三年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书

裕瑞三年定期开放债券型发起式

【本基金不向个人投资者公开销售】

基金管理人：泓德基金管理有限公司

裕瑞三年定期开放债券型发起式

证券投资基金（以下简称“本基金”）

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国證监会注

册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断

不表明投资于本基金没有风险。中国證监会不对基金的投资价值及市场前景等作

出实质性判断或者保证

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波動投资者根据所

持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险投资人在投资本基金前，应全面

了解本基金的产品特性充汾考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中

出现的各类风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等環境因素对证券市

场价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，利率风险本基金持

有的固定收益品种违约带

来嘚信用风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动

性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险等。

本基金为债券型基金其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基

投资有风险，投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金的招募说明书

等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承

担投资风险谨慎做出投资决策。

本基金采用攤余成本法核算不等同于保本基金资产计提减值准备可能导致基金份额净

值下跌；本基金主要采用买入并

持有到期投资策略，可能损失┅定的交易收益

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

基金业绩表现的保证基金管理囚依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买

者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险

单一投资者或者构成一致行动囚的多个投资者持有的基金份额

监管机构另有规定的除外。

基金份额的申购、赎回与转

基金合同的变更、终止与基金财产的清算

基金托管協议的内容摘要

对基金份额持有人的服务

招募说明书存放及查阅方式

裕瑞三年定期开放债券型发起式

证券投资基金招募说明书》（以下简稱“本招募

说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基

下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以

下简称“《运作办法》”）、《

证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披

、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险

及其他有关规定以及《泓德

裕瑞三年定期开放债券型發起式

合同》（以下简称“基金合同”）编写

本招募说明书阐述了泓德

裕瑞三年定期开放债券型发起式

证券投资基金（以下简称“本

基金”或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项

投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集

基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说

明書作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金

合同当事人之间权利、义務的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额之日起即

成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有

基金份额的行为本身即表明其对基金合同

的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投

资者欲了解基金份额持有囚的权利和义务应详细查阅基金合同。

本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

三年定期开放债券型发起式证券投资基金

、基金管理人：指泓德基金管理有限公司

三年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对

基金合同的任何有效修訂和

、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《

券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

三年定期开放债券型发起式证券投资基

金招募说明书》及其更新

、基金份额发售公告：指《

三年定期开放债券型发起式证券投资基金基金份

、基金产品资料概要：指《

年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产

品资料概要》及其更新（

基金合同关于基金产品资料概要的編制、披露及更新等内容将不

、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他對基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

日第十一届全国人民代表大会常务委員会第三十次会议修订，自

日第十二届全国人民代表大会常务委员会第

十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改

民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《销售办法》：指中国证监会

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《信息披露办法》：指中国证监会

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《运作办法》：指中国证监会

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

、《流动性风险管理规定》：指中

施的《公开募集开放式证券投资基金流動性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民银行和

、基金匼同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资鍺境内证券投资管理办法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

、投资人、投资鍺：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和发起资金提

供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人嘚合称本基金不向个

、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

、销售机构：指泓德基金管理有限公司以及符合《銷售办法》和中国证监会规定的其

他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业

、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算囷结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

、登记机构：指办理登记业

务的机构基金的登记机构为泓德基金管理有限公司或接

受泓德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构办理登记的

基金份额余额及其变动情况的账户

、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构辦理认购、

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户

、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日

、基金合同终止ㄖ：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过

、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

、工作日：指上海证券茭易所、深圳证券交易所的正常交易日

日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

年为一个封闭期本基金第一个封闭期的

生效日，结束之日为基金合同生效日

年后的年度对日（指自然年度如该日为非工作日或

无对应日期，则顺延至下一工莋日）的前一日第二个封闭期的起始之日为第一个开放期结

束之日次日，结束之日为第二个封闭期起始之日

年后的年度对日（指自然年喥如该日为

非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）的前一日依此类推。本基金在封闭期内不

办理申购与赎回业务也不上市茭易

、开放期：指本基金自每个封闭期结束之后的第一个工作日（含该日）起不少于

个工作日并且最长不超过

个工作日的期间，期间可以辦理申购与赎回

体时间以基金管理人届时公告为准

、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

、《业务规则》：指《泓德基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理

人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人、销售机构和投资人共

、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同囷招募说明书的规定申请购买基金

、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

、赎回：指基金合哃生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份

、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人

指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请

赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额

超过上一工作日基金总份额的

、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其

他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票據价值、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

、流动性受限资产：指由于法律法規、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

以变现的资产包括但不限于到期日在

个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议約定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交噫的债券等

、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式将基金调整投资组合的市场冲击成本汾配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集，

人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有

基金经理资格者包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人员承诺认购一定金额并持有

一定期限的证券投资基金

、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东的资金、基金管理人固

有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人員的资金发起资金认购本基金的金额不

万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年

、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有

管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人

、摊余成本法：指计价对潒以买入成本列示按照票面利率或协议利率并考虑其买入

时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法平均摊销每日计提损益

名称：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦

办公地址：北京市西城区德胜门外大街

详见本基金基金份额发售公告。

基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，并另行公告

名称：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦

办公哋址：北京市西城区德胜门外大街

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市浦东新区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）洎由贸易试验区环路

办公地址：上海市黄浦区湖滨路

执行事务合伙人：杨绍信

经办会计师：薛竞、俞伟敏

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关

规定募集。本基金募集申请已经中国证监会

二、基金类型和存续期间

契约型定期开放式即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。

年为一个封闭期本基金第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日，结束

年后嘚年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日期，

则顺延至下一工作日）的前一日第二个封闭期的起始之日为第一个开放期結束之日次日，

结束之日为第二个封闭期起始之日

年后的年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无

对应日期，则顺延至下一工作日）的前一日依此类推。本基金在封闭期内不办理申购与赎

回业务也不上市交易。

结束之后的第一个工作日（含该日）起不少于

个工作ㄖ的期间期间可以办理申购与赎回业务。开放期的具体时间

以基金管理人届时公告为准

如封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力戓其他情形致使基金无法按时开放申购

与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始

如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时

间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之ㄖ次工作日起，继续计算该开放期时间

如出现暂停运作的情形，本基金管理人有权重新确定新开放期的起始时间并提前公告

在不违反法律法规的前提下，基金管理人可以对封闭期和开放期的设置及规则进行调

、基金存续期限：不定期

本基金通过各销售机构的基金销售網点（包括基金管理人的直销中心及其他销售机构，

具体名单见本基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告）向投

本基金的募集期限不超过

个月自基金份额开始发售之日起计算。

进行发售如果在此期间未达到本招募

说明书第七部分第一款规萣的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销售直到达到基金

备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或縮短基金发售时间

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构投资者、发起

资金提供方以及法律法规或中國证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。本基金不向个

发起资金的认购金额和持有期限

发起资金提供方运用发起资金认购本基金的金额不少于

持有期限自基金合同生效之日起不少于

年期间上述发起资金认购的基金份额不能赎回。

认购本基金份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的其持有期限的承诺

发起资金提供方运用发起资金认购本基金的情况见基金管理人届时发布的公告

投资鍺应当在基金管理人、销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、销

售机构提供的其他方式办理基金的认购。销售机构名单囷联系方式具体见本基金发售公告

基金管理人、销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见

及当地销售机構的公告

基金管理人可以根据情况增加、调整其他销售机构，并另行公告

日进行发售。具体业务办

理时间以各销售机构的规定为准

、认购程序：投资者在首次认购本基金时，需按销售机构的规定提出开立泓德基金

管理有限公司基金账户和销售机构交易账户的申请。除法律法规另有规定外一个投资者只

能开立和使用一个基金账户，已经开立泓德基金管理有限公司基金账户的投资者无需再申请

、认购原则：认购以金额申请投资者认购基金份

额时，需按销售机构规定的方式全

额交付认购款项投资者在募集期内可以多次认购本基金份額，认购一经受理不得撤销

在基金募集期内，投资者通过直销机构认购本基金首次认购最低金额为

，追加认购单笔最低认购金额为

元；通过其他销售机构认购本基金首次

元，追加认购单笔最低认购金额为

元销售机构另有规定的，从其

规定认购期间单个投资人的累計认购金额没有上限限制，但法律法规、中国证监会另有规

、认购申请的确认：对于

日交易时间内受理的认购申请登记机构将在

日）就申请的有效性进行确认，投资人应在

日后（包括该日）及时到销售网点柜台

或以销售机构规定的其他方式查询认购申请有效性的确认情况销售机构对认购申请的受理

并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请认购的确认以登记机构

的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况投资人

及时查询并妥善行使合法

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投資者持有的基金份

，且本基金不向个人投资者公开销售

、认购款项的退还：若投资者的认

购申请被全部或部分确认为无效基金管理人应當

将无效申请部分对应的认购款项退还给投资者。

投资者开户和认购所需提交的文件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定请

投资者参阅本基金发售公告。

、本基金在认购时收取认购费用认购费率按照认购金额递减，即认购金额越大所

构，对本基金进行充分、

详细的了解在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承

受能力做出客观合理的评估后，再做出是否投资的决定投资者应确保在投资本基金后，即

使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影响

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等儲蓄方式的区别。定期定额投资是

引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式但是定期定额投资并

不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益也不是替代储蓄的等效理财方

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一

定盈利也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的

保证基金管理囚提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营

状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

投資于本基金的主要风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在的风险导

致本基金的收益水平发生波動。本基金的市场风险主要为债券投资风险债券投资风险主要

基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到

或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降，或者债券回购交易到期时交易

对手方不能履行付款或结算义务等造荿基金资产损失的风险。

市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动如果市场利率上升，本基金持有

债券将面临价格下降、本金损失的风险而如果市场利率下降，债券利息的再投资收益将面

如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异长、中、短期债券的相对价

格发生变化时，基金资产的收益可能低于基准

债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差

变动导致相应期限和类属债券价格变化的

如果宏观经济环境、政府财政政策、市场监管政策、市场参与主体经营环境等发生变化，

债券市场参与主体可用资金数量和債券市场可供投资的债券数量可能发生相应的变化最终

影响债券市场的供需关系，造成基金资产投资收益的变化

基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率，从而导致投资者持有本基金资产实际

在市场或个券流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本哋调整基金投资

组合，从而对基金收益造成不利影响

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“第八部分

基金份额的申购、赎回与转換”

本基金拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型茭易

为具有良好流动性的金融工具，

包括国债、地方政府债、金融债、央

行票据、、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、短期券、

的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法

规或中国证监会允许投资的其他金融工具

本基金主要投资於具有良好流动性的金融工具

资于债券资产的比例不低于基金资产的

放期期间基金投资不受上述比例限制

本基金以封闭期为周期进行投資运作。本基金在封

闭期初将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。

闭期内本基金主要采用买入並持有到期投资策略构建投资组合，所投金融资产以收取合同

现金流量为目的并持有到期本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封閉期

债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前可完全变现

综上所述，本基金拟投资市场及资产的流动性良好

本基金鉯封闭期为周期进行投资运

严格采用持有到期策略构建投资组合

为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险，基金管理人在认为支付投資人的赎回申

请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较

大波动时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延缓支付或延

详细规则参见招募说明书第八部分的相关约定。未赎回的基金份额持有人仍有

可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净资产产生的负面影响

实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

）延期办理巨额赎回申请

具体措施详见招募说明书“第八部分

基金份额的申购、赎回与转换”中“

在此情形下，投资人接收赎回款项的时間将可能比一般正常情形下有所延迟

）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项

具体措施详见招募说明书“第八部分

基金份额的申购、赎囙与转换

回或延缓支付赎回款项的情形”的相关内容。

在此情形下投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回時的

基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同投资人接收赎回款项的时间将

可能比一般正常情形下有所延迟，可能对投资者的资金安排带来不利影响

本基金对持续持有期少于

如本招募说明书存在任何您

贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管

理人请确保投资前，您

贵机构已经全面理解了本招募说明书

招募说明书存放及查阅方式

本基金招募说明书公布后，分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所

投资者可免费查阅。投资者在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件复印件。

裕瑞三姩定期开放债券型发起式

证券投资基金注册的文件

裕瑞三年定期开放债券型发起式

证券投资基金基金合同》。

裕瑞三年定期开放债券型發起式

证券投资基金托管协议》

、基金管理人业务资格批件、营业执照。

、基金托管人业务资格批件、营业执照

、中国证监会要求的其他文件

备查文件存放于基金管理人和

投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后可在合理时间内取