美中商都18年第一场雪出生的宝宝——雪宝 - 简书
美中商都18年第一场雪出生的宝宝——雪宝
王宝强再谈离婚：别把老实人逼到极限 也是没办法 日 星期日 09:42 AM Sina Weibo WhatsApp Email 日，农历腊月二十六，湘潭。 步步高广场临时搭起的舞台前，只看得见黑压压的人头。广场紧挨着城市繁华地带的十字路...
记叙文写作指导 1、记叙文的文体特点及其分类 记叙文是通过记述人物、事件来表明作者思想感情的一种文体。一般说来，记叙文分简单记叙文和复杂记叙文两种。前者只记一人一事，篇幅比较短小; 后者所记的人物或事件不限于一个或一件，写作方法也比较复杂。记叙文是包含面很广的文体，童话、故...
1.容易影响心情。因为西藏行，有点精神恍惚，而且真的有点追求完美，不做完就不想放下，即使明天有很多事要做。
1.室友丢钱，急于摆脱自己的嫌疑，反而显得很有嫌疑。 2.情绪化。精神恍惚，影响打工，影响学习，影响工作。 3.要想成为朋...
盒马生鲜才刚刚在业内掀起一波讨论的热潮，趁着这波热点，美团也宣布要做生鲜超市。根据媒体报道，7月19日这天，美团点评首家新零售业态“掌鱼生鲜”在望京的博泰国际商业广场开业了。这是美团点评在对其线上线下资源进行整合的又一次新尝试。 推生鲜超市进军新零售，美团的尝试靠谱吗? 尽...
哈喽，各位家人们，大家晚上好，我是养森商学院的院长，孙茂林。非常高兴，今天晚上在社群当中和我们全中国所有的养生家人以及我们海外的养生侨胞。一起去分享我们的线上课程。我本人特别高兴，因为很久没有做这样的全体养生家人的聚会和分享。大部分的时间在今年的课程线上课程的都是由我们的每...
今天课上老师讲了字符的输入输出 字符串的常用函数 拼接复制比较 还有几个预编译指令的用法 基础知识很重要 但我很少做笔记 更多的时间还是在做题 今天把昨天没做的作业补上了一些 做到了第九题大脑就已经不能再运转了 在用选择法按顺序输出十个数和在有序数组中插入一个数用了我很长时...
日 星期四 晴 读经人员:
妈妈 读经内容: 《易经》57、58卦（复习）;《诗词启蒙》71-80（复习）;《黄帝内经》素问14、灵枢1（复习）;《大学》“一家仁……（结束）” 读经方法:
147累积法 “抱团成长，挑战21天第三轮第17天...
其他几个有趣的点。 1 贡献者们使用航空图像、GPS设备与传统的地区地图来确保OSM的精确性和时效性。 2 社区博客；OSM基金会网站。 上一篇文章里，“用户界面图”里左上角的“编辑”是指编辑地图数据，包含三种类型，分别为使用ID编辑、使用potlatch2编辑、使用远程控...小站会根据您的关注，为您发现更多，
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蚂蚁金服在韩参与设立互联网银行获批筹
摘要：蚂蚁金服对外宣布，其联手韩国电信等公司共同发起设立的互联网银行&&K Bank已经获得韩国政府批准筹建。
11月30日消息，蚂蚁金服对外宣布，其联手韩国电信等公司共同发起设立的互联网银行&&K Bank已经获得韩国政府批准筹建，在筹建完成提交申请获批后，将为韩国民众提供创新的互联网金融服务。这是韩国政府时隔23年之后首次发放银行牌照。
据悉，不久之前，蚂蚁金服投资的印度领先的支付公司&&Paytm也获得了印度央行发放的全印度第一张Payment Bank（支付银行）牌照的筹建许可，在提交申请获得正式审批后，将为印度民众提供相应的银行金融服务。
互联网银行开到印度韩国
据介绍，此次获得韩国政府批准的K Bank，由韩国电信（Korea Telecom）、蚂蚁金服等20家股东发起设立，其参与股东多数为韩国各行业的翘楚，蚂蚁金服是其中唯一一家中国公司。K Bank获准在韩国开展存款、贷款、信用卡、理财、外汇等所有银行业务。
这是1992年韩国政府发布&平和银行&牌照之后，23年以来韩国第一次颁发新的银行牌照，也是第一次颁发互联网专门银行牌照。
有分析称，韩国政府希望通过引进&互联网专门银行&制度，弥补并活跃之前金融机构无法很好地服务到的中小企业的中利息信用贷款市场，并为消费者提供更加便捷、优惠的普惠金融服务。
据了解，K Bank将综合各家股东的专业优势，利用移动互联、金融云计算、大数据等技术，为韩国中小企业、消费者提供便捷高效的互联网金融服务。&
除了韩国之外，印度也首次开闸放行互联网银行。蚂蚁金服投资参股的印度支付公司Paytm稍早前获得了印度央行发放的第一张支付银行牌照，Paytm获准在印度市场开展支付、储蓄、汇款、转账等银行业务，为印度的中小企业、低收入家庭提供费率更低的在线金融服务。目前，Paytm在印度市场已经拥有1.1亿的用户。
中国建立全球影响力
蚂蚁金服总裁井贤栋表示，作为参与股东，蚂蚁金服希望利用成功的中国互联网银行经验，支持蚂蚁金服在韩国和印度等地的合作伙伴提供普惠金融服务，从而在全球范围内帮助更多&小微客户&和普通大众，将中国&小确幸&的普惠金融理念推广至全世界。
网商银行相关人士表示，实践证明，云计算、大数据等互联网技术可以不断降低互联网银行的运营成本，从而帮助解决小微企业融资难融资贵的难题，支持实体经济的发展升级。最新的数据显示，截至11月底，在开业不到半年的时间里，网商银行已经服务了43万家小微企业，贷款余额达到52亿元。
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共享金融可缓解现代金融体系脆弱性
摘要：伴随着技术的飞跃以及网络虚拟空间的极速扩展，使共享突破传统的时空限制，共享经济如潮而至。截至2014年年底，全球共享经济的规模大约在150亿美元，预计到2025年可达3350亿美元。
&共享金融是缓解现代金融体系脆弱性的有效方法,是降低融资成本的有力手段。&11月28日，中国人民银行金融研究所所长姚余栋提出上述。当日，&全球共享金融100人&在北京正式成立，论坛由《当代金融家》杂志和华夏新供给经济学研究院联合发起。姚余栋担任学术委员会主任。&全球共享金融100人论坛&是致力于构建全球共享金融前沿学术研讨、共享金融生态系统建设、传统金融与新金融融合发展的常设性高端智库组织。姚余栋表示，伴随着技术的飞跃以及网络虚拟空间的极速扩展，使共享突破传统的时空限制，共享经济如潮而至。截至2014年年底，全球共享经济的规模大约在150亿美元，预计到2025年可达3350亿美元。&金融是现代经济的核心，因此，积极推动共享金融的发展，是在实现共享经济发展这一复杂工程中抓住了主要矛盾。&姚余栋认为，共享金融作为一个金融资源供求双方的直接交易系统，在实现&普惠金融&，以及缓解现代金融体系的脆弱性等方面具有独特的优势。姚余栋认为共享金融是缓解现代金融体系脆弱性的有效方法。他解释，以银行等金融机构为核心的现代金融体系，从建立之初就有其内在的脆弱性。一方面，银行等金融机构在资金的运作上具有&借短放长&的特征，当经济基本面趋坏，或者发生意外的突发性事件，包括一些&自验性的预言或恐慌&，银行等金融机构就会发生流动性危机，而且极具传染性，严重时会引发全国乃至区域性或全球性的金融危机；另一方面，普遍存在的委托代理关系，使得现代金融体系运行中存在着严重的&逆向选择&和&道德风险&，尽管现代技术的发展以及更完备的交易合约会对这些问题有所缓解，但仍然滞留了一系列问题。投资领域存在的委托代理关系使得投资银行和基金公司等更倾向于高风险的资产，这会推高风险资产的价格，从而产生金融泡沫，当泡沫破裂时就会产生严重的金融危机。&由于共享金融是资金供求双方的直接交易系统，不存在 期限错配 和 委托代理 关系，从而消除了流动性危机和因委托代理关系而产生的资产泡沫。&姚余栋说。&
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P2P争相曲线上市 新三板成 “救命稻草”？
摘要：在银监会监管细则尚未明确之前，争相寻求上市除了资金需求外，增信也成为了主要考虑因素。不过，无论国内上市还是国外上市，P2P的之路存在诸多障碍。
近期，宜信公司旗下宜人贷向美国证券交易所递交了招股说明书，向公众公开募集1亿美元。一旦该申请通过，宜人贷将成中国P2P在海外上市的第一股。事实上，关于P2P上市的传闻屡见不鲜，此前就曾爆出陆金所、点融网等平台也在谋求上市。不过，&身份是最大的问题&，P2P创始人东方风对新快报记者表示，互联网金融企业尤其是，上市过程中最大的问题还在于政策壁垒。除此之外，在风控及公信力等方面还有待提升，总之，P2P的上市之路并不容易。&
多重阻碍叠加上市路&多舛&
在银监会监管细则尚未明确之前，P2P争相寻求上市除了资金需求外，增信也成为了主要考虑因素。不过，无论国内上市还是国外上市，P2P的之路存在诸多障碍。
&国内上市的核心问题就是政策&，CEO吴复申对新快报记者表示。新联在线市场总监陈智诚也表示，除了政策外，国内上市主要集中在盈利、审计、信息披露等问题；而海外上市的核心问题就是盈利和可持续能力。
特别是目前行业平台大多数处于烧钱的处境，盈利更无从谈起。如果按照政策倾向，只做纯中介平台，没有息差的话，那么平台的盈利来源就只有投资者的手续费。
&如果没有息差的话，平台手续费的收入大约为待收的1%&，陈智诚表示。这样算来，假设平台一个月待收10亿元，那么一个月收入大约1000万，不过按照这个体量，这类平台已经是行业第一梯队，每月高企的推广费、人员支出成本，这区区1000万也仅仅能维持平台运作及推广而已。&除非是小而美、控制开支，不打算做大的平台，否则基本上现在的平台都没有盈利&，陈智诚表示。东方风也表示，要上市肯定要P2P做大体量，&但是体量大了，由于民间借贷的地域和市场特性又决定了其驾驭风险的难度加大&。
此外，审计和信息披露问题也成为困扰P2P上市难的因素。一直以来，P2P行业可谓不透明的典范，客户数量、利润率， 坏账率等等，很少能有权威的公开数据。目前鲜有P2P平台披露不良贷款率，不过，近年来中国P2P借贷行业的不良贷款正在快速攀升已是业内共识，近期，陆金所董事长计葵生就曾公开表示，预计国内P2P市场的坏账率约为15%&20%。
上市后市场认可度并不明朗
事实上，宜人贷的&上市之路&早在 就启动了。最近两年，宜信集团一直在进行内部整合与梳理；将集团的创新产品研发、P2P平台运营、线上理财业务等都归属于一家新成立的普信恒业科技发展(北京)有限公司(以下简称&普信恒业&)，而原有的线下业务，即潜在政策风险和舆论争议较大的部分则留在了另一家公司。
此前，由影视明星任泉负责的StarVC参与投资的P2P平台&财加&也于10月21日借壳在香港主板上市。也有外媒报道，陆金所也拟于2016年启动在香港公开IPO。
虽然，不少业内人均表示，一旦宜人贷海外上市成功，将极大地提振行业士气，推动行业向正规化方向发展。但是也有业内人士表示担忧，在监管未出、前景未明的情况下，宜人贷谋求上市，&就目前的市场而言，P2P公司上市后的前景并不十分明朗&。
早在去年 12月，P2P的鼻祖、美国LendingClub就已经上市，上市首日股价飙升56%，但在上市近一年后累计下跌50%左右。
&LendingClub上市之后市值一直往下走，P2P上市后溢价可能会比较低，&壹宝贷CEO罗浩杰对新快报记者表示，此外，他还表示国内外的法律环境和后续成本问题，使得境外上市的前期成本低，后续成本更高。
也有业内人士表示，P2P行业的健康发展离不开行业监管政策的导向，就目前而言，监管政策尚未落地。虽然P2P规模不断扩大，但不得不承认的是，由于互联网金融市场缺乏监管，平台跑路、兑付危机等负面信息也层出不穷。这将使得P2P公司上市后的前景不明。
拍拍贷CEO张俊也对新快报记者表示，在监管出台之前，应该不会有大规模的P2P申请上市，&对于很多投资者而言，监管始终是最大的风险&，此外，他还表示，行业洗牌还将继续，&从商业逻辑上来说，不应该存在这么多家P2P,尤其是在网贷领域，行业最终会出现整合，出现比较大的玩家&。
新三板成为上市 &救命稻草&？
随着2013年新三板试点扩大到全国，也让一直寻求上市的P2P找到了登陆资本市场的机遇。虽然目前有很有很多平台号称是&国内首家登陆&新三板&企业&，然而所谓&首家&，大多为曲线登陆，直接挂牌的P2P平台目前还没有一家。
网贷之家专栏作家老拙就表示，不少平台通过借壳、收购曲线挂牌&新三板&，比如南京软智科技股份有限公司日前通过对金蛋理财的100%股权收购，成为&新三板&上市公司的全资子公司；恒富在线以19%的股份战略引入&新三板&挂牌企业中瀛鑫并获后者千万融资。安心贷收购&新三板&上市公司青岛嘉华网络股份有限公司，随后青岛嘉华网收购安心贷30%股权。
上周五，据零壹财经报道，PPmoney将于近期挂牌新三板，消息或将于&双十二&公布。一旦消息属实，将成为行业第一家直接登陆新三板的P2P。
事实上，不少大中型平台已经从年初开始就准备登陆新三板融资。融道网、生菜金融副总经理郑海阳就对新快报记者表示，目前P2P上新三板并没有太大阻碍，&挂牌新三板的条件就是平台要存续两个会计年度，有固定的办公场地、主营业务突出；此外要有可持续性，就是营业额要有增长的趋势&，&特别是没有盈利要求，所以对于P2P而言是最合适的。&
不过，他还表示，无论P2P上市成功与否，都要经历较长时间的财务审计，也会找专业的公司进行股份制改造，&包括财务制度、公司治理、股权明晰等问题，都会帮助P2P理顺，从这个角度而言也会促进行业规范化发展&。
随着&新三板&规模越来越大，将新三板作为客户资产配置的P2P公司也陆续出现。近日，爱财在线就宣布进军新三板基金市场，参与新三板的定向增发项目或企业股权投资。金斧子、民贷天下等平台也都已发起设立了专门投资新三板挂牌企业的股权质押类、股东担保类产品。
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百度进军互联网保险 打通O2O消费场景
摘要：11月26日，百度、安联保险、高瓴资本共同宣布，三方将联合发起成立一家全新的互联网保险公司&百安保险&。
11月26日，百度、安联保险、高瓴资本共同宣布，三方将联合发起成立一家全新的互联网保险公司&百安保险&，致力于为客户提供创新型保险服务。
这是百度联合中信银行发起成立百信银行后，在金融领域的又一重大举措。据了解，百度未来将会参与百安保险的产品设计和运营，提供人工智能、大数据和LBS等方面的技术。
早在2013年，腾讯、阿里巴巴和中国平安联手成立众安保险，拿到国内首家互联网保险牌照。今年6月，众安在线刚刚获得9.34亿美元融资。
&百度这个时间点开始布局互联网金融，主要是因为在许多消费场景布局完之后，金融的意义才会更加体现出来。&百度金融内部人士告诉记者，百度金融不同于腾讯和阿里巴巴做互联网金融的思路，更多会选择与传统金融机构配合。
用大数据卖保险
此次与百度联合的两家公司都颇具规模。德国安联集团是欧洲最大的保险公司，也是全球最大的保险和资产管理集团之一，安联保险集团于1890年在德国柏林成立，总部设于慕尼黑市，是目前德国最大的金融集团。而百安保险项目组的总负责人，则是由安联保险亚太区电子商务总经理陈谊担任。
而高瓴资本成立于2005年，是一家专注于长期结构性价值投资的投资公司，管理的资产规模超过250亿美金，此前曾参与投资京东、美团、滴滴用车、搜房网、美丽说、神州租车等互联网企业。
百度董事长兼首席执行官李彦宏表示，互联网+保险不只是通过互联网卖保险，更是利用互联网和大数据技术将保险服务覆盖到互联网场景中。未来，有互联网服务的地方，消费者权益就会有相应的保险服务来保障。
据了解，在保险产品形式和保险商业模式上，百度将会结合先进的人工智能和大数据技术，准确地了解用户需求和进行精确地用户画像，从而改变传统保险业产品形式粗放、僵化，无法匹配用户随时随地个性化需求的困境；而安联具有成功的互联网保险创新经验，在国际范围与&共享经济&领先企业Airbnb、Uber等合作推出创新型保险项目；高瓴资本则主要在于财务投资。
BAT巨头之中，腾讯和阿里巴巴已经在互联网保险领域先行一步。早在2013年，阿里、腾讯和中国平安联手成立众安保险，拿到国内首家互联网保险牌照。今年6月，众安在线获得的9.34亿美元融资中，投资方除大摩外，还包括中国国际金融有限公司、鼎晖投资、凯思博投资和赛富投资基金等。
不过，&三马同槽&的众安保险，三家大股东中国平安、腾讯、阿里都某种程度上与众安在业务上有竞争关系。比如，平安保险和众安保险在车险领域内有竞争：阿里巴巴已向保监会递交了设立寿险公司的申请，同时，蚂蚁金服今年9月战略投资国泰产险12亿元，以获得控股权；而腾讯则在今年也发起设立互联网寿险公司。
百度金融的思维
上述百度金融内部人士表示，百度金融的布局思路，并不是要颠覆传统金融。的核心仍然是金融，百度一定是跟传统金融行业合作，而不是颠覆。&百度没有类似支付宝之类的产品，并且从监管层方面考虑，会更偏重于传统金融机构的合作。&
就在百安保险成立的一周前，百度便与中信银行合作成立&百信银行&，这是中国首家由互联网公司与传统银行联合发起的直销银行。而与传统金融的扩张逻辑相同，百度在布局银行和理财产品之后，需要保险行业配合，符合金融规律，中规中矩。
而据独家获悉，百安保险成立之后，首先将会布局的是便是在线旅游行业的保险。不难理解，这个举措和百度与携程完成股权置换的动作有承接关系；但令人疑惑的是，作为众安保险成立之初就被拉入伙的携程等公司，在最大机构股东百安保险成立之后，会否出现旅游类保险的排他性合作？
而布局在线旅游之后，百安保险将会考虑与百度其他O2O战略进行配合。李彦宏举例说，现在百度外卖上，一旦外卖不能准时送达，就可以得到相应的赔付。&这样的保险在过去是没有的，外卖O2O在中国是一个新的现象，有了这样一个新的产业形态之后，就产生了新的需求，我们的用户就可以有更好的保障。&换句话说，百度对互联网金融的布局是基于各种消费场景之上的。
目前来看，百度系近年来搭建起来的阵营可以分为三个层次。第一梯队是百度为最大股东身份投资或者控股的公司，包括携程、糯米、百度外卖等；第二梯队是蜜芽、优步、中粮我买网、e袋洗等百度战略投资的公司；第三梯队是通过百度直达号覆盖的一些长尾、线下的商户。
自此，百度在泛O2O领域布局了高频消费与低频消费中主要的消费场景和行业。所以，在互联网金融的布局逻辑中，百度不同于其他玩家，先搭建好场景，再谋求布局。
据了解，金融产品的布局方面，百信银行未来也会同样与百度的O2O体系打通。&
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如何玩转那些互联网金融下的地产&宝&？
摘要：今年以来，房地产+互联网打着众筹名义吸引眼球的噱头也变少了，而借助的名义进行资本运作的产品大增。
今年以来，房地产+互联网已经不再像开始时的网上卖房，打着众筹名义吸引眼球的噱头也变少了，而借助互联网金融的名义进行资本运作的产品大增。目前，市面上房地产+互联网金融类的产品琳琅满目，可是大家对它们了解吗？本期我们从预期收益、主要市场、提供方等方面带你了解各种地产&宝&。
房企、中介、金融公司、互联网公司等加入
事实上，去年开始，已有开发商盯上了房地产+互联网金融的&蛋糕&。
&一般地，开发商拿地之后9个月才能销售回款。如何合法地在还没有取得销售许可证的时候，就能够实现大量回款以缓解其资金压力，正是开发商感兴趣的话题。恰恰房地产和互联网金融的结合为大家提供了这样一种可能性。&一位房地产从业人士介绍，目前无论是购房者还是开发商，对于互联网金融产品都有所需求。&开发商渴望通过金融产品来回笼部分资金，而类似首付贷一类的产品对于存款不足但还款能力较高的购房者也是有力的补充。&
纵观目前投身房地产+互联网金融行业的企业，根据行业背景可分为四大类：
第一类是房产中介和媒体推出的针对C端的首付贷款，这一类主要是以做平台端为主。第二类是以万达、绿地为代表的实力雄厚的房企，自己成立金融事业部，经营金融类产品。第三类则是传统的金融公司比如平安保险，它们同互联网企业或者房地产中介、媒体合作，打造房地产+互联网金融类产品。第四类是创新型的互联网公司，它们具有极强的互联网思维和行业优势，同时也很了解房地产领域的行业特点。
这四类公司所经营的产品都有着一定的相似之处，但同时由于各自的行业背景不同，也有着鲜明的特点。
为什么能&结合&
开发商能融资、顺利卖房；购房者能补充首付；投资人赚到收益
一个是传统的房地产业，一个是新兴的行业，它们为什么会&结合&到一起？
&其实房地产业在很大程度上已经是金融企业了。&中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学教授黄震指出，近些年来，房地产企业的发展是得益于金融创新的支持的，从按揭贷款到建设企业垫资开发，都有金融创新在里面。而房企之所以同互联网金融行业相结合，一方面是由于房企本身面临着巨大的资金压力，另一方面也是看中了金融行业的高利润。&过去房地产企业做融资，也是通过银行贷款等正规金融企业，受制于人。而民间金融和民间融资风险又大。互联网金融相对门槛较低，但是能够帮助他们提供一个融资平台。&黄震表示。
搜易贷COO蒋轩则从购房者、开发商和投资人的角度，更详细地解释了房地产同互联网金融行业相结合背后的逻辑关系。&目前购房时银行在大部分区域只能覆盖70%的按揭贷款，而这里面首付的补充贷款需求是很庞大的。&蒋轩表示，&类似首付贷这样的房地产金融类产品能够对接购房人、开发商、投资人三类人群。在这一过程中购房人获得首付，投资人赚到收益，开发商则能顺利卖出房子。&
用各种&宝&之前需要考虑自身的风险承受能力、还款能力
而对于目前房地产行业同互联网金融相结合可能存在的风险，业内人士也分析认为，传统房地产不擅长搞金融，向金融地产转型有专业风险；而部分风险控制不达标，&跑路&事件时有发生。
&目前来看，可能存在的风险主要有专业性风险，经营风险和政策性风险三种。&黄震解释，&专业性风险和经营风险都有可控的办法，比如同专业金融机构或经营团队合作，加强风险控制等。但是最大的风险可能来自政策面上，并且难以预防和控制。&他表示，目前我国尚未针对P2P融资平台完全设定好门槛和有关的行业标准，一些企业抢时间窗口，急着入场。而一些慎重的企业家则在观望。
&这就需要我们的房地产企业在拥抱互联网金融的时候不要盲目，要通过合法合规的方式去做互联网金融的有关业务，加强风险防范，特别是对自融的行为要杜绝。&黄震建议，对于使用互联网金融产品的独立借款人来讲，同银行贷款一样，在办理之前也要考虑自身的还款能力和风险承受能力。&
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融途网（11月23日—11月27日）P2P行业周报
摘要：本周p2p行业的发展引起了不小的风波，临近年底，频频出现问题，就算行业广告已上了央视的频道，还是难以逃脱年底跑路魔咒。本周更多热点新闻，关注小融一周新闻点评。
百度进军互联网保险&打通O2O消费场景
11月26日，百度、安联保险、高瓴资本共同宣布，三方将联合发起成立一家全新的互联网保险公司&百安保险&，这是百度联合中信银行发起成立百信银行后，在金融领域的又一重大举措。据了解，百度未来将会参与百安保险的产品设计和运营，提供人工智能、大数据和LBS等方面的技术，致力于为客户提供创新型保险服务。
小融点评：百度这个时间点开始布局互联网金融，主要是因为在许多消费场景布局完之后，金融的意义才会更加体现出来，百度金融不同于腾讯和阿里巴巴做互联网金融的思路，更多会选择与传统金融机构配合。
首批获牌支付机构进入续展申请&面临11项条款
近日，央行已下发中国人民银行关于《支付业务许可证》续展工作文件的通知，多家支付机构也已收到该通知。通知要求支付机构应于《支付业务许可证》有效期满前6个月，向法人所在地的人民银行分支机构提出续展申请。此外，通知还列举了11项条款，比如如果支付机构存在任一情形，央行分支机构将敦促引导其开展兼并重组、调整支付业务类型或覆盖范围、稳妥安排市场退出等工作。
小融点评：据小融了解11项条款出来以后，每一项都对应支付机构的某个痛点，不少支付机构或多或少与11项条款有关，尤其是对于第三批支付机构。这对参与支付机构并购的企业有很大影响，如果企业并购了支付机构，需要报央行审批，但据其了解，很多并购并没有经过央行审批。
难摆脱年底跑路魔咒&奇葩平台自曝跑路行径
每年年底都是P2P跑路高发期，今年更是如此。数据显示，11月新增问题平台40家，目前已有29家确定跑路，其他平台显示状态为提现困难、停业或经侦介入。11月的跑路平台数量也比10月多出了12家。2015年1月到10月，P2P问题平台共计711家。&
小融点评：虽然监管落地，但细则还需人们耐心等待，分析人士看来，P2P平台在年底集中爆发跑路现象主要是受到季节性因素的影响。首先年底催债是普遍现象，导致风险点的爆发。其次年底跑路也和P2P产品周期有关，现在产品期限基本以3个月或者6个月居多，年底多为集中到期的时点。再次如果一些平台不规范，有资金池或者自融行为，一旦投资人集中提现，就会出现挤兑现象。
上央视&靠谱&&昔日广告主&已有三家出事
p2p平台翼龙贷3.7亿重金拿下央视广告招标会&标王&。事实上，登陆央视的P2P平台不在少数。数据显示，目前已有13家登陆过央视广告位。但多位业内人士均表示，上央视并不代表安全。目前，已有数家出现在央视报道或投广告的平台出问题。
小融点评：央视广告位素来是兵家必争之地，相比其他媒体，央视覆盖人群更大，广告效应也更佳，虽然花销巨大，但对于知名度的提升大有帮助。不少人就把上央视认为是一家靠谱平台的标准，但事实上这种认识是存在误区的，P2P行业毕竟跟其他行业不同，P2P是要经营风险的，并不是用户数越多越好，要想找到靠谱的P2P平台，还需要自己的，不可盲目的选择平台投资，所以央视广告并不全都靠谱。
信用评级即将出台国标
虽然互联网金融首次被纳入《政&府工作报告》和第十三个五年规划，但由于整个行业始终缺乏一个权威的机构信用评级标准，某种程度上制约了其健康。不过近日传出消息，作为国家商务部直属机&构&&商贸部国际贸易经济合作研究院（下称&商务部研究院&）正在酝酿的《互联网金融机构信用评级与认证标准》（下称《标准》）将于明年正式发布。对此不&少互联网金融界的资深人士表示，此举无疑是政府相关部门促进互联网金融健康发展的一次有益探索，可以终结目前行业评级的乱象，同时制约行业发展的瓶颈也有&望得到突破。
小融点评：现在很多评级机构给出的互联网金融信用评级得不到市场认可，一是互联网金融本身是一种创新模式，用传统金融评级机构的方法进行评估本身就不科学。二是这些评级机构本身无任何官方背景。因此要解决&谁说了算&的问题，一方面评级机构必须正规，另一方面评级标准必须权威，由此才能真正的解决信用评级的问题。
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李克强：解惑2016中国经济往哪走？
摘要：近期，中国国务院总理李克强在英国《经济学人》年刊《世界2016》中撰写了题为《中国经济的蓝图》的文章，主要论述了2016年中国经济的发展方向。
2015年即将接近尾声，中国第四季度宏观经济数据也在新年的倒计时钟声中紧锣密鼓地进行着统计核算，中国经济将要交出一份怎样的年度成绩单，2016中国经济政策主导方向为何，世界瞩目。&
近期，中国国务院总理李克强在英国《经济学人》年刊《世界2016》中撰写了题为《中国经济的蓝图》的文章，主要论述了2016年中国经济的发展方向。11月21日，印度总理莫迪在见到老朋友李克强时说：&我刚刚看到您在《经济学人》年终特刊发表文章谈2016年中国经济发展，给我留下了很深刻的印象&。莫迪表示赞同李克强总理的经济理念。
《香港商报》在对该文进行解读分析时认为，李克强之所以在《经济学人》上发表文章，旨在回应外界对中国经济的质疑，打消国际社会对中国经济前景的疑虑。专家分析称，中国经济要回升，就要扶植创新和消费，这要求供给侧改革的稳步推进，除非中国经济能触底反弹，否则外界对中国经济的质疑就不会停止。
抛开各方对李克强总理这篇文章用意的纷纷猜测，在笔者看来，这篇《中国经济的蓝图》主要为我们解惑了以下几个问题：
中国经济往哪走？
李克强总理认为，改革、开放与国际合作的有力结合是多年来中国增长故事的核心要素，因而2016年，中国将继续深化改革，扩大对外开放，拓展国际经济合作。
2015年被称为全面深化改革的关键之年，中国经济体制改革取得了长足进展。比如，简政放权改革逐渐向纵深推进，当前已经进一步取消和下放139项行政审批事项，非行政许可审批已全部终结；投融资体制改革也在稳步实施，在鼓励民间投资参与基础设施、公共服务领域的建设运营方面，已经建立了PPP项目库，发布项目1043个，总投资1.97万亿元人民币。同时，价格改革、国有企业和重点行业改革等方面也都取得积极进展&&
2016年是&十三五&的开局之年，中国官方近期公布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中，将坚持深化改革作为如期实现全面建成小康社会奋斗目标，推动经济社会健康发展所必须遵循的六大原则之一。建议指出，改革是发展的强大动力。必须按照完善和发展中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力的现代化的总目标，健全使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用的制度体系，以经济体制改革为重点，加快完善各方面体制机制，破除一切不利于科学发展的体制机制障碍，为发展提供持续动力。由此看来，深化改革不但是2016年中国政府必须坚持的宏观政策方向，同时也是未来五年内持之以恒的政策原则，其中经济体制改革在其中所占比重不言而喻，因而李克强总理说&深化改革是前进之路&。
同时，在刚刚结束的&三会一国&外访中，李克强总理表示，中国正在同东亚国家推进&一带一路&建设和国际产能合作，亚洲基础设施投资银行和丝路基金等将为此提供融资支持。中国还将继续扩大对外开放，更深融入世界经济。预计未来五年中国进口商品会达到10万亿美元。他认为，2015年，面对全球经济低迷和国内多重矛盾交织的挑战，中国经济总体平稳运行，保持在合理区间，中国完全有能力保持经济中高速增长，迈向中高端水平。而做到这些，则得益于他在文章中所提到的&将改革、开放与国际合作进行有力结合&。
拉动经济增长靠什么？
传统意义上，研究宏观经济普遍认为，拉动经济增长的是&三驾马车&，即投资、出口和消费。而李克强总理认为，中国经济总量已经超过10万亿美元，未来如果要继续发展，过度依赖投资和出口拉动是不可持续的。
那么，未来中国经济想要继续保持中高端增长靠什么？李克强总理给出的答案是：&推动结构性改革&。其核心要素便是&创新驱动&和&消费拉动&，因而中国政府要通过大力推动市场化改革，尽快构建起一个大幅度增加创新驱动和消费拉动力的可持续增长的新模式。
李克强总理曾在多个场合表达过对中国经济增长的信心，这种信心并非盲目的，而是根植于中国政府的宏观调控政策储备和工具，根植于其应对各种风险挑战的丰富经验。他在文章中提到，本届政府并没有推行量化宽松，也没有采取竞争性货币贬值，而是将很多政策工具组合成两大经济增长引擎，一个是大众创业、万众创新；另一个是增加公共产品、公共服务供给。通过这两大引擎既可以有效拉动内需，又可以改善民生。
2015年被中国媒体人戏称为&创业元年&，中国政府力推的&大众创业、万众创新&如燎原之火，轰轰烈烈的在中国大地燃烧。政府通过简政放权、商事登记制度改革等为市场主体营造适合创新创业的环境，释放增长潜力。据不完全统计，2015年前三季度中国新登记企业315.9万户。也就是说2015年以来，中国平均每月约有30万个新企业诞生，每天新注册企业超过1万家，这实在是非常让人惊讶的一个数字。而&双创&作为一个政策热词，已经当之无愧的名列本年度互联网搜索引擎的热词前茅。当今中国年轻人流行什么？毫无悬念的当属创新、创业。李克强总理认为，年轻人通过创业对他们个人而言在解决就业的同时还能够实现人生理想；对社会而言，可以促进社会公平，打通阶层流动；于企业而言，无论大企业还是中小微企业，只有通过不断创新，才能够在市场竞争中立于不败之地。
需要解决啥问题？
最近，中央提出的&供给侧改革&被舆论与学界频繁热议，有媒体评论说，国务院连发两文提振&新消费&，是给&供给侧改革&拉开大幕，是为&供给侧改革&打造新动力。有分析称中央已经认识到，中国面临的问题不是需求不足的问题，而是供给端的问题。这就要求未来的政策制定中，要以供给侧为主要改革方向。
李克强总理将增加公共产品和公共服务供给，作为拉动中国经济持续增长的动力引擎之一，他非常看好中国的消费潜力。中国有13亿人口，3亿中等收入人群，中国的城镇化率刚刚超过50%，与发达国家相比远远不足，这些都为中国经济增长提供了广阔的空间。他在文章中指出：&尽管增速有所放缓，中国经济正朝着我们期待的方向，朝着更多立足内需和创新拉动的方向发展&。
有学者指出，中国当前消费潜力虽然很大，3亿中等收入人口，但这部分消费潜力未必在国内释放，很多国人走出国门去享受国外的消费与服务，由此提出了中国当前经济发展存在的&供需矛盾&的问题。随着中国人生活水平的不断提高，他们对消费与服务有了更加多样化的需求，比如购买产品更追求精致化、品牌化、个性化，购买公共服务如养老、医疗、保险等他们有了更人性化的需求，如果中国产品与服务不能够满足他们日益增长的消费需求，那么无可避免的会造成消费外流。
如何解决这一问题？李克强总理给出了&药方&，提高传统产业竞争力，推动&中国制造&更上层楼。今年政府工作报告中首次提出实施&中国制造2025&。5月中旬，国务院印发《中国制造2025》，部署全面推进制造强国战略。李克强总理认为，&互联网+双创+中国制造2025，彼此结合起来进行工业创新，将会催生一场&新工业革命&。&
中国作为全球第二大经济体，它的发展将为世界经济发展带来巨大机遇。李克强总理在文章中指出&世界难称富足，中国13亿人的发展能为支撑世界经济增长作贡献，涉及数十亿人的增长将为大宗商品市场、制造业以及更广泛的领域等带来巨大机遇！&深受儒家文化影响千年的古老中国，以其开放的姿态广纳宾朋，迎接世人，中国的发展与中国的文化一样具有广泛的包容性而非排他性，中国将一如既往地推动更高水平的对外开放同时开展各方共赢的国际合作，因而我们有理由相信&2016，风景这边独好！&
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细分市场新一轮跑马圈地正火热进行
摘要：激烈的竞争也加速了行业洗牌。跑路、倒闭、提现困难等问题平台不断增加。截至2015年6月底，行业累计问题平台达786家。有观点认为，将重蹈团购业的覆辙。
一方面是中小企业饥渴的融资需求，另一方面是社会公众庞大的理财需求，以为代表的互联网金融触到这两个痛点，在两年中持续疯长。互联网金融数据中心的统计显示，截至目前，我国数量已经累计达到3445家。自2015年1月份以来，新增1322家。&
激烈的竞争也加速了行业洗牌。跑路、倒闭、提现困难等问题平台不断增加。截至2015年6月底，行业累计问题平台达786家。有认为，P2P将重蹈团购业的覆辙。然而互联网金融空白领域还很多，资本也在加速进入互联网金融领域。华创资本、IDG、红杉资本、软银中国等机构持续加码互联网金融。针对垂直领域和不同环节的新一轮跑马圈地正在火热进行。
P2P重蹈团购覆辙？
2013年底，网利宝创始人赵润龙在互联网金融创业热潮中回国。2014年2月，他用一个创意就获得了IDG千万美元的A轮融资，当时，距离其产品，还有6个月的时间。时任IDG资本合伙人的李丰通过朋友关系找到了赵润龙，几小时以后，李丰表示愿意投资，最终双方在一周内达成投资意向。
更夸张的是，在IDG之前，已有三家投资机构单方面对网利宝确定了投资意向。互联网金融成为资本眼中最热的风口。
2013年至2014年，是P2P行业的爆发期。由20家发展到1000家，投资人数由1万增长到100万，交易额由230亿增长到2500亿。年复合增长率超过300%。上市公司、互联网巨头纷纷成立P2P平台。
截至2015年6月底，中国P2P网贷正常运营平台数量上升至2028家，相对2014年年底增加了28.76%。以P2P为代表的互联网金融已是一片红海。
在资本的催化下，许多平台的营销费用动辄上千万，注册返现金等大规模补贴已经成为常态。另一方面，倒闭跑路也已习以为常。这种现象让人联想到当年团购行业的千团大战。业内有观点认为，P2P将重蹈团购的覆辙。
进入行业整合期
互联网金融数据中心&零壹数据&的统计显示，问题平台的数量增加明显。据统计，2015年前11个月，共新增了963家问题平台。其中涉及跑路、停业及提现困难。
P2P平台一度上演动辄30%以上高利率的暴利神话，不少业内人士表示，P2P利率将回到10%的水平，朝理性趋势发展。潮水退去之后，业内预测90%以上的P2P平台会死掉。
有投资人称，前期高利率无法持续、坏账逾期处理不当是P2P死亡潮的真凶。
一组数据显示，今年10月份以来互联网金融的A轮融资比例为28%，相较去年同期的49%降低了21个百分点。同时，今年以来，互联网金融平台收购的趋势明显加快，从去年的占比2%上升到11%。
在整体经济处于下行通道的情况下，P2P行业能够获取的优质资产存量缩减。P2P将进入整合期是大趋势。
华创资本熊伟铭表示，P2P行业已经没有多少新的东西，剩下的就是收购整合。&如果独立退出有压力的话，就要想办法卖掉。&
互联网金融仍有新机会
在复星昆仲投资总监金华龙看来，P2P品类很多，有两类是比较安全且值得投资的。
因为普通担保机构并不绝对有履行担保责任，所以阿里招财宝这类产品更有投资价值。&不用管风险有多少，有绝对还得起钱的人担保，所以可以敞开来卖。&金华龙称。
另一类安全的就是自己做资产的，像草根投资，平台上所有金融产品都是自己做的，深耕不同的行业。&比如大宗商品、贸易行业、海鲜等冻品质押等&。
比如网利宝，网利宝做的就是垂直细分领域的中小企业贷款服务，目前覆盖的行业包括仓储物流、车房抵押贷、艺术品等。
春晓资本看重的就是类似有深度行业数据积累的公司。合伙人何文告诉记者，&原来的信息黑盒子被打开，可以做更好的风控，能够弥补在传统的银行授信模式下信息不足或信息获取成本过高的弱点。&比如通过企业SaaS(软件即服务)，获取企业进销存数据后，就可以评估企业的实际经营状况，从而对接金融服务。
联想乐基金CEO宋春雨认为，P2P的兴起，是因为银行满足不了中小企业小额贷款的需求。类似的价值在互联网金融的其他细分领域同样有很大机会，比如消费金融、个人贷款。宋春雨称，P2P太热太贵，那些给 P2P&送水&的公司更有前景。比如专注于互联网金融反欺诈的同盾科技。在账户时，同盾科技会关注鼠标和键盘操作习惯的改变，会触发一个部署在云端的反欺诈系统，从而判定该账户有被盗嫌疑。
此外如中科柏城，是一家为互联网金融提供IT技术架构的公司。其他还有用大数据完成贷款撮合的量化派等。
资本&豪赌&互联网金融
互联网金融行业一方面泥沙俱下，一方面仍体现出独特的机遇与发展潜力，面对这种局面，各路资本不断豪赌。
根据公开数据统计，红杉在互联网金融领域投资了超20家企业，经纬中国投资了近20家，IDG和华创资本则在这一领域则分别下注35家和40多家。
华创资本于2006年成立，目前其过半资金投资在互联网金融领域。创始人熊伟铭告诉新京报记者，华创投资了40家以上，横向从存款业务到量化交易；从资产端看，早期的获客、征信、证券化等均有投资。
熊伟铭称，&新金融、新实业、新消费&是华创资本关注的三个方向。&新金融&包括近两年非常火热的互联网金融的各个领域，华创在很早就开始布局这个领域，覆盖了P2P、理财、支付、数据挖掘、底层架构等各个方面。&以后也会在每一个值得投资的细分互联网金融领域投资。&
IDG的布局也丝毫不示弱，两年时间里密集投资了超过35家互联网金融公司。IDG副总裁、金融小组负责人兰希曾公开表示，IDG所投资的公司都是沿着资产端、流量端和中间端这条主线。
资产端即需要借款的一方，包括P2P、融资租赁、保理；流量端，即需要理财的一方；中间端则是对接，为互联网金融提供基础服务的公司。
但IDG并不认为自己是在赌赛道。兰希曾公开称，在同一业务领域内，他们只会选择其中一家投资。对于多家公司业务出现重合，兰希解释称，在早期投资时，几家公司的业务是不通的，但随着彼此业务扩张越来越快，或多或少地开始重合。
没有押中爆发期的投资机构，将视角更多投向了某些垂直领域的机会。险峰华兴在农业领域密集布局了十家左右的互联网金融企业，包括可牛农业、领鲜金融，涉及消费金融、供应链金融等。
联想乐基金CEO宋春雨表示，P2P的兴起，是因为银行满足不了中小企业小额贷款的需求。类似的价值在互联网金融的其他细分领域同样有很大机会，比如消费金融、个人贷款。P2P太热太贵，那些给 P2P&送水&的公司更有前景。
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点融网进军韩国 牵手韩十大财团之一
摘要：据《华尔街日报》报道，点融网正与韩国十大财团之一的韩华集团合作，双方将联手成立一家合资公司。
据《华尔街日报》报道，点融网正与韩国十大财团之一的韩华集团合作，双方将联手成立一家合资公司。点融网CEO苏海德称，点融网选择韩国为其进军的首个海外市场，主要因为韩国较高的移动互联网普及率和良好的监管环境。&
11月27日消息，据《华尔街日报》报道，尽管中国的市场仍处于扩张的初期阶段，但一些初创企业已经在拓展海外业务。
据悉，点融网正与韩国十大财团之一的韩华集团合作，双方将联手成立一家合资公司，利用点融网的技术在韩国提供贷款和其他网上金融服务。
两家公司计划明年年初成立合资公司，这将是点融网的首个海外业务。点融网表示，有关该合作的财务细节尚未确定。在中国，点融网运行一个在线，为借款人和潜在贷款人牵线搭桥。该公司表示，该平台目前已拥有30万活跃的贷款人。
周四，点融网CEO苏海德(Soul Htite)通过一份电子邮件发表声明表示：&我们认为，我们在中国的业务将继续增长。我们只是冰山一角，中国(在线借贷市场)还有很多机会。同样，包括韩国在内的周边国家也有很多机会。&苏海德曾多次创业，2006年与他人共同创立了美国在线借贷平台LendingClub。2012年，苏海德与来自上海的基金经理和律师郭宇航共同创办了点融网。
在韩国，韩华集团旗下拥有广泛业务，其涉足的行业包括制造业、建设业和金融服务等。
苏海德称，点融网选择韩国为其进军的首个海外市场，除了其它因素，该国较高的移动互联网普及率和良好的监管环境，使该国成为对在线金融服务企业有吸引力的市场。
在过去一年，中国的P2P借贷行业增长迅速，一些领先的初创公司从风投基金和其他策略性投资者那里获得大量资金。今年8月，点融网宣布完成2.07亿美元C轮融资，由渣打银行和中国互联网金融科技基金(CFF)领投，其它投资者包括渤海租赁和老虎基金等。据知情人士透露，在最新一轮融资中，该公司的估值达到10亿美元。
日前，苏海德在接受《华尔街日报》采访时表示，点融网很有可能在明年3月进行下一轮融资，将寻求至多5亿美元的资金。同时表示，点融网暂时还不会考虑IPO。&&&
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信托公司行业评级明年启动 公开评定ABC三级
摘要：信托业协会表示，加强行业自律管理，全面评价信托公司经营管理情况，引领行业规范健康发展，提升行业整体实力，是开展信托公司行业评级工作并起草《指引》及配套文件的初衷。
信托监管评级迟迟未有实质性进展，信托公司行业评级却已呼之欲出。记者获悉，在中国信托业协会的主导下，业内公司已完成《信托公司行业评级指引（试行）》（简称《指引》）的投票表决。首次制定、发布、实施的《指引》将采取试行的方式，意味着信托行业评级工作将很快正式启动。
评级2016年初启动信托业协会表示，加强行业自律管理，全面评价信托公司经营管理情况，引领行业规范健康发展，提升行业整体实力，是开展信托公司行业评级工作并起草《指引》及配套文件的初衷。据记者了解，信托业协会于2015年4月正式启动《指引》及配套文件起草工作。有关部门邀请了6家信托公司（信托资产规模大、中、小各2家）资深人士及1名协会法律专家理事参与起草工作。按照《指引》规划，信托公司行业评级的周期原则上为一年。评价期为上一年度1月1日至12月31日，涉及的财务数据、业务数据以上一年度经审计的报表和协会公布的数据为准。上述评级工作主要包括信托公司自评、协会秘书处初评、审议及复议、评级结果发布等环节。相关信托公司应于每年3月底前完成上一年度的自评工作，并将自评结果及工作底稿报告协会秘书处。之后，协会秘书处将根据初评结果，审议确定信托公司的评级类别并向信托公司反馈结果。据记者了解，评级工作原则上应于每年4月底前完成。
评级结果对外公布实际上，尽管信托公司的行业评级尚属首次，信托公司的监管评级却由来已久。2010年银监会发布了《信托公司监管评级与分类监管指引》（简称《监管评级指引》），对2008年版本的监管评级做了进一步修订。该监管评级要素包括公司治理、内部控制、合规管理、资产管理和盈利能力5个方面。与银行监管评级相比，信托监管评级在评级结果的应用上不是非常明确，没有严格和信托公司业务资质挂钩。为此，近年来银监会一直在考虑修订信托公司监管评级和分类指引，并于2014年8月份向各家信托公司发出了征求意见稿。《监管评级指引》计划通过考核打分的方式，将信托公司细分为6级，并且规定了未来不同的业务范围，以期强化信托业风控意识。由于监管评级结果直接与信托公司业务范围挂钩，在业内推进时所遇阻力颇大。据记者了解，2014年下半年以来，监管层已经数次针对《监管评级指引》征求意见，因业界争议较大，至今未能定稿。值得注意的是，银监会对信托和银行的评级结果向来不对外公布，而属于等级较高的机密信息，协会如今着手的行业评级却并非如此。按照《指引》规划，每年4月底行业评级工作完成之后的5个工作日内，协会会将行业评级结果发送至银监会及各银监局，供监管评级参考。此外，信托业协会秘书处还将负责对外公布信托公司行业评级结果。
11项指标分ABC三级记者获取的《指引》（投票表决稿）显示，行业评级体系涵盖四大板块、11个指标的内容，包括资本实力板块（Capital Strength）、风险管理能力板块（Risk Management）、增值能力板块（Incremental Value）、社会责任板块（Social Responsibility），简称&短剑&（CRIS）体系。上述文件明确表示，关于信托公司治理、合规等事项涉及定性内容，将由监管部门在监管评级中评定。行业评级和监管评级既相互独立，又相互联系。&行业评级更侧重于信托公司为投资人和社会提供的服务，增加好的信托公司的社会公信力。监管评级是在行业评级的基础上，综合关于公司治理、风险、合规等监管意见形成的，根据评级结果进行差异化监管。&《指引》本着简单易行的思路，将信托公司划分为A（85[含]-100分）、B（70[含]-85分）、C（70分以下）三级。其中，资本实力板块（28分），包含净资本（9分）、净资本/风险资本（13分）、净资本/加权信托风险项目规模（6分）；风险管理能力板块（36分），包含信托项目正常清算率（16分）、信托项目风险化解率（10分）、固有信用风险资产不良率（10分）；增值能力板块（26分）包含净资产收益率（7分）、信托业务收入占比（6分）、营业费用收入比（6分）、人均信托净收益（7分）；社会责任板块（10分），该指标主要针对社会价值贡献度（10分）。知情人士表示，投票表决稿较初稿的主要不同之处在于，对数个指标进行了调整，包括修改部分指标的目标值、细化风控指标等。&部分信托公司觉得新修订部分指标过于严苛，相比较初稿，信托公司自评分数出现较大变化。&
评级工作先期试行据记者了解，由于信托行业评级采用先期试行的方式推进，或许意味着《指引》未来将有较大的调整空间。信托业协会解释称，部分评级指标具有较高的前瞻性和引领性，试行有利于各信托公司调整适应；试行期间可以充分吸收有关配套制度不断完善的成果，例如《信托公司条例》、《信托公司净资本管理办法》等；部分指标数据目前尚不齐全、指标确定所使用的参考数据有待完善，以及规范报送各项评级数据的基础平台（信托业管理信息系统）建设尚需一定的时间等因素。&开展行业评级工作，将有助于进一步推动政府、社会公众对信托业的认知和了解，强化信托业在社会经济中的功能定位，促进监管部门对信托公司的目标性监督管理，引导信托公司提高综合发展质量。&信托业协会表示，由于首次制定、发布、实施《指引》，试行有利于协会自身完善纠偏。&
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陆金所拟明年6月递交IPO申请 两难题待解
摘要：据悉，中国上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（以下简称&陆金所&）正在筹划首次公开招股事宜，目前已聘请摩根士丹利和高盛集团来领导本次IPO相关准备工作。
据一接近陆金所知情人士透露，目前其IPO路上仍有两个难题待解：其一，组织架构不稳定，高管人员流动较大；其二，其产品线、业务线的更替较快，高管团队对业务开展类别的主观性较强。
据悉，中国上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（以下简称&陆金所&）正在筹划首次公开招股事宜，目前已聘请摩根士丹利和高盛集团来领导本次IPO相关准备工作。
&高盛集团在7月份已全面接管相关工作。按照当下时间表，如无意外陆金所将于明年5月－6月期间递交IPO申请。&平安集团一知情人士称。《华尔街日报》援引知情人士的消息称，预计陆金所本次IPO最高融资规模有望达50亿美元。
据一接近陆金所知情人士透露，目前其IPO路上仍有两个难题待解：其一，组织架构不稳定，高管人员流动较大；其二，其产品线、业务线的更替较快，高管团队对业务开展类别的主观性较强。
本报曾于8月报道，陆金所自2011年9月成立以来，4年内换了4任总经理，近2年内7位副总经理相继离职，其现有的高管团队中一半为今年新的空降成员。（详见《陆金所高层&大换血&：银行系高管团队&空降&》）。
同期，今年陆金所的组织机构亦历经了数次变动：2015年5月陆金所先是将旗下业务剥离至普惠金融事业部；8月平安集团将普惠金融事业部作价19.5亿美元转让给陆金所控股，形成了&大陆金所&+&小陆金所&的新格局。
&频繁变动的组织架构和高管团队，对其IPO绝非利好，董事会在讨论相关议题时亦曾出现过分歧。今年三季度前陆金所一系列大刀阔斧的变革，便是要为上市肃清前端的障碍；预计现阶段至明年三季度，其高管团队、组织机构不会再有明显的变动。&前述知情人士对本报透露。
他进一步称，&而产品线和业务线变更较快，亦是陆金所准备IPO期间需厘清的问题之一。过去陆金所在开展业务时，管理层的主观意愿较强，不少产品、业务在跟机构敲定后即马上落地，但&来得快去得也快&，曾有部分业务尚处试验阶段亦被随即叫停。&不过，这也是创新型公司常有的现象。
今年4月，其时小陆金所宣布获得4.85亿美元融资，估值接近100亿美元。而在8月注入普惠金融事业部后，陆金所再度频频放风：做的&人民公社&、与30家知名私募基金公司签署合作备忘录、拓展基金销售业务等，均旨在进一步提高其估值。
截至三季度末，陆金所累计注册用户数近1500万，前三季度总交易量9264亿元，同比增长9倍，个人零售端交易量3174亿元，同比上涨超过6倍；其中P2P交易量299亿元。
毫无疑问，当下的陆金所交出了一份业务高速增长的成绩单，但最终资本市场和投资者对此会如何评判？仍有待揭晓。而据平安集团一知情人士透露，内部对大陆金所预期估值逾200亿美元。
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互联网医疗与保险“联姻”背后的大逻辑
摘要：基于内外部条件的逐渐成熟，互联网医疗与险企的&联姻&自然更为频繁，并逐步形成了两种管理模式。
互联网医疗机构与险企的&婚礼&一场接着一场。
11月18日，人保财险与春雨医生签订产品创新战略合作协议。按照协议，春雨医生将根据人保财险客户群体的特点及不同层级，提供基于线上健康咨询、春雨诊所、权威医疗机构以及春雨国际分级诊疗体系服务，提供分级别、标准化的服务内容，支持人保财险进行健康服务型保险产品创新；人保财险深圳保险产品创新实验室将承接本次合作项目的产品创新工作。
11月19日，众安保险、腾讯、丁香园联合推出了三家共同打造的腾讯糖大夫智能血糖仪2.0版。众安保险以此为基础推出了&糖小贝计划&，并针对一万份血糖仪配套提供了2亿元保障额度。在合作中三家分工明确:腾讯是整个服务的承载终端，丁香园则依托多年的积累提供医疗资源支持，而众安保险则发挥着保障和激励的作用。
从国外经验来看，互联网医疗机构的盈利模式之一，即依靠保险公司，或成为健康保险公司的一项增值服务，或帮助保险公司减少长期保费开支，或进入保险报销列表以及成为采集用户数据的终端入口。在美国，已经有一些健康保险公司尝试将可穿戴医疗设备免费提供给用户使用，作为代价，用户必须同意将设备采集的数据提供给保险公司，作为调整相关保费的依据。在欧洲，也有保险公司购买手环类的可穿戴设备送给用户，长期、实时监控客户的健康状况，以减少客户吃药、进医院、做手术的几率，从而降低赔付成本。
而对于险企而言，控费是必须完成的使命，互联网医疗机构则深谙此道，二者一拍即合也在情理之中。而为何选在当下互表忠心，显然，今年是&良辰吉日&。
此前许多人认为我国的健康险市场较弱，规模有限，互联网医疗机构走依靠保险公司盈利这条路存在障碍。但目前来看，这一担忧伴随着&十三五&规划建议落地正在迅速消散。&健康中国&正式升级至国家战略，以三医联动、医药分开、分级诊疗为核心的健康中国建设将成为&十三五&期间深化医疗卫生体制改革的重头戏。有研究报告指出，&十三五&期间围绕大健康、大卫生和大医学的医疗健康产业有望突破10万亿元的市场规模，医疗健康产业将引领新一轮经济发展浪潮，而医疗服务、健康保险、创新药、精准医疗及互联网医疗等细分领域将拔得头筹。在近日国务院办公厅印发的《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》中再次明确，今后一个时期，重点发展居民和家庭健康、养老、旅游等贴近服务人民群众生活、需求潜力大、带动作用强的生活型服务领域。无需赘言，&健康中国&对健康险市场的拉动效应将会持续升温、持续给力。
从目前我国健康险市场的发展来看，也正在告别弱小的局面。2014年，我国商业健康险保费收入达到1587亿元，同比增长41%；全国有100余家保险公司开展商业健康险业务，产品有2300多个，一定程度上满足了高收入人群的医疗保障需求；而在大力发展健康保险业务的同时，险企积极探索与健康管理相结合，从简单的费用报销和经济补偿，向病前、病中、病后的综合性健康保障管理方向发展，增进参保人健康水平，减少发病率。
基于内外部条件的逐渐成熟，互联网医疗与险企的&联姻&自然更为频繁，并逐步形成了两种管理模式。受美国的凯撒模式影响，目前国内不少互联网医疗的保险产品侧重在健康管理，通过干预健康人群的日常生活，帮助他们保持良好的生活习惯，从而达到不得病、少得病的目标。无论是春雨医生、挂号网或是平安好医生，都在积极构建纵深的医疗服务体系，通过个性化、定制化的医疗延伸服务来达到吸引用户的目的。在另外一种垂直管理模式当中，糖尿病是目前最活跃的病种，该模式通过干预糖尿病患者的日常行为，使其保持良好的生活习惯和用药习惯，以达到控制甚至降低血糖的目的，减少并发症的发生，最终减少医疗费用的支出。
值得注意的是，数据也是双方&联姻&的重点。在众安保险、腾讯、丁香园的合作中，腾讯所承担的主要角色就是大数据的收集和处理，有了这个数据，通过丁香园在医疗端支持，众安保险可以在后端对数据进行有效应用，浮动保额的保险才能真正有针对性地发挥作用。在人保财险与春雨医生的合作中，大数据的开发与应用同样是重点，而且这直接关系到未来保险产品的设计以及盈利点的产生。
基于国外经验和处理数据的逻辑，互联网医疗机构与险企的这场&婚姻&能够持续多久，又是否甜蜜？答案拭目以待。&
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浩宁达对P2P是真爱：再度出手收购网贷平台
摘要：昨日，浩宁达公告称，拟以现金收购联金所、联金微贷51%股权，收购价格为2.55亿元，其中联金所0.8925亿元，联金微贷1.6575亿元。
今年6月，收购的议案在临时股东大会上遭遇超过99%的反对票后，深圳浩宁达仪表股份有限公司（以下简称浩宁达）收购的积极性似乎未受影响。昨日（11月25日），浩宁达又公告称，拟以现金方式收购深圳联金所金融信息服务有限公司（以下简称联金所）、深圳联合金融小额贷款股份有限公司（以下简称联金微贷）各51%股权，合计作价2.55亿元。&本次交易的直接动因是为了推动公司钻石、黄金、珠宝业务快速实现&互联网+&模式的升级，改善公司的资产和盈利结构，提高持续发展能力。&浩宁达公告称。记者对比两次收购的细节发现，本次收购除了&对赌条款&有所放宽，收购对价也变为&现金支付&。
再度出手收购昨日，浩宁达公告称，拟以现金收购联金所、联金微贷51%股权，收购价格为2.55亿元，其中联金所0.8925亿元，联金微贷1.6575亿元。对于此次2.55亿元的收购价格，融360理财分析师李欢欢表示，浩宁达收购联金所、联金微贷各51%的股权，其中联金所评估值1.76亿元，增幅306.66%；联金微贷评估值为3.44亿元，增幅97.25%；总体来说溢价率并不高，结合互联网金融的估值优势来看，两家平台估值还算合理。
315 CIO李子川对记者表示，市场上对于互联网金融企业，尤其是P2P网贷平台的估值，没有统一标准，收购方处于信息弱势地位，交易价格依赖各自博弈能力的强弱，对于盈利能力待定的平台，2.55亿元着实不低。值得注意的是，今年6月，浩宁达也曾宣布拟6.6亿元收购团贷网，但&联姻&仅仅维持了15天。在6月23日的股东大会上，浩宁达收购团贷网66%股权的有关议案，反对票超过99%，以&均未获通过&宣告终止；在上次收购失败距今不到半年时间的情况下，浩宁达为何再度出手？记者梳理发现，上次收购团贷网的对价，是浩宁达大股东汉桥机器厂代浩宁达向被收购方协议转让其所持有的约2018万股浩宁达股份，因而在股东大会上，由于汉桥机器厂有限公司为交易事项的关联股东，其所持有的1.53亿股需回避表决，这可以说直接造成了&反对票占比超过99%&。一位业内人士指出，从这次举动来看，浩宁达收购网贷平台的&心&还是很积极的，上次收购时要求团贷网承诺3年净利润不低于2.1亿元，如果实际净利润低于承诺的净利润，团贷网须向浩宁达支付高额补偿，可能双方在条件上未达成一致，再加上由于&关联股东&的因素，所以最终决议未通过，收购一事流产，不过，这次收购似乎条件要宽松些。记者发现，两次收购虽然都对收购平台未来净利润有所要求，不过还是存在不同。首先，此次收购以现金的方式；其次，在坏账率的要求上，收购团贷网时要求坏账率不超过3%，而此次是5%；另外最重要的一点，是上次收购团贷网多了一个减值测试补偿，&在业绩承诺年度期限届满时，浩宁达将对标的资产进行减值测试。&也就是说，按照当时的这一条款，意味着平台既要追求利润，又得同时努力做大估值。
上市公司收购或趋审慎那么，浩宁达为何自己不去成立一家P2P平台而选择收购？&近三年来，浩宁达并购动作不断，背后是其业绩不断下滑。由于浩宁达主营业务并非跟金融有关，自己成立缺乏相关经验，而收购却是省时省力的方法。况且以上市公司名义进行资本运作，也是浩宁达的拿手戏，这也可以从它的市值不断攀升可以看到。&李欢欢分析指出。中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师陈莉也表示，P2P平台运营营销推广成本大，并且从P2P平台盈利情况来看非常困难。与收购相比独立成立P2P平台成本太大；同时，P2P行业风险积聚，坏账逾期概率大，做不好的话矛头会直指上市公司。今年以来，不少上市公司选择以收购P2P平台的方式进军互联网金融。不过，P2P平台与上市公司&闪婚闪离&的消息也不时传出，比如你我贷和熊猫金控，银之杰与联金所等。&服务主体在中小微企业，功能性突出，上市公司收购P2P平台，可推动发展互联网供应链金融新模式。另外，P2P平台自身求上市路径坎坷，与上市公司联姻也为平台提供更正规、更规范的发展需求。&陈莉表示。李欢欢也认为，&在互联网金融火热的背景下，P2P肯定是上市公司追捧的对象。目前，一部分上市公司是出于打通业务链的需要，另一部分却出于抬高市值的考虑。因而，不少上市公司收购P2P平台时喜欢签对赌协议，这其实是一种急功近利的行为。对于收购行为而言，上市公司要知道究竟是为了公司的发展，还是只是为了在资本市场上套利。&李子川表示，上市公司的一些金融中，收益与损失存在不对称性，同样的事件朝不同方向发展时，损失的幅度要远高于收益，P2P网贷领域市场基础还不牢固，基于成本与回报的考虑，相信上市公司收购平台的动作会非常审慎，未来可能不会越来越多。&
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暗战黑色星期五：跨境支付圈地战已悄然打响
摘要：与第三方支付机构主导境内电商不同，跨境电商支付的主要玩家是银行、银联，目前正在发力进行基础平台的搭建。尽管目前已经有26家支付机构获得跨境支付试点。&
双十一之后，本周五的&黑色星期五&(下简称&黑五&)已经成为跨境电商为消费者打造的另一个购物节。在电商搭台，消费者海购狂欢背后，跨境支付圈地战也悄然打响。与第三方支付机构主导境内电商不同，跨境电商支付的主要玩家是银行、银联，目前正在发力进行基础平台的搭建。尽管目前已经有26家支付机构获得跨境支付试点。但记者获悉，除了 依 托 电商场景的JAT (京东、阿里、腾讯)以及个别第三方支付公司以外，不少第三方支付机构目前尚未启动跨境支付业务。
跨境支付机构暗战&黑五&&黑五&已经成为双十一之后一个电商狂欢节，而在海外代购的背后，除了电商的生意外，跨境支付已经成为银行、银联、第三方支付等在内市场参与者抢夺的蛋糕。记者观察发现，为了备战&黑五&，各网金融机构最近在跨境支付领域频频出招，其中JAT (京东、阿里、腾讯)三家的动作尤为引人关注。其中，微信率先宣布&平台化&，向境外商户全面开放微信支付能力。来自微信的资料显示，&包括华南银行、澳洲皇家支付在内的数十家境内外机构已经首批加入微信跨境支付开放体系&。而京东和支付宝[微博]则是真金白银&备战&&&&支付宝投入6000万元的海淘现金红包，使用花呗再享优惠；京东旗下京东金融类似，消费者使用京东支付享受满减优惠，同时，也可使用京东白条分期免息支付。广州一家中型电商平台负责人对记者表示，对于跨境电商而言，跨境支付环节关乎体验，是目前各大平台比拼的一个重要方面。外汇局最近一次数据披露显示，截至今年8月末，全国共有26家支付机构参与了跨境外汇支付业务试点。第三方支付机构争抢跨境支付市场与目前的行业格局有关。&跨境业务还在高歌猛进的阶段，市场机会相对比较多，产品层面不像移动支付那么残酷，看上去机会还很多。&连连支付分管跨境支付业务的副总经理徐鹏对记者表示。
部分试点机构尚未启动业务不过，目前第三方支付在跨境支付市场上，无论是规模还是扮演的角色都仍处于起步阶段。记者昨日采访发现，除了具有支付场景天然优势的JA T，多家已经获得跨境支付试点的第三方支付机构，实际上目前尚未开展跨境支付业务，或者跨境支付业务目前仍属于象征性开展业务状态，并未实际开展业务。一家已经获得牌照，但未实际开展业务的公司负责人告诉记者，目前对接的繁琐以及成本，尚未让一些中小型支付机构有足够的动力去配备团队开拓这一市场。&那牌照更多是看好未来的市场，至于什么时候开展业务，还要等风来。&这位负责人口中的&风&包括政策以及市场规模。徐鹏告诉记者，目前跨境业务只要涉及支付和收款两项。而其中，但是跨境支付，连连就要为此摸索了一段时间。&这个过程当中可能要完成相关的外汇监管的申报和海关监管的申报结合。&据其透露，为此需要花费很长的时间逐个和电子口岸完成备案、技术对接，据其了解，目前获得试点的支付机构已经实现全口岸对接的仅有连连支付和东方支付。而据京东给到记者书面材料，目前京东支付对接的也仅有广州、宁波、杭州、深圳等海关。对于第三方支付而言，从事跨境业务的另外一个障碍在于，目前按照跨境外汇和跨境人民币的要求，所有跨境公司没有自己汇兑业务的资质的，一定是通过银行完成的。拥有批复文件的支付机构仍必须和银行对接，进行换汇，之后再把资金支付给境外商户。徐鹏在接受记者采访时表示，按照监管的要求，第三方支付这些试点公司从事跨境业务的时候，是不允许在汇率上面加价的，只能提供银行的官方杠杆，这是监管的要求。一位第三方支付业内人士对记者表示，第三方支付机构在跨境支付上的收益目前仍主要靠商户的手续费，较为单一。
银行、银联的优势事实上，第三方支付以外，银行以及银联在跨境电商领域的优势更加明显，是目前跨境支付这盘生意的主要玩家。如中信银行对外公布的数据显示，截至今年10月底，已与包括支付宝、财付通、京东金融、苏宁易购[微博]在内的31家支付机构签署了跨境业务合作协议，&双11&当日，中信银行在支付宝的业务份额超过60%，业务规模同比增长350%。记者从中国银行广东省分行获悉，该行近期推出首个跨境电商支付产品，仅需依托该行就能实现了线上便捷支付、网上收单、跨境资金清算、反洗钱、国际收支申报等一揽子功能。中行上述负责人表示，跨境支付的监督难点在于操作环节的具体拿捏和执行。如何实现平台订单、物流、支付的&三单合一&，如何实现跨境业务的实时监督、反洗钱甄别信息共享，需要包括人民银行[微博]、海关和各金融机构的协同合作。显然，目前上述协同合作中，传统银行的优势更是明显。&本文由（行业门户）：http://www.erongtu.com转载！
盘点那些令人匪夷所思的P2P公告
摘要：继最具情怀范的辞职信&世界那么大，我想去看看&后，陆续&世界这么大，我想耍个性&的奇葩公告层出不穷。
没有最奇葩，只有更奇葩。继最具情怀范的辞职信&世界那么大，我想去看看&后，陆续&世界这么大，我想耍个性&的奇葩公告层出不穷。小融就来为大家盘点那些令人匪夷所思的公告。&
最诚实的公告&
鑫利源在10月1日发布清盘公告后，在11月23日匪夷所思的发布了一条&跑路公告&。
鑫利源网站截图
跑路公告截图&
跑路公告中的图片显示，办公区已经空空荡荡，办公设备都被搬走。&
小融有话说：从鑫利源官网所发布的官方公告来看，该平台于今年8月3日正式。上线公告称&路漫漫其修远兮，吾将上下而求索，鑫利源会用良心去做平台，只跑步，不跑路&可真是分分钟打脸。不仅如此，如此诚实地发布跑路公告，作为投资人的我们是不是还要&好好谢谢&你呢？&
最流氓的公告&
一家平台的清盘公告吓坏了所有投资人。公告中标注到：忠告那些妄想报警的人员，按照此方案，你虽然只是暂时拿到一部分，但以后会拿到完全的本金甚至更多的利息，如果报警一分钱也不会拿到，孰重孰轻自己考量。&
根据这家平台制定的最终清盘方案，对不同投资金额的投资人按照3折、2折、1折的等级进行债权转让，其中，待收1万元（不含）以下，3折收购；待收1万-5万元，2折收购；待收5万元（含）以上，1折收购。这样的回收方案无异于让投资者割肉。根据测算，该平台现有200多万元待收，经过此次债权转让后，凭借该平台现有的资金，30万-50万元就能完全化解此次危机。&
小融有话说：公告部分内容所用的语言让公告变了味儿，对于报警就拿不到钱的问题，该平台含有恐吓性的言论真是要&吓死宝宝了&。如此威胁，警察叔叔同意你这么做了吗？&&&
最嚣张的公告&
在6月14日，一份嚣张的跑路公告吸引了众多人的眼球，公告的署名是漳州汇霖投资管理有限公司，公告中的言辞是绝对的赤裸裸：这点小钱不可能退还给你们，再说也没差你们多少钱，我要东山再起，需要这个钱，不可能还你们，我现在先回老家，不用来找我，找我也不会给你们，特此公告！&
如此嚣张的公告，多位平台投资人和曾经同平台有过业务来往的人士均表示，不曾遇到过。&
小融有话说：嚣张的气息在这位90后的小伙身上表现的淋漓尽致，但光靠嚣张当然解决不了问题。如今警方已介入调查，还是好好和警察叔叔&喝喝茶好好谈谈&吧。&
最霸气的公告&
众金在线发布微信公告反撸羊毛党，其称&拟从日起，预收100元账户管理费，该笔费用可用于投资&。据悉，此&预留100元&为用户需要留存在众金在线的账户里，无法提现，但是这100元可以作为投资使用，即这100元仍然可以按照正常利率产生利息收入。&
小融有话说：如此强收100元管理费，平台态度十分强硬，多次通过微信微博等途径发出消灭羊毛党的决心，向羊毛党宣战。此举不仅激怒羊毛党，更是将平台小散惹毛，许多用户开始公开谴责凭平台，可谓情商堪忧。&
最雷人的公告&
百益贷发布限制提现的公告，所给出的理由居然有一条是&受所在雷区影响&。&
小融有话说：平台怕&五雷轰&也就算了，公告还称&年关行业形势低迷&，公告所显示的时间6月好像现在距离之前的2015年年关和之后的2016年年关各有六七个月吧&&我读书少，不要骗我。&
后语：一山还有一山高，没有最奇葩只有更奇葩。这些令人无奈的公告让投资者们甚至整个业内跌破眼镜。在小融看来，在监管细则还没有明确的时候，对于投资者而言，能做的可能只是擦亮眼睛选择P2P平台。P2P从2013年火爆至今，基本已进入优胜劣汰阶段，投资人一定要选择被证明有实力的平台进行投资，切不可再受高息蛊惑。&
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大数据征信成撬动消费金融的支点？
摘要：消费金融更多建立的是一种信用消费，而这个核心和根本就在于个人征信。但是看看目前国内整体的个人征信，却仍然存在许多不足之处。
如果要说近日整个领域什么最火，相信必然非消费金融莫属。但是消费金融更多建立的是一种信用消费，而这个核心和根本就在于个人征信。但是看看目前国内整体的互联网金融个人征信，却仍然存在许多不足之处。1、目前整个国内的央行征信系统虽然覆盖到了8亿人，但是真正和银行有信贷关系的只有3亿人。尤其是央行的征信目前尚没有介入到任何非银行类机构，客户的信用分析也不能仅仅依靠央行的征信报告就能够完全判断准确。对于大部分的传统机构来说，他们掌握的数据更是有限，电商的消费数据并不能完全反映出用户所有的信用体系和画像。往往是那些收入比较高的人群，他们反倒很少在电商平台上购买各种商品。2、对于大多数的消费金融公司来说，要建立一套完善的大数据风控体系也是相当困难。仅仅是收集整合如此庞大的数据源就需要耗费相当的人力、物力，更何况还需要把这些数据结构化。最后才是最关键的，建立一套完善的大数据风控体系需要具备一流的算法和搭建风控模型的能力，如果不具备这些，一切都是白谈。3、互联网金融征信与传统征信又存在着些许的不同点，很多平台都不愿意分享自己的数据信息，尤其是一些用户量庞大的平台，征信机构所能搜集到的只是一些碎片化的信息，这就导致了征信将面临着重重障碍。也就是说，对于很多征信机构来说，他们要想获取更多的有价值信息就必须扩大与其他金融平台的合作。不过大数据征信的出现，却改变了这一难题。于是，在国内开始掀起一股大数据征信之风，他们纷纷开始借助大数据征信来撬动整个消费金融市场。
Wecash闪银率先向大数据征信发起进攻Wecash闪银作为国内首个大数据征信平台，从一开始就为个人和机构用户提供全方位的信用服务。很多人把闪银看作是中国版的Zestfinace，通过基于互联网的海量信息，然后借助大数据技术更快更精准地完成信用决策。目前，闪银已经得到国内众多互联网金融尤其是的认可，并为他们提供大数据征信服务，那么闪银是如何能够获取他们的信任？首先，过去传统的个人征信机构数据来源非常有限，甚至很多用户没有任何信用记录，对于的征信实际上帮助并不大。而闪银通过与各大金融机构以及淘宝、京东、微博等众多网络平台达成合作，获取的数据来源相当广泛。与此同时，闪银还能够得到用户注册后授权的数据，通过这些数据的综合分析之后，能够得到更精准的个人征信，为互联网金融平台提供更好的征信服务，从而降低他们的金融风险。其次，我们从数据挖掘的成本和效率上来看，传统的征信方式由于各个机构的信息十分孤立，要收集到一些非常有价值的用户数据相当困难，往往需要付出更高的资金成本，同时效率也非常低。但是闪银通过基于用户的授权数据和网络大数据的采集与分析，却能很快地得到用户众多相关数据，不仅成本大大降低，而且效率提升更快。最后，我们从安全的角度来看，对于大多数的互联网金融尤其是消费金融平台来说，欺诈现象很常见。闪银作为第三方征信平台，整合了包括银行、P2P、电商等众多行业的黑名单数据，然后通过大数据和机器学习技术关联分析、计算，能够为各企业提供很好的反欺诈服务，这一点也深受到合作伙伴的肯定。作为一家创业公司，同时也是国内第一个开启大数据征信的平台，这两年wecash闪银的发展相当迅猛，通过提供大数据征信服务，正在有越来越多的消费金融平台在开始接入wecash闪银，涉及的方面也非常之广，包括租车、租房、旅游等生活的方方面面。从某种角度上来说，wecash闪银已经成为了各网金融平台撬动消费金融的支点。但是刘旷认为未来wecash闪银要想称霸整个消费金融的征信市场也不太现实。事实上，从今年开始，依托于阿里电商系的阿里芝麻信用、依托于腾讯京东电商系的腾讯征信正在向大数据征信发起猛烈进攻，未来wecash闪银在大数据征信领域将面临着巨大的竞争压力。此外，wecash闪银要想获取更精准的个人征信，在用户的数据采集来源方面也还需要加强。我们对于任何一个用户了解的信息越多、越全面，就越有助于平台大数据征信的精准度，比如腾讯的微信、QQ等社交数据、个人的信用贷款等数据的收集方面都是wecash闪银还需要所有加强的。
阿里芝麻信用依托电商和金融数据迅速崛起今年1月底，就在央行下发征信牌照后不久，阿里旗下芝麻信用便推出了芝麻信用分数，从个人用户的信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质和人脉关系五个维度，对个人信用予以评价。数据来源方面，芝麻信用除了强大的淘宝、天猫电商数据以及支付宝金融数据之外，还涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等。用户信用分的高低与网购多少、财产多少没有直接联系，而是与他平时的守信程度有关。此外，芝麻信用还与公安网等众多公共机构有深入的数据合作关系，同时也将开辟各类渠道允许用户主动提交各类信用相关信息。数据算法方面，很多人认为大数据的核心在于数据，其实不然，而是在于算法。芝麻信用体系将包括芝麻分、芝麻认证、风险名单库、芝麻信用报告、芝麻评级等一系列信用产品，背后则是依托阿里云的技术力量，对3亿多实名个人、3700多万户中小微企业数据进行整合。借助阿里云，不论是从算法准确率上来说还是从安全、稳定等多个方面来讲，芝麻信用都具有非常优越的领先条件。获取用户入口方面，阿里芝麻信用通过依托于支付宝平台，很快就获得了快速稳定的用户增长，这个优势是其他平台所不具备的。依托于支付宝，凌驾于淘宝、天猫等购物商城之上，芝麻信用很快就推出了蚂蚁花呗、蚂蚁借呗等信用产品，并与招联金融旗下的&好期贷&达成了战略合作，全面进军消费金融。蚂蚁借呗3秒钟便可完成放贷，最高可以获得5万元的消费贷款，钱直接从余额宝余额转出，用途不限，非常方便。当然，芝麻信用除了在消费金融上发力之外，也与一些P2P平台达成了合作。大家都知道，最缺乏的就是信用评价，借助大数据征信，可以帮助他们更健康稳定的发展。可以看出，阿里借助芝麻信用打开消费金融市场的确有着非常明显的优势，但是阿里芝麻信用本身也还是存在一些不足。不足一：阿里芝麻信用推出的时间并不是很长，其中还设计到数据评估模型的优化问题。也就是说阿里芝麻信用依托自家的支付宝、淘宝等平台具备庞大的用户数据优势，但是如何更好的优化这些数据，并正确地进行评估，在这方面阿里芝麻信用还需要提升。这一点，阿里芝麻信用兴许还需要向wecash闪银取取经。不足二：阿里芝麻信用具有数据优势不假，但同样还是存在不足。比如用户的房贷、车贷、银行存款信息等，芝麻信用能看到吗？要想获取这些有价值的数据，并非那么轻松，毕竟银行和银联的人都精明的狠，把数据都给你阿里了，让你来革我的命？同时在线下消费数据、社交数据等方面，阿里芝麻信用也还需要加强。
腾讯征信第一个出来挑战芝麻信用不管在任何场合，我们可以看到阿里巴巴与腾讯两大巨头之间的针锋相对。在芝麻信用推出来之后，随后不久腾讯征信也高调地对外亮相，同样是拥有庞大数据量基因的腾讯征信也受到了业界的广泛关注。数据来源上，腾讯征信拥有8亿QQ用户、6亿微信用户等庞大的社交用户数据，这个是阿里芝麻信用最缺失的一部分。而在金融数据方面，腾讯也拥有财付通、微信支付、手Q钱包、理财通等超过3亿的庞大用户数据。腾讯征信优势在于是社交数据，腾讯信用会根据用户的守约、安全、消费、财富四个维度进行综合评估，在对个人的等级表现上，分数体现为7颗星星，星星等级越高，表示评级分数越高。从数据的算法上来看，腾讯同样也不弱于阿里云，腾讯同样拥有比较强大的腾讯云。腾讯征信体系将利用其大数据平台TDBANK，在不同数据源中，采集处理相关行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法，得出用户信用得分，形成个人征信报告。安全方面，腾讯征信也做了很多研究与技术投入，核心的技术有两个，一个是人脸识别技术，可以更好地识别风险；另一个则是反欺诈系统，它能帮助企业识别用户身份，防范涉黑账户或有组织欺诈，避免资金损失。腾讯征信有非常丰富的数据纬度，这在反欺诈的策略上将是多维度的，包括通过方法、探测信号等多个维度进行比较，能够有效地杜绝风险。至于在打通消费金融方面，目前微众银行已经推出了&微粒贷&业务，目前正在试测中，额度在20万元以下，具有&无抵押&、&无担保&、&随借随还&、&按日计息&的特点。刘旷个人认为未来腾讯征信很可能将会与京东白条达成紧密合作，腾讯既然把电商全部交给了京东，那么消费金融与京东合作的可能性就会存在。至于腾讯征信能否真正打通消费金融，也还有几个点需要加强。第一个点，腾讯微信支付这两年的发展确实非常迅猛，同时微信支付也接入了美丽说、京东商城、大众点评等众多消费类的平台，但是通过微信支付到这些平台的消费频率却并不高，用户在微信支付的消费习惯还没有培养起来，这一点还比不上支付宝。要想在消费金融上获得突破，无论是QQ钱包还是微信支付，都需要加强用户消费习惯上的培养。第二个点，目前腾讯征信在消费金融的进展实际上是非常缓慢的，此前曾与中信银行联合推出&虚拟信用卡&，但后来遭到了央行的叫停。相比阿里花呗、借呗的快速发展而言，腾讯征信系的&微粒贷&尚且处于测试当中，并没有接入到微信支付当中。在消费金融的发展速度上，腾讯征信不得不加快进度了。
大数据征信必成撬动消费金融的支点此外还有平安前海征信、鹏元征信、中诚信征信等一些传统的传统的金融机构也在开始谋划进军大数据征信，他们都在试图借助大数据征信，而后进军到整个消费金融领域。不得不说，大数据征信对于用户的个人征信的确起到了非常大的作用，这为建立消费金融打下了一个坚实的基础。其一，对于消费金融来说，最大的一个风险就是个人信用风险。我国的个人征信的确刚刚起步不久，个人信贷也不够普遍，需要正确的引导和教育来让消费者意识到信用的价值。大数据征信的兴起，则很好地解决了这个问题，对于个人信用起到了一个非常好的评估作用，能够大幅降低个人信用消费所带来的坏账、预期不还等风险。其二，消费金融还有一个比较大的风险就是欺诈风险。大家都知道，很多不法分子就是利用信用透支来骗取用户账户的金钱，不论是闪银、阿里芝麻信用、腾讯征信，他们通过利用大数据和机器学习技术关联分析、计算，能够为自家以及其他平台提供非常强大的反欺诈服务。其三，大数据征信在建立个人信用评估的同时，也能够收集到用户的大量消费数据信息，他们能够通过大数据分析出用户的需求、消费爱好、节日消费等各方面特点，并建立消费模型整合数据，在打造智能消费金融方面具有无可替代的作用。比如在用户生日的时候，该用户会需要蛋糕、鲜花等方面的礼品，大数据征信未来近能够实现智能推动。总体看来，目前我国的大数据征信尚处于刚刚起步的阶段，除了Wecash闪银发展较早之外，阿里芝麻信用、腾讯征信等巨头也都是在今年才刚刚正式启动，大数据征信还有较远的一段路程需要走。但是从整个互联网金融的发展来看，大数据征信却具有无可替代的作用，尤其是在消费金融方面，它必将成为撬动整个消费金融市场的支点。&
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P2P收益打起“擂台” 高收益活期理财安全吗
摘要：各家平台招数齐出，&双倍收益&、&活期收益高达8%&、&最高年化收益率26%&等吸引大量剁手党，但这安全吗？
年底将至，盛宴不断。平台又紧锣密鼓地加入到双&十一&狂欢节中。各家招数齐出，&双倍收益&、&活期收益高达8%&、&最高年化收益率26%&等吸引大量剁手党，全天成交额达66.42亿元。这些高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗？&
收益打起&擂台&
随着央行的多次降息，银行存款与银行业理财收益不断下降，而互联网理财宝宝类理财产品七日年化收益率也逐渐跌破3。但与此同时，互联网金融P2P走势却一路高歌猛进，P2P活期理财产品也如雨后春笋般涌现。
继有利网等推出收益高达8%左右的活期理财产品后，近来不少平台也推出类似产品，收益高达7%，尤其随着理财博览会、&双十一&等盛会来临，再加上各平台周年庆等由头，产品如促销产品一般，目前市场上活期收益已两倍于宝宝类理财，更是银行活期存款的22倍左右。
此类活期理财产品投资门槛极低，大部分100元就能起投，承诺可随时提现，且收益率又如此之高，让不少投资者蠢蠢欲动，似乎这类活期产品已成为一种趋势。但也有投资者质疑，这些遍地开花、高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗？
随时提现并不意味绝对安全
活期理财产品的初衷是解决用户&资金站岗&问题。P2P活期理财产品能}