【便民】松山区这5所幼儿园将于今年秋季投入使用！家长们想知道的都在这啦～
赤峰家长们看过来
2017年秋季
松山区5所新建幼儿园将投入使用啦
快来看看都在哪儿？
有你家宝宝要去的幼儿园吗？
↓↓↓↓↓↓
（网络图）
市区两级政府为缓解城区幼儿入公办园难问题，着力加大城区幼儿园建设力度，2017年秋季新城区和松北有5所幼儿园建成并投入使用，合计投资9450万元，新增园位1620个。其中新城区3所，分别为第十幼儿园（燕山府邸）、第十一幼儿园（山西营）、第十二幼儿园（小玉龙）。松北新城两所，分别为第七幼儿园（春光花苑）、第六幼儿园（星光天地）。
第七幼儿园（春光花苑）位于松二路东、松州路西、地质街南、松八街北（春光花苑小区），规划建筑面积3060平方米，建设9个教学班，能容纳270名适龄儿童入园，概算投资1400万元。
第六幼儿园（星光天地）位于广场路东、银河路西、北一街南、松一街北（星光天地小区内），规划建筑面积4033平方米，建设12个教学班，能容纳360名适龄儿童入园。概算投资1900万元。
第十幼儿园（燕山府邸）位于新城燕山府邸小区，规划建筑面积3700平方米，4层，建设9个教学班，能容纳270名适龄儿童入园。概算投资2000万元。
第十一幼儿园（山西营）位于大板路东，新惠路西，巴林大街南，罕山街北地块，占地17.2亩。规划建筑面积9312平方米，建设15个教学班，能容纳450名适龄儿童入园。概算投资2850万元。
第十二幼儿园（小玉龙）位于锦山路以东，大明街以南，宝山路以西，玉龙大街北，占地3.4亩。规划建筑面积2934平方米，建设9个教学班，能容纳270名适龄儿童入园。概算投资1300万元。
近年来，松山区为加快补齐学前教育短板，大力加强幼儿园建设力度，近三年共投资1.9亿元建设幼儿园27所，增加园位5400个，公办园学位比重提高到52.4%，提高了35.5个百分点。2018年还将有6所新建幼儿园建成投入使用，届时学前教育资源不足的问题将切实缓解。
转给需要的人吧！
图文编辑｜薇薇
责任编辑：
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艾的教育:公开转让说明书
公告日期：
北京艾的教育科技股份有限公司
公开转让说明书
二零一五年十二月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、持续亏损风险
2013年、2014年及月，公司营业收入分别为94.90万元、326.95万元及782.07万元，亏损金额分别为-58.73万元、-183.76万元及-145.50万元。
公司正处于业务开拓及投入时期，对“幼儿多元智能成长测评系统”及“家-校-园”科技微平台正在进行研发投入及业务布局，目前公司净利润为负，如未来公司不能有效利用研发投入实现经济价值，并通过规模效应及成本控制手段降低边际成本，则公司面临继续亏损的风险。
二、公司每股净资产较低的风险
截至日，公司合并报表所有者权益为人民币662.01万元，合每股净资产为0.95元，低于每股面值1元。如果公司主营业务增长不能达到预期或不能有效控制成本及费用增长，公司在未来可能处于亏损的状态，导致公司每股净资产持续低于1元。
三、市场竞争加剧风险
随着国家对幼儿教育的政策支持以及市场需求不断增长，越来越多的幼教服务企业进入该行业，使得行业竞争加剧。如果公司在产品及服务等方面不能适应激烈的竞争形势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。
四、知识产权受侵害风险
公司的产品和服务是研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，商标、着作权以及其他知识产权对公司的存续发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低公司的品牌价值，因而降低公司的竞争优势或声誉；未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品和服务的行为，可能会导致公司产品和服务的平均价格下降，对公司销售造成一定的冲击。因此，随着公司优秀产品
和服务的不断丰富及其销售规模的持续增长，公司面临着产品、服务以及商业模式受到恶意复制的风险。
五、实际控制人不当控制的风险
目前，公司实际控制人张炳文及其配偶李瑞华直接及间接持有公司91%的股份，对公司具有绝对控制权。虽然公司自设立以来未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构、关联交易回避表决制度和股东大会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人损害其他股东现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，控股股东通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进行控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在实际控制人控制风险。
六、人才流失风险
专业人才是公司的核心资源之一，公司能否在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。
公司核心骨干员工较为稳定，但是低级别员工的流动性较大，公司虽然通过完善的培训体系加强员工培训以满足为客户提供专业与优质服务的需求，但若员工流失而未能招聘足够数量的员工，或者公司的专业培训未能提供足够专业人才，公司将面临人才紧缺，公司业绩将受到一定影响。
重大事项提示......3
一、持续亏损风险......3
二、公司每股净资产较低的风险......3
三、市场竞争加剧风险......3
四、知识产权受侵害风险......3
五、实际控制人不当控制的风险......4
六、人才流失风险......4
第一节基本情况......10
一、公司基本情况......10
二、股票挂牌情况......10
三、公司股权结构......12
四、公司成立以来股本形成及其变化情况......15
五、公司重大资产重组情况......21
六、公司子公司基本情况......21
七、公司董事、监事及高级管理人员......28
八、最近两年及一期主要会计数据和财务指标简表......30
九、相关机构情况......32
第二节公司业务......34
一、公司的主营业务及主要产品和服务基本情况......34
二、主要产品和服务的流程及方式......41
三、公司业务有关的资源优势......44
四、业务情况......50
五、商业模式及未来发展规划......56
六、公司所处的行业概况、市场规模及行业基本风险特征......59
第三节公司治理......71
一、最近两年公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况..71二、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估结果..............................71
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内是否存在违法违规及受处罚的情况..................................................................................................................72
四、公司独立性......73
五、同业竞争情况......74
六、公司最近二年内资金占用和对外担保情况及相关措施......76
七、公司董事、监事、高级管理人员情况......76
八、近两年公司董事、监事、高级管理人员变动情况及原因......78
公司财务......80
一、最近两年及一期财务报表及审计意见......80
二、主要会计政策、会计估计及其变更情况......106
三、报告期的主要财务指标......122
四、报告期公司盈利情况......125
五、报告期公司主要资产情况......132
六、报告期公司主要负债情况......138
七、报告期股东权益情况......144
八、现金流量分析......145
九、关联方、关联方关系及重大关联方交易情况......145
十、需提醒投资者关注期后事项、或有事项及其他重要事项......148
十一、近两年及一期的资产评估情况......148
十二、近两年及一期股利分配政策、利润分配情况以及公开转让后的股利分配政策................................................................................................................149
十三、公司控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......149
十四、风险因素和自我评价......150
有关声明......153
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明......153
二、主办券商声明......154
三、申请挂牌公司律师声明......155
四、承担审计业务的会计师事务所声明......156
五、资产评估机构声明......157
附件......158
除非本公开转让说明书另有所指，下列简称具有以下含义：
艾的教育、公司、股份公司指
北京艾的教育科技股份有限公司
北京华诚科基教育科技有限责任公司
艾的教育有限、有限公司指
北京艾的教育科技有限公司
北京京酷七色光投资管理有限公司
艾迪乐园国际教育投资（北京）有限公司
北京艾佑国际文化有限公司
童盟网络科技（北京）有限公司
北京童行童乐文化有限公司
艾家校网络
北京艾家校网络科技有限公司
北京新爱迪国际教育投资有限公司
公司股东大会、董事会、监事会
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《管理办法》
《非上市公众公司监督管理办法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《公司章程》
《北京艾的教育科技股份有限公司章程》
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
中国证监会
中国证券监督管理委员会
主办券商、西部证券
西部证券股份有限公司
天衡会计师、审计机构
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
中伦律师、律师
北京市中伦律师事务所
公开转让说明书
北京艾的教育科技科技股份有限公司公开转让说明书
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》
《审计报告》
（天衡审字【号《审计报告》）
人民币元、万元
根据园所的情况和需求，为园所提供包含运营管理、环
境创设、品牌美化、课程植入、师资培训、团队打造、
IDEAL管理支持服务体系指
招生提费、家长工作、品牌导入、微信运营等一系列模
块的系统的IDEAL管理支持服务
通过对婴幼儿的语言能力、精细动作、大运动能力、社
幼儿多元智能成长测评系
交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力等
多方面进行测试，自动出具测评分析报告及相应训练方
案的软件系统
是儿童成长和教育产业的微平台，是整合国内外优质教
育资源，服务园所、家长、相关儿童产业，集社会之力
“家-校-园”科技微平台
量和资源共同实现儿童“因材施教、个性化培养”的平
根据婴幼儿的身高、体重、头围、胸围等生理指标，及
婴幼儿个性化成长和教育
语言能力、精细动作、大运动能力等发育指标，为婴幼
儿提供喂养要点、护理要点、疾病预防、智力开发、情
商培养等指导，帮助婴幼儿身心健康成长和发展
LocationBasedServices，基于位置的服务，它是通过电
信移动运营商的无线电通讯网络（如GSM网、CDMA
网）或外部定位方式(如GPS)获取移动终端用户的位置
信息（地理坐标，或大地坐标），在地理信息系统（外
语缩写：GIS、外语全称：GeographicInformationSystem）
平台的支持下，为用户提供相应服务的一种增值业务。
OnlinetoOffline，指将线下的商务机会与互联网结合，
让互联网成为线下交易的平台的商业模式
注：本公开转让说明书除特别外所有数值保留2位小数，若出现合计与各单项加总数尾不符的情况，均由四舍五入所致。
第一节 基本情况
一、公司基本情况
北京艾的教育科技股份有限公司
法定代表人
有限公司成立日期
整体变更为股份公司日期
北京市西城区北三环中路甲29号3号楼A1105室（德胜园区）
信息披露事务负责人、董事
统一社会信用代码
按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年
修订），公司所处行业为“L72商务服务业”；根据我国《国
民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/T），
公司所属行业为“L（租赁和商务服务业）-L72（商务服务业）
-L7239（其他专业咨询）”；根据《挂牌公司管理型行业分
类指引》，公司所述行业为“L（租赁和商务服务业）-L72
（商务服务业）-L7239（其他专业咨询）”
技术开发、转让、咨询、服务；教育咨询（不含中介）；经
济贸易咨询；投资咨询；企业管理咨询；市场调查；企业策
划；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议服务；承办
展览展示活动；设计、制作、代理、发布广告；销售计算机、
软件及辅助设备、玩具；声乐培训、舞蹈培训；公共关系服
提供婴幼儿个性化成长和教育综合解决方案
二、股票挂牌情况
（一）股票基本情况
人民币普通股
7,000,000股
【】年【】月【】日
（二）股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺
1、公司股票分批进入全国中小企业股份转让系统公开转让的时间和数量根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司的股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票，包括张炳文、李瑞华、艾佑国际及童盟网络持有的公司共计6,370,000股股票。
《公司章程》规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。”
截至本公开转让说明书签署之日，因股份公司成立未满一年，发起人在股份公司设立前持有的公司股份全部不可转让。股份公司成立后增发的股份无其他限售安排。
公司现有股东持股情况及本次可进入全国股份转让系统转让的股份数量如下：
挂牌时尚未
挂牌时股份限售
解除限售股
份数量（股）
发起人、实际控
制人、董事长
发起人、实际控
发起人、控股股
2、股东对所持股票自愿锁定的承诺
公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规及监管规则规定的自愿锁定承诺。
三、公司股权结构
（一）公司股权结构图
北京艾的教育科技股份有限公司
（二）公司主要股东情况
1、控股股东、实际控制人、法人股东的基本情况
截至本公开转让说明书出具之日，艾佑国际现直接持有艾的教育61%的股权，为艾的教育的控股股东。
公司控股股东的基本情况如下：
艾佑国际，成立于日，注册资本为1000万元，法定代表人为张炳文，经营范围为“组织文化艺术交流活动（不含演出）；企业策划、设计；市场调查；礼仪服务；电脑动画设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）”。
张炳文、李瑞华直接持有艾的教育20%的股权，通过艾佑教育、童盟网络间接持有艾的教育71%的股权，共持有艾的教育91%的股权。张炳文担任董事长、总经理，李瑞华系公司董事。张炳文与李瑞华系夫妻关系，共同控制艾的教育。
综上，认定张炳文、李瑞华为艾的教育的实际控制人。
公司实际控制人的简历如下：
张炳文先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2002年起，在新加坡SNP中国出版中心担任企划兼市场经理；2004年6月起在校园在线公司的培生朗文英语在线培训中心任商务拓展部总监兼市场部副经理；2004
年10月起，担任台湾康轩文教集团中国大陆全国区经理；2008年1月起，任职香港时代天华国际教育集团营销副总；2009年1月至2011年11月，北京华诚科基教育科技有限责任公司，担任执行董事；2011年12月至2014年12月，北京卡酷七色光文化有限公司任特许部主任；2015年6月至2015年9月，北京艾的教育科技有限公司，担任执行董事兼总经理；2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司，担任董事长及总经理。
李瑞华女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2002年3月至2010年3月，北京清华大学洁华幼儿园，担任一线教师；2010年11月至2011年11月，北京华诚科基教育科技有限责任公司担任行政部经理及公司监事；2011年11月至2015年9月，北京艾的教育科技有限公司担任行政部经理；2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任行政部经理及公司董事。
童盟网络的基本情况如下：
童盟网络，成立于日，注册资本为1000万元，法定代表人为张炳文，经营范围为“技术推广；电脑动画设计；计算机系统服务；基础软件服务；工艺美术设计；维修通讯设备、电子产品；版权贸易；策划运动会、艺术节；销售通讯设备、电子产品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）”。
2、控股股东、实际控制人最近两年及一期内变化情况
日至日期间，李西海直接持有的华诚科基的股权系代张炳文、李瑞华持有，在此期间，华诚科基的股权所对应的股东权利及义务全部由张炳文、李瑞华享有和承受，李西海属于显名股东，替代隐名股东张炳文、李瑞华持有华诚科基的股权。日，李西海将其名义持有的华诚科基的股权全部转让给张炳文和李瑞华，股权代持解除。
自公司设立之日起至本公开转让说明书出具日，张炳文、李瑞华始终直接或间接共同持有艾的教育超过50%的股权，对艾的教育具有实际控制力，公司最近两年实际控制人未发生变更。
3、前十名股东及持有5%以上股份股东基本情况
截至本说明书签署日，公司前十名股东情况如下：
持股数量（万股）
持股比例（%）
自然人持股
自然人持股
自然人持股
自然人持股
自然人持股
4、其他争议事项的具体情况
公司股东直接或间接持有的股份不存在质押或其他争议事项。
5、股东之间的关联关系
（1）公司股东李瑞华系张炳文配偶；
（2）艾佑国际持有公司61.00%股份。公司股东及实际控制人张炳文持有艾佑国际100.00%股权。
（3）童盟网络持有公司10.00%的股份。公司股东及实际控制人张炳文持有童盟网络80.00%股权，李瑞华持有童盟网络20.00%股权。
除上述关联关系外，公司股东之间不存在其他关联关系。
四、公司成立以来股本形成及其变化情况
（一）2009年1月，公司设立
2009年1月，自然人张炳文、袁晓光分别以货币资金20万元、80万元作为出资共同设立了北京华诚科基教育科技有限责任公司。
日，北京中瑞泰达会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（中瑞验字[2009]中务验字2A-005号），根据该报告，首期出资20万元已由张炳文足额缴纳。袁晓光出资80万元，约定日实缴。
华诚科基设立时的股权结构如下图：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（二）2009年4月，第一次股权转让、增加实缴出资
日，袁晓光与张炳文签署股权转让协议，约定袁晓光将未出资的30万元股权无偿转让给张炳文，张炳文享有该部分股权的股东权利并履行该部分股权的股东义务。
日，华诚科基召开股东会，同意袁晓光将其未实缴出资的80万元股权中的30万元股权转让给张炳文，同意增加实收资本30万元，由张炳文实缴。
日，北京润鹏冀能会计师事务所出具《验资报告》（京润[验]字[号），根据该报告，华诚科基实缴资本由20万元变成50万元，新增实缴资本30万元由原股东张炳文缴纳。
本次股权转让、增加实缴出资后，华诚科基的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（三）2010年11月，第二次股权转让、增加实缴出资
日，袁晓光与李瑞华签署《股权转让协议》，约定袁晓光将50万元认缴额无偿转让给李瑞华，李瑞华享有该部分股权的股东权利并履行该部分股权的股东义务。
日，华诚科基召开股东会，同意袁晓光将50万元认缴出资转让给李瑞华。
日，北京全企国际会计师事务所有限公司出具《验资报告》（京全企验字[2011]第V-0007号），确认截至日，华诚科基收到股东李瑞华50万出资。
本次股权转让、增加实缴出资后，华诚科基的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（四）2011年11月，第三次股权转让
日，公司股东张炳文、李瑞华分别与自然人李西海签定《股权转让协议》，协议约定股东张炳文、李瑞华分别向李西海无偿转让公司出资50万元，对应50%的股权。
日，华诚科基召开第一届第一次股东大会决议，同意张炳文将其持有的华诚科基50万元股权无偿转让给李西海，李瑞华将其持有的50万元股权无偿转让给李西海。
本次股权无偿转让的实际目的是让李西海代为持有张炳文、李瑞华所拥有的华诚科基的股权。
本次股权转让后，华诚科基的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（五）2015年5月，第四次股权转让、第一次增资
日，北京市工商局西城分局下发《企业名称变更核准通知书》（京西）名称变核（内）字[2015]第0007828号，准予核准华诚科基企业名称变更为“北京艾的教育科技有限公司”。
日，李西海与张炳文签订《出资转让协议书》，李西海将其
持有的华诚科基的80万元出资无偿转让给张炳文。
日，李西海与李瑞华签订《出资转让协议书》，李西海将其持有的华诚科基的20万元出资无偿转让给李瑞华。
日，华诚科基全资股东李西海做出股东决定：
1、同意吸收张炳文、李瑞华、艾佑国际、童盟网络、龙丽、刘婕、夏艳红为股东，有限公司注册资本由100万元增加至500万元。艾佑国际以货币形式增资人民币305万元，童盟网络以货币形式增资50万元，全部计入注册资本，增资价格为1元/注册资本。龙丽以货币增资560万元，其中35万元计入注册资本，525万元计入资本公积；刘婕以货币增资80万元，其中5万元计入注册资本，75万元计入资本公积；夏艳红以货币增资80万元，其中5万元计入注册资本，75万元计入资本公积；增资价格为16元/注册资本。
其中，艾佑国际、童盟网络均为张炳文、李瑞华全资控制的企业，不属于艾的教育的外部机构投资者。龙丽、刘婕、夏艳红为艾的教育的外部投资者，对公司的估值为投后8,000万元。
本次投资中，艾的教育的对标企业为教育行业上市公司全通教育（300359.SZ）。全通教育2015年4月的平均市值为256.46亿元，2015年营业收入预测为6.13亿元（华泰证券日研究报告数据），对应的市销率为41.83倍。考虑到市场流动性溢价、行业地位等多方面因素，投资者对艾的教育按照2015年预测收入的4倍市销率进行估值。艾的教育预测2015年营业收入为2,000万元，按照4倍市销率计算，公司估值为8,000万元。
2、同意李西海无偿转让华诚科基80万元货币出资给张炳文、无偿转让20万元货币出资给李瑞华。
日，艾佑国际、童盟网络、龙丽、刘婕、夏艳红、张炳文、李瑞华与华诚科基签署《北京艾佑国际文化有限公司、童盟网络科技（北京）有限公司、龙丽、刘婕、夏艳红与北京华诚科基科技有限责任公司与张炳文、李瑞华之认购增资协议》（以下简称《认购增资协议》），根据《认购增资协议》，艾佑国际对公司增资305万元，其中305万元进入注册资本；童盟网络对公司增资50万元，其中50万元进入注册资本；龙丽对公司增资560万元，其中35万
元进入注册资本；刘婕对公司增资80万元，其中5万元进入注册资本；夏艳红对公司增资80万元，其中5万元进入注册资本，共计400万元进入注册资本，675万元进入资本公积。
根据龙丽、刘婕、夏艳红、艾的教育共同签署的《确认书》，龙丽、刘婕、夏艳红均未就其对艾的教育增资在《增资协议》外与艾的教育签署其他任何投资或增资协议或补充协议（包括但不限于对赌协议），未有《增资协议》之外的其他投资安排。
日，北京观正会计师事务所有限公司出具《验资报告》（观正验字[2015]第010号），根据该报告，截至日，华诚科基已收到艾佑国际、童盟网络、龙丽、刘婕、夏艳红缴纳的新增出资共计400万元。
本次股权转让后，艾的教育的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
股权代持的形成、变更及解除
公司实际控制人张炳文、李瑞华因业务原因出差较多，为提升办事效率，决定由李瑞华父亲李西海代持华诚科基的全部股权，名义上代为履行公司股东、法定代表人的相关职责。
经李西海、张炳文、李瑞华确认，日，张炳文、李瑞华将其持有的华诚科基的股权转让给李西海系股权代持行为，李西海系显名股东，张炳文、李瑞华作为隐名股东，实际持有华诚科基的全部股权，并通过李西海实际享有华诚科基股东的权利、承担华诚科基股东的义务。日，李西
海将其名义持有的华诚科基的股权全部转让给张炳文和李瑞华系股权代持的解除行为。
经李西海、张炳文、李瑞华确认，日，股权代持已经解除，解除行为真实、有效，不存在纠纷或潜在纠纷，李西海于日至日代为持有的华诚科基（艾的教育有限）的股权的实际持有人为张炳文及李瑞华，股权权属明晰，不存在权属争议或纠纷。
在股权代持解除时，经张炳文与李瑞华协商一致，双方各自持有华诚科基的股权从50万、50万调整至80万、20万。
（六）2015年9月，整体变更为股份有限公司
日，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天衡审字（号《审计报告》。截至日，有限公司经审计的净资产为人民币7,756,035.55元。
日，开元资产评估有限责公司出具了开元评报字[号《资产评估报告》，截至日，有限公司的净资产评估值为人民币789.41万元。
日，有限公司召开临时股东会，全体股东一致同意将已合法设立并有效存续的有限公司整体变更为股份公司，以日为基准日，以经审计的账面净资产7,756,035.55元折股7,000,000股，净资产折股后剩余756,035.55元计入资本公积。
日，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具天衡验字（2015）第002061号《验资报告》，截至日，确认公司已收到全体发起人股东以其拥有的有限公司净资产折合的股本700万元，净资产超过股本的部分计入资本公积。
日，艾的教育召开创立大会暨2015年第一次临时股东大会，全体发起人一致同意通过如下决议：《关于北京艾的教育科技股份有限公司折股方案的议案》、《关于&北京艾的教育科技股份有限公司章程（草案）&的议案》等议案；选举张炳文、胡南、张云、李瑞华、李金英5人组成股份公司第一届董事会，选举姜美娜、邵京为北京艾的教育科技股份有限公司股东代表监事，与职
工代表监事王静组成股份公司第一届监事会。
本次整体变更后，公司股东及持股情况为：
股东姓名/名称
持股数量（万股）
持股比例（%）
净资产折股
净资产折股
净资产折股
净资产折股
净资产折股
净资产折股
净资产折股
五、公司重大资产重组情况
公司成立以来未发生过重大资产重组。
六、公司子公司基本情况
截至本公开转让说明书出具之日，公司已设立四个子公司，具体情况如下：（一）北京京酷七色光投资管理有限公司
1.公司基本情况
北京京酷七色光投资管理有限公司
有限责任公司
北京市北京经济技术开发区西环南路18号A座434室
法定代表人
营业执照注册号
投资管理；组织文化艺术交流（演出除外）；承办展览
展示活动；教育咨询（不含出国留学及中介服务）；投
资咨询；企业管理咨询；企业形象设计、策划；技术开
发、技术服务、技术转让、技术咨询、技术培训；市场
调查；会议服务；营销策划；设计、制作、代理、发布
广告；销售玩具、服装、针纺织品、日用品；品牌策划。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
容开展经营活动。）
2.公司成立以来股本形成及其变化情况
（1）2013年1月，公司设立
北京京酷设立时名为“北京四海华美七色光文化艺术有限公司”。
北京四海华美七色光文化艺术有限公司设立时的股权结构为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元） 实缴出资（万元）
持股比例（%）
北京照普博伦工
程管理有限公司
（2）2014年3月，公司第一次股权转让
2014年3月公司名称变更为“北京京酷七色光投资管理有限公司”。
日，北京京酷召开股东会，决议同意北京照普博伦工程管理有限公司将其对北京京酷的98万元出资中的10万元出资平价转让给李西海，10万元出资平价转让给李瑞华、78万元出资平价转让给张梅林，同意曹晨将其持有的北京京酷1万元出资平价转让给张梅林，同意李欣将其持有的北京京酷1万元出资平价转让给张梅林。
北京照普博伦工程管理有限公司与李西海签订《出资转让协议书》，约定北京赵普博伦工程管理有限公司将其持有的北京京酷10万元股权自日正式转让给李西海。
北京照普博伦工程管理有限公司与李瑞华签订《出资转让协议书》，约定北京赵普博伦工程管理有限公司将其持有的北京京酷10万元股权自2014年3月
10日正式转让给李瑞华。
北京照普博伦工程管理有限公司与张梅林签订《出资转让协议书》，约定北京赵普博伦工程管理有限公司将其持有的北京京酷78万元股权自日正式转让给张梅林。
曹晨与张梅林签订《出资转让协议书》，约定曹晨将其持有的北京京酷1万元股权自日正式转让给张梅林。
李欣与张梅林签订《出资转让协议书》，约定李欣将其持有的北京京酷1万元股权自日正式转让给张梅林。
本次股权转让后，北京京酷的股权结构变更为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（3）2015年6月，公司第二次股权转让
北京京酷主要为幼儿园提供“卡酷七色光”品牌导入服务，与公司现有业务关联度高。为避免同业竞争，实际控制人张炳文及李瑞华决定将其实际持有的北京京酷股权转让给艾的教育有限。
日，北京京酷召开股东会，同意李瑞华将其10万元出资平价转让给艾的教育有限，同意张梅林将其80万元出资平价转让给艾的教育有限，同意李西海将其持有的10万元出资平价转让给艾的教育有限。
日，李西海、李瑞华、张梅林分别与艾的教育有限签署《股权转让协议书》，将其持有的北京京酷的出资转让给艾的教育有限。
本次股权转让后，北京京酷的股权结构变更为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
艾的教育有限
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（4）股权代持的形成、变更及解除
经张炳文、张梅林、李瑞华、李西海等四人确认，张梅林（张炳文父亲）、李西海系北京京酷的名义股东，代张炳文持有北京京酷的股权。张炳文、李瑞华实际持有北京京酷的全部股权。
日，李西海、李瑞华、张梅林分别与艾的教育有限签署《股权转让协议书》，将其持有的北京京酷的出资转让给艾的教育有限。经张炳文确认，上述交易真实、有效。至此，股权代持行为自然解除。
（二）艾迪乐园国际教育投资（北京）有限公司
1.公司基本情况
艾迪乐园国际教育投资（北京）有限公司
有限责任公司
北京市西城区新街口外大街28号院102号楼193室
法定代表人
营业执照注册号
项目投资；教育咨询（不含中介）；投资管理；投资咨
询；企业策划；组织文化艺术交流活动（不含演出）；
公共关系服务；技术咨询、技术服务、技术推广；会议
服务；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活
动；销售玩具。（1、不得以公开方式募集资金；2、不
得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、不得发放贷
款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、
不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收
益；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动）
2.公司成立以来股本形成及其变化情况
（1）2015年1月，公司设立
2015年1月，张炳文与李瑞华共同出资组建艾迪乐园，注册资本1000万元。
艾迪乐园设立时的股权结构为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元） 实缴出资（万元）
持股比例（%）
（2）2015年6月，公司第一次股权转让
日，艾迪乐园召开股东会，同意李瑞华将其在艾迪乐园的200万元认缴出资无偿转让给艾的教育有限，同意张炳文将其在艾迪乐园的800万元认缴出资无偿转让给艾的教育有限。
日，李瑞华与艾的教育有限签订《股权转让协议》，约定李瑞华将其持有的艾迪乐园200万元股权转让给艾的教育有限。
日，张炳文与艾的教育签订《股权转让协议》，约定张炳文将其持有的艾迪乐园800万元股权转让给艾的教育有限。
本次股权转让后，艾迪乐园的股权结构为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元） 持股比例（%）
艾的教育有限
（三）北京艾家校网络科技有限公司
1.公司基本情况
北京艾家校网络科技有限公司
有限责任公司
北京市西城区新街口外大街28号102号楼169室
法定代表人
营业执照注册号
技术开发、转让、咨询、服务；技术推广；计算机系统
服务；应用软件服务；维修计算机；经济贸易咨询；教
育咨询（不含中介）；企业策划；会议服务；礼仪服务；
公共关系服务；销售日用品、服装、玩具。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
2.公司成立以来股本形成及其变化情况
（1）2014年7月，公司设立
2014年7月，张炳文与李瑞华共同出资组建智汇树国际管理顾问（北京）有限公司（北京艾家校网络科技有限公司前身），注册资本1000万元。
智汇树国际管理顾问（北京）有限公司设立时的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元） 持股比例（%）
（2）2015年6月，公司更名、第一次股权转让
日，艾家校网络召开股东会，决议同意变更公司名称为“北京艾家校网络科技有限公司”；同意李瑞华将其持有的艾家校网络的200万元认缴出资无偿转让给艾的教育有限，同意张炳文将其持有的800万元认缴出资无偿转让给艾的教育有限；同意修改原章程。
日，李瑞华与艾的教育有限签订《股权转让协议》，约定李瑞华将其持有的艾家校网络的200万元股权转让给艾的教育有限。
日，张炳文与艾的教育有限签订《股权转让协议》，约定张炳文将其持有的艾家校网络的800万元股权转让给艾的教育有限。
本次股权转让后，艾家校网络的股权结构为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元） 实缴出资（万元）
持股比例（%）
艾的教育有限
股东姓名/名称
认缴出资（万元） 实缴出资（万元）
持股比例（%）
（四）北京童行童乐文化有限公司
1.公司基本情况
北京童行童乐文化有限公司
有限责任公司
北京市西城区新街口外大街28号102号楼168室(德胜园区)
法定代表人
营业执照注册号
组织文化艺术交流活动（不含演出）；教育咨询（不含中介）；
公共关系服务；技术服务、咨询、推广；企业策划；会议服
务；承办展览展示；设计、制作、代理、发布广告；旅游信
息咨询；销售玩具、日用品、服装、针纺织品。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
2.公司成立以来股本形成及其变化情况
（1）2014年7月，公司设立
2014年7月张炳文、李瑞华共同出资组建北京童行童乐文化有限公司。
童行童乐设立时的股权结构为：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
（2）2015年5月，公司第一次股权转让
日，童行童乐召开股东会，同意李瑞华将其持有的童行童乐200万认缴出资无偿转让给艾的教育有限，同意张炳文将其持有的童行童乐800万元认缴出资无偿转让给艾的教育有限。
日，李瑞华与艾的教育有限签署《股权转让协议》，李瑞华将其持有的童行童乐的20%的股权转让给艾的教育有限。
日，张炳文与艾的教育有限签署《股权转让协议》，张炳文将其持有的童行童乐的80%的股权转让给艾的教育有限。
本次股权转让后，童行童乐的股权结构如下：
股东姓名/名称
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
持股比例（%）
艾的教育有限
七、公司董事、监事及高级管理人员
（一）公司董事基本情况
截至本说明书签署日，本公司共有5名董事，基本情况如下：
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
张炳文先生、李瑞华女士的具体情况详见本节“三、（二）公司主要股东情况之1、控股股东、实际控制人的基本情况”。
张炳文先生除在母公司担任董事长、总经理职务外，还在全资子公司北京京酷、艾迪乐园、艾家校网络、童行童乐担任执行董事、经理。
李瑞华女士除在母公司担任董事、行政部经理职务外，还在全资子公司北京京酷、艾迪乐园、艾家校网络、童行童乐担任监事。
胡南先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2007年7月至2009年6月，北京君生创展教育科技有限责任公司担任市场部经理；2009年7月至2012年7月，天行健教育科技有限公司担任渠道经理；2012年8
月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任市场中心总监。2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任董事、副总经理、市场中心总监。
张云女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2004年7月至2006年6月，信永中和会计师事务所担任审计助理；2006年11月至2012年11月，中瑞岳华会计师事务所担任高级项目经理；2013年3月至2014年4月，观正会计师事务所担任业务副总经理；2015年3月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任财务总监，2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任董事、财务总监。
李金英女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2013年6月毕业于南京林业大学，广告设计专业；2013年6月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任销售中心副总监；2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任董事、销售中心副总监。
（二）公司监事基本情况
截至本说明书签署日，本公司共有3名监事，基本情况如下：
监事会主席
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
2015年9月至2018年9月
邵京先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。1989年至1994年，华艺出版社印务担任主管；1994年至2000年，北京集英图书文化公司担任经理；2001年至2006年，北京星岛在线图书有限公司担任销售经理；2007年至2013年，《双语阅读》杂志担任市场经理；2014年至今，北京博文堂教育科技有限公司担任执行董事、经理，同时担任北京艾的教育科技股份有限公司监事会主席。
姜美娜女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2009年7月至2010年4月，北京市蓝圣基早教机构担任亲子教师；2010年5月至2012年2月，北京市红黄蓝亲子园担任教学主管；2012年3月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任销售中心总监；2015年9月至今，北京艾的教育科
技股份有限公司担任销售中心总监及公司监事。
王静女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2004年8月至2006年8月，北京市东方爱婴咨询有限公司担任亲子老师；2006年8月至2012年4月，上海广迅国际贸易有限公司担任亲子老师；2012年8月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任服务中心总监。2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任研发部总监及公司监事。
（三）公司高级管理人员基本情况
截至本说明书签署日，公司共有4名高级管理人员，基本情况如下：
副总经理、董事会秘书
张炳文先生的具体情况详见本节“三、（二）公司主要股东情况之1、控股股东、实际控制人的基本情况”。
胡南先生及张云女士的具体情况详见本节“七、（一）公司董事基本情况”。
王琼雁女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。教育学硕士，2001年7月至2005年7月，黑龙江大学高校研究与评估中心，担任教育管理研实员；2005年8月至2011年6月，黑龙江大学教育学院，担任讲师；2011年7月至2013年1月，超凡（集团）北京运作中心，担任主持人及讲师；2013年3月至2014年3月，采禾国际集团，担任开发部总监；2014年5月至2015年8月，北京艾的教育科技有限公司担任副总经理；2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司，担任副总经理及公司董事会秘书。
八、最近两年及一期主要会计数据和财务指标简表
资产总计（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司的股东权益
合计（万元）
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东的每股
净资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净利润(万
归属于申请挂牌公司股东的净利
润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的扣除
非经常性损益后的净利润（万元）
毛利率（%）
加权平均净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的净资产收
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万
每股经营活动产生的现金流量净
额（元/股）
主要财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产／流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货净额）／流动负债
3、母公司期末资产负债率=母公司期末总负债/母公司期末总资产
4、归属于发行人股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末总股本
5、应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均余额
6、存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均余额
7、上表中净资产收益率、每股收益系按照《公开发行证券司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股的计算及披露》（2010年修订）的要求进行计算而得。每股经营活动产生的现金流量和每股现金净流量参考每股收益披露规则计算。
九、相关机构情况
（一）主办券商
1、名称：西部证券股份有限公司
2、法定代表人：刘建武
3、住所：陕西省西安市东新街232号信托大厦16-17楼
4、联系电话：010-
5、传真：010-
6、项目小组负责人：李超
7、项目小组成员：朱三高、李雪、薛昊昕
（二）律师事务所
1、名称：北京市中伦律师事务所
2、负责人：张学兵
3、住所：北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦36-37层
4、联系电话：010-
5、传真：010-
6、经办律师：郭克军、魏海涛
（三）会计师事务所
1、名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
2、执行事务合伙人：余瑞玉
3、住所：南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座20楼
4、联系电话：025-
5、传真：025-
6、经办注册会计师：张文涛、葛惠平
（四）资产评估机构
1、名称：开元资产评估有限公司
2、法定代表人：胡劲为
3、住所：北京市海淀区中关村南大街甲18号北京国际大厦B座17层
4、联系电话：010-
5、传真：010-
6、经办注册评估师：林继伟、刘学
（五）证券登记结算机构
1、名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
2、负责人：戴文桂
3、住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
4、联系电话：010-
5、传真：010-
（六）申请挂牌证券交易场所
1、名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
2、法定代表人：杨晓嘉
3、住所：北京市西城区金融大街丁26号
4、联系电话：010-
第二节 公司业务
一、公司的主营业务及主要产品和服务基本情况
（一）公司主营业务
艾的教育是一家婴幼儿个性化成长和教育综合解决方案提供商。公司秉承“因材施教，个性化培养”的教育理念，利用移动互联网、大数据等技术，整合调配国内外优质教育资源，致力于搭建一个为儿童个性化成长和教育定制提供产品及服务的平台。
目前，公司的主要产品和服务包括IDEAL幼儿园管理支持服务体系、“家-校-园”幼儿园科技微平台及幼儿多元智能成长测评系统，其基本情况如下：
为幼儿园提供模块式的定制化管理支持服
IDEAL幼儿园管理
IDEAL管理支
务，包括课程植入、招生提费、运营管理、
支持服务体系
品牌美化、师资培训、团队打造、品牌导入、
微信公众号运营等
目前是建立在微信公众号上的移动网络平
台，可以为幼儿园提供园所展示、招生宣传、
“家-校-园”幼儿园
“家校园”平台
园务管理、家园互通和活动发布，为家长提
科技微平台
供线上选园、在线报名和本地儿童生活资讯
幼儿测评系统从幼儿多元智能出发，分测
评、分析、培训及指导等四个子系统，可以
幼儿多元智能成长
幼儿测评系统
为婴幼儿提供个性化的成长和教育解决方
案，实现“因材施教、个性化培养”教育理
公司从2015年开始加速布局移动互联网及大数据服务，并计划扩充对幼儿园的产品线，业务模式全面升级，具体情况如下：
原业务模式
现业务模式
IDEAL管理支持服务
以服务为主
服务及教育产品
免费服务，所有幼儿园的服务号均
收费服务，建设并托管运营
升级至唯一的“家校园”公众号中。
“家校园”平台
幼儿园的微信公众号
公司获取目标用户及流量后，基于
LBS通过流量分发及变现获取收益
原业务模式
现业务模式
免费的线上服务（尚未正式发布），
将围绕测评及教育解决方案，从“因
幼儿测评系统
收费的单机版软件
材施教”出发，引入国内外优质教
育资源，打造儿童教育产业生态体
系和完整的儿童生活产业闭环
图：艾的教育业务模式及布局
公司三类业务互为铺垫，相互促进，形成了良性循环：
1、IDEAL管理支持服务体系加强了公司与B端（Business，幼儿园）的联结，增强了园所对公司幼教专业的信任度，实现了园所与公司发展和成长的重度粘合，形成了亲密信赖的良好互动，也为公司“家校园”平台的发展壮大提供了稳定合作的线下关系。
2、“家校园”平台为幼儿测评系统等面向C端（Customer，幼儿家庭）的产品和服务积累了前期用户，建立了便捷、易扩展的线上通道。
3、幼儿测评系统回流的测评大数据，可指导公司及其个性化成长和教育平台的诸多供应商教育产品的设计方向，增强教育解决方案的有效性和实用性，提高C端的满意度，促进园所与公司的长期、稳定合作。
报告期内，公司业务规模不断扩大，发展势态良好。截至公开转让说明书签署日，与公司签约合作的幼儿园已有4,000多家，覆盖全国30省334个市，其中为1,389家园所提供了定制化的IDEAL管理支持服务（收费园所558家）；“家校园”平台签约园所已达3,495家，正式入驻1,924家；幼儿测评系统已签约902家，线上版预计于2016年3月推出。
（二）公司主要产品及服务
公司主要产品及服务的具体情况如下：
产品或服务
1、提升中国园所教育水平和
整体素质；
服务内容包括课程植入、招生提费、运营管理、
2、建立、打通幼教产业的直
品牌美化、师资培训、团队打造、品牌导入、
微信公众号运营等。
3、支持园所个性化发展，增
强园所与公司的粘度。
1、宝的园：家园移动互联沟通的平台，老师
1、家园移动互联沟通、构建
和园长可以实时发布园所消息，家长在手机端
亲密家园关系；
随时查看园所概况、最新课程、活动信息、活
2、帮助园所塑造园所专业形
动相册，可留言并支持在线选园、报名；
象，提升招生宣传幅度和力
2、热点·圈子：基于LBS的活动划分，不同
“家校园”平
地区的园所可以定制自己的活动，通过活动为
3、家长在线选园、报名的平
园所进行营销，抓取目标家长信息及转化为入
4、基于LBS的地方儿童产
3、附近：基于本地地图，家长对比选择幼儿
业资讯自媒体；
园、早教中心、儿童照相馆等，并实现在线报
5、公司面向C端的通道。
名或购买。
1、测评系统：全场景游戏的方式对幼儿进行
测评，让家长全面客观了解幼儿的多元智能； 1、提供儿童个性化成长和教
2、分析系统：分析现阶段幼儿的各项生理生
育定制的综合解决方案，实
长指标，了解各项能力的发展状况；
现“因材施教、个性化培养”
幼儿测评系
3、培训系统：根据科学测评分析数据，为幼
教育理念和目标；
儿制定个性化的培养方案，从而能够充分挖掘
2、为后续公司面对C端的
幼儿的优势和潜能，弥补幼儿的不足；
家庭教育产品和幼儿增值服
4、指导系统：每次测评之后给到每个家庭一
务提供了科学依据。
个完整的教育指导方案。
1、IDEAL管理支持服务
公司落地、实战、高效的IDEAL管理支持服务体系，协助园所在保教体系、管理体系、营销体系及家长工作体系上得到了全面系统的提升，从而建立了园所
对公司的高度信任，增加了客户粘性，为公司通过园所实施“因材施教、个性化培养”的教育理念创设了合宜的环境，为幼儿家庭提供的个性化产品和增值服务打下了稳固的基础。
IDEAL管理支持服务的主要模块包括：
（1）课程植入
报告期内，公司为幼儿园提供的课程植入以IDEAL0-3岁亲子课程为主。
婴儿教育是以0-3岁的婴儿为教育对象，辅助0-3岁宝宝智能开发、对周边事物的认识等。目前在我国，婴儿教育项目多以早教中心（或亲子园）的形式存在；幼儿教育是以3-6岁的幼儿作为对象的教育，根据一定的培养目标和幼儿的身心特点，对入小学前的幼儿所进行的有计划的教育，又称学前教育，目前国内幼儿教育多以幼儿园（幼稚园）的形式存在。
公司目前已经形成了完善、科学且规划合理的课程体系，已开发完成自有知识产权的教育课程包含亲子课程、亲幼课程、音乐课程、感统课程、婴儿游泳及抚触课程等，课程覆盖0-3岁和3-6岁婴幼儿，紧扣婴幼儿生长发展规律和认知水平。
IDEAL0-3岁亲子课程植入项目是指将0-3岁亲子课程植入到幼儿园中，帮助幼儿园实现0-3岁亲子早教和3-6岁幼儿教育一体化，同时借助亲子课程给园所植入个性化的管理支持服务。
公司提供的IDEAL亲子课程植入项目与传统早教中心、幼儿园的区别如下：
IDEAL亲子课程
传统幼儿园
周一至周日
周一至周日
周一至周五
此项目的开展，有利于园所从年龄段向下储备并抢占生源，提升竞争力；通过帮幼儿园把传统的托班加入亲子早教课程为幼儿园创收；推动园所师资成长、提升团队面貌、优化家长工作。
（2）团队打造
为提升中国幼儿教师的敬业精神和职业素养，提升园所的团队凝聚力及核心竞争力，公司开展了幼师团队打造项目。师生关系直接地影响着儿童的学习与发
展，幼师在幼儿园里扮演的角色就是“妈妈”及“儿童心理辅导”。但是目前国内幼师队伍存在着专业素养参差不齐、责任心不够、不懂儿童心理和成长规律、工作压力大、收入不高、容易行成职业倦怠等问题。上述问题直接影响了国内的幼儿教育水平，而要真正实现“因材施教，个性化培养”，首先需要对施教者进行全方位的培训和提升。
公司拥有一批经验丰富的团队打造队伍，根据园所自身团队中的问题，为园所量身定制团队打造内容，通过互动体验、团队合作、心灵感恩等活动，使参训人员学会释放缓解压力的同时，增进幼师之间以及园长与幼师之间的相互沟通和了解，有效改变和提升了参训人员的心态和状态，并大幅度提升了园所的团队凝聚力及核心竞争力。
（3）品牌美化
为提升幼儿园的品牌，助力中国幼儿园的品牌化经营，公司通过协助幼儿园设计品牌及寓意、幼儿园VI体系基本宣传色、幼儿园宣传品设计（宣传单页、宣传三折页）、幼儿园外宣用品（名片、大阳伞、小雨伞、手提袋、气球、车体广告、广告牌、灯箱）、幼儿园内宣用品（邀请函、录取通知书、奖状、毕业证书、园旗、纸杯、活动背景板），以及帮助幼儿园通过移动互联网平台专栏宣传，从而帮助幼儿园美化公司品牌，提升整体形象。
（4）招生提费
为帮助幼儿园建立具有内在“源动力”的营销体系，提升竞争力，公司为园所提供了招生提费项目，协助园所制定招生活动方案及营销策略，到园所现场举办家长讲座或主题活动，对园所进行实战落地型的训练指导。项目内容包括：在活动前远程协助园所选拔招生营销小组成员，在活动中指导招生活动方案现场实施、招生心态培训及演练、招生话术的设计及实施、招生技巧培训及演练活动、邀约方案及演练、采集目标客户名单的方案及实施、制定招生活动现场流程及营销政策、招生活动方案制定及彩排；在活动结束后，进行活动总结，提升、指导规划下一次活动。
（5）品牌导入
北京京酷提供“卡酷七色光”品牌导入服务。北京京酷取得了北京电视台
卡酷七色光授权，可以授权合作幼儿园使用卡酷七色光品牌。
2、“家校园”平台
目前“家校园”平台主要包含“宝的园”、“热点·话题”两个板块：
宝的园：家校移动互联沟通的平台，老师和园长可以实时发布园所消息，家长在手机端随时查看园所概况、最新课程、活动信息、活动相册，可留言并支持在线选园、报名。
热点·话题：基于LBS的活动划分，不同地区的园所可以定制自己的活动，通过活动为园所进行营销，抓取目标家长信息及转化为入园家长。家长们还可以根据自己的兴趣爱好组成“二手置换”、“辣妈热线”等圈子。
公司拥有专门的“家校园”平台技术研发团队和运营团队。幼儿园将园所概况、园长介绍、理念优势、课程优势、师资优势、环境优势、保育优势、园所360°全景展示等资料内容提交后，运营团队帮助其编辑美化并上传至“家校园”平台。每月通过为园所编辑策划本月童星、教师风采、精彩活动等，帮助园所吸引目标家长；通过粉丝转化会员，线上线下互动将目标家长转化为入园家长；通过在“家校园”平台展示园所的优势、荣誉以及父母课堂等引领在园家长。
图：“家校园”平台功能展示
截至公开转让说明书签署日，“家校园”平台签约园所已达3,495家，正式
入驻1,924家，微信公众号关注人数57.3万人，目前正以平均每天数千人的加速度增加关注人数。
3、儿童测评系统
为实现儿童个性化成长和教育的目标，公司汲取欧美先进的科学教育经验，结合对我国各地婴幼儿的跟踪科研结果，自主研发了“幼儿多元智能成长测评系统”软件，以全场景游戏的方式对婴幼儿的语言能力、精细动作、大运动能力、社交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力等智能进行测评，全面客观了解宝宝各项智能发展状况，根据科学测评分析数据，为宝宝制定个性化的培养方案，从而能够充分挖掘宝宝的优势和潜能，弥补宝宝的不足，并在每次测评之后给到每个家庭一个完整的教育指导方案，其独特的科学性、系统性和可操作性使早期教育理论与婴幼儿的教育教学紧密结合起来。
“幼儿多元智能成长测评系统”软件主要包括四大系统功能：
（1）测评系统：全场景游戏的方式对宝宝进行测评，让家长全面客观了解宝宝的八大多元智能：语言能力、精细动作、大运动能力、社交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力；
（2）分析系统：分析现阶段宝宝的各项生长指标，了解各项能力的发展状况；
（3）培训系统：根据科学测评分析数据，为宝宝制定个性化的培养方案，
从而能够充分挖掘宝宝的优势和潜能，弥补宝宝的不足；
（4）指导系统：每次测评之后给到每个家庭一个完整的教育指导方案。
公司通过此测评系统，帮助幼儿园树立了“个性化呵护关爱”的专业形象，提升了幼儿园的价值；搭建了家园共育新桥梁，帮助园所和家长因材施教、个性化培养。公司通过幼儿园导入幼儿多元智能成长测评系统，挖掘儿童成长教育需求，并为后续以线上线下交互模式，整合国内外优质儿童教育和儿童产业资源，给家长提供个性化的家庭产品和增值服务提供科学依据。
二、主要产品和服务的流程及方式
（一）公司内部组织结构图
公司拥有北京京酷、艾迪乐园、艾家校网络、童行童乐四家全资子公司，公司董事长、总经理张炳文先生同时兼任四家子公司的执行董事及经理。
目前公司各项业务均处于发展初期，因此采用职能制组织结构，按职能部门对母公司及四家子公司进行管理。综合管理中心统一管理母公司及子公司的人力资源及财务，研发中心、线上事业中心、市场中心、销售中心、服务中心分别对母公司及子公司的研发、线上业务、渠道拓展、销售及服务进行管理。
（二）子公司业务划分
报告期内，公司业务主要通过艾的教育及北京京酷开展。
2014年7月至2015年1月期间，公司实际控制人张炳文与李瑞华陆续设立了艾迪乐园、艾家校网络及童行童乐等三家公司，计划后续将艾的教育的部分业务分拆至这三家公司中独立运营。
在确定以艾的教育为挂牌主体后，为避免同业竞争，张炳文及李瑞华于2015年6月将其持有的三家公司股权转让至艾的教育。
在完成此次收购前，艾迪乐园、艾家校网络及童行童乐等三家子公司未实际开展业务。
在后续规划中，母公司及子公司的业务划分如下：
儿童测评系统及未来其他产品的运营业务
为幼儿园提供0-3岁亲子早教管理支持服务
为幼儿园提供3-6岁幼儿教育管理支持服务
“卡酷七色光”的品牌导入
艾家校网络
“家校园”科技微平台的运营和管理业务
截至本公开转让说明书签署日，公司尚未完成对子公司的业务整合。此次整合主要涉及人事关系、组织架构及合同签订主体的调整，对公司经营不构成实质性影响。
（三）公司主要业务流程
1、销售及服务流程
公司形成了“会议直销为主，会后地面推广为辅”的销售模式。
市场中心通过分析公司庞大的幼儿园数据库中各城市幼儿园数量和质量确定举办会议的目标城市及先后顺序，电邀部（CallCenter）电话直接邀约目标城市附近幼儿园投资人、园长或有办园意向的投资人前来参加宣讲会。专业的讲师团队在会议现场对公司的产品和服务以免费课程体验等多种方式进行宣传推广，销售顾问现场签约。
签约后，由专业的管理支持服务团队提供支持和服务，同时设有质量品控中心对后期支持和服务进行监控，所收集到的需求反馈给研发团队，能及时做到对管理支持服务体系进行升级。目前，公司主要业务已形成了系统性、科学性、闭环性的流程。
图：公司的销售及服务流程
销售中心启动会议、
总裁办确定
市场中心分析数据、
电邀部电话邀约客
销售人员会议现场跟
统筹业务计划
确定会议目标区域
户、组织会议
质控部收到反馈并
服务中心持续
现场或会后签约
线上事业部提供微
为园长提供开业、师
为客户定期培训、
平台服务、测评技
资培训等服务
2、开发流程
公司“家校园”平台及幼儿测评系统等互联网产品的开发流程如下：
市场需求文档
3、“家校园”平台运营流程
与园所签订
园所组织家长、
“家校园”
园所通知并邀请
与园所确定活动
家长关注公众
流量分发及变现
家长参与活动
主题和方案
号，产生流量
三、公司业务有关的资源优势
（一）主要产品和服务的技术含量
1、专业的教研、产品、顾问和讲师团队
公司拥有超过100人的专业教研、产品、顾问和讲师团队，为公司服务的科学性和教育理念的先进性提供理论和技术支持。
现有教研人员均具有学前教育专业、儿童教育与发展心理学等专业背景，多数有一线幼儿园实际经验，熟悉幼儿园课程体系，了解幼儿园需求，能够在教研的过程中时刻以幼儿的兴趣特点为基础，充分激发幼儿兴趣，为幼儿及幼儿园提供最优的课程体系。
现有产品研发人员均有幼儿出版、IT、美工、绘画行业多年的工作经验，善于挖掘用户需求，设计极致用户体验，为幼儿园和幼儿提供最实用、有趣、科学、精致的幼儿教育产品套系。
同时，业内众多知名专家学者，包括北京师范大学、中国科学院心理学研究所、中国学前教育委员会等单位的知名学者、教授担任公司课程和产品的客座顾问，协助建构理念、审定方案、把关质量，保证课程和产品的质量。高质量的研发团队为公司课程和服务的科学性和先进性提供了保障。
此外，公司拥有30多位具有多年幼儿园一线管理和幼儿园运营经验，渊博专业知识的讲师，专为全国幼儿园量身打造适合运营发展的个性化方案。运营讲师们可以针对每家园所的实际问题，制定有针对性的问题解决方案，能够帮助幼儿园提升品牌效应、提高经济效益和推进师资成长。
2、产品和服务的科学性
公司拥有科学的课程体系及测评系统。公司目前已经形成了完善、科学且规划合理的课程体系。该体系包含亲子课程、亲幼课程、音乐课程、感统课程、婴
儿游泳及抚触课程等，覆盖0-3岁婴幼儿，紧扣婴幼儿生长发展规律和认知水平，其科学性和规范性，已经获得了广大幼儿园园长、老师及参加课程的孩子家长的认可，幼儿园3-6岁的课程也在研发进行中。
幼儿多元智能测评系统在吸收了国内外多种先进的幼儿测评量表，同时结合中国宝宝实际情况的基础上，由多位教育专家及教育一线工作者共同编制而成。
经过3年多的实践运用证明，该测评能够相对准确、科学、方便地评测出孩子各个维度的发育、发展指标，因材施教，给婴幼儿教育提供了科学养育的依据和指导。
无论是公司的课程体系或是测评系统，公司一直本着真诚服务家长和园长，给孩子最好、最优质的教育资源的原则不断优化和升级，研发一代，生产一代，服务一代。
3、全面的服务方案
公司秉承着“为全国幼儿园园长提升服务，为全国幼儿体系升级服务”的价值观，开创了IDEAL幼儿园管理支持服务体系，可根据园所情况和需求，为之提供全面的管理支持服务，包括：课程植入、运营管理、师资培训、品牌美化、招生提费、团队打造、家长工作、微信运营等，让合作园所能够在保教体系、管理体系、营销体系及家长工作体系上得到全面的提升。公司的各项服务形成丰富多样的组合形式，根据幼儿园自身条件、特点和需求，提供个性化量身定制的专业服务，而且各项服务相辅相成，从而为园所提供科学、全面和系统的解决方案。
（二）主要无形资产情况
公司的无形资产主要为商标和软件着作权。
注册有效期
第41类： 2014年06月
第8710776号
2024年06月
2、软件着作权
幼儿八大多元智能分析
幼儿八大多元智能指导
幼儿八大多元智能培训
家校园园长童盟系统
幼儿八大多元智能测评
家校园家长系统V1.0
3、专利或非专利技术
截至公开转让说明书签署日，公司未取得任何专利或非专利技术。
（三）特许经营权
截至公开转让说明书签署日，公司未取得任何特许经营权。
（四）业务许可和资质情况
公司子公司北京京酷七色光投资管理有限公司于日取得北京卡酷七色光文化有限责任公司“卡酷七色光艺术双语幼儿园”和“卡酷七色光幼儿艺术实验园/基地”的全国独家品牌代理授权，京酷七色光可以授权合作伙伴代理使用卡酷七色光开设幼儿园。
（五）主要固定资产情况
1、主要生产设备及固定资产
本公司目前拥有与业务经营有关的固定资产主要有电子工具和办公设备等。
截至日，公司固定资产情况如下：
451,497.00
396,696.93
2、主要承租房产
房屋坐落地
华龙大厦B-1003， 艾的教
华龙大厦A座23
层2306房间
A-A2301/A-A2302
A-A2303/A-A2305/
A-A2306/A-A2307
成都市锦江区大业
路6号1栋3单元
15楼13房间
北京新街口外大街
28号102楼168室
海珠区昌岗中路
211号之八第十八
层自编1802房
公司租赁房产的出租方均为无关联第三方，租赁价格公允。
（六）员工情况
截至日，公司共有员工165名，构成情况如下：
1、岗位结构
研发人员24人，运营人员44人，市场人员45人，销售人员38人，人力、行政及财务人员14人。
人力、行政、财务人员
2、学历结构
硕士及以上人员3人，本科人员52人，大专人员85人，中专及以下25人。
硕士及以上
中专及以下
3、年龄结构
25岁以下人员73人，26-35岁人员81人，36-45岁人员10人，45岁以上1人。
4、员工流动情况
日至日期间，公司共计有33名员工新加入公司，138名员工离职。公司员工离职人数较多，主要原因包括健康原因、离京返乡发展、不满公司薪酬制度、不适应公司工作强度及长时间出差等。
截至公开转让说明书签署日，公司未与138名离职员工发生劳动争议。公司不存在员工继续大规模流失的风险，不影响公司的持续经营能力，公司运营中
如有人员不足情形出现，公司会尽最大努力公开招聘合适的员工支持公司正常的经营和运转。
5、核心人员情况
截至本公开转让说明书签署日，公司共有4名核心技术人员，基本情况如下：
研发部总监
产品部经理
内部研发部总监
研发工程师
宋奇先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2011年7月毕业于中国科学院研究生院，计算机应用专业，硕士研究生。2011年7月至2015年4月，百度时代网络技术（北京）有限公司，任百度新闻部后端高级研发工程师；2015年4月至今，北京艾的教育科技股份有限公司，担任研发部总监。
赵健先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2015年7月毕业于北京大学，微电子专业，硕士研究生；2015年3月至今，北京艾的教育科技股份有限公司产品部，担任产品部经理。
马晓华女士，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。
2007年4月至2009年3月，北京九恒世纪文化传播有限公司，担任编辑；2009年4月至2011年9月北京新业文化传播有限公司，担任少儿部主编；2011年5月至2013年9月，北京九恒世纪文化传播有限公司，担任主编；2014年3月至2014年9月，北京七彩森林教育科技有限公司，担任产品经理。2015年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任内部研发部总监。
张华伟先生，出生于日，中国国籍，无境外永久居留权。2010年3月至2012年2月，启文国际教育集团，担任网站技术开发主管；2012年3月至2013年8月，北京亿心宜行汽车技术开发服务有限公司，担任高级研发工程师；2013年9月至今，北京艾的教育科技股份有限公司担任线上事业部研发
部研发工程师。
（七）公司社保及公积金缴纳情况的说明
公司社保及公积金缴纳情况如下表所示：
2015年11月
2014年12月
2013年12月
基本医疗保险
住房公积金
截至日，公司存在未给部分员工缴纳社保及公积金的情况。
主要原因为部分员工自愿放弃缴纳社会保险或公积金，此外还有少量员工刚入职，尚未办理缴纳手续。
为妥善解决本公司未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的问题，避免因此对公司以后的经营造成不利影响，公司实际控制人张炳文先生、李瑞华女士承诺如下：
“本人承诺，若公司被追溯到历史上任何社会保障法律法规和住房公积金执行情况，经国家或地方有关主管部门认定需为员工补缴社会保险费或住房公积金、以及受到主管部门处罚、或任何利益相关方以任何方式提出权利要求且该等要求获主管部门支持，本人将无条件全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿款项，以及公司因此所支付的相关费用；本人将通过行使股东权利、履行股东职责，保证和促使公司依法执行社会保险（包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险）及住房公积金相关法律法规规定。”
四、业务情况
（一）公司主要收入构成及前五名客户情况
1、按产品或服务分类
报告期内，公司营业收入全部为主营业务收入，公司的营业收入按业务类型分类构成如下：
单位：元、%
1,481,794.13
565,221.28
家校园平台
671,843.13
1,017,648.65
幼儿园管理支
5,667,024.16
1,686,671.97
868,955.00
7,820,661.42
3,269,541.90
948,955.00
2、按区域市场销售情况分类
报告期内，公司的营业收入按区域市场销售情况分类构成如下：
单位：万元、%
3、前五大客户销售情况
月，公司前五大客户情况如下：
单位：元、%
占公司全部营业收
占公司全部营业收
大同市城区卡酷七色光艺术幼儿园
330,000.00
安徽阜阳盛世幼儿园
200,000.00
北京卡酷七色光国际艺术园复城园
200,000.00
赤峰市松山区卡酷七色光国际艺术幼儿园
160,000.00
商河县许商街道办事处卡酷七色光幼儿园
150,000.00
1,040,000.00
2014年，公司前五大客户情况如下：
单位：元、%
占公司全部营业收
四川达州卡酷七色光幼儿园
138,000.00
长沙竺湘儿教育咨询有限公司
135,000.00
广州艾迪儿早教中心
深圳艾迪儿早教中心
启智蒙氏幼儿园
543,000.00
2013年，公司前五大客户情况如下：
单位：元、%
占公司全部营业收
广州杜曼教育信息咨询有限公司
115,000.00
江苏镇江艾迪儿早教中心
乌鲁木齐艾艾迪迪信息咨询有限公司
宁波江东艾迪儿教育咨询有限公司
大冶艾迪儿教育咨询有限公司
415,000.00
4、个人客户情况
公司设置呼叫中心，直接邀请目标城市及周边城市的幼儿园园长和有办园意向的投资人参加公司在目标城市举办的会议，并通过直销会议转化订单。由于我国目前的民办园所多以个体工商户的形式存在，公司有部分合同系直接与园所授权人或筹备办园的个人投资人签署。
公司定价主要参考客户所在地的经济发展水平以及提供服务的期限。由于客户充分分散，且市场规模不断扩张，不存在对单个客户的依赖性。
（二）公司主要成本构成及前五名供应商情况
1、按产品或服务分类
员工薪酬、房租及装修水电是公司业务成本的主要构成部分，上述三项成本在报告期内的增减变动是公司毛利率变动的主要原因之一。公司的营业成本按业务类型分类构成如下：
单位：元、%
118,694.95
170,160.00
家校园平台
339,797.05
418,400.00
幼儿园管理支
2,614,175.65
747,144.08
347,311.98
3,072,667.65
1,335,704.08
395,311.98
2、前五大供应商情况
月，公司前五大供应商采购情况如下：
单位：元、%
占总采购额
供应商名称
北京天意新商城市场有限公司
246,815.70
百度时代网络技术（北京）有限
技术服务费
北京同瑞丰华彩色印刷设计有限
占总采购额
供应商名称
服务器及储
戴尔（中国）有限公司
中国人口出版社
521,175.70
2014年，公司前五大供应商采购情况如下：
单位：元、%
占总采购额
供应商名称
购买佳能摄
北京铭英清福科技有限公司
购买摄影器
北京华景艺影商贸有限公司
北京雷安泰克科技有限公司
北京惠友时代科技发展有限公司
北京博天时代商贸有限公司
155,250.00
2013年，公司前五大供应商采购情况如下：
单位：元、%
占总采购额
供应商名称
北京教育音像报刊总社
电脑配件、办
北京京东世纪信息技术有限公司
武汉东海九龙酒店管理有限公司
北京城乡贸易中心股份有限公司
北京家乐福商业有限公司双井店
（三）子公司业务情况
1、子公司的收入构成
报告期内，艾家校网络及童行童乐未产生收入。
北京京酷及艾迪乐园在2013年及2014年未产生收入。月，两
家子公司的收入构成情况如下：
家校园平台
幼儿园管理支持服务
2,188,830.02
2,188,830.02
2、子公司主要客户情况
月，子公司前5大客户情况如下：
单位：元、%
占公司全部营业收
大同市城区卡酷七色光艺术幼儿园
330,000.00
安徽阜阳盛世幼儿园
200,000.00
北京卡酷七色光国际艺术园复城园
200,000.00
赤峰市松山区卡酷七色光国际艺术幼儿园
160,000.00
商河县许商街道办事处卡酷七色光幼儿园
150,000.00
1,040,000.00
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
1、重大销售合同
截至本公开转让说明书签署日，公司及其控股子公司报告期内合同金额20万元以上的合同共3份：
李勇（大同市城区卡酷
七色光艺术幼儿园）
张晓（北京卡酷七色光
国际艺术园珺庭园）
高宝玉（北京卡酷七色
光国际艺术园复城园）
2、重大采购合同
截至本说明书签署日，公司不存在重大采购合同。
3、重大借款合同及相关担保合同
截至本说明书签署日，公司不存在借款合同及相关担保合同。
五、商业模式及未来发展规划
（一）商业模式
1、销售模式
公司凭借多年积累的幼教产业资源和创新精神，在中国幼教行业中成功开创了独特的幼儿园直销渠道，得以避开堵塞的代理商而对全国幼儿园直接推广并销售产品和服务。目前与公司签约合作的幼儿园已有4,000多家，分布在全国30个省的334个市。同时，公司通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术，能够直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务。公司在多年的运营实践中所建构的科学完善的体系是强大的运营保障，其中市场中心（MarketingCenter）设置呼叫中心，在公司多年累积的近20万幼教产业基础数据库的基础上，直接邀请目标城市及周边城市的幼儿园园长和有办园意向的投资人参加公司在目标城市举办的会议。
2015年，公司在已打通、建立起来的强大的直销渠道基础上，进一步升级采用“会议直销+地面推广”的市场战略，组建了地推团队，计划从2016年开始，从以往通过直销渠道推广公司的管理支持服务扩展到玩教具资源包、教具、玩具等教育产品，让园所以最低的成本使用最优质的、最有竞争力的教育产品，在增加了园所对公司的信任度和强粘性的同时，为公司结合“家校园”平台及幼儿测评系统，给幼儿家庭推送个性化的产品和服务提供了持续稳固的用户基础。
2、盈利模式
公司主要业务盈利模式如下：
IDEAL管理支持服务
免费，通过流量分发及变现获取
“家校园”平台
免费，通过提供增值服务及建立
幼儿测评系统
线上线下相结合
的商业生态获取收益（未上线）
注：B2B（BusinesstoBusiness），公司为幼儿园所提供服务；B2B2C（BusinesstoBusinesstoCustomer），公司通过为幼儿园所提供服务，与幼儿家庭建立直接联系。
公司三类业务相互关联、互为支撑，具有明显的协同效应，实现了各业务间的良性循环和同步发展：
公司通过为幼儿园提供IDEAL管理支持服务实现了正的经营性现金净流入，摊薄了“家校园”平台及幼儿测评系统的推广和维护费用，与园所建立了具有重度粘性的线下关系。
“家校园”平台为幼儿测评系统等面向C端的产品和服务积累了前期用户，建立了便捷、易扩展的线上通道。幼儿测评系统回流的测评大数据，可指导公司及供应商教育产品的设计方向，增强教育解决方案的有效性和实用性，提高C端的满意度，促进园所与公司的长期、稳定合作。
（二）未来发展规划
1、公司发展战略
公司未来将在幼儿教育B2B业务及B2B2C业务上两方面同时发力：
B2B业务方面，公司将利用自身强大的直销渠道优势，扩充对幼儿园提供产品（服务）的品类，从目前的管理支持服务扩展到教材、教具、玩具等教育产品。
公司将继续向产业链上游延伸，通过自主研发、引进国内外优质的教育资源，成为拥有“产品/内容+发行+渠道”完整产业链的教育公司。
B2B2C业务方面，公司将对“家校园”平台及幼儿测评系统进行迭代升级，完善、优化产品功能；加大推广力度，提供线上课件、游戏、测评等增值服务，获取更多的目标用户；吸引儿童教育相关产业加入，共同进行幼教商业生态体系建设，搭建一个为儿童个性化成长和教育提供产品及服务的平台。
公司B2B业务的扩充将会继续增强园所对公司的粘性度，稳固并壮大公司直销渠道的同时，为B2B2C线上业务提供持续、稳定的用户基础和保障。两者相辅相成，互相推进，为公司发展成为以移动互联网、大数据及云计算为技术核心的教育公司，加快整合优质幼教资源，打通渠道壁垒，实现幼教资源的合理调配和高效利用。
2、业务发展计划
（1）B2B业务的品类扩充
自主研发+引入国内外优质教育资源，打造和推出更适合中国幼儿园的产品（内容），包括教材、教具、玩具、教育游戏包、教育资料包等。
（2）推广“家校园”平台
继续吸引更多的园所入驻，获取目标用户及流量，探索流量分发及变现的商业模式。
（3）幼儿测评系统商业生态体系建设
与国内外教育机构合作，针对语言能力、精细动作、大运动能力、社交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力等多个方面，研发并引入更全面的教育产品及关联的测评。
（三）持续经营能力
1、公司发展前景良好
艾的教育是一家婴幼儿个性化成长和教育综合解决方案提供商。公司秉承“因材施教，个性化培养”的教育理念，利用移动互联网、大数据等技术，整合调配国内外优质教育资源，致力于搭建一个为儿童个性化成长和教育提供产品及服务的平台。报告期内，公司收入增长迅速，2013年、2014年及月，公司收入分别为94.90万元、326.95万及782.07万元。
2、公司现金流状况良好
公司为幼儿园提供的服务中，部分合同服务期限为2-3年期，公司一次性收费，分期确认收入。报告期内，公司经营性现金净流量均为正数，现金流状况良好。
营业总收入
7,820,661.42
3,269,541.90
948,955.00
销售商品、提供劳务收到的现金
11,838,707.02
3,741,350.00
1,065,080.00
-1,454,984.52
-1,835,398.85
-589,501.78
经营活动产生的现金流量净额
2,622,683.00
621,911.58
3、公司资产状况良好
截至日，公司总资产为1,702.73万元，其中货币资金余额为1,372.09万元；负债为1,040.73万元，其中预收账款597.23万元。公司无有息负债，资产流动性好，偿债压力较小，资产状况良好。
4、期后合同签订及盈利情况
公司在完成前期直销市场布局后，逐步提升服务收费，开展全方位收费业务，同时通过调整宣讲会模式减少销售人工成本，随着经验的积累对服务人员的需求也逐步减少，进一步降低了公司成本。
报告期后，截止到日，公司共签订销售合同151份，总金额763.9万元。月及7-10月未经审计的合并利润表如下：
单位：万元
营业总收入
营业总成本
综上，公司发展前景、现金流及资产状况良好，具备持续经营能力。
六、公司所处的行业概况、市场规模及行业基本风险特征
（一）行业概况
1、行业归属
按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“L72商务服务业”；根据我国《国民经济行业分类》（2011年修订）国家标准（GB/T），公司所属行业为“L（租赁和商务服务业）-L72（商务服务业）-L7239（其他专业咨询）”；根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所述行业为“L（租赁和商务服务业）-L72（商务服务业）-L7239（其他专业咨询）”。
2、政策法规及产业政策的影响
《幼儿园教育指
提出了培养“完整儿童”，重视幼儿体、智、德、
导纲要（试行）》 美全面发展的幼儿教育目标。
多渠道、多形式地发展幼儿教育，逐步建立以社区
教育振兴行动计
为基础的学前教育服务网络，加强幼儿教师队伍建
设，提高幼儿教育质量。
端正教育思想，转变教育观念，更新教育内容，改
《国家教育事业
进培养模式和教育方法，倡导启发式教学，着力培
发展“十一五”规
养学生的创新思维、独立思考能力和动手能力。加
强对幼儿教育的科学研究。
国务院关于当前
积极发展学前教育，着力解决当前存在的“入园难”
发展学前教育的
问题，满足适龄儿童入园需求，促进学前教育事业
科学发展。
明确政府职责，完善学前教育体制机制，构建学前
教育公共服务体系（辽宁省大连市，上海市闵行区，
江苏省部分市县，浙江省部分市，安徽省合肥市，
甘肃省部分自治州，宁夏回族自治区部分市县）。
国务院办公厅关
探索政府举办和鼓励社会力量办园的措施和制度，
于开展国家教育
多种形式扩大学前教育资源（河北省，内蒙古自治
体制改革试点的
区，浙江省，云南省）。改革农村学前教育投入和
管理体制，探索贫困地区发展学前教育途径，改进
民族地区学前双语教育模式（黑龙江省，广西壮族
自治区部分县，贵州省毕节地区，西藏自治区山南
地区，新疆维吾尔自治区）。加强幼儿教师培养培
训（江苏省，浙江省）。
到2020年，普及学前一年教育，基本普及学前两
《国家中长期教
年教育，有条件的地区普及学前三年教育。该规划
育改革和发展规
指出，要明确政府职责，把发展婴幼儿教育纳入城
镇、社会主义新农村建设规划。建立政府主导、社
会参与、公办民办并举的办园体制。大力发展公办
幼儿园，积极扶持民办幼儿园。加大政府投入，完
善成本合理分担机制，对家庭经济困难幼儿入园给
另外，规划指出，要重点发展农村婴幼儿教育，提
高农村学前教育普及程度。着力保证留守儿童入
园。采取多种形式扩大农村学前教育资源，改扩建、
新建幼儿园，充分利用中小学布局调整富余的校舍
和教师举办幼儿园（班）。
要积极开展0-3岁儿童科学育儿指导。积极发展公
《中国儿童发展
益性普惠性的儿童综合发展指导机构，以幼儿园和
社区为依托，为0-3岁儿童及其家庭提供早期保育
和教育指导。加快培养0-3岁儿童早期教育专业化
人才。要加快发展3-6岁儿童学前教育。
合理安排使用财政教育经费。教育经费安排要坚持
以人为本，重点解决人民群众关切的教育问题，切
实减轻人民群众教育负担，使人民群众能够共享加
国务院关于进一
大财政教育投入和教育改革发展的成果，保障公民
步加大财政教育
依法享有受教育的权利。大力支持基本普及学前教
投入的意见
育、义务教育均衡发展、加快普及高中阶段教育、
加强职业教育能力建设、提升高等教育质量、健全
家庭经济困难学生资助政策体系等重点任务。
幼儿园教师队伍建设要以补足配齐为重点，切实加
强幼儿园教师培养培训，严格实施幼儿园教师资格
国务院关于加强
制度，依法落实幼儿园教师地位待遇；民族地区教
教师队伍建设的
师队伍建设要以提高政治素质和业务能力为重点，
加强中小学和幼儿园双语教师培养培训，加快培养
一批边疆民族地区紧缺教师人才等。
改革开放特别是党的“十六大”以来，我国学前教育事业取得长足发展，普及程度逐步提高。随着国家加大对学前教育的投入，以及全民对学前教育的重视，幼儿园数量持续增加，一方面公办幼儿园（城市公办幼儿园、农村乡镇公办中心幼儿园和村幼儿园）数量不断增加，年，中央财政已投入300多亿元，支持中西部地区建设农村幼儿园4万所，受益幼儿超过1300万；另一方面是民办幼儿园、早教中心等婴幼儿机构以惊人的速度发展。
（二）市场规模
根据中国国家统计局数据显示，2014年，全国共有学前教育学校21.0万所，专任教师184.0万人，在校学生数4050.7万人，分别比2010年增长39.5%、61.4%和36.1%。2014年，全国民办幼儿园学校数有13.9万所，比2010年增长36.2%，
幼儿园所及在校幼儿和教师数量的快速增长带来了幼教市场规模的快速扩张。
图2010年-2014年学前教育学校数（所）和民办幼儿园学校数（所）
图2010年-2014年学前教育在校生数（万人）和学前教育专任教师数（万人）
与此同时，国家对人才的要求也越来越国际化和高标准化，当今社会的人才竞争也越来越激烈，素来“望子成龙”、“望女成凤”的中国家长希望自己的孩子“不要输在起跑线上”，更是为了孩子跟上时代前进的步伐和在激烈的竞争中能占有一席之地，往往在孩子一出生就愿意投入巨大的精力和财力来培育孩子，婴幼儿教育具有庞大的市场需求。
2011年国务院印发中国儿童发展纲要（年），提出学前三年毛入园率达到70%，学前一年毛入园率达到95%；幼儿在园人数达到4,000万人，
而目前我国适龄的可以接受学前教育的儿童在6,000万人左右，市场供不应求。
另外，我国自2014年开始调整计划生育政策，各省市自治区自2014年开始，逐步落实启动“单独二胎”政策，该政策将提高人口出生率，增加出生人口数量。
联合国测算，2020年中国婴幼儿数量将达到峰值，即2.61亿左右。
庞大的人口基数、稳定且持续增长的人口出生率及家庭对教育越来越大的投入中，蕴藏着千亿级的市场规模和巨大的发展潜力。
（三）行业基本风险
1、市场竞争加剧风险
随着国家对幼儿教育的政策支持，市场需求不断增长，越来越多的幼教服务机构涌现，使得行业竞争加剧。如果公司在产品及服务等方面不能适应激烈的竞争形势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。
2、知识产权受侵害风险
公司产品和服务是研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，公司的商标、着作权以及其他知识产权对公司的存续发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低公司的品牌价值，因而降低公司的竞争优势或声誉；未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品和服务的行为，可能会导致公司产品和服务的平均价格下降，对公司产品销售造成一定的冲击。因此，随着公司优秀产品和服务的不断丰富及其销售规模的持续增长，公司面临着产}