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2014年注册会计师考试《公司战略与风险管理》第六章练习题
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　　2014年备考已经开始，为了帮助参加2014年的学员巩固知识，提高备考效果，中华会计网校精心为大家整理了注册会计师考试各科目练习题，希望对广大考生有所帮助。
　　一、单项选择题
　　1、在COSO框架中，内部控制的目标可分为（ ）。
　　A、运营、财务报告及合规三个目标
　　B、运营、信息及合规三个目标
　　C、信息、财务报告及监督三个目标
　　D、运营、信息及监督三个目标
　　2、在我国颁布的内部控制基本规范中，被称为企业实施内部控制的基础，是其他内部因素根基的要素是（ ）。
　　A、信息与沟通
　　B、内部监督
　　C、内部环境
　　D、控制活动
　　3、财政部等五部委联合发布实施的《企业内部控制基本规范》将在大中型企业执行，同时鼓励（ ）执行。
　　A、所有企业
　　B、小企业
　　C、工业企业
　　D、国有企业
　　4、甲公司管理层为了改进完善内部控制，正在重新检查本公司现有的职责、岗位设置的合理性。下列各项中，不属于兼任不相容岗位的情况有（ ）。
　　A、财务部主任同时担任采购部的审批主管
　　B、记录存货明细账的会计人员同时负责存货的实物管理
　　C、行政部经理兼任工会主席
　　D、销售部经理同时负责客户信用的调查评估与销售合同的审批签订
　　5、下列不属于销售业务需要关注的风险的是（ ）。
　　A、客户信用管理不到位
　　B、销售政策和策略不当，市场预测不准确
　　C、销售过程存在舞弊行为
　　D、产品存在质量问题
　　6、下列各项中，不属于审计委员会职责的是（ ）。
　　A、批准年报中有关内部控制和风险管理的陈述
　　B、核查对外报告规定的遵守情况
　　C、复核和监察管理层对内部审计的调查结果的反应
　　D、在内部审计完成后，依据有关工作目标、已实施审计程序、意见及建议编制审计报告
　　7、&一个事件或环境带来不利后果的可能性&，阐明了风险管理和内部控制的关系是（ ）。
　　A、内部控制包含风险管理
　　B、风险管理包括内部控制
　　C、内部控制与风险管理是一对既互相联系又互相差别的概念
　　D、内部控制与风险管理没有关系
　　8、内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成互相制约、相互监督，同时兼顾运营效率。体现的是内部控制原则的（ ）。
　　A、全面性原则
　　B、制衡性原则
　　C、谨慎性原则
　　D、成本效益原则
　　9、作为上市公司，及时且公正地披露信息最主要方法之一是（ ）。
　　A、召开记者会
　　B、年度报告
　　C、领导汇报
　　D、设立企业公开日
　　10、某公司正在进行组织架构的重组工作，其中设立审计委员会是一项重要的新工作。在选拔审计委员会成员时，公司拟定以下的候选人员，其中最有可能符合公司审计委员会委员任职资格的是（ ）。
　　A、公司的执行董事
　　B、公司的财务总监
　　C、公司的总会计师
　　D、公司的独立、非行政董事
　　11、下列选项中，属于注册会计师责任的是（ ）
　　A、建立健全和有效实施内部控制
　　B、评价内部控制的有效性
　　C、对内部控制的有效性发表意见并提供合理保证
　　D、协助企业建立内审部门
　　12、甲公司是一家食品企业，在国家有关部门的检查中被发现产品中存在对人体有害的元素。调查表明，这是由于该公司疏于原材料质量的检验，导致产品质量存在问题。根据以上信息可以判断，该事例反映的是内部环境中的（ ）。
　　A、社会责任
　　B、权利和责任的分配
　　C、组织结构
　　D、管理哲学
　　13、评价工作组可综合运用不同评价方法收集被评价单位内部控制设计与运行是否有效的证据，按照要求填写工作底稿、记录有关测试结果。下列选项中，多用于企业层面评价的方法是（ ）。
　　A、调查问卷
　　B、实地查验
　　C、审阅与检查
　　D、个别访谈
　　14、甲公司董事长为李某，总经理为王某、财务总监为张某、三名独立董事为赵某、辛某、侯某。则该公司董事会在设立审计委员会时，最佳的人选是（ ）
　　A、李某、王某、张某
　　B、赵某、辛某、侯某
　　C、李某、张某、赵某
　　D、王某、张某、侯某
　　15、我国内部控制规范体系规定，在全面控制的基础上，内部控制应该关注重要业务事项和高风险领域。这表明企业在进行内部控制时应遵循（ ）。
　　A、全面性原则
　　B、制衡性原则
　　C、重要性原则
　　D、风险性原则
　　二、多项选择题
　　1、甲公司是一家新设立的股份公司。为了更好的履行董事会的责任，该公司决定对董事会和经理层的责任进行明确的划分。下列选项中，属于董事会应当承担的责任包括（ ）。
　　A、设立战略委员会
　　B、主持企业的生产经营管理工作
　　C、企业经营方针的表决权
　　D、明确审计委员会的职责权限
　　2、企业组织开展内部环境评价，应当以相关指引为依据，结合本企业的内部控制制度，对内部环境的设计与实际运行情况进行认定和评价。下列属于内部环境评价依据的是（ ）。
　　A、组织架构
　　B、发展战略
　　C、财务报告
　　D、企业文化
　　3、下列选项中，属于不相容职务分离控制的活动包括（ ）。
　　A、董事长与总经理分别由不同人担任
　　B、比较总账的现金金额与银行对账单的现金余额
　　C、每日经营现金收入尽快存入银行
　　D、采购合同的订立不负责审批
　　4、甲公司是一家大型国企，已经按照相关规定建设自身的内部控制体系，并开始运行。公司董事会为了了解内部控制系统的表现，需要对其进行评估。下列选项中，该公司董事会可以选择的内部控制监督方法包括（ ）。
　　A、事后监督
　　B、横向监督
　　C、专项监督
　　D、日常监督
　　5、甲会计师事务所在对乙公司进行审计时，发现该公司存在以下做法，其中违反了资金控制活动要求的包括（ ）。
　　A、财务专用章与企业法人章由财务经理保管
　　B、未设立请购制度
　　C、各部门负责本部门票据的印刷
　　D、出纳根据审核后的相关收款原始凭证收款或付款，并加盖印章确认
　　6、下面有关内部控制的说法中错误的有（ ）。
　　A、企业在处理&三重一大&问题上应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度
　　B、董事会应下设审计委员会负责发展战略管理工作
　　C、企业足额缴纳社会保险费是企业承担社会责任的一种表现
　　D、风险评估的第一步是采用定量方法评估风险发生的可能性或频率
　　7、下列选项中，属于销售业务内部控制不严格导致的风险有（ ）。
　　A、市场预测失误，导致存货增加
　　B、销售业务员挪用货款
　　C、销售业务员与客户勾结，提高价格以获取回扣
　　D、销售合同内容存存重大疏漏和欺诈
　　8、乙公司是一家上市公司，按规定需要进行信息披露。下列各项中，该公司应该进行披露的信息包括（ ）。
　　A、财务会计信息
　　B、非财务会计信息
　　C、审计信息
　　D、经营信息
　　9、《企业内部控制应用指引第7号&&采购业务》中，如果采购流程不完善，将会面临的风险有（ ）。
　　A、库存短缺或积压
　　B、采购物资质次价高，出现舞弊或遭受欺诈
　　C、资金损失
　　D、信用受损
　　10、根据《企业内部控制应用指引》，全面预算面临的风险有（ ）。
　　A、全面预算方法的选择所带来的风险
　　B、不编制预算或预算不健全而导致企业经营缺乏约束或盲目经营
　　C、预算目标不合理、编制不科学导致企业资源浪费或发展战略难以实现
　　D、预算缺乏刚性、执行不力、考核不严，导致预算管理流于形式
　　11、按照内部控制缺陷的本质分类，可以把内部控制缺陷分为（ ）。
　　A、设计缺陷
　　B、运行缺陷
　　C、重大缺陷
　　D、重要缺陷
　　12、下列说法中，属于审计委员会对内部审计进行复核时应选择的方面有（ ）。
　　A、内部审计部门在组织中的地位
　　B、内部审计部门的职能范围
　　C、内部审计的技术才能要求
　　D、内部审计的专业应尽义务
　　13、下列行为中，不符合内部控制要求的有（ ）。
　　A、不经过审批付款
　　B、总账与日记账、明细账由不同人员登记
　　C、未经开户行批准，坐支现金
　　D、支付款项所需印章由一人保管
　　14、《企业风险管理&&整合框架》涉及的维度分别是（ ）。
　　A、企业的目标
　　B、企业的使命
　　C、全面风险管理要素
　　D、企业的各个层级
　　15、企业的采购业务对于企业的正常生产经营是非常重要的一部分，下列属于在采购中需要关注的风险的有（ ）。
　　A、供应商选择不当，可能会导致采购物资质次价高
　　B、授权审批不规范，可能会出现舞弊或遭受欺诈
　　C、付款审核不严，可能会导致企业资金受损或信用受损
　　D、市场变化预测不准确，可能会导致企业生产停滞或资源浪费
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2013年保险经纪人资格考试单元练习题36
1定期保险是一种以被保险人(&&& )而由保险人负责给付保险金的保险。&& A在保险合同规定期间死亡&&& B& 在保险合同规定期限届满后死亡&&& C& 在保险合同规定期间或规定期限届满后死亡&&& D& 不论在什么时候死亡& 2按照有无利益分配划分，人寿保险可分为(&&& )。& A& 分红保险与不分红保险&&& B& 普通人寿保险与简易人寿保险&&& C& 生存保险，死亡保险和两全保险&&& D& 健体保险和弱体保险& 3健康保险是指(&&& )。&& A& 疾病保险&&& B& 普通医疗保险&&& C& 住院保险&&& D& 综合医疗保险& 4除下列中的(&&& )外，其他都属于人寿保险费厘定要素。 A预定死亡率&&& B预定利率&&& C& 预定损失率&&& D& 预定业务费用率&& 5根据《保险法》规定，除(&&& )外，保险公司应当将其承保的每笔保险业务的20％按照有关规定办理再保险。& A& 农业保险&&& B& 人身意外伤害险&&& C& 人寿保险&&& D& 机动车辆保险&& 6分出公司和分入公司预先订立合同，分出公司按照合同的规定，将有关风险或责任转让给分入公司的再保险方式为(&&& )。&& A& 临时再保险&&& B& 成数再保险&&& C& 预约再保险&&& D& 合约再保险& 7停止损失再保险是指(&&& )。& A& 事故超赔再保险&&& B& 超过平均赔付率再保险&&& C& 赔付率超赔再保险&&& D& 伞形超赔再保险& 8(&&& )是估计在通常情况下可能遭受的最大损失额。&& A最大可能损失&&& B& 最大可信损失&&& C& 最大潜在损失&&& D& 最大可以损失& 9对于损失频率高，损失程度大的风险，一般采用(&&& )。 A& 避免风险&&& B& 自担风险&&& C& 保险&&& D& 损失控制& 10保险人是采取事先风险选择还是事后选择的方式，都是采用了风险管理中(&&& )的手段。& A& 控制风险&&& B& 自留风险&&& C& 避免风险&&& D& 承担风险&
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全面风险管理：模式选择——访中国建设银行风险管理部总经理黄志凌
作者：延红梅
　　近年来，我国的商业银行对信用风险的防范做了大量工作，但形势仍然严峻，特别是不良资产问题，并未从根本上解决。面对全面开放的新形势，随着利率市场化的深入，商业银行的利率风险必然加剧。同时随着业务发展，操作风险问题也越来越严重。形势的发展越来越需要我国商业银行建立全面风险管理体系。为此，本刊记者就商业银行全面风险管理体系建设的相关问题采访了中国建设银行风险管理部总经理黄志凌。
　　记者：请您介绍一下全面风险管理的内涵及其内容和形式？
　　黄志凌：全面风险管理已经是国外活跃银行普遍接受并付诸实践的理念，本世纪初逐步被我国银行业所认识，并引领了国内几家大银行风险管理组织架构、风险管理流程等方面的变革。然而，迄今为止国内银行对全面风险管理的认识还更多地停留在风险管理范围、职责等形式，而对于全面风险管理的内涵，对当前国际活跃银行全面风险管理模式的最新变化缺乏深入的认识。
　　什么是全面风险管理，学界和业界有着不同的理解。国内银行对全面风险管理的理解通常包括&全范围&、&全流程&和&全员参与&等三个方面。
　　所谓的&全范围&,指的是风险管理应该涵盖所有的业务、所有的风险种类的管理，强调全口径包括本外币和表内外的风险管理范围，覆盖商业银行面临的各种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险和法律风险。所谓的&全过程&，指的是对各种业务从发起到终结实现全过程的风险管理监控。所谓的&全员参与&指的是，要求全行共同承担整体风险管理目标，上自董事会、下至每一名员工都承担相应的风险管理职责。
　　对&全面风险管理&的认识，总体上主要来源于两个理论。
　　巴塞尔新资本协议对全面风险管理的理解是，商业银行应当将经营管理中面临的各类风险，包括信用风险、市场风险和操作风险，全部纳入管理体系。它主要解决了商业银行风险管理范围的问题，提出以统一标准量化风险，以此实现风险统一管理。
　　COSO的《企业风险管理&&整合框架》（其前身为《内部控制&&整合框架》）将全面风险管理定义为企业级风险管理（Enterprise-Wide Risk Management），并基于风险控制的关键功能，提出了涵盖&四项目标、八个环节&的基本分析框架。它主要解决了风险管理过程和全员参与风险管理的问题，但是COSO的&企业级风险管理&普遍适用于所有的企业，没有说明以风险为经营对象的商业银行的风险管理与普通企业的风险管理到底存在哪些区别。
　　从上面的分析看，全面风险管理确实应该包括&全范围&、&全过程&和&全员参与&三个要素。可是，来自于两个不同理论体系的三要素是什么关系？它们是如何统一到一个风险管理体系中去的？统一的基础是什么？为什么会在这样的基础上统一起来？这就要求我们进一步回答，在特定制度环境和技术条件下，全面风险管理是&谁要管&、&管什么&和&怎么管&。
　　因此，全面风险管理既有其形式外衣，更应赋予其战略内涵。&全范围&、&全过程&和&全员参与&是全面风险管理的&形式&，而对&谁要管&、&管什么&和&怎么管&三个问题的回答，则是将其统一起来的&内容&。从这个意义上讲，商业银行的风险管理都是全面风险管理。但是，在不同历史时期，全面风险管理面对不同的制度环境和技术条件，需要解决的主要矛盾不同，对于&谁要管&、&管什么&和&怎么管&三个问题，有着不同的答案，这样就会产生不同的风险管理模式。
　　记者：请您结合国外商业银行的实践和中国银行业风险管理的发展历程，谈谈全面风险管理模式及其主要特征。
　　黄志凌：从国内外商业银行的实践看，在不同的时期，由于制度环境和技术条件不同，商业银行风险管理的动力、理念、战略、技术、工具和重点，都表现出不同的特征，结合中国银行业风险管理的发展历程和国际活跃银行的风险管理实践，可以将全面风险管理划分为&被动承担型&、&消极回避型&、&有限承担型&和&主动管理型&四种模式。
　　首先来说&被动承担型&全面风险管理模式。
　　从1994年《商业银行法》颁布到1999年第一次大规模的不良资产剥离，我国国有独资商业银行的风险管理属&被动承担型&风险管理，其主要特征包括：一是银行依托国家信用、执行国家职能，缺乏风险管理动力，没有真正的风险管理需要。由于看不到商业银行经营风险的本质，风险管理理念激进，并倾向于将经营中面临的各种风险都归结为执行国家政策的结果。二是在风险管理战略上，遵循&片面进攻&的指导思想，以国家承担最终风险为主要特征，甚至出于政策上、政治上的需要，乐于接受更大的风险规模，较少考虑风险对银行的负面影响。三是风险管理技术落后，没有风险量化的概念，只能进行定性分析。缺乏风险管理工具，主要依靠经验、依赖手工开展风险管理活动。四是风险管理的重点是保证各项业务活动符合国家的有关规定。
　　第二个是&消极回避型&全面风险管理模式。
　　1999年四家国有独资商业银行进行大规模不良贷款剥离后，国家有关管理部门和商业银行自身都进行了认真的反思，积极探索遏制不良贷款大量产生的有效途径。中国银行业开始借鉴国际先进经验，建立现代风险管理体系。在此情况下产生了&消极回避型&全面风险管理模式，其主要特征包括：一是风险管理动力主要来自外部。简单说，就是国家要银行进行风险管理，而不是银行自己希望开展风险管理。因此，这个时期主要风险管理制度的引进，如审贷分离制度、贷款抵押担保要求、贷款五级分类，都是由监管部门发起的。在风险管理理念上，将&风险&看成是&负面&因素，追求&风险最小化&，以&惜贷&为主要特征，往往形成&过度控制&。二是在风险管理战略上，遵循&被动防御&的指导思想，主要采取&回避&的手段应对风险。将目标市场定位于无风险或者风险极低的市场（获得的收益也是比较低的），风险控制优先于业务发展。三是风险管理技术相对落后，主要体现为风险管理信息系统落后，风险管理主要依赖手工操作；风险计量技术落后，主要开展定性分析；在风险管理工具方面，主要采用规模指标实施直接控制。四是风险管理的重点主要是单笔交易，缺乏组合管理的意识和工具。
　　第三个是&有限承担型&全面风险管理模式。
　　各大商业银行股份制改造完成后，公司治理得到完善，商业银行开始依托自身的商业信用开展经营，其管理活动开始体现股东的意愿，在此情况下产生了&有限承担型&全面风险管理模式，其主要特征包括：一是商业银行开始内生出风险管理动力，这种动力的产生主要归功于公司治理的完善。在风险管理理念方面，开始认识到风险不完全是负面因素，它可以给银行带来收益。由此从追求&风险最小化&转向追求&风险可控&。二是在风险管理战略上，遵循&消极进攻&的指导思想。引进&风险边界&的概念，在风险边界内鼓励发展，风险边界外则被动放弃，采用回避&坏&风险（或只承担&好&风险）和定价补偿的手段来应对风险。三是在风险管理技术方面，风险管理信息系统逐步建成，形成了模糊风险量化的技术能力。在风险管理工具方面，主要采用定性化的边界描述和简单的指导性限额、集中度等少数量化指标。四是风险管理的重点以单笔交易为主，但开始考虑简单的组合管理。
　　第四个是&主动管理型&全面风险管理模式。
　　国际活跃银行拥有比较完善的公司治理，在成熟的市场条件下，依托于先进的风险管理技术产生的&主动管理型&全面风险管理模式的主要特征包括：一是风险管理动力来自商业银行内部，它既是商业银行自身价值创造的要求，也是参与外部激烈市场竞争的需要。风险管理以价值创造为目标，追求风险调整后的收益最大化。二是在风险管理战略上，以风险偏好为中心，遵循&主动进攻、积极防御&的指导思想。其中，&主动进攻&表现为，扩大风险经营的种类和规模，并根据自身的比较优势明确目标市场；&积极防御&表现为，从过去被动接受风险敞口，转向主动规划风险结构，通过风险选择实现风险主动规避，充分反映出商业银行&经营风险&之本质。在风险应对手段方面，从过去的&持有到期&和&定价补偿&，扩大到风险转移、风险对冲、风险分散等。三是风险管理技术得到较大的提高，可以实现关键风险参数的准确计量，并由此更加强有力地支撑业务发展。在风险偏好指导下，以经济资本配置为主要风险管理工具。战略层面的风险偏好决定了银行整体经济资本占用水平，各层次、各环节、各业务单元的经济资本配置则反映经营层面的风险偏好，经济资本分配并伴之以风险政策为载体，实现风险偏好在全行的传导。四是在风险管理重点方面，实现了单一客户管理基础上的资产组合管理。在单项信贷决策中，既考虑单项交易自身的风险收益状况，又考虑该项交易对资产组合风险收益情况的影响。在资产组合管理中，主动地进行风险敞口规划，提高组合层面的风险收益水平。
　　记者：请您分析一下这四种风险管理模式在我国银行业风险管理发展历程中出现的必然性及其利弊得失。
　　黄志凌：每种全面风险管理模式都离不开特定的制度环境和技术条件，应该说，每种风险管理模式都有其出现和存在的客观必然性。与此同时，随着制度环境和技术条件的不断演变，全面风险管理从形式到内容，都发生了巨大的变化。
　　影响商业银行风险管理模式选择的主要外部因素包括市场发展水平和竞争程度、金融监管的基本思路以及所面对风险的基本特征，内部因素主要包括商业银行风险管理理念的演化以及自身所具备风险管理技术能力的发展状况。在内外部因素的共同作用下，商业银行在风险管理中，&管什么&、&怎么管&也不断地发生变化。
　　建国后，我国长期实行专业银行体制。专业银行充当财政的出纳，承担向国有企业供给资金的职能。这个时期，银行及其客户的各项经济活动均属国家计划规范，得到国家信用保障。商业银行不会真正地遇到&风险&，即便遇到风险，也可以找组织。
　　《商业银行法》的颁布，并没有彻底改变中国银行业在专业银行体制下形成的无风险意识，这正是&被动承担型&全面风险管理模式的思想基础。由于感受不到风险之痛，享受不到管理的收益，也就认识不到面临的风险。甚至误认为自己不需要风险管理，再加上没有风险管理工具，于是就形成了以追求业务规模为目标、以&片面进攻&为主要特征的&被动承担型&全面风险管理模式。这种模式的出现是金融改革滞后的必然，其后果自然是大量不良贷款的产生。 （全文请阅读《中国金融》印刷版2007年第17期）
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风险管理 Risk Management授课周数：12周 （总计 48学时） 授课教师：马丽 联系方式：在12月一个寒冷的早晨，丹恩q哈金在2点45分 被一个电话惊醒。当晚的早些时候，第一场大 的暴风雪袭击了伯顿威勒市。丹恩q哈金是这 个城市的风险管理者，他在上床休息时并未意 识到这场暴风雪的剧烈程度，然而在早晨8点的 时候，他却异常惊异地发现积雪已达21英寸厚。 在电话的另一端是一位当晚执勤的警察，他解释 说：本市的一辆扫雪车与一辆小客车相撞。扫 雪车的司机并未受伤，而小客车上的三名乘客 却死于非命，尔后这位警官又解释说，现已查 明扫雪车司机血液中的酒精含量明显高于法律 规定的限度。更糟糕的是，该司机使用的驾驶执照已被暂时吊销，原因是半年前该司机第 八次违反了有关驾驶规定。 该警官最后说，事故发生的原因明显在于扫 雪车司机的过失，当时小客车停在一个便 利商店的停车场上，从扫雪车留下的车痕 看，它偏离了公路，碾过了护路和护栏， 直到把小客车撞到一面墙上才停下来。风险管理风险识别――风险衡量――风 险措施的实施学习目的及需要具备的基础知识目的 在了解什么是风险和风险管理的基础 上，强化风险意识、熟悉各种风险管理技 术手段 先修课程 数理统计的基本知识参考书目1、《风险管理》何文炯主编， 东北财经大学出版社2、《风险管理》许谨良主编， 中国金融出版社3、《Risk Management and Insurance》 齐瑞宗改编，高等教育出版社第一章 风险导论一、Introduction to Risk客观存在的，在特定的情况下，特定期间内，某一事件导致的最终损失的不确定性。思考危险与风险有什么不同？第二节 风险的度量1、损失概率：损失发生的可能性（频率） 一家商店造价为1000万元，一间平房的造价 是10万元，损失概率都是10% 2、损失幅度：损失的严重程度。 在一定时期内，某一次事故一旦发生，可能 造成的最大损失的数值。其它指标赌博1结果 +1 -1 概率 0.5 0.5 结果 +100 -100赌博2概率 0.5 0.5 结果 +100 -100赌博3概率 0.99 0.01第三节 风险的本质条件之一 ―― 风险因素（Hazard)指促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件是造成损失的间接的和内在的原因风险因素的类别（三类）1 Physical hazard 损失严重程度的物质条件2 Moral hazard例如：偷工减料， 欺诈等。 例如：环境污染， 刹车失灵，路面指增加某一标的风险事故发生机会或扩大 结冰等。指与人的不正当社会行为相联系的风险因 素，常表现为人的不良企图或恶意行为。3 Psychological hazard 指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增 加风险事故发生机会或扩大损失严重程度 幸，外出忘记锁 的风险因素门，工程设计差错等。 例如：疏忽、侥道德风险因素强调的是故意或恶意。 心理风险因素则强调的是无意或疏忽。?实质风险因素 ? 风险因素? ?道德风险因素 ?人为风险因素?心理风险因素 ? ?道德风险乔治? 林德曼是一位顶尖骑手，为他的获奖 赛马查理斯曼投保了25万美元。然而其后这匹马 在一系列无华表演之后，突然死于看起来像痢疾， 一种常见的致马死亡的病。 紧接着，联邦调查局FBI进行了关于马的死 因和相关的保险欺诈的调查，他们逮捕了一个名 叫汤米? 本斯的人。本斯承认马主们付钱给他要他 杀马，这样他们就能获取保费。本斯跟FBI合作， 在调查过程中提供了委托人的名字，其中林德曼 的名字就被提及。道德风险在对林德曼的审讯过程中，本斯作证 说查理斯曼不是自然原因致死，而是死于 电击，而它很容易被认为是痢疾。林德曼 因欺诈罪被判入狱33个月，并被罚款50万 美元。另外，林德曼被命令归还保险公司 25万美元的保费并支付其自身服刑期的开 销。从而，查理斯曼不仅使林德曼失去参 赛资格，而且也使他失去了自由。条件之二 ―― 风险事故（peril)指引起损失的直接或外在的原因，是使 风险造成损失的可能性转化为现实性的媒 介，也就是说风险是通过风险事故的发生 来导致损失的。例如：火灾、爆炸、 地震、车祸、疾病、雷电等。条件之三 ―― 损失（loss）指非故意(unintentional)的、非计划的 直接损失 ―― 风险事故对于标的本身所 （unplaned）、非预期(unexpected)的能 造成的破坏，是实质的直接的 以货币来衡量的经济价值(economic value) 经济价值的减少 的减少 间接损失 ―― 由于直接损失所引起的破坏Frederick.G.Grance的分类某工厂因遭受火灾，损毁厂房一座； 由于厂房损毁一度无法正常生产； 由于无法正常生产导致客户无法如期取货， 产生了违约责任； 还有，厂房损毁必须修理或重置，会增加支 出。 实质损失；收入损失；责任损失；费用损失三种基本条件之间的关系风险 因素增加或产生风险 事故引起产生实际结果与预 期结果之间 的变动形 成损失引 起风险风险的特征? 客观性――不以人的主观意志为转移? 普遍性――自然界、社会、经济等领域 普遍存在风险 ? 偶然性――发生与否、何时发生、怎样发生都不确定 ? 可变性――由于科技进步、经济体制与结构的转变、政治与社会结构的改变第四节、风险的类别火灾、暴 雨、车 震（一）按风险所导致的后果不同 祸、地特点：会重复出现，通常服从大数定律， 1.纯粹风险 ――只有损失机会而无易于进行预测获利机会的风险股票投资 特点：较为多变，大数定律常常对它不2.投机风险――既有损失可能又有 经营房地 适用 获利机会的风险产（二）按风险起源以及影响范围不 战争、失业、 同罢工以及地 自然灾害1.基本风险震、洪水等――由非个人的、或至少是个人往往不能阻止的因素所引 起的、损失通常波及到很大的范围的风险。2.特定风险――特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。由于火灾、爆炸、盗窃等引起的财 产损失，对他人身体伤害所负的 法律责任（三）按损失发生的原因1.自然风险――是由自然界的实质性风险因素所导致的财产损毁和人身伤亡的风险2.社会风险――是由于人的反常行为或不可预料行为所导致的风险（三）按损失发生的原因3.经济风险――指在商品生产和流动过程中，由于社会需求变动、市场竞争、经营决策失误、管理不善等因素所引起的经济损失的风险（三）按损失发生的原因4.政治风险――指因政局变化、政治动乱、战争等政治原因所引起损失的风险5.技术风险――指在科学技术发展过程中所导致的某些副作用（四）按风险损害的对象分1.财产风险――指各类财务遭受损毁、灭失或贬值 火灾的风险，船舶沉没的建筑物遭受地震、洪水、 风险，飞机坠毁的风险等 等。的风险2.人身风险――指由于人的疾病、伤残、衰老、死 亡所造成的损失的风险（四）按风险损害的对象分3.责任风险――由于人们的过失或侵权行为使他人财产损毁或人身伤害，在法律上负有经济赔偿责任的风险。不履行合同致使对方遭受损失的契约责任，医生的 过失造成的病人残疾或死 亡的医疗责任等等。（五）其它风险一、巨灾风险 巨灾风险是指因重大自然灾害，疾病传播， 恐怖主义袭击或人为事故而造成巨大损失 的风险。1、概率小，损失巨大 2、损失金额、死亡人数、损失波及范围、发生频率 及周期长短。2004年海啸日，苏门答腊岛海岸发生了一 场里氏9.0级的地震，并引起了海啸。在数 小时内，海啸袭击了印度洋4500公里的海 岸线，印度尼西亚、泰国、斯里兰卡和印 度等12个沿海国家的城市及村庄遭受毁灭 性破坏。根据2005年1月底发表的统计数据， 这次海啸造成的直接损失达140亿美元，大 约28万多人死亡或失踪，12.5万多人受伤， 150万多人失去家园。中国的巨灾定义1、人员伤亡 死亡人数超过1000人 2、财产损失 经济损失超过1000亿元 3、周期性 百年不遇 中国近些年来的五大巨灾事件 1976年唐山大地震 1998年大洪水 2003年非典 2008年冰灾 2008年汶川大地 震（五）其它风险二、环境风险 1、核风险 2、全球变暖 3、污染1986年乌克兰切尔诺贝利核电站事 故切尔诺贝利核电站是20世纪80年代苏联最大的核电 站之一，位于乌克兰境内。对于那里的操作人员 来说，安全不是他们的工作，他们唯一的任务就 是发电。 日晚，操作人员想看看机器关闭时是 否能发电，就将保险等设备关闭，而这使得放射 出能量过高，融化了核反应堆，4号核反应堆发生 了爆炸，190吨辐射巨大的核反应物排放到空气 中，这些辐射物质不仅扩散到乌克兰，甚至扩散 到欧洲的一些地区。管理者得到通知后扩散已经发生了，当时的清理 人员甚至没有意识到危险的巨大，进行了草率 的抢救，大多数人都是直接暴露在核辐射中。 几天后的基辅，大家对此一无所知，“5.1”节的 时候，父母们还都把孩子带到阳光明媚的户外， 直到环境部门检查空气质量时，才发现恐怖的 异常。 3个月后，31名工人死亡。在倾颓的4号核反应堆 上建起了混凝土遮蔽所，而此后2年里另3座核 反应堆依然工作。1991年，1号反应堆起火，一年后遮蔽所也开始 破损，政府花费了1亿600万美元修补破损的遮 蔽所。 2000年12月，迫于国际压力，切尔诺贝利核电站 永久关闭。 至今已有15000人因此事件死亡，5万余人终生残 疾，500万人因辐射而致病。◆埃克森 瓦尔迪兹石油泄漏美国阿拉斯加的威廉王子湾是世界上最大的渔场， 每年的渔业收入达1亿美元。1977年末，这里不 幸遭受了灭顶之灾。 在阿拉斯加，绵长的原油运输管道运输着130亿桶 原油，管道穿过北部的冻土带，终点就是威廉王 子湾，原油在这里被装上运油船。 1977年，埃克森 瓦尔迪兹号运油船载满原油出航， 船长含糊地叮嘱了二副一些航线操作后，就回到 自己的舱里。不幸的是，油船触礁，原油以每小时2万加仑的速度涌出船舱，最终一共有 1100万加仑的原油泄漏，在海面上形成一条长8 英里的有毒水带。原油污染的最大特点就是原油 不会凝结，只会扩散，如果没有有效措施控制原 油，每耽误一分钟，就意味着污染将再持续一分 钟。这次事件最终使得威廉王子湾1500英里的 原市海岸、1万多平方英里的海域被污染，大量 的动物中毒死亡。不久，飞鱼和大马哈渔场倒闭。事后，埃克森公司称其将拿出22亿美元用于清除 污染，14亿美元用于赔偿对公司提出的索赔要 求。但在这里，12年后依然发现了当初原油泄 漏的有毒物质的影响。科学家在海岸上打了100 个洞，10%的洞中发现了原油，而且气味依然 十分浓重。 最终的措施是，穿越阿拉斯加的原油运输管道减 少了一半。每艘油船必须有拖船运出港口，但 威廉王子湾的原始生态系统已被破坏。（五）其它风险三、技术变革风险 1、计算机风险 电脑欺诈及系统破坏；责任问题；隐私权的侵犯 2、航空航天风险 瑞士再保险公司Sigma杂志统计报告，2003年共发 生18起空难，有904人丧生，保险赔款达5亿美元； 航天方面，全年有6颗卫星损毁，赔款达76亿美 元。 3、生物技术风险生物技术风险生物技术曾经与种群培育发生冲突，结果在 南美意外地生产出一种“杀人蜜蜂”，并 随后扩散到北美。科学家们把一种进攻性 很强、但产蜜量低的非洲蜜蜂与产蜜量高 的本国蜜蜂进行杂交以“改善”该品种， 结果却导致了这一不幸事件的发生，许多 人已经死于这次失败的生物技术冲突。2003年，非典肆虐深圳时，刘磊和小帅在深圳一家软件公司做管理工作，他们在公司都有不错的收入。 “快30岁的人了，我想自己创业，这 就是我当时的原始 冲动。” 刘磊没有开公司，而 是选择出国，而且去的还是战火纷飞的伊拉克。 刘磊出发时带了3700美金，在巴格达五星级酒店附近开始了他第一次创业―――开中国餐厅，但由于汽车炸弹频繁光顾，他在4个月后结束了“贿――赂”美 军 拿 到 通 行 证。 “不 甘 心 创 业 计 划 就 此 失 败，捏 着 1 5 0 0美 金 ， 我 决 定 破 釜 沉 舟 。” 2003 年 12 月， 刘 磊 手 持 中 国 美 食 菜 谱，闯 进 了 戒 备 森 严 的 绿 区，这 里 有 数 万 美 国 和 英 国 大 兵。用刘磊的话说，这是一群手里有大把美金却只能啃压缩饼干的大兵，如果他能闯进 去，就等于摸到了美金。10多份免费的中国菜，刘磊成功“贿赂”到美军安全检查官，并拿到了通往绿区的通行证。“酸甜鸡和鱼香茄子是美国兵的最爱，中国菜在洋人看来 真的是美食。”刘磊说，一到用餐时间，美国大兵 等候吃饭的队伍会一直排到门外，小帅说，有时候 美军开着七八辆M1坦克到他的餐厅来吃饭喝酒。而许多外国人在餐厅喝醉酒后，经常就将手枪和冲锋枪丢在了餐厅。为了做地道的中国菜，刘磊还委托厨师从国内 带过去了两个炒菜锅。2004年年初，刘磊将 现在的搭档小帅带进了绿区。据刘磊说，给美 国兵做快餐，他和小帅每天的营业额就有1200美元。但在几个月后，刘磊发现了另外一个生财途径，那就是偷偷给美国兵卖威士忌，两美元一瓶的威士忌，美国兵愿意出10美元买进，有时候美国兵还驾着直升机过来偷偷装酒，光酒类这 一项，他们每天就可以进账4000美金。刘磊说，由于伊拉克当时还没有银行可以往 中国汇款，当时他和小帅都是通过巴格达的 地下钱庄，八万美元、八万美元的将赚来的 美金转移回深圳。 由于绿区遭遇恐怖袭击， 刘磊的餐厅不得不在去年结束营业，两人带 着赚来的大笔美金返回到深圳。下个月，这对来自深圳的搭档又将结伴前往 科特迪瓦―――一个刚刚结束内乱、贫穷落后的非洲国家。“听说那里的西红柿8美元一个，我们决定过去做农场主。”刘磊笑着说。我此前特意和中国驻科特迪瓦大使馆的工作人员 咨询了一下，他们说那边的蔬菜特别贵，一个 小小的西红柿，竟然可以卖到8美元。而原因 也很简单，因为科特迪瓦人不怎么会种蔬菜， 也不喜欢劳动。举个例子，科特迪瓦的乞丐在 沙滩乞讨时，一只大大的螃蟹从身边爬过，他 们也不愿意去捡来吃，而是选择继续乞讨。你 说在这样一个国家，和中国关系又挺好，我们 过去开农场，应该会有不错的发展。第二章风险管理概述第一节 风险管理概述一、风险管理(Risk Management)产生的社会背景 1.巨额损失机会的增加 例如，英国一家工厂，由于电焊不小心，引发一场 火灾，直接经济损失达3000多万英镑。 2.损害范围扩大1906年，美国US钢铁公司董事长B.H.凯里从公 司多次事故教训中提出了“安全第一”的思想， 将公司原来的“质量第一，产量第二”的经营方 针改为“安全第一，质量第二，产量第三”。 1912年，芝加哥创立了“全美安全协会”，研究 制定了有关企业安全管理的法律草案。 20世纪30年代，在美国产生了风险管理的基本 构思 1930年，在美国管理协会发起的第一次关于保险 问题的会议上，宾夕法尼亚大学的所罗门q许布 纳博士指出“防患于未然就是最大的保险”。1931年，由美国管理协会保险部首先提出风 险管理的概念，1932年成立纽约保险经纪 人协会，由纽约几家大公司组织定期的讨 论风险管理的理论与实践问题。该协会的 成立标志着风险管理学科的兴起。催生风险管理科学诞生的两件大事： 其一，1948年美国钢铁工人工会与厂方关于养老 退休金和团体人身保险进行了谈判，但厂方认为 这两项福利应该出于厂方的自愿，拒绝谈判，导 致工人罢工长达半年之久。后由美国联邦劳工关 系局裁定，养老金和团体人寿保险也应该作为钢 铁厂员工工作的条件之一，钢铁厂应该接受谈判。其二，日，美国通用汽车公司自动 变速装置厂发生了一场大火，直接经济损失达 300万美元，而由这场大火引起该公司汽车生 产及其卫星厂的生产则停顿了数月，导致间接 经济损失1亿美元之巨。日，RIMS年会上，世界各国的 专家学者共同讨论并通过了“101条风险管 理准则”，包括：风险管理的一般原则、 风险识别与衡量、风险控制、风险财务处 理、索赔管理、职工福利、退休年金、国 际风险管理、行政事务处理、保险单条款 安排技巧、交流与管理哲学等。标志着风 险管理的实际操作规范体系已经形成，也 标准着风险管理的发展进入一个新阶段。Peter L Berstein 《与上帝作对：风 险的非凡经历》一个具有革命意义的看法是对风险的掌握程 度是划分现代和过去时代的分水岭；所谓 对风险的掌握就是说未来不再更多的依赖 上帝的安排，人类在自然面前不再是被动 的。 风险管理有助于我们在非常广阔的领地里进 行决策，从分配财富到保护公共健康，从 战争到家庭计划安排，从支付保费到系安 全带，从种植玉米到玉米片的市场营销。二、风险管理(Risk Management)的概念 ――经济单位通过对风险的识别和衡量，采用 合理的经济和技术手段对风险加以处理，以最小 的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。概念中包含的元素 1、主体――各种经济单位 2、风险管理过程风险识别 (Risk Identification) 风险衡量 (Risk Measurement) 风险处理 (Risk Handling) 风险管理效果评价(Management Evaluation)3、目标――以最小的成本获得最大的安全保障风险管理家庭（个人）企业 风险管理政府 风险管理国际风险管理风险管理生产 风险管理销售 风险管理财务 风险管理技术 风险管理三、概念区别危机管理――强调从保卫国家安全的目的出发， 1.风险管理与危机管理（Crisis Management) 以政治、经济和社会的重要紧急 危机管理――为了处理国际政治方面和社会 粮食危机、财政危机、重大的政治事件等等。 经济方面的意外事故而采取的政策和措施， 情况和不测事件为对象。 例如：石油危机、经济危机、以影响国家安全方面的危机为主要对象。 风险管理――以维护经济单位（一般主要是企业、地方公共团体或家庭）的业务活动或生活安定为出发点2、企业风险管理与企业经营管理?经营管理重在“创业”，风险管理重在“守业”?出发点和形式不同，但最终目的一致?风险管理活动是企业经营管理活动的一部分，贯穿企业经营过程的始终第二节风险管理组织风险管理组织指通过确定一定的组织结构和组织关系，使企业各部门各成员协调工作，以保证风险管理目标的实现。风险经理是指对风险管理计划负首要责任的人。 例如，美国福特汽车公司对风险经理的资格和素质 曾作如下要求： 1）教育程度：须四年制大学毕业，课程应有保险、 商务、劳资关系、法律等。 2）工作经验：须有15年的企业管理经验，包括10 年的风险管理经验和保险公司工作经验。 3）品性与能力：有良好的团队协作能力，信用好， 交际广泛，办事迅速准确，能敏锐发现问题。一、企业组织形态直线型企业厂长（经理）助手生产、销售活动财务活动人事工作风险管理活动一、企业组织形态职能性企业厂长财务部门风险管理部门人事部门销售管理部门生产管理部门生产生产销售采购一、企业组织形态直线职能制企业厂长 （经理）风险管理经理生产经理销售经理财务经理人事经理生产销售二、风险管理组织的一般结构小型规模的风险管理组织风险管理经理安全防损经理索赔经理1980年，美国“风险和保险管理学会” （Risk and Insurance Management Society，简称RIMS)对学会成员所作的一 次调查结果表明，应询者中，领导5人以下 的风险管理机构占70%，机构平均人数约 为3人。二、风险管理组织的一般结构中型规模风险管理组织风险管理经理保险经理安全防损经理索赔经理保险助理安全工程师防火专家索赔助理大规模风险管理组织风险管理 经理保险经理安全健康 防损经理索赔经理劳动保险 经理保险助理保险部职员安全主管工业健康 主管防火主管索赔助理劳动保障 主管安全工程师工业健康学家防火专家三、风险管理部门与其他部门的合作?财务、会计部门 ?购销部门 ?生产部门 ?人事部门财务部门是企业进行资金管理的部 门，它筹集、投放、分配资金，使 资金发挥最大的潜能，为企业创造 最大的利润。风险管理决策的实施 需要资金的支持，因此，风险管理 部门进行决策时应有财务部门的参 与和配合，双方共同分析暴露单位 的实际情况，比较成本效益，确定 合适的风险处理方法，并共同贯彻 实施。会计部门掌握着许多的会计信息，可 以为风险管理部门提供风险分析的 资料，帮助风险经理做出正确的决 策。会计部门还可以通过在企业各 部门之间分配风险管理成本，帮助 风险经理监督风险执行的情况。另 一方面，会计部门自身也会产生值 得风险经理注意的各种风险，例如， 会计部门内部人员盗窃公款或其他 贵重财产，会计资料的遗失等。▲四、与风险管理有关的外部的组织 机构1、风险管理咨询机构 提供风险调查、风险政策的咨询，也可以提供 风险事故诊断及设计风险处理方案等服务。 例如，美国的“风险和保险管理学会”（RIMS）由 大学教师、保险管理人员和有关的专家、学者共 同组成的具有民间性质的咨询机构。在我国，中 国保险学会、中国消防协会、中国地震学会，中 国国际减灾十年活动委员会，等等。2、保险公司 保险公司是专门经营和管理风险的商业主体， 其承担的风险具有广泛的代表性，因而保险公司 具有为风险主体提供有关风险管理的信息服务和 技术服务的优越性。同时，购买保险常常是风险 主体处理风险最为有效的手段。3、专职管理部门 例如，消防管理部门、交通运输部门、气象监测部 门、地震监测部门、公安部门等。第三节 风险成本与风险管理目标某公司正在研制一种家用小型割草机，这种 割草机上的一个部件容易松动，一旦脱落， 很有可能击中使用者。这种割草机给公司 带来产品责任赔偿的可能性较高。 方式一：风险自留 方式二：损失控制 方式三：购买保险一个人在开车上班途中可能遭遇交通事故 方式1：风险自留 方式2：减少开车次数 方式3：预防――更加小心开车 方式4：买保险风险成本1.由于风险的存在和风险事故发生后，人们必须支 出的费用和预期经济利益的减少。 2.分类 1)有形成本 风险直接损失成本：风险事故造成人身伤亡及善后 处理所支出的费用，以及被毁坏的财产的价值。 风险间接损失成本：某一风险损失的发生而导致的 该财产本身以外的损失成本以及与此相关的它物 和责任等的损失成本。风险成本2)无形成本 a.风险存在导致人们的忧虑和恐惧 b.风险的存在影响社会资源的最佳配置 ?风险因素的成本 ?风险事故的成本 ?处理风险的费用哈林顿（Harrington)和尼豪斯 （Niehaus)1、期望损失成本期望损失成本包括直接损失期望成本 和间接损失期望成本。直接损失成本主要 包括对损毁资产进行修理或重置的成本， 对遭受伤害的员工提出的赔偿、诉讼的支 付成本，以及对其他法律诉讼进行辩护和 赔偿的成本；间接损失包括所有因发生直 接损失而导致的净利润的减少。实物资产的直接损毁造成生产缩减或中断， 从而使正常利润减少和额外费用的持续支 出。当发生了巨额损失时，间接损失还包 括了由于放弃了投资机会而造成的利润损 失，如果损失大到足以引起公司破产时， 那么间接损失还必须包括与公司重组及破 产清算有关的法律费用及其他成本。2、损失控制成本 损失控制成本是指公司为降低损失频 率和损失程度，采取一定手段来提高预防 损失的能力、减少风险行为所发生的成本。 例如：事先购置的用于预防和减损的设备 以及对各种风险因素定期检测，以及维护 费、咨询费等，具体包括计划费用、资本 支出和折旧费用、安全人员的费用（培训 费、薪金、津贴、服装费等）以及增加的 机会成本。3、损失融资成本。 损失融资成本包括自保成本、保险费 中的附加保费，以及拟定、协商和实施套 期合约和其他合约化风险转移合同过程中 的交易成本。其中自保成本包括为支付损 失而必须持有自保资金的成本。4、内部风险抑制成本。 内部风险抑制成本包括与实现分散经 营相关的成本以及与管理这些分散行为相 关的成本，也包括对数据以及其他类型的 信息进行收集、分析以进行更精确的损失 预测而产生的成本。5、残余不确定性成本。 公司选择并实施了损失控制、损失融资 以及内部风险抑制措施后残余的那部分不 确定性成本称为残余不确定性成本。案例分析假设一家制药厂正在研制一种新的处方药， 用于治疗可能导致瘫痪的风湿性关节炎， 但这种新药很可能会对人体造成伤害，并 用此而使公司面临产品责任方面的赔偿。 如果该制药厂发生风险事故，期望损失风 险成本有哪些？ 直接损失成本：法律责任诉讼的辩护费用和 赔偿费用间接损失包括：由于法律责任问题导致销售 减少而带来的利润损失；对产品进行回收 而带来的成本；如果产生了巨额责任损失， 造成公司内部资金紧张而增加的借债或发 行新股的成本，以及公司放弃的任何投资 机会而带来的利润损失。正式推广该药之前进行安全测试的成本是什 么成本？ 为了减少法律责任对该药使用范围加以限制 所造成的利润损失成本又是什么成本？ 制药厂可能会聘用一位风险管理顾问来估计 公司责任损失的期望值，为此公司必须支 付一定的咨询费。这又是什么成本？风险管理目标（一）损前目标 在事故尚未发生之前风险管理应达到的目标 ? 经济目标 ――尽量减少不必要的费用支出和损失现实办法――横向比较使得企业的保障程度不低于同行业的平均水平，同时费用支出又不高于同行业的平均水平。?安全系数目标 ----将风险控制在可承受的范围之内 ?合法性目标----密切关注与企业相关的各种法律法规，保证企业经营活动的合法性。?社会公众责任目标（二）损后目标?生存目标――损失后的第一目标企业基本生存要素：生产、市场、资金、管理?持续经营目标? 持续的含义有一定的相对性，并不一定是延续不间断? 生产经营的关键环节（二）损后目标?获利能力目标?收益稳定目标?实现持续发展的目标?社会责任目标――及时有效地处理损失，减少不利影响，有利于企业承担社会责任思考1.风险管理对个人、家庭的意义是什么？ 2.风险管理对企业的意义又是什么？德瑞南公司专门从事家具整修、城市规划和历史建筑物的维护，该公司在费城开始运作，并飞速扩张， 现在其分支机构已遍布美国的中西部和东南部地区。 由于德瑞南公司的高速增长，该公司的管理人员 除了考虑努力满足客户需要，已几乎无暇顾及其他， 没有人考虑诸如雇员受伤的事件或可能损坏顾客财产 的行为带来的潜在后果。甚至管理层对最基本的由于 火灾引起损失的潜在问题也漫不经心，该公司的所有 者德瑞南的话最恰当地反映了这一态度：“可能明天 我们会有时间去考虑那些事情，但目前还没有真正糟 糕的事情发生，我们的业务需打理经营。”可能德瑞南公司不久会发现，公司考虑可怕事件的时间应在它们发生之前，发生后再考虑也许就太晚了。例如，龙卷风袭击德瑞南公司的总部大厦的可能 性看起来很小，但倘若发生，其潜在的后果将是 灾难性的。德瑞南公司失去的将不仅是总部大楼， 还会失去设备和楼里的存货，计算机内的资料也会丢失，关键人员会受伤，其运营可能会被耽搁数周以至数月。“9 11”最终调查报告公布，美国政府 存在五大失误日，恐怖分子劫持飞机撞击纽约世 界贸易中心大楼和位于华盛顿的五角大楼，另有 一架飞机坠毁在宾夕法尼亚州，共造成近3000人 死亡。 2004年7月，经过20个月的独立调查，，美国“911” 独立调查委员会公布了最终调查报告。报告列举 了美国政府的五大失误，这些失误使得美国政府 没有识别出国家所面临的巨大的恐怖主义袭击风 险，从而导致了令全世界震惊的惨剧发生。1、中央情报局忽视了那些“指示信号”的重要性， 这些信号勾画出了未来恐怖袭击可以看得清的图 像。在2001年7月联邦调查局报告恐怖主义者在 亚利桑那州进行飞行训练和同年8月逮捕恐怖主 义嫌疑者扎卡里亚斯 穆萨这些记录本应引起人 们的警觉。穆萨被捕时因为他在明尼苏达州的一 家飞行学校行为可疑。2、在19个飞机劫持者中，有一些人在入境文件 不完备的情况下能够进入美国。在袭击的当天， 一些人因为行动可疑而被挡住后，最后还是通 过了安全检查，登上了飞机，其中两名劫持者 已经列在政府恐怖主义者监视的名单上，但因 为联邦航空管理局和航空公司并不知情，所以 他们被准许上了飞机。3、前克林顿政府和现在的布什政府总体上将是通 过外交手段而非通过军事打击来对付日益增长的 “基地”威胁。美国在20世纪90年代末错过了 几次杀死本 拉登的机会，原因是中央情报局说， 它没有接到这样做的明确指示。4、在发生袭击的当天，联邦航空管理局和军 事官员出现了混乱。联邦航空管理局的任 务是应对通常的飞机劫持，而不是自杀性 的袭击，因此他们没有及时向军事官员发 出警报，而一些战斗机驾驶员不知道他们 为什么要驾机升空。5、纽约市紧急启动的“9 11”电话系统出现了致 命性的错误。这种错误导致没有向世贸大楼中 的工作人员通报可能救生的消息。接线员和调 度员并不知道，消防人员正从大楼中撤离人员。 由于大楼中的公共地址系统出了毛病，因此大 楼工作人员向“9 11”电话系统发出呼救，但 得到的回答是不要撤离，坐失了逃生的机会。第三章 风险识别 第一节 风险源一、风险识别概念风险识别是风险管理的第一步，它是经济单位在各类风险事故发生之前运用各种方法对风险进行的辨认和鉴别，是系统地、连续地发现风险和不确定性的过程。风险识别的主要工作1、全面分析经济单位的人员构成、资产分布 以及业务活动 2、分析人、物和业务活动中存在的风险因素， 判断发生损失的可能性 3、分析经济单位所面临的风险可能造成的损 失及其形态，如人身伤亡、财产损失、财 务危机、营业中断和民事责任等。风险识别过程包含以下两个环节:1、感知风险 了解客观存在的各种风险，认识风险 及其致损事故的环节就是感知风险。2、分析风险 分析引起风险事故的各种因素，研究 各种导致风险事故发生的原因和条件的环 节称为分析风险。感 知 风 险风险致损事件―仓库设施损失风险事故火灾或爆炸水损其他故意纵火分 析 风 险烟雾洪水 暴雨 水管或其他设风险因素电 热 自燃备破裂供水总管破裂 易燃液体 化学反应锅炉爆炸二、风险识别的内容风险识别作为风险管理过程的第一阶段， 要回答和解决的主要问题是： 1、有哪些风险？ 2、风险因素有哪些？ 3、导致风险事故的主要原因和条件是什么？ 4、风险事故所致后果如何？ 5、识别风险的方法有哪些？ 6、如何增强识别风险的能力？三、作用（地位）好的开端是成功的一半 只有通过风险识别发现经济单位隐含 的各种潜在损失，才能进行风险衡量并选择最合适的风险管理对策，避免自留风险而给经济单位带来损失。提纲1.风险源与风险因素有什么区别，风险源有 哪些分类？ 2.风险识别的基本方法有哪些？ 3.怎样利用财务报表分析企业风险？ 4.结合资产负债表、资产损益表怎样来识别 企业的风险？风险源1、可能导致风险后果的因素或条件的来源 2、客观风险源 1）自然环境 2）人为环境 社会环境 政治环境 经济环境 法律环境 操作 环境 3、主观风险源 认知环境在中国，跨国公司如可口可乐和宝洁多次启 动“下乡工程”，意图在农村市场打开局 面，但始终未能取得成功，而娃哈哈推出 的非常可乐却能在农村市场中占相当大的 份额。风险暴露1、暴露 处于某种风险之中的状态 2、风险暴露 那些可能面临损失的物体 3、实物资产风险暴露、金融资产风险暴露 法律责任风险暴露和人力资本风险暴露威胁企业经营的风险因素风险类型 自然风险 经济风险 风险因素 不可预测的地质条件、考古发现、雷电、 火灾、水灾、地震、翻车、沉船等 财政政策、税制、利率、汇率变化、物价 上涨、资金不到位、债务增加、融资失败政治和社会风险决策风险 环境风险意识形态的变化、宗教、战争、恐怖活动、 罢工、动乱、瘟疫等 久拖不决、决策失误环境污染技术风险生产风险 市场风险新技术、新材料和新工艺的应用产品质量标准变化、原材料供应、能 源供应、生产设备变化、生产事故 产品销路、库存数量、货物运输、市 场信息变化责任风险人员风险人身风险 财产风险由于产品缺陷给消费者造成损失的产 品责任，在生产经营过程中对公众财 产和人身造成伤害的公众责任 人事制度缺陷、人才流失、失业错误、疏忽、疲劳、交流能力、文化、 故意破坏、盗窃、欺骗、腐败 厂房、设备、资金等固定资产和流动 资产遭受火灾、水灾、爆炸、盗窃等划分等级一级后果可以忽略，可不采取控制措施 二级后果较轻，暂时还不会造成人员伤亡和 系统损坏，应考虑采取控制措施 三级后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏， 需立即采取控制措施 四级灾难性后果，必须立即予以排除第二节 风险识别的基本方法：风险 清单1、制式表格法（standardization statement） 提供损失一览表 来源：保险公司或风险管理学会、自己制作 例如：美国通常由保险公司、风险及保险管理学会 （risk and insurance management society: RIMS） 以及美国管理学会（American management association: AMA）制作。主要有： 风险分析调查表（risk analysis questionnaire） 资产-暴露分析表（asset-exposure analysis） 保单对照法（the insurance policy-checklist approach）114为了识别企业所面临的风险，风险管理者必须有 一个分析框架能囊括所有可能发生的损失。人们编制 出许多种风险损失的清单，其内容大多数针对可保风 险和纯粹风险。 1977年，美国风险和保险管理学会制定了一份较 全面的风险损失清单分析表。所列项目是已经识别的、最基本的各类损失风险。?风险损失清单的构成：?直接损失风险－无法控制和预测、可控制和预测、主要财物价值的损失等?间接损失风险－附加费用增加、资产集中、需求变化、破产、营业中断、经济波动、 流行病、技术革命、版权侵权、管理失误等?责任损失风险－航空、运输、出版、汽车、契约、雇主、产品、职业?不是识别风险的万能方法－特殊风险 ?详细和完善－琐碎、全面 ?自行设计和排列－调整、改进 ?不涉及投机风险－可保风险 ?共性风险－降低风险管理成本风险识别的主要方法A、提问式检查表118风险识别的主要方法B、选择式检查表119第三节 风险识别的辅助方法一、财务报表分析法（financial statementmethod）财务报表分析法是以企业的会计记录和财务报表为 基础，视每一会计科目为一风险单位加以分析识 别可能存在的风险的方法。 资产负债表――企业风险暴露体的种类 损益表――企业业务盈亏风险的来源 现金流量表――企业现金流量风险的来源二、流程图分析法（flow-chartmathod）供给者A 仓库1 制造厂 1 制造厂 2 仓库 3零售商1零售商2 零售商3 顾 客供给者B仓库4仓库2零售商4总体经营流程图流程图分析是将风险主体按照生产经营的过程、活动内在的逻辑联系绘成流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险。流程图分为简单和复杂流程图、内部 和外部流程图、实物和价值形态流程图。供应商1供应商2供应商3产 品 生 产 销 售 流 程 图 成品仓库 车间（生产）1原料仓库车间（生产）2车间（包装）1成品仓库2成品仓库3零售商1零售商3零售商2零售商4? 流程图清楚显示各个环节的风险－生产中断、财产和人员损失、利润损失和经营危机? 流程图强调某一事物的结果 ? 流程图的解释－简表流程图简表阶段 可能发生的事故 导致事故发生的原因 可能产生的结果? 流程图法不能识别面临的一切风险。 ? 流程图是否准确影响风险识别。 ? 流程图识别风险的管理成本比较高。三、分解分析法（事故树分析） fault tree analysis将大系统分解为小系统，将复杂的事物分解成简单的易于认识的事物，从而识别风险及潜在损失的方法。事故树法是从某一事故出发，运用逻辑推 理的方法寻找引起事故的原因。这种方法起源 于20世纪60年代美国贝尔实验室从事空间项目研究时的发明。它常常能提供防止事故发生的手段和方法，是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。理论依据? 任何一个事故的发生，必定是一系列时间按照时 间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后 事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一时 间有两种可能的状态，即成功或失败。无车顺利通过 顺利通过车辆过后通过行人过马路有充足时间 措施有效 冒险通过 有 车司 机 采 取 紧 急 措 施顺利通过车 前 通 过措施无效车祸 车祸没有充足时间司机未采取措施例2：风险事件成因分析油库爆炸汽油的易燃性火源引爆油桶漏油油桶碰撞电器火花 附近明火 电器故障 外人入库烟头点燃 操作不当分解分析法（事故树分析）特点：1、重要特点就是直观，并且可以数量化。 2、在设计系统时进行安全评价。3、对已发生的事故进行可靠的分析。四、现场调查法过程： 第一步：调查前的准备工作。 a，要确定调查的时间，何时，长短。 b，制作调查项目表。132c、参考过去的纪录d、选择重点调查项目 e、明确负责人133第二步：现场调查和访问 第三步：调查结束的后续工作 优点：可以获得第一手资料 可以与企业基层人员建立良好的关系 缺点：耗时长，成本高 易引起员工的反感134头脑风暴法美国人奥斯本于1939年首创的，是一种刺激 创造性、产生新思想的技术。 专家集中讨论的问题有： 如果从事这项活动会遇到哪些风险？ 其风险程度如何？德尔菲法兰德公司（著名的咨询机构）于20世纪50年 代初提出的，是一种能够集中众人智慧的 方法。五、风险形势估计法1、资料的收集 项目产品或服务的说明书 项目的前提、假设和制约因素 与本项目类似的先例 2、风险形势估计风险识别应注意的问题?现场视察?与本单位其他部门密切联系和配合?注意外部有关损失的资料?注意国际性的动态资料引言国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的 企业数量约占企业总数的1%。日本学术振 兴会特别研究员清水刚通过研究发现， 1896年到1982年的10次总资产排名前100 家的上市公司中，企业平均寿命为25年。 1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970 年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的 公司，有1／3已经销声匿迹。据美国《财富》杂志报道，美国中小企业平 均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年。 而中国，中小企业的平均寿命仅2.5年，集 团企业的平均寿命仅7-8年。美国每年倒闭 的企业约10万家，而中国有100万家，是美 国的10倍。不仅企业的生命周期短，能做 强做大的企业更是廖廖无几。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中， 企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是， 与此同时，也有一些百年以上长寿公司， 甚至还有存续二、三百年的企业。企业风险因素产品风险市场风险政策风险企业内部风险经营风险因原材料供应、能源、技术、产品价格、商品销售、业务结 构、特许经营、汇率调整等原因，对公司经营造成的实质 性影响。资产风险因大股东出资不到位、公司资产不实，大股东长期占用上市 公司资金、资产而侵害公司利益，上市公司为大股东抵押 担保等原因，对公司资产安全形成隐患。企业内 部风险财务风险因公司示建立独立核算体系、内部控制制度虚设、管理失控、 公司利润不实、采取提前确认收入、推迟确认费用、潜亏 挂帐、变更会计方法等手段操纵利润、编造虚假业绩，公 司财务状况恶化，或有负债造成等原因，对公司造成潜在 风险。行为风险因公司董事不履行诚信义务，不履行承诺事项，不及时、真 实、准确、完整地披露信息，因虚假披露、误导性陈述和 重大遗漏导致投资者利益损失，由道德风险引发造成社会 不安定因素。企业外部风险行业风险因公司所处行业状态，对相关产业的依赖程度而对公司经 营造成影响，以及行业竞争所带来的风险。市场风险企业 外部风险因经济、金融形势及相关行业对市场造成的波动，市场变 化及产品的可替代性对公司经营损益造成的影响。项目风险因投资项目实施过程中的各种不确定因素(包括人力资源、 技术和管理等)对项目财务目标造成影响，以及市场变 化对公司预期收益带来的影响。政策风险因相关政策的规定和调整对公司造成的限制和影响。股市风险因公司股票价格受企业经营状况及利率、通货膨胀、有关 政策等因素影响而造成较大波动，涉及的股市风险对 公司再融资功能产生的影响。企业风险的主要类型一、危害性风险 财产损毁；法律责任；员工伤害；员工福利 二、金融风险 价格风险 信用风险 流动性风险 经营风险 国家风险第四章 企业财产风险分析企业在现实经营中可能面临的风险有财产风 险,责任风险和人身风险. 一般而言，财产风险是企业最为熟悉的风险， 是企业在日常经营过程中不得不经常面对 的风险。在责任风险中，侵权常常是带来 责任风险的主要原因。而高效的人身风险 管理，在很大程度上能够为企业营造一个 和谐的劳资关系。第四章 企业财产风险分析引言 企业是现代经济社会的重要支柱。它们有时 候强大得令人敬畏：气势恢宏的建筑、令 人眼花缭乱的现代化生产线……；有时它 们却脆弱不堪：一场火灾、一次生产事故 就有可能导致元气大伤，甚至一蹶不振。 所以，即便是经营再正常不过的企业，也 必须保护好它们的“阿喀琉斯之踵”，而 企业财产保险正是它们最需要的第一道盾 牌。“阿喀琉斯之踵”，阿喀琉斯之踵（Achilles' Heel），是指致命的弱点，要害。 古希腊神话中的阿喀琉斯是海神之子，荷马史诗中的英雄， 传说他的母亲曾把他浸在冥河里使其能刀枪不入。但因冥 河水流湍急，母亲捏着他的脚后跟不敢松手，所以脚踵是 最脆弱的地方，一个致命之处。因此埋下祸根。长大后， 阿喀琉斯作战英勇无比，但终于给人发现了弱点，在特洛 伊战争中，阿喀琉斯杀死了特洛伊王子赫克托耳，因而惹 怒了赫克托耳的保护神阿波罗，于是太阳神用毒箭射中了 阿喀琉斯的脚后跟，送了这位勇士的命。 这就是至今流传在欧洲的谚语“阿喀琉斯之踵”的来历。 任何一个强者都会有自己的致命伤，没有不死的战神，是 这个神话告诉人们的一个道理。第一节 企业财产损失一、企业财产 1、有形财产：具有实物形态的财产。 2、无形财产：不具有实物形态的财产。 3、动产：指能够移动的财产。 例如，机械设备、家具、房屋装饰品、原料、在制 品和制成品、待销商品、存货、货币或证券。 4、不动产：不能够移动的财产。 办公建筑、制造厂房、仓库、车库和闲置的空地。二、财产权益 只有对财产拥有合法权益的个人或组织才可能因财产损 毁而遭受一定的经济损失 财产合法权益的拥有者主要有以下几类： 1、所有者 2、持有担保品的债权人 抵押品的受押者、处于留置权限制下的制造商、因运输 费或存储费用而拥有货物留置权的运输公司或仓储公 司 3、卖方和买方 4、承租人 5、受托人 6、所有者代理人三、财产暴露后果 1、直接后果 2、间接后果 3、时间因素后果四、企业财产损失形态1、根据直接的或间接的原因 直接损失 间接损失 2、根据财产权益的性质 所有权权益损失 抵押权权益损失 留置权权益损失 3、根据财产损失是否可通过保险得到补偿 可保损失 不可保损失 4、根据财产种类 动产损失 不动产损失 占有及使用权益损失5、根据损失原因 火灾损失 爆炸损失 飓风损失 地震损失等 6、根据是否可以预测 可预测可控制损失 不可预测不可控制损失第二节 企业财产损失的原因（一）自然原因 火灾、雷击、爆炸等可以损坏或毁灭财产的 自然力量 （二）人为原因 偷窃、破坏、贪污、玩忽职守、罢工、暴乱、 债务人赖账等。日0时至8日12时，全国共发生火灾11813起， 死亡40人，受伤37人，直接财产损失5600余万元 (不 含沈阳市皇朝万鑫国际大厦火灾财产损失)。 北京日讯 记者李恩树记者今天从公安 部了解到,春节期间,全国公安消防部队按照公安部和 公安部消防局的统一部署,在各级党委、政府和公安机 关领导下,全警动员,全力以赴,深入开展“清剿火患” 战役及除夕“零点行动”,强化执勤战备工作,确保了 全国火灾形势平稳和部队安全稳定。据统计,1月22日0 时至28日12时,全国共发生火灾2706起,死亡5人,受伤2 人,直接财产损失1822万余元。与去年同期相比,分别 下降77.1%、87.5%、94.5%、67.4%。1、火灾 火灾的定义 美国:(1)必须有火焰伴随燃烧;(2)火必须是敌 意的. 英国:(1)点燃并有燃烧现象;(2)属于意外事 故;(3)烧了不该烧的东西.善意之火与恶意之火在美国的火灾保险中，将火划分为善意之火 和恶意之火。在应燃烧之地而燃烧的火为 善意之火，由此造成的财产损失保险人无 需承担赔偿责任；在不应燃烧之地而燃烧 的火为恶意之火，保险人必须对损失承担 赔偿责任。 在信任保险公司诉莱梅案中，莱梅是一个家 庭主妇，因为害怕首饰被窃，她将自己价 值2500美元的首饰藏在帽盒里的一层绵纸下，并将帽盒藏于衣橱中，她的仆人并不知此事。 一日，仆人打扫房间，将被他视为垃圾的帽盒扔 入生着火的壁炉里，首饰因此严重受损，莱梅 要求保险公司按火险保单的约定赔偿损失。 在沃森诉美洲殖民地保险公司一案中，原告沃森 也是一个家庭主妇，她发现一堆置放在壁炉架 上的绵纸因炉架温度过高而发生燃烧，为防止 绵纸燃烧产生危险，沃森使用毛巾将绵纸拨入 了壁炉中。火灾发生时的三个必要的条件:有燃烧现象 属于非正常目的 有蔓延扩大趋势火灾风险因素分析1、实质风险因素 火源和可燃物。例如电线走火、闪电雷击、瓦斯起火、 吸烟、机器过热发生火花等。 2、道德风险因素A、为骗取保险赔偿 故意制造易发生火灾的险情；纵火；起火后故意 加大火势；破坏防火措施；阻止他人救火 B、其它 泄愤;预谋杀人;盗窃的连带行为;毁灭证据;精神疾 病;厌世自杀 3、心理风险因素 依赖保险;不注重防火;无知而不了解火灾的危害; 侥幸心理,认为可以避免火灾的发生;过于自信, 认为不会起火新疆克拉玛依友谊馆“12.8”特大火 灾日，新疆维吾尔自治区教委组 织义务教育和扫盲教育检查验收团一行25 人，到克拉玛依市检查工作。12月8日16时， 克拉玛依市组织15所中、小学校的15个规 范班及教师、家长等796人，在友谊馆进行 文艺汇报演出。16时20分，舞台上方的照 明灯烤燃幕布蔓延成灾，人们正在向场外 疏散时，场内突然断电。而该馆8个疏散门， 仅有一个开启，使得本来就混乱的局面雪 上加霜。这起火灾共烧死325人，其中少数民族73人；烧 伤130人，其中重伤68人。死难者中有8~14岁 的中、小学生287人，教师18人。火灾烧毁馆 内装修及音响、电气设施等，直接经济损失约 100万元。 这次火灾中，安全门闭锁，疏散通道堵塞，是造 成人员伤亡的主要原因。该馆共有8个向室外疏 散的出口，演出时却只有一个开启。观众厅内 有6个内门，南侧两个内门关闭上锁，上百个死 难学生堆积在门口周围，其状惨不忍睹。友谊馆是克拉玛依市最大的娱乐场所。1992年改 造装修时，并没有经过消防部门审核检查验收。 在随后的几次消防安全检查中，被要求整改， 该馆在年已经发生过灯具烤着幕布 的事故，但这些都没有引起负责人的重视，最 终导致了惨剧的发生。2、地震 中国位于环太平洋地震带与欧亚地震带之间，构 造复杂，地震活动频繁，是世界上大陆地震最 多的国家。大陆地区每年平均发生145次4级地 震(12次/月)、20次5级地震、3-4次6级地震， 另外，平均每三年会发生两次7级地震。 根据国家地震局的历史地震资料，到7月8号 20:30为止，查询到2011年中国发生了231起地 震。其中： 6月份18次 5月份58次 4月份40次 3月份47次 2月份29次 1月份39次3、台风 4、洪水 5、环境风险 1）核风险 2）全球变暖 3）污染第三节 企业财产直接损失金额评估风险评估： 1、直接损失幅度估算并不是直接应用实际直接 损失金额，而是用财产价值乘以损失率； 2、财产价值评估方法： 重置成本法、收益现值法、清算价格法 3、重置成本法：被评估资产价值=现时完全重置成本-应扣损耗或贬值第三节 企业财产直接损失金额评估原则与标准： 原则：一般风险评估是将直接损失幅度估算 用财产的价值乘以损失率。 标准：损失率相对于各项财产的损失金额更 容易成为大致标准。第三节 企业财产直接损失金额评估一、重置全价的估算1、加和法：按照资产成本的构成，以现行市 价为标准，计算被评估资产的重置全价。重置全价=直接成本+间接成本直接成本：购置全新资产的全部支出中可以直接计入购置成 本的支出。 间接成本：不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制 图费等。第三节 企业财产直接损失金额评估1、加和法⑴间接成本=直接成本*间接成本占直接成本的百分 比； ⑵间接成本=人工成本总额*分配率例题1、重新购置机器设备一台，进价5万元，运 杂费1000元，直接安装成本800元，其中原 材料费300元，人工成本500元。根据统计 分析求得安装成本中的间接成本为每元人 工成本0.80元，求该机器的重置全价。练习重置购建车床一台，市价为75000元，运费 1500元，直接安装成本300元，人工成本 500元，间接成本为直接成本的10%，求重 置成本。第三节 企业财产直接损失金额评估2、功能价值法：资产功能与成本线性或指数 关系，选择与被评估资产具有相似或相同 用途、性质的参照资产，按照被评估资产 与参照资产的生产能力的比例来估算被评 估资产的重置全价。 重置全价=（被评估资产的功能/参照资产功 能）*参照资产重置全价例题2、重置全新机器一台，价值5万元，年产量 5000件。已知被评估的资产年产量为4000 件，求其重置全价。第三节 企业财产直接损失金额评估3、物价指数法：也称价格法，利用统计预测， 通过价格变化趋势等指标，对被评估资产 的账面价值进行调整，使之变为估算资产 的重置全价。重置全价=被评估资产账面原值* （被评估日价格指数/原购置日价格指数）第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 有形损耗：自然力作用而发生的损耗。估算方法： 1、使用寿命和适用保养具体情况估算，一般固定资产等 2、工作量、工作时间、行驶里程估算，大型设备，汽车等 3、物理化学状态估算，原材料、产成品等第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 1、成新率法：具有专业知识和丰富经验工程 技术人员对被评估资产的主要实体部位进 行技术鉴定，确定资产的实际损耗程度， 再与同类或相似全资产进行对比，得出被 评估资产的成新率， 有形损耗=重置全价*（1-成新率）第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 2、使用年限法：资产有形损耗直接原因是资 产使用和自然力的作用，他们与时间密不 可分。 有形损耗=（重置成本-残值）*(实际已使 用年限/总使用年限）第三节 企业财产直接损失金额评估三、功能性损耗的估算 功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步 造成的贬值。 步骤：1、可比资产 2、确定可比资产在一年的营运中比待估资产多节约 的费用或多增加的产出量的价值 3、估测待估资产的剩余使用年限，计算在剩余使用 年限内年功能性贬值的折现值。功能性损耗=被评估资产年产品生产成本超支 额*剩余使用年限的年金折现系数例题3、要评估某类机械设备的功能性损耗。已知新型同类设备比原有陈旧设备的生产效率高，可节约工资 费用，具体数额如下：已知所得税率为33%，资产 剩余使用年限5年，折现率10%。计算其功能性损耗。 新型设备 月产量 单件工资 10000件 0.80元 陈旧设备 10000件 1.20元练习已知新型同类设备比原 有设备的生产效率高， 并节约人工费用，有关 资料如下： 已知所得税率33%，尚 可使用年限6年，折现率 6%，求无形损耗。 新型设 陈旧设 备 备 年产量 12000 件0.5元10000 件1元单件人 工费用第五章 企业责任风险分析一个企业除了可能直接蒙受财产损失外，还 存在因使他人遭受财产损失或人身伤亡而 负法律责任的可能性。例如，汽车肇事、 轮船碰撞、建筑中的房屋倒塌和产品有缺 陷造成他人的财产损失或人身伤亡等。张先生是一家玩具制造公司的总经理。前些年，由 于他及时捕捉到国际市场信息，公司生产的玩具 产品畅销欧美市场，工厂经济效益大幅提升，张 先生也一时颇受同行们的艳羡。但最近一个月来， 他却陷入了诸多烦恼之中，身心也极度疲惫：一 名来公司参观的客商被车间的杂物绊倒，幸而伤 势不重，但至今仍然在医院接受治疗。更让他担 心的是，外销玩具最近接连受到国外消费者的起 诉，理由是玩具中包含对人体有害的物质，诉讼 的结果可能招巨额赔偿。进一步，公司资金周转 不灵，银行不断催贷，这些问题接踵而来……第一节 企业责任风险概述企业责任风险是指企业在生产以及销售 等经营过程中，造成员工或他人身体伤害或 财产损失，而使企业在法律上应负民事赔偿 责任的风险。与财产风险相比较，企业责任风险具有 更大的不确定性。第一节 企业责任风险概述一、企业责任风险的形成故意责任 侵权责任 民事责任 过失责任（过错责任）无过失责任（严格责任） 直接责任 合同责任（违约责任） 间接责任民事侵权责任的类型（企业）1、故意侵权责任：企业能够预见自己的违法 行为将会对他人造成伤害，但仍然追求或 放任这种损害后果的发生。 2、过失责任：企业应该预见或可以预见自己 的违法行为可能会给他人造成损害结果， 却没有预见或轻信可以避免而导致结果的 发生。 3、严格责任：即使没有过失，也必须对他人 的损失承担赔偿责任。企业责任风险的分类1、产品责任风险(product liability risk) 企业对其生产制造或销售的产品，因有缺陷致使用 户、消费者或公众受到身体伤害或财产损失时， 依法应承担的经济赔偿责任。 产品缺陷：设计缺陷；制造缺陷；指示缺陷 举例：建筑结构设计不合理，机械设备没有设计保 护装置，制药原材料不纯会导致药品含有影响人 体健康的物质，烟花爆竹的引线不够长容易导致 炸伤人事故，包装上没有明文警告“不适合三岁 以下儿童使用”麦克弗森控诉别克生产商 麦克弗森正坐在他的别克轿车中时，车轮子上的 木制轮辐突然断裂，导致他从车中摔出来并受 了伤。从别克公司的角度来说，它把车轮的生 产授权给了另一家公司，并把小轿车卖给了一 个零售商，车是由零售商转卖给麦克弗森的。1944年的埃斯科拉诉可口可乐瓶装公司。 在这一案例中，埃斯科拉正把一些瓶装可乐 放入冰箱时，一个瓶子爆炸了，她的手被 炸伤。尽管法庭并没有发现可口可乐瓶装 公司有什么过失，但仍然判定它对埃斯科 拉的受伤负责。企业责任风险的分类2、雇主责任风险(employer liability risk) 企业的所有者或经营者同其员工之间存在着 雇佣关系，企业一方面有责任提供合理安 全的工作条件、或提醒员工注意安全操作； 另一方面又有责任对其员工在受雇期间从 事业务活动时因发生意外或患职业病造成 的人身伤残或死亡承担经济赔偿责任。我国的雇主责任保险开始于20世纪80年代末， 虽然已经开办了20多年，但发展比较缓慢。 以上海为例，投保雇主责任保险主要是三资 企业，而且投保率低。 到2010年，我国雇佣劳动人口将占到劳动总人 口的82%，这为雇主责任保险的发展提供了 肥沃的土壤。案例1、有一名索赔人受雇于一贵重金属经销商， 工作中经常去银行为雇主存现金。一次被 武装匪徒抢劫并打伤。 2、索赔人是一家农业公司的副主管，工作时 间在一块空旷、平坦的田地里被雷击中。3、一名矿工得到指示去雇主的办公室归还灯 具，结果在结冰的路上滑倒摔伤。 4、一名索赔人的工作是驾驶室外工作的筑路 机。因为他患有糖尿病，所以他穿了电热 的暖靴以保持脚部的温暖，而电热靴给他 造成伤害。3、公众责任风险 企业的公众责任风险 (public liability risk) 是企业在其民事活动中因为疏忽或过失等侵权行 为致使他人的人身或财产受到损害,依法对受害人承担经济赔偿责任的风险。4、运输工具的责任风险 根据美国的有关资料统计，每年美国约有 14300万起交通事故，致使约51900人死亡 和570万人受伤，造成经济损失564亿美元。 5、环境污染责任拉夫运河事件与超级基金法拉夫运河位于美国的纽约州，靠近尼亚加拉 大瀑布。 1978年春天，隐藏的巨大灾难暴露出来。 一位母亲说，她5岁大的儿子患有癫痫等多种 疾病，5年来她大多数时间都是在儿童医院 的病床前度过的。后来她怀疑是否还有其 他儿童或周围居住的人患有相同的疾病， 结果是拉夫运河小区中很多近几年出生的儿童出现病症，另外母亲死胎的数量以及成年人 患肿瘤的数量都非常高。 后来发现，几年前，胡克化学公司曾在拉夫运河 边倾倒了2万多吨有毒物质，这些有毒物质就地 掩埋后，这个地方以1美元的价格卖给了当地教 育部门，当时这个地方周围还没有什么小区， 后来就在这里建起了一个小学，然后又发展成 一片居民小区。而早些年埋藏在地下的有毒物 质有的在1978年已露出地面，有的渗透出黏糊 糊的物质，有的人说：“就像重油一样”。 发现这一点后，小区的居民都联合起来向政府示 威，他们说：“政府简直不把我们当人.”4个月后，纽约卫生局宣布小区处于紧急状态，要 居民疏散，但居民不同意。他们扣押了纽约环保 署的代表，直到政府宣布小区为重灾区。 7个月后，卡特总统宣布了划时代的法令，成立了 “超级基金”，“超级基金法”唤醒了民众对环 境垃圾的重视，大量的垃圾被处理。企业责任风险导致的损失后果（一）直接后果企业责任风险至少会给企业造成两类 直接经济损失，即损害赔偿金及法律费用。 1、损害赔偿金（damages） 损害赔偿金是指企业对受害人的损失或 损害给予补偿的金额。在民事责任案件中，损害赔偿金是对受害人身体 伤害、财产损失、财务损失和情感伤害等方面 的补偿。 庭外解决 法院审理判决损害赔偿金1）名义损害赔偿金 受害人受到一定的伤害，但该伤害不需要实 质性的经济补偿。 2）补偿性损害赔偿金 受害人所受伤害的合理补偿金额。 ?特别损害赔偿金：实际发生的医疗费用、 受害人的误工费用、被损坏的财产的修理 或重置成本等损害赔偿金?一般损害赔偿：法院判定的、对不易量化 的伤害给予的补偿金额。 ?惩罚性损害赔偿金：因企业对受害人实施 了恶意、欺骗或不公正行为，应支付给受 害人的赔偿金。2、法律费用责任损失的赔偿金包括起诉方和辩护方 的律师费用，以及调查、记录、寻找证人、 旅行查访费用及其他一系列正常的诉讼辩 护所需费用。（二）间接后果企业责任风险导致的间接后果主要为 名誉损失和市场份额丧失。341万元的工伤索赔籍贯四川省的刘涛受聘于深圳金龙毛绒布织 造有限公司，从事挡车工作。1998年8月， 27岁的刘涛与公司签订了劳动合同，但公 司没有为其办理工伤保险。 日下午，刘涛在工作中被自己操作的4号梳 毛机头轧断双臂，右第2、3、5、7后肋骨 骨折，全身多处皮肤挫裂伤。 日，经深圳市医务劳动能力鉴定委员会鉴 定，刘涛为二级伤残，丧失劳动能力100%， 并建议安装假肢。由于双方在赔偿数额上难以达成一致，刘涛全权委 托律师周立太将金龙公司告上法庭。原告律师提 出的索赔项目及相应金额如下： （1）一次性伤残补偿金：1532元（深圳市1998年 职工月平均工资）*14（个月）=21448元 （2）残废补助费：1532*12*（70-27）=790512 元 （3）护理补助费：*（70-27） =395256元 （4）假肢安装及更换费：73480元/次*11次（每 四年更换一次）=303280元 （5）本人误工工资：00元（6）被抚养人（父母、孩子）生活费：300000元 （7）精神损失费：1000000元 另有易地安家费、事故处理前生活补助费、返家路 费等91568元，索赔合计3413364元，创全国之 最。 日，深圳市福田区人民法院做出一审 判决，原告因工伤事故造成的损失应由被告承担， 但原告主张的赔偿计算标准与法律法规规定的标 准不符，法院计算出的总费用是1338801元。第六章 企业人力资本风险分析每个企业的员工都会面临死亡、因意外事件 而受伤、生病、年老退休以及失业，这些 风险会带来一系列损失。员工死亡，如果 还是在职期间，家庭就会失去一部分收入 来源；受伤和生病期间不仅需要花钱治疗， 还可能耽误工作，影响收入；退休后，不 再有薪水，面临生活质量下降的威胁；失 业就更是一件痛苦的事情。人力资本风险定义：由于个人的死亡、受伤、生病、年老 或其它原因的失业而造成的损失的不确定 性。 思考1：这是个人的损失，与雇主之间没有直 接的关系，雇主或公司为什么要将人力资 本风险纳入公司风险管理的范围内呢？ 思考2：为什么不把钱直接给雇员，而要选择 诸如企业年金之类的福利计划？第六章 企业人力资本风险分析企业人身风险分析的重要性 企业的一位销售业务骨干不幸身患重疾,此企 业就可能会因此失去一些重要的业务来源; 如果此人在企业中拥有较高威望和号召力, 那么企业如果不能妥善处理他的疾病,还将 会影响员工情绪,导致士气低落,凝聚力下降, 工作效率低下.企业重视人力资本风险的原因1、提高生产率 员工保险福利提供团体保险计划和补充养老 金，有利于解除员工的后顾之忧，提高员 工对企业的忠诚度，使员工工作更有效率 从而减少员工的流失，提高劳动生产率。企业重视人力资本风险的原因2、}