股票简称：海通证券 股票代码：600837

.cn）和上海证券交易所网站予以公告。

四、利率波动对本期债券的影响

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化
等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且
期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，
从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

五、公司主要业务受宏观经济及市场波动影响的风险

发行人绝大部分收入来自证券市场，市场波动和市场交易量的不稳定等因素
都可能直接影响发行人的业务。同时，宏观经济和货币政策、影响金融和证券行
业的法律法规、通胀、汇率波动、市场上短期及长期可获得的资金来源、资金成
本以及利率水平和波动程度等因素都可能会对公司业务产生影响。总体经济环境
变差、或与证券行业普遍相关的其他风险均可能使得证券交易和金融活动减少，
影响相关金融资产的价值，进而对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

公司也可能因持有金融资产而暴露于与该资产的发行人相关的信用风险。公司承
销、投资、融资融券或其他证券经营可能导致公司持有大量特定类别的资产，这
类资本投入使得公司面临集中性的风险。

面对中国证券行业的激烈竞争，公司业务可能由于未能有效竞争而受到重大
不利影响。近年来市场激烈的竞争已经导致公司经纪业务佣金率不断下降。在行
业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力于为客
户提供新的产品和服务。但是，创新业务也会导致风险的加大。业务创新促使公
司与更广泛的客户群或交易对手进行交易，促使公司进入新的市场领域，提供新
的产品，这使公司面临新的风险。公司可能受到更多监管审查，或承担更大的市
场风险、信用风险及经营风险。

六、债券持有人会议决议适用性

债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债
券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有
人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债
券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于
包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

债券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并
接受本公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，
进行独立的投资判断。中国证券监督管理委员会对本期债券发行的批准，并不表
明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明其对本期债券的投资风险
作出了任何判断。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本期债券依法发行后，
发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本募
集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专

在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

海通国际证券集团有限公司

海通创新证券投资有限公司

上海海通证券资产管理有限公司

海富通基金管理有限公司

海富产业投资基金管理有限公司

发行人本次面向合格投资者公开发行的海通证券股份有限
公司2018年公司债券

发行人本次面向合格投资者公开发行的每一期海通证券股
份有限公司2018年公司债券

海通证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《海
通证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公司
债券（第一期）募集说明书》

发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《海
通证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年公司
债券（第一期）募集说明书摘要》

通过认购、交易、受让或其他合法方式取得并持有本期债

《海通证券股份有限公司2018年公司债券债券持有人会议

《海通证券股份有限公司2018年公司债券受托管理协议》

中国证券监督管理委员会

香港联合交易所有限公司

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

获准在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、
以人民币认购和进行交易的股票

公司获准在香港联合交易所上市的，以人民币标明面值、
以港币进行认购和交易的股票

《中华人民共和国公司法》

《中华人民共和国证券法》

《公司债券发行与交易管理办法》

《海通证券股份有限公司章程》

海通证券股份有限公司董事会

海通证券股份有限公司监事会

海通证券股份有限公司股东大会

上海市锦天城律师事务所

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

中诚信证券评估有限公司

中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假

上海证券交易所的营业日

中华人民共和国的法定及政府指定节假日和/或休息日（不
包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节

人民币元，特别注明的除外

注：本募集说明书中除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和
尾数不符，为四舍五入造成。

一、本期公司债券审核情况

2016年3月30日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司
发行境内债务融资工具一般性授权的议案》，并提交公司2015年度股东大会审

2016年5月26日，公司2015年度股东大会审议通过了上述第六届董事会
第十五次会议提交的议案，并授权董事长、总经理共同或分别全权办理本期发行

董事会决议公告和股东大会决议公告分别于2016年3月31日、2016年5
月27日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所

经中国证监会于2017年12月25日签发的“证监许可[号”文核
准，公司获准在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币200
亿元的公司债券，其中首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成；
剩余数量自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。

（一）发行主体：海通证券股份有限公司。

（二）债券名称：海通证券股份有限公司面向合格投资者公开发行2018年

（三）发行规模及发行安排：本期债券发行总额不超过人民币30亿元（含

（四）债券期限：本期债券期限为3年期。

（五）票面金额和发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。

（六）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债
券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按

照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

（七）债券利率及其确定方式：本期债券票面年利率将根据网下询价结果，
由公司与主承销商按照国家有关规定共同协商确定。债券利率不超过国务院限定

（八）起息日：2018年3月8日。

（九）付息日：本期债券付息日为2019年至2021年每年的3月8日。前述
日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。

（十）兑付日：本期债券兑付日为2021年3月8日。前述日期如遇法定节
假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，顺延期间不另计息。

（十一）利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办
理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券获得
该利息登记日所在计息年度的利息。

（十二）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有
关规定统计债券持有人名单。采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到
期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不
另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

（十三）担保情况：本期发行的公司债券无担保。

（十四）募集资金专项账户：

收款人名称：海通证券股份有限公司

开户名称行：交通银行上海第一支行

（十五）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，
本公司的主体信用级别为AAA级，本期债券的信用级别为AAA级。

（十六）主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。

（十七）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方

（十八）发行方式和发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行，具体发
行方式和发行对象详见发行公告。

（十九）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。

（二十）拟上市交易场所：上海证券交易所。

（二十一）募集资金用途：本期债券募集资金在扣除发行费用后，拟全部用
于偿还发行人2018年3月到期的收益凭证。

（二十二）新质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为
AAA级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上交所
及债券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交
所及债券登记机构的相关规定执行。

（二十三）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本
期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

三、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2018年3月5日。

网下询价日：2018年3月6日。

发行首日：2018年3月7日。

预计发行期限：2018年3月7日至2018年3月8日，共2个交易日。

（二）本期债券发行对象

本期债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规

合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债
券的投资风险，并符合下列资质条件：

1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、

基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行
业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2、上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理
产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、
保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

3、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格
境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。

4、同时符合下列条件的法人或者其他组织：

（1）最近1年末净资产不低于2000万元；

（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；

（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

5、同时符合下列条件的个人：

（1）申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者
最近3年个人年均收入不低于50万元；

（2）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有
2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）
项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的

6、中国证监会和本所认可的其他投资者。

前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、
银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

（三）本期债券上市安排

本期发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申
请。具体上市时间将另行公告。

四、本期债券发行的有关机构

（一）发行人：海通证券股份有限公司

上海市广东路689号海通证券大厦17层

（二）主承销商/债券受托管理人：中信证券股份有限公司

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二

方嘉、杨昕、寇志博、陈雅楠、杜涵、张煜清

北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层

（三）审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

上海市黄浦区南京东路61号四楼

单峰、尹雄、黄晔、迟媛

上海市黄浦区南京东路61号四楼

（四）发行人律师：上海市锦天城律师事务所

上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、

上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、

（五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司

青浦区新业路599号1幢968室

上海市西藏南路760号8楼

（六）申请上市或转让的证券交易所：上海证券交易所

上海市浦东南路528号

（七）登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

上海市浦东新区陆家嘴路166号中国保险大厦3楼

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，

以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变

（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系

截至2017年9月30日，除下列事项外，发行人与本期发行有关的中介机构
及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利

中信证券股份有限公司自营业务股票账户累计持有海通证券（600837）
32,795,286股；资产管理业务股票账户累计持有海通证券（600837）600,000股，
持有海通国际（.cn）和上海证券交易所网站（.cn）

二、信用评级报告的主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

中诚信证券评估有限公司评定发行人的主体信用等级为AAA，该级别反映
了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；本
期债券信用等级为AAA，该级别反映了本期债券信用质量极高，信用风险极低；

（二）信用评级报告的主要内容

中诚信证评肯定了公司突出的行业地位和综合实力、网点布局优势明显、多
个业务板块竞争实力较强等正面因素对公司业务发展及信用水平的支持作用；同
时，中诚信证评也关注到行业竞争日趋激烈、行业监管全面趋严、宏观经济下行
压力较大等对公司信用水平的影响。

（1）突出的行业地位。就目前已在证券业协会或交易所网站公开披露年报
信息的证券公司而言，在2016年证券公司经营业绩排名中，公司总资产和净资
本排名第三，净资产排名第二，营业收入排名第二，净利润排名第五，多项主要
经营指标连续多年位居行业前列。

（2）网点布局优势明显。截至2017年9月30日，公司在中国境内拥有331
家证券及期货营业部（其中证券营业部290家，期货营业部41家），遍布30个
省、直辖市和自治区；在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲等14个国家和地区设有
分行或子公司。凭借全国性的网点布局和较强的品牌知名度，公司经纪业务市场
份额保持行业领先，代理买卖证券净收入居行业前列。

（3）多个业务板块竞争实力较强。2016年末，公司融资类业务规模、股票
基金交易金额、股权及债券融资主承销金额等继续排名行业前列；下属控股孙公
司海通国际证券集团有限公司主要业务指标亦位列在港投行前列。公司各主营业
务竞争实力较强，综合金融服务能力突出。

（1）市场竞争日趋激烈。随着国内证券行业加速对外开放、放宽混业经营
的限制以及越来越多的券商通过上市、收购兼并的方式增强自身实力，公司面临
来自境内外券商、商业银行等金融机构的激烈竞争。

（2）宏观经济低迷，市场信心不足。目前我国宏观经济呈现“L”型底部震
荡，证券市场信心不足。证券业与宏观经济具有极大相关性，经济结构转型压力
将对证券业的发展产生一定影响。

（3）创新业务的发展对公司风险控制能力提出了进一步的挑战。随着证券
行业多项政策的逐步放开，大量创新业务陆续推出，公司的创新业务面对较好的
发展机会，但各项创新业务的发展也对公司的风险控制能力提出了进一步的挑

（三）跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评的评级制度相关规
定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将
在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人
外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以
对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有）
年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本期评级报告出

具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券
有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通
知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪
评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约
定在中诚信证评网站（.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网
站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评
将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别

（一）公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况

本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴
关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至2017年9月30日，公司获得主要贷款银行的授信额度约4,000亿元，
已使用额度约1,200亿元，未使用额度约2,800亿元。

（二）近三年与主要客户业务往来履约情况

公司在近三年与主要客户发生的业务往来中，未曾有严重违约情况。

（三）近三年发行的债券或其他债务融资工具以及偿还情况

截至本募集说明书出具之日，发行人及其下属子公司近三年发行的债券或其
他债务融资工具以及偿还情况如下：

表/图3-1 近三年发行的债券或其他债务融资工具以及偿还情况

阅本募集说明书及摘要。

二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话

查阅时间：除法定节假日以外的每日上午9：00—11：00，下午：14：00—16：

查阅地点：在本期债券发行期内，投资者可以至本公司处查阅本募集说明书
全文及上述备查文件，或通过上交所网站专区/上交所认可的其它方式查阅本募

（一）发行人：海通证券股份有限公司

地址：上海市广东路689号海通证券大厦17层

联系人：张少华、蒋泽云

（二）主承销商：中信证券股份有限公司

地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层

联系人：宋颐岚、常唯、方嘉、陈雅楠