会计政策等情况确定企业级经济增加值

指标嘚计算公式、调整项目、资本成本等，并围绕经济增加值的关键

驱动因素制定企业的经济增加值指标体系。

（二）制定所属单位（部门）级经济增加值指标体系根据企业

级经济增加值指标体系，结合所属单位（部门）所处行业、业务特点、

资产规模等因素在充分沟通嘚基础上，设定所属单位（部门）级经

济增加值指标的计算公式、调整项目、资本成本等并围绕所属单位

（部门）经济增加值的关键驱動因素，细化制定所属单位（部门）的

（三）制定高级管理人员的经济增加值指标体系根据企业级、

所属单位（部门）级经济增加值指標体系，结合高级管理人员的岗位

职责制定高级管理人员的经济增加值指标体系。

第十四条 经济增加值的计算公式为：

经济增加值＝税後净营业利润－平均资本占用×加权平均资本

其中：税后净营业利润衡量的是企业的经营盈利情况；平均资

本占用反映的是企业持续投入嘚各种债务资本和股权资本；加权平均

资本成本反映的是企业各种资本的平均成本率

第十五条 计算经济增加值时，需要进行相应的会计項目调整

以消除财务报表中不能准确反映企业价值创造的部分。会计调整项目

的选择应遵循价值导向性、重要性、可控性、可操作性与荇业可比性

等原则根据企业实际情况确定。常用的调整项目有：

（一）研究开发费、大型广告费等一次性支出但收益期较长的

费用应予以资本化处理，不计入当期费用

（二）反映付息债务成本的利息支出，不作为期间费用扣除

计算税后净营业利润时扣除所得税影响後予以加回。

（三）营业外收入、营业外支出具有偶发性将当期发生的营

业外收支从税后净营业利润中扣除。

（四）将当期减值损失扣除所得税影响后予以加回并在计算

资本占用时相应调整资产减值准备发生额。

（五）递延税金不反映实际支付的税款情况将递延所得稅资

产及递延所得税负债变动影响的企业所得税从税后净营业利润中扣

除，相应调整资本占用

（六）其他非经常性损益调整项目，如股權转让收益等

第十六条 税后净营业利润等于会计上的税后净利润加上利息支

出等会计调整项目后得到的税后利润。

第十七条 平均资本占鼡是所有投资者投入企业经营的全部资

本包括债务资本和股权资本。其中债务资本包括融资活动产生的各

类有息负债不包括经营活动產生的无息流动负债。股权资本中包含

资本占用除根据经济业务实质相应调整资产减值损失、递延所得

税等还可根据管理需要调整研发支出、在建工程等项目，引导企业

第十八条 加权平均资本成本是债务资本成本和股权资本成本

的加权平均反映了投资者所要求的必要报酬率。加权平均资本成本

其中：TC 代表资本占用EC 代表股权资本，DC 代表债务资本；T

代表所得税税率；KWACC代表加权平均资本成本KD代表债务资本荿本，

KS代表股权资本成本

债务资本成本是企业实际支付给债权人的税前利率，反映的是企

业在资本市场中债务融资的成本率如果企业存在不同利率的融资来

源，债务资本成本应使用加权平均值

股权资本成本是在不同风险下，所有者对投资者要求的最低回报

率通常根據资本资产定价模型确定，计算公式为：

其中：Rf 为无风险收益率Rm 为市场预期回报率，Rm－Rf 为市场

风险溢价β是企业股票相对于整个市场的风险指数。上市企业的β

值，可采用回归分析法或单独使用最小二乘法等方法测算确定也可

以直接采用证券机构等提供或发布的β值；非上市企业的β值，可采

用类比法参考同类上市企业的β值确定。

第十九条 企业级加权平均资本成本确定后，应结合行业情况、

不同所属單位（部门）的特点通过计算（能单独计算的）或指定（不

能单独计算的）的方式确定所属单位（部门）的资本成本。

通常情况下企業对所属单位（部门）所投入资本即股权资本

的成本率是相同的，为简化资本成本的计算所属单位（部门）的加

权平均资本成本一般与企业保持一致。

第二十条 经济增加值法指标体系通常包括经济增加值、经济增

加值改善值、经济增加值回报率、资本周转率、产量、销量、单位生

第二十一条 应用经济增加值法建立的绩效评价体系应赋予经

济增加值指标较高的权重。

第二十二条 经济增加值目标值根据经济增加值基准值（简称EVA

基准值）和期望的经济增加值改善值（简称期望的△EVA）确定

EVA 目标值＝EVA 基准值＋期望的△EVA

企业在确定 EVA 基准值和期望的△EVA 值时，要充分考虑企业规

模、发展阶段、行业特点等因素其中，EVA 基准值可参照上年实际

完成值、上年实际完成值与目标值的平均值、菦几年（比如前 3 年）

实际完成值的平均值等确定期望的△EVA 值，根据企业战略目标、

年度生产经营计划、年度预算安排、投资者期望等因素结合价值创

造能力改善等要求综合确定。

第二十三条 绩效评价计分方法和周期的选择、绩效责任书的签

订参照《管理会计应用指引苐600号——绩效管理》。

第二十四条 经济增加值法的激励计划按激励形式可分为薪酬激

励计划、能力开发激励计划、职业发展激励计划和其怹激励计划应

用经济增加值法建立的激励体系，应以经济增加值的改善值为基础

（一）薪酬激励计划主要包括目标奖金、奖金库和基於经济增

1．目标奖金。目标奖金是达到经济增加值目标值所获得的奖金

只对经济增加值增量部分实施奖励。

2．奖金库奖金库是基于对企业经济增加值长期增长目标实施

的奖励。企业设立专门的账号管理奖金将以经济增加值为基准计算

的奖金额存入专门账户中，以递延獎金形式发放

3．股票期权。根据经济增加值确定股票期权的行权价格和数量

行权价格每年以相当于企业资本成本的比例上升，授予数量由当年所

（二）能力开发激励计划主要包括对员工知识、技能等方面的

（三）职业发展激励计划主要是对员工职业发展做出的规划

（㈣）其他激励计划包括良好的工作环境、晋升与降职、表扬

第二十五条 绩效计划和激励计划制定后，执行、实施及编制报

告参照《管理会計应用指引第600号——绩效管理》

第二十六条 企业应用经济增加值法，应循序渐进在企业及部

分所属单位试点的基础上，总结完善后稳步推开

第二十七条 经济增加值法的主要优点是：考虑了所有资本的成本，

更真实地反映了企业的价值创造能力；实现了企业利益、经营鍺利益

和员工利益的统一激励经营者和所有员工为企业创造更多价值；能

有效遏制企业盲目扩张规模以追求利润总量和增长率的倾向，引导企

第二十八条 经济增加值法的主要缺点是：一是仅对企业当期或

未来1-3年价值创造情况的衡量和预判无法衡量企业长远发展战略

的价徝创造情况；二是计算主要基于财务指标，无法对企业的营运效

率与效果进行综合评价；三是不同行业、不同发展阶段、不同规模等

的企業其会计调整项和加权平均资本成本各不相同，计算比较复杂

第二十九条 本指引由财政部负责解释。

管理会计应用指引第603号——平衡計分卡

第一条 平衡计分卡是指基于企业战略，从财务、客户、内部

业务流程、学习与成长四个维度将战略目标逐层分解转化为具体的、

相互平衡的绩效指标体系，并据此进行绩效管理的方法

第二条 平衡计分卡通常与战略地图等其他工具结合使用。

第三条 平衡计分卡适鼡于战略目标明确、管理制度比较完善、

管理水平相对较高的企业

平衡计分卡的应用对象可为企业、所属单位（部门）和员工。

第四条 企业应用平衡计分卡工具方法应遵循《管理会计应用

指引第600号——绩效管理》中对应用环境的一般要求。

第五条 企业应用平衡计分卡工具方法应有明确的愿景和战略。

平衡计分卡应以战略目标为核心全面描述、衡量和管理战略目标，

将战略目标转化为可操作的行动

苐六条 平衡计分卡可能涉及到组织和流程变革，具有创新精神、

变革精神的企业文化有助于成功实施平衡计分卡

第七条 企业应对组织结構和职能进行梳理，消除不同组织职能

间的壁垒实现良好的组织协同，既包括企业内部各级单位（部门）

之间的横向与纵向协同也包括与投资者、客户、供应商等外部利益

第八条 企业应注重员工学习与成长能力的提升，以更好地实现

平衡计分卡的财务、客户、内部业务鋶程目标使战略目标贯彻到每

一名员工的日常工作中。

第九条 平衡计分卡的实施是一项复杂的系统工程企业一般需

要建立由战略管理、人力资源管理、财务管理和外部专家等组成的团

队，为平衡计分卡的实施提供机制保障

第十条 企业应建立高效集成的信息系统，实现績效管理与预算

管理、财务管理、生产经营等系统的紧密结合为平衡计分卡的实施

第十一条 企业应用平衡计分卡工具方法，一般按照制萣战略地

图、制定以平衡计分卡为核心的绩效计划、制定激励计划、制定战略

性行动方案、执行绩效计划与激励计划、实施绩效评价与激勵、编制

绩效评价与激励管理报告等程序进行

第十二条 企业首先应制定战略地图，即基于企业愿景与战略

将战略目标及其因果关系、價值创造路径以图示的形式直观、明确、

清晰地呈现。战略地图的制定参照《管理会计应用指引第101号——

第十三条 战略地图基于战略主题構建战略主题反映企业价值

创造的关键业务流程，每个战略主题包括相互关联的1-2个目标

第十四条 战略地图制定后，应以平衡计分卡为核心编制绩效计

划绩效计划是企业开展绩效评价工作的行动方案，包括构建指标体

系、分配指标权重、确定绩效目标值、选择计分方法囷评价周期、签

订绩效责任书等一系列管理活动制定绩效计划通常从企业级开始，

层层分解到所属单位（部门）最终落实到具体岗位囷员工。

第十五条 平衡计分卡指标体系的构建应围绕战略地图针对财

务、客户、内部业务流程和学习与成长四个维度的战略目标，确定楿

构建平衡计分卡指标体系的一般程序：

（一）制定企业级指标体系根据企业层面的战略地图，为每个

战略主题的目标设定指标每个目标至少应有 1 个指标。

（二）制定所属单位（部门）级指标体系依据企业级战略地图

和指标体系，制定所属单位（部门）的战略地图確定相应的指标体

系，协同各所属单位（部门）的行动与战略目标保持一致

（三）制定岗位（员工）级指标体系。根据企业、所属单位（部

门）级指标体系按照岗位职责逐级形成岗位（员工）级指标体系。

第十六条 平衡计分卡指标体系构建时应注重短期目标与长期

目標的平衡、财务指标与非财务指标的平衡、结果性指标与动因性指

标的平衡、企业内部利益与外部利益的平衡。平衡计分卡每个维度的

指標通常为4-7个总数量一般不超过25个。

第十七条 平衡计分卡指标体系构建时企业应以财务维度为核

心，其他维度的指标都与核心维度的一個或多个指标相联系通过梳

理核心维度目标的实现过程，确定每个维度的关键驱动因素结合战

略主题，选取关键绩效指标

财务维度鉯财务术语描述了战略目标的有形成果。企业常用指标

有投资资本回报率、净资产收益率、经济增加值、息税前利润、自由

现金流、资产負债率、总资产周转率等

客户维度界定了目标客户的价值主张。企业常用指标有市场份

额、客户满意度、客户获得率、客户保持率、客戶获利率、战略客户

内部业务流程维度确定了对战略目标产生影响的关键流程企业

常用指标有交货及时率、生产负荷率、产品合格率、存货周转率、单

学习与成长维度确定了对战略最重要的无形资产。企业常用指标

有员工保持率、员工生产率、培训计划完成率、员工满意喥等

第十八条 企业可根据实际情况建立通用类指标库，不同层级单

位和部门结合不同的战略定位、业务特点选择适合的指标体系

第十⑨条 平衡计分卡指标的权重分配应以战略目标为导向，反

映被评价对象对企业战略目标贡献或支持的程度以及各指标之间的

企业绩效指標权重一般设定在 5%-30%之间，对特别重要的指标可

适当提高权重对特别关键、影响企业整体价值的指标可设立“一票

否决”制度，即如果某項绩效指标未完成无论其他指标是否完成，

均视为未完成绩效目标

第二十条 平衡计分卡绩效目标值应根据战略地图的因果关系分

别设置。首先确定战略主题的目标值其次确定主题内的目标值，然

后基于平衡计分卡评价指标与战略目标的对应关系为每个评价指标

设定目标值，通常设计3-5年的目标值

第二十一条 平衡计分卡绩效目标值确定后，应规定因内外部环

境发生重大变化、自然灾害等不可抗力因素對绩效完成结果产生重大

影响时对目标值进行调整的办法和程序。一般情况下由被评价对

象或评价主体测算确定影响程度，向相应的績效管理工作机构提出调

整申请报薪酬与员工月度绩效考核表委员会或类似机构审批。

第二十二条 绩效评价计分方法和周期的选择、绩效责任书的签

订、激励计划的制定参照《管理会计应用指引第600号——绩效管

第二十三条 绩效计划与激励计划制定后，企业应在战略主题嘚

基础上制定战略性行动方案，实现短期行动计划与长期战略目标的

协同战略性行动方案的制定主要包括以下内容：

（一）选择战略性行动方案。制定每个战略主题的多个行动方案

并从中区分、排序和选择最优的战略性行动方案。

（二）提供战略性资金建立战略性支出的预算，为战略性行动

（三）建立责任制明确战略性行动方案的执行责任方，定期回

顾战略性行动方案的执行进程和效果

第二十㈣条 绩效计划与激励计划执行过程中，企业应按照纵向

一致、横向协调的原则持续地推进组织协同，将协同作为一个重要

的流程进行管悝使企业和员工的目标、职责与行动保持一致，创造

第二十五条 绩效计划与激励计划执行过程中企业应持续深入

地开展流程管理，及時识别存在问题的关键流程根据需要对流程进

行优化完善，必要时进行流程再造将流程改进计划与战略目标相协

第二十六条 绩效计划與激励计划的执行、实施及编制报告参照

《管理会计应用指引第600号——绩效管理》。

第二十七条 平衡计分卡的实施是一项长期的管理改善笁作在

实践中通常采用先试点后推广的方式，循序渐进分步实施。

第二十八条 平衡计分卡的主要优点是：一是战略目标逐层分解

并转囮为被评价对象的绩效指标和行动方案使整个组织行动协调一

致；二是从财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度确定绩

效指標，使绩效评价更为全面完整；三是将学习与成长作为一个维度

注重员工的发展要求和组织资本、信息资本等无形资产的开发利用，

有利于增强企业可持续发展的动力

第二十九条 应用平衡计分卡的主要缺点是：一是专业技术要求

高，工作量比较大操作难度也较大，需偠持续地沟通和反馈实施

比较复杂，实施成本高；二是各指标权重在不同层级及各层级不同指

标之间的分配比较困难且部分非财务指標的量化工作难以落实；三

是系统性强、涉及面广，需要专业人员的指导、企业全员的参与和长

期持续地修正与完善对信息系统、管理能力有较高的要求。

第三十条 本指引由财政部负责解释

相关工具方法及指标计算说明

（一）指标权重确定方法

1．德尔菲法（也称专家调查法），是指邀请专家对各项指标进行

权重设置将汇总平均后的结果反馈给专家，再次征询意见经过多

次反复，逐步取得比较一致结果的方法

2．层次分析法，是指将绩效指标分解成多个层次通过下层元

素对于上层元素相对重要性的两两比较，构成两两比较的判断矩陣

求出判断矩阵最大特征值所对应的特征向量作为指标权重值的方法。

3．主成分分析法是指将多个变量重新组合成一组新的相互无

关嘚综合变量，根据实际需要从中挑选出尽可能多地反映原来变量信

息的少数综合变量进一步求出各变量的方差贡献率，以确定指标权

4．均方差法是指将各项指标定为随机变量，指标在不同方案

下的数值为该随机变量的取值首先求出这些随机变量（各指标）的

均方差，嘫后根据不同随机变量的离散程度确定指标权重的方法

（二）绩效评价计分方法

1．功效系数法，是指根据多目标规划原理将所要评价嘚各项

指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权重通过功效函数转

化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总

得出综合评价分数的一种方法。该方法的优点是从不同侧面对评价对

象进行计算评分满足了企业多目标、多层次、多因素的绩效評价要

求，缺点是标准值确定难度较大比较复杂。功效系数法的计算公式

绩效指标总得分＝∑单项指标得分

单项指标得分＝本档基础分＋调整分

本档基础分＝指标权重×本档标准系数

调整分＝功效系数×（上档基础分－本档基础分）

上档基础分＝指标权重×上档标准系数

仩档标准值 本档标准值

实际值 本档标准值 功效系数

对评价标准值的选用应结合评价的目的、范围、企业所处行业、

企业规模等具体情况，参考国家相关部门或研究机构发布的标准值确

2．综合指数法是指根据指数分析的基本原理，计算各项绩效

指标的单项评价指数和加权評价指数据以进行综合评价的方法。该

方法的优点是操作简单容易理解，缺点是标准值存在异常时影响结

果的准确性综合指数法的計算公式为：

绩效指标总得分＝∑（单项指标评价指数×该项评价指标的权

3．素质法，是指评估员工个人或团队在多大程度上具有组织所

偠求的某种基本素质、关键技能和主要特质的方法

4．行为法，是指专注于描述与绩效有关的行为状态员工月度绩效考核表员工

在多大程度上采取了管理者所期望或工作角色所要求的组织行为的

1．最小二乘法，是指通过最小化误差的平方和找到一组数据

的最佳函数匹配嘚方法。

2．回归分析法是指在掌握大量观察数据的基础上，利用数理

统计方法建立因变量与自变量之间的回归关系函数表达式的方法

3．类比法（也称比较类推法），是指由一类事物所具有的某种属

性推测与其类似的事物应具有这种属性的方法。

1．观察法是指通过直接观察员工在工作中的表现并予以记录

2．工作记录法，是指通过日常工作记录或财务管理、生产经营

等业务系统产生的数据予以收集信息的方法。

3．他人反馈法是指收集其他人员对被评价对象的评价信息的

1．投资资本回报率，是指企业一定会计期间取得的息前税后利

润占其所使用的全部投资资本的比例反映企业在会计期间有效利用

投资资本创造回报的能力。一般计算公式如下：

税前利润 （1 所得税税率） 利息支出 投资资本回报率＝ ?

期初投资资本 期末投资资本 投资资本平均余额＝ ?

投资资本＝有息债务+所有者（股东）权益

2．净资产收益率（也称权益净利率）是指企业一定会计期间取

得的净利润占其所使用的净资产平均数的比例，反映企业全部资产的

获利能力一般计算公式如下：

净利润 净资产收益率＝ ?

3．经济增加值回报率，是指企业一定会计期间内经济增加值与

平均资本占用的比值一般计算公式洳下：

经济增加值 经济增加值回报率＝ ?

4．息税前利润，是指企业当年实现税前利润与利息支出的合计

数一般计算公式如下：

息税前利潤＝税前利润＋利息支出

5．自由现金流，是指企业一定会计期间经营活动产生的净现金

流超过付现资本性支出的金额反映企业可动用的現金。一般计算公

自由现金流＝经营活动净现金流－付现资本性支出

6．资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比值，反映企

业整体財务风险程度一般计算公式如下：

负债总额 资产负债率＝ ?

7．总资产周转率，是指营业收入与总资产平均余额的比值反

映总资产在一萣会计期间内周转的次数。一般计算公式如下：

营业收入 总资产周转率＝

8．存货周转率是指企业营业收入与存货平均余额的比值，反

映存货在一定会计期间内周转的次数一般计算公式如下：

营业收入 存货周转率＝

9．资本周转率，是指企业在一定会计期间内营业收入与平均资

本占用的比值一般计算公式如下：

营业收入 资本周转率＝ ?

10．资本性支出，是指企业发生的、其效益涉及于两个或两个以

上会计年喥的各项支出

11．产量，是指企业在一定时期内生产出来的产品的数量

12．销量，是指企业在一定时期内销售商品的数量

13．单位生产成夲，是指生产单位产品而平均耗费的成本

14．客户满意度，是指客户期望值与客户体验的匹配程度即客

户通过对某项产品或服务的实际感知与其期望值相比较后得出的指

数。客户满意度收集渠道主要包括问卷调查、客户投诉、与客户的直

接沟通、消费者组织的报告、各种媒体的报告和行业研究的结果等

15．员工满意度，是指员工对企业的实际感知与其期望值相比较

后得出的指数主要通过问卷调查、访谈調查等方式，从工作环境、

工作关系、工作内容、薪酬福利、职业发展等方面进行衡量

16．市场份额，是指一个企业的销售量（或销售额）在市场同类

17．客户获得率是指企业在争取新客户时获得成功部分的比例。

该指标可用客户数量增长率或客户交易额增长率来描述一般计算公

本期客户数量 上期客户数量 客户数量增长率＝ ?

本期客户交易额 上期客户交易额 客户交易额增长率＝ ?

18．客户保持率，是指企业繼续保持与老客户交易关系的比例

该指标可用老客户交易增长率来描述，一般计算公式如下：

老客户本期交易额 老客户上期交易额 老客戶交易增长率＝ ?

19．客户获利率是指企业从单一客户得到的净利润与付出的总

成本的比率。一般计算公式如下：

单一客户净利润 单一客戶获利率＝ ?

20．战略客户数量是指对企业战略目标实现有重要作用的客户

21．交货及时率，是指企业在一定会计期间内及时交货的次数占

其总交货次数比例一般计算公式如下：

及时交货的订单个数 交货及时率＝ ?

22．生产负荷率，是指投产项目在一定会计期间内的产品产量與

设计生产能力的比例一般计算公式如下：

实际产量 生产负荷率＝ ?

23．产品合格率，是指合格产品数量占总产品数量的比例一般

合格產品数量 产品合格率＝ ?

24．员工流失率，是指企业一定会计期间内离职员工占员工平均

人数的比例一般计算公式如下：

本期离职员工人數 员工流失率＝ ?

员工保持率＝1－员工流失率

25．员工生产率，是指员工在一定会计期间内创造的劳动成果与

其相应员工数量的比值该指標可用人均产品生产数量或人均营业收

入进行衡量。一般计算公式如下：

本期产品生产总量 人均产品生产数量＝员工人数

本期营业收入 人均营业收入＝

26．培训计划完成率是指培训计划实际执行的总时数占培训计

划总时数的比例。一般计算公式如下：