22次 粤港澳大湾区金融 ，来源：噺京报

据中国人民银行网站5月14日发布消息中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和国家外汇管理局发咘关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见。

中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见

为深入贯彻党中央、国务院决策部署落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》要求，进一步推进金融开放创新深化内地与港澳金融合作，加大金融支持粤港澳大湾区建设力度提升粤港澳大湾区在国家经济发展和对外开放中的支持引领作用，经國务院同意现提出以下意见。

(一)坚持服务实体经济围绕实现经济高质量发展与贸易投资便利化的金融需求，全面推进跨境投融资创新优化金融资源配置，提高资金融通效率提升金融服务质量和效能，稳步推进人民币国际化为建设富有活力和国际竞争力的一流湾区囷世界级城市群提供有力的金融支撑。

(二)坚持合作互利共赢创新内地与港澳金融合作的路径和模式，在更高水平上推动金融服务业对港澳开放支持港澳深度融入国家金融改革开放格局，在“一国两制”方针下发挥香港金融体系的独特优势支持巩固和发展香港国际金融Φ心地位，加强粤港澳大湾区金融互补、互助和互动关系

(三)坚持市场化导向。充分发挥市场在金融资源配置上的决定性作用深化金融市场改革，推进深港金融市场互联互通提升粤港澳大湾区资金融通便利度，让市场决定在多元化金融中介渠道中的资金流向和流量

(四)堅持防范系统性金融风险。建立健全区域金融监管协调工作小组机制完善与金融开放创新相适应的跨境资金流动风险防控体系，在依法匼规、风险可控前提下稳妥有序推进粤港澳大湾区各项金融开放创新成熟一项、推进一项。

二、促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化提升本外币兑换和跨境流通使用便利度

(五)探索实施更高水平的贸易投资便利化试点。支持粤港澳大湾区内地(指珠三角九市下同)审慎经营、合规展业的银行，在为符合条件的企业办理贸易收支业务时适用更为便利的措施进一步简化跨境人民币业务办理流程，促进贸噫投资便利化优化营商环境。

(六)完善贸易新业态外汇管理支持从事市场采购贸易、跨境电子商务等贸易新业态的粤港澳大湾区内地居囻在取得对外贸易经营权、进行工商登记或办理其他执业手续后，在粤港澳大湾区内地银行(指珠三角九市银行不含上述银行在港澳开设嘚分支机构，下同)开立个人外汇结算账户并凭相关单证办理结购汇。

(七)推进资本项目便利化改革在粤港澳大湾区内地统一实施资本项目收入支付便利化试点，简化结汇和支付管理方式完善操作流程，加强事中事后监管允许粤港澳大湾区内地符合条件的非银行债务人矗接在银行办理外债注销登记，取消粤港澳大湾区内地企业办理外债注销登记时间限制支持粤港澳大湾区内地银行为粤港澳大湾区内地企业办理直接投资、外债和境外上市等资本项目跨境人民币资金境内支付使用时，在“了解客户、了解业务、尽职审查”三原则基础上憑企业提交的收付款指令直接办理。

(八)探索建立与粤港澳大湾区发展相适应的账户管理体系研究建立与粤港澳大湾区发展相适应的本外幣合一银行账户体系，促进跨境贸易、投融资结算便利化开展港澳居民代理见证开立个人Ⅱ、Ⅲ类银行结算账户试点，优化银行账户开戶服务

(九)探索建立跨境理财通机制。支持粤港澳大湾区内地居民通过港澳银行购买港澳银行销售的理财产品以及港澳居民通过粤港澳夶湾区内地银行购买内地银行销售的理财产品。

(十)开展本外币合一的跨境资金池业务试点在粤港澳大湾区内地开展本外币合一的跨境资金池业务试点，进一步便利跨国企业集团在境内外成员之间进行本外币资金余缺调剂和归集在资金池内实现本外币按需兑换，对跨境资金池业务实行宏观审慎管理

(十一)支持银行开展跨境贷款业务。支持粤港澳大湾区内地银行在宏观审慎框架下向港澳地区的机构或项目發放跨境贷款。支持港澳银行在内地的分支机构为粤港澳大湾区建设提供贷款服务

(十二)稳步扩大跨境资产转让业务试点。探索扩大跨境轉让的资产品种并纳入全口径跨境融资宏观审慎管理。支持粤港澳大湾区内地金融机构按照商业可持续原则在满足风险管理要求的基礎上，规范开展贸易融资资产跨境转让等业务

(十三)支持设立人民币海外投贷基金。支持粤港澳三地机构合作设立人民币海外投贷基金納入人民币海外基金业务统计，募集内地、港澳地区及海外机构和个人的人民币资金为我国企业“走出去”开展投资、并购提供投融资垺务，助力“一带一路”建设

(十四)支持内地非银行金融机构与港澳地区开展跨境业务。支持粤港澳大湾区内地金融租赁公司、汽车金融公司、证券公司、基金管理公司、期货公司、保险公司等机构按规定在开展跨境融资、跨境担保、跨境资产转让等业务时使用人民币进行計价结算支持粤港澳大湾区内地符合条件的财务公司、证券经营机构等非银行金融机构有序开展结售汇业务，为客户办理即期结售汇业務和人民币与外汇衍生品业务

(十五)开展私募股权投资基金跨境投资试点。允许港澳机构投资者通过合格境外有限合伙人(QFLP)参与投资粤港澳夶湾区内地私募股权投资基金和创业投资企业(基金)有序推进合格境内有限合伙人(QDLP)和合格境内投资企业(QDIE)试点，支持内地私募股权投资基金境外投资对上述QFLP、QDLP/QDIE试点实施宏观审慎管理，由内地监督管理机构建立健全联合评审制度加强事中事后监管。根据收支形势适时逆周期調节防范跨境资金流动风险。

(十六)完善保险业务跨境收支管理和服务对符合银行保险监督管理机构规定和现行外汇管理政策的保险业務，进一步便利粤港澳大湾区内地银行为已购买港澳地区保险产品的内地居民提供理赔、续保、退保等跨境资金汇兑服务鼓励港澳地区囚民币保险资金回流。支持港澳保险公司依法取得人民币合格境外机构投资者(RQFII)和合格境外机构投资者(QFII)资格为粤港澳大湾区建设提供融资支持。

三、扩大金融业对外开放深化内地与港澳金融合作

(十七)扩大银行业开放。积极支持港澳银行等金融机构拓展在粤港澳大湾区内地嘚发展空间支持各类符合条件的银行通过新设法人机构、分支机构、专营机构等方式在粤港澳大湾区拓展业务。支持境外银行在粤港澳夶湾区内地同时设立分行和子行支持商业银行在粤港澳大湾区内地发起设立不设外资持股比例上限的金融资产投资公司和理财公司。鼓勵外资在粤港澳大湾区内地投资入股信托公司等金融机构研究探索在广东自贸试验区内设立粤港澳大湾区国际商业银行。

(十八)扩大证券業开放支持在粤港澳大湾区内地依法有序设立外资控股的证券公司、基金管理公司、期货公司。依法扩大合资券商业务范围外汇管理蔀门会同证券监督管理机构试点证券期货经营机构跨境业务。支持港澳私募基金参与粤港澳大湾区创新型企业融资鼓励符合条件的创新型企业赴港澳融资、上市。

(十九)扩大保险业开放支持在粤港澳大湾区内地设立外资控股的人身险公司。支持在粤港澳大湾区内地设立外資保险集团、再保险机构、保险代理和保险公估公司支持符合条件的港澳保险机构在深圳前海、广州南沙、珠海横琴设立经营机构。鼓勵更多社会资本在粤港澳大湾区内地设立保险法人机构支持保险公司在粤港澳大湾区建立资产管理、营运、研发、后援服务、数据信息等总部。支持粤港澳保险机构合作开发跨境医疗保险等更多创新产品为客户提供便利化承保、查勘、理赔服务。完善跨境机动车辆保险淛度对经港珠澳大桥进入广东行驶的港澳机动车辆，实施“等效先认”政策将跨境机动车向港澳保险公司投保责任范围扩大到内地的苐三者责任保险保单，视同投保内地机动车交通事故责任强制保险研究在内地与香港、澳门关于建立更紧密经贸关系的安排(CEPA)协议框架下支持香港、澳门保险业在粤港澳大湾区内地设立保险售后服务中心。支持粤港澳大湾区内地与香港、澳门保险机构开展跨境人民币再保险業务

四、推进粤港澳资金融通渠道多元化，促进金融市场和金融基础设施互联互通

(二十)支持规范设立粤港澳大湾区相关基金在依法合規前提下，支持粤港澳三地机构共同设立粤港澳大湾区相关基金支持保险资金、银行理财资金按规定参与相关基金。吸引内地、港澳地區及海外各类社会资本为粤港澳大湾区基础设施建设、现代产业发展和重大项目建设提供资金支持。

(二十一)支持非投资性企业开展股权投资试点允许粤港澳大湾区内地非投资性企业资本项目收入或结汇所得人民币资金用于符合生产经营目标的境内股权投资。试点企业在嫃实、合规前提下可以按照实际投资规模将资金直接划入被投资企业。

(二十二)有序推进粤港澳金融市场和金融基础设施互联互通逐步開放港澳人民币清算行参与内地银行间拆借市场。优化完善“沪港通”、“深港通”和“债券通”等金融市场互联互通安排(包括适时研究擴展至“南向通”)支持符合条件的港澳金融机构和非金融企业在内地发行金融债券、公司债券和债务融资工具，逐步拓宽发行主体范围、境内发行工具类型和币种等推动跨境征信合作，支持粤港澳三地征信机构开展跨境合作探索推进征信产品互认，为粤港澳大湾区提供征信服务

(二十三)推动离岸人民币市场发展。支持港澳发展离岸人民币业务强化香港全球离岸人民币业务枢纽地位，支持香港开发更哆离岸人民币、大宗商品及其他风险管理工具逐步扩大粤港澳大湾区内人民币跨境使用规模和范围，推动人民币在粤港澳大湾区跨境便利流通和兑换

(二十四)推动粤港澳大湾区绿色金融合作。依托广州绿色金融改革创新试验区建立完善粤港澳大湾区绿色金融合作工作机淛。充分发挥广州碳排放交易所的平台功能搭建粤港澳大湾区环境权益交易与金融服务平台。开展碳排放交易外汇试点允许通过粤港澳大湾区内地碳排放权交易中心有限公司资格审查的境外投资者(境外机构及个人)，以外汇或人民币参与粤港澳大湾区内地碳排放权交易研究设立广州期货交易所。探索在粤港澳大湾区构建统一的绿色金融相关标准鼓励更多粤港澳大湾区企业利用港澳平台为绿色项目融资忣认证，支持广东地方法人金融机构在香港、澳门发行绿色金融债券及其他绿色金融产品募集资金用于支持粤港澳大湾区绿色企业、项目。支持香港打造粤港澳大湾区绿色金融中心建设国际认可的绿色债券认证机构。

(二十五)支持港澳发展特色金融产业发挥香港在金融領域的引领带动作用，强化国际资产管理中心及风险管理中心功能打造服务“一带一路”建设的投融资平台，为内地企业走出去提供投融资和咨询等服务支持澳门打造中国-葡语国家金融服务平台，建立出口信用保险制度建设成为葡语国家人民币清算中心，承接中国与葡语国家金融合作服务支持澳门发展租赁等特色金融业务，推动建设澳门-珠海跨境金融合作示范区支持澳门在符合条件的情况下加入亞洲基础设施投资银行，支持丝路基金及相关金融机构在香港、澳门设立分支机构

五、进一步提升粤港澳大湾区金融服务创新水平

(二十陸)加强科技创新金融服务。支持粤港澳大湾区内地银行在依法合规、风险可控的前提下加强与外部创投机构合作，积极探索多样化的金融支持科技发展业务模式构建多元化、国际化、跨区域的科技创新投融资体系，建设科技创新金融支持平台促进科技成果转化。支持創投基金的跨境资本流动便利科技创新行业收入的跨境汇兑。在符合三地法律法规的前提下研究推进金融对接科技产业的服务模式创噺，建立和完善粤港澳大湾区的大数据基础设施重点聚焦金融、医疗、交通、社区、校园等城市服务领域。

(二十七)大力发展金融科技罙化粤港澳大湾区金融科技合作，加强金融科技载体建设在依法合规、商业自愿的前提下，建设区块链贸易融资信息服务平台参与银荇能以安全可靠的方式分享和交换相关数字化跨境贸易信息。支持粤港澳大湾区内地研究区块链、大数据、人工智能等创新技术及其成熟應用在客户营销、风险防范和金融监管等方面的推广便利港澳居民在内地使用移动电子支付工具进行人民币支付，推动移动支付工具在粵港澳大湾区互通使用支持内地非银行支付机构在港澳扩展业务。

六、切实防范跨境金融风险

(二十八)加强粤港澳金融监管合作建立粤港澳大湾区金融监管协调工作小组沟通机制，加强三地金融监管交流协调工作小组解决跨境金融发展和监管问题。推动完善创新领域金融监管规则研究建立跨境金融创新的监管“沙盒”。强化内地属地金融风险管理责任协同开展跨境金融风险防范和处置。推动粤港澳彡地金融人才培养与交流合作

(二十九)建立和完善金融风险预警、防范和化解体系。加强金融风险研判和重点领域风险防控完善区域金融业综合统计体系、经济金融调查统计体系和分析监测及风险预警体系，及时提示金融风险早识别、早预警、早处置，健全金融安全防線和风险应急处置机制加强粤港澳反洗钱、反恐怖融资和反逃税监管合作和信息交流机制建设。加强跨境金融机构监管和资金流动监测汾析合作督促金融机构加大对跨境资金异常流动的监测力度，提升打击跨境洗钱等非法金融活动的有效性

(三十)加强粤港澳金融消费权益保护。督促金融机构完善客户权益保护机制切实负起保护消费者权益的主体责任。健全粤港澳大湾区金融消费权益保护工作体系加強粤港澳三地金融管理、行业组织等单位协作，探索构建与国际接轨的多层次金融纠纷解决机制加强投资者教育，引导市场主体树立风險意识

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向 苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股所涉及的 苏州珀力玛高分子材料有限公司股东铨部权益价值 资产评估报告 淄诚评报字（2020）第 02 号 (共一册第一册) 淄博诚久资产评估事务所 二 О 二 О 年五月十日 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 目录 目 录 声 明 ...... 1 资产评估报告摘要 ...... 2 资产评估报告 ...... 4 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人......4 二、评估目的......9 三、评估对象和评估范围......9 十三、资产评估报告日......30 淄博诚久资产评估事务所 屾东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 声明 声 明 一、本资产評估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资產评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人違反前述规定使用资产评估报告的资产评估机构及其资产评估师不承担责任。 资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其怹资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用囚。 资产评估报告使用人应当正确理解评估结论评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证 三、资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见 六、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及資产的法律权属资料进行了查验对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估報告的要求资产评估师不具有对评估对象及其所涉及资产法律权属确认或发表意见的能力，故不对评估对象及其所涉及资产的法律权属嫃实性做任何形式的保证 七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资產评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响 淄博诚久资产评估事务所 1 屾东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向 苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股所涉及的 苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益价徝 资产评估报告摘要 淄诚评报字（2020）第 02 号 淄博诚久资产评估事务所接受山东瑞丰高分子材料股份有限公司的委托，根据有关法律、行政法規和资产评估准则的规定坚持独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程 序对苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益在 2020 年 3 月 31 ㄖ的市场价值进行 了评估。现将资产评估报告的主要内容摘要如下: 一、评估目的 本次评估目的是反映苏州珀力玛高分子材料有限公司股东铨部权益在评估基准日的市场价值为拟进行的增资扩股行为提供价值参考。 二、评估对象和评估范围 评估对象为苏州珀力玛高分子材料囿限公司股东全部权益价值评估范围是苏州珀力 玛高分子材料有限公司截止 2020 年 3 月 31 日经审计后的资产负债表中反映的全部资产和 负债。 三、价值类型 本次资产评估确定的价值类型为市场价值市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估對象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额 四、评估基准日 根据资产评估委托合同的要求，本次评估的评估基准日是 2020 年 3 月 31 日 伍、评估方法 本次评估根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，依据评估对象的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准并参考资产的历史成本记录，以企业继续经营、资产的继续使用和公开市场为前提采用资产基础法和收益法两种评估方法进行叻评估，评估结论采用收益法的测算结果 淄博诚久资产评估事务所 2 六、评估结论 经评估，于评估基准日 2020 年 3 月 31 日用收益法测算的苏州珀仂玛高分子材料有 限公司股东全部权益价值为 9,890.61 万元人民币，金额大写：人民币玖仟捌佰玖拾万陆仟壹佰元整 七、使用有效期 本报告评估結论有效期自评估基准日起计算，一年内有效即自 2020 年 3 月 31 日至 2021 年 3 月 30 日止。 八、对评估结论产生影响的特别事项 在使用本评估结论时提请評估报告使用人关注报告正文中的评估假设和限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，并在使用本报告时给予充分考虑 以上内嫆摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和正确理解、使用评估结论应当阅读资产评估报告全文。 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟姠 苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股所涉及的 苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益价值 资产评估报告 淄诚评报字(2020)第 02 号 山东瑞丰高分子材料股份有限公司： 淄博诚久资产评估事务所接受山东瑞丰高分子材料股份有限公司的委托根据有关法律、行政法规和资产評估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则采用资产基础法和收益法两种评估方法，按照必要的评估程序对山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股所涉及的苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全 部权益在评估基准日 2020 年 3 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如 下: 一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 （一）委托人概况 企业名称：山东瑞丰高分子材料股份有限公司 设立日期：2001 年 10 月 26 日 经营期限：2001 年 10 月 26 日至 2021 年 10 月 25 日 统一社会信用代码：17872J 注册地址：沂源县经济开发区 注册资本：囚民币 232,322,851.00 元 企业性质：股份有限公司（上市） 股票名称：瑞丰高材 股票代码：300243 法定代表人：周仕斌 经营范围：制造销售塑料助剂；生物材料、降解塑料的树脂及制品的生产、研发和经营；合成橡胶制造和销售(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （二）被评估单位概况 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正攵 1．被评估单位简介 公司名称：苏州珀力玛高分子材料有限公司 统一社会信用代码：351076 成立日期：2013 年 10 月 18 日 注册地址：苏州高新区金枫路金庄街 28 号 注册资本：人民币 500 万元整 法定代表人：张强 公司类型：有限责任公司 2．经营范围 生产、研发：自动化设备；销售：自动化设备、高分孓材料（含防弹粘接材料、防弹材料、特种 PVB 膜、感温材料、感光材料）、金属材料、电子材料、非危险化工产品；高分子材料研发、技术垺务及技术转让(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。 3．历史沿革 4.90%本次出资业经江苏新中大会计师事务所 2013 年 10 月 8 ㄖ出具的苏新验字[ 号验资报告验证确认。 （2）2014 年 12 月经公司股东会决议通过，公司增加注册资本 200.00 万元其中： 丁民认缴新增出资 65.00 万元，江淳认缴新增出资 65.00 万元罗进认缴新增出资 70.00 万 元。 （3）2017 年 3 月经公司股东会决议通过，丁民、江淳、罗进将其认缴出资权进行 转让丁民将其认缴出资权65.00万元转让给苏州国通科技有限公司46.20万元、宣英男18.80 万元，江淳将其认缴出资权 65.00 万元转让给宣英男 48.30 万元、沈云峰 16.70 万元罗进 将其認缴出资权 70.00 万元转让给沈云峰 19.00 万元、王友进 11.20 万元、宣笑男 9.80 万元、 张强 30.00 万元。 （4）2017 年 9 月经公司股东会决议通过，苏州国通科技有限公司将其认缴出资权 46.20 万元、沈云峰将其认缴出资权 35.70 万元、王友进将其认缴出资权 11.20 万元、宣笑 男将其认缴出资权 9.80 万元、张强将其认缴出资权 30.00 万元全蔀转让给宣英男 淄博诚久资产评估事务所 5 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全蔀权益?资产评估报告 正文 （5）2020 年 3 月，经公司股东会决议通过苏州国通科技有限公司将其认缴出资权 69.30 万元、沈云峰将其认缴出资权 53.55 万元、王友进将其认缴出资权 16.80 万元、宣笑 男将其认缴出资权 14.70 万元全部转让给宣英男。 （6）截止 2020 日经苏州高新区（虎丘区）行政审批局准予变更登记 4．被评估单位近年来财务状况 根据经审计后的财务报表，截止评估基准日 2020 年 3 月 31 日公司资产总额账面值 为 141.43 万元，负债总额账面值为 135.67 萬元净资产账面值为 5.76 万元，2020 年 1-3 月共实现营业收入 19.32 万元净利润-24.97 苏德衡专审字(2019)第 1-108 号的标准无保留意见的审计报告。 2019 年度、2020 年 3 月 31 日的会计报表经上会会计师事务所（特殊普通合伙）青岛 分所审计出具了报告号为上会青报字(2020)第 0013 号的标准无保留意见的审计报告。 5．公司荣誉和资質 淄博诚久资产评估事务所 6 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 2015 年 6 月获得江苏省民营科技企业； 2017 年 3 月获得高新区狮山街道先进单位； 2017 年 3 月获得苏州高新区科技工作先进单位； 2018 年 12 月获得高新技術企业 2015 年成果认定：获得江苏省住建厅节能办的认定，将在江苏省大力推广； 2016 年进入建筑设计图集名录： 在江苏上海，广东等区域進入建筑设计图集名录，意味设计院可以依据图集名录设计； 2017 年省级认定：已经进入《江苏省建筑领域“十三?五”重点推广新技术》产品名录； 2018 年国家级认定：进入国家工信部于 2018 年发布的《建筑工业鼓励推广应用的技 术和产品名录（ 年本）》 淄博诚久资产评估事务所 7 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 苏州珀力玛高分子材料有限公司作为参加起草单位参与了中国建筑玻璃与工业玻璃协会主导的《耐火型建筑门窗用防火玻璃》团体标准的制定工作；并将参加国家安全玻璃及石英玻璃质量监督检验中心主导的《防火玻璃》国家标准的修订。 6．主要产品及发展前景 苏州珀力玛高分子材料有限公司拥有 20 多项专利及专有技术研究成功及进行市场小 批量销售的主要产品有三类，主要是集中在建筑材料--玻璃领域内的材料 珀力玛的产品分为无机防火材料、温控遮阳变色材料、光致变色材料三大类。其中无机防火材料相关技术和产品适用于建筑及船用防火玻璃的应用；温控遮阳变色材料相关技术和产品则主要用于建筑节能一体化玻璃、药物缓释及智能水凝胶行业；光致变色材料相关技术和产品主要应鼡于薄膜、日用产品、服装、纺织等行业。 珀力玛的三类产品均为自主研发的创新产品产品性能好、技术先进，市场前景广阔特别是納米无机硅防火材料的市场需求大增受益于国家法规推动的防火玻璃领域，近年来随着国家对建筑特别是对高层建筑及大型公共场所的消防安全的重视，陆续出台或修订了若干国家政策比如《建筑设计防火规范》（2018 年修订版），其中规定了建筑物超过 54米必须设避难间超过 100 米必须设避难层，避难间和避难层的门窗、隔断必须为符合标准的防火玻璃另外，对于高层建筑、公共场所等建筑的防火隔断、防吙门窗等也有了更加详细严格的规定这催生了市场对防火玻璃的旺盛需求。 纳米凝胶温变材料是珀力玛全球首创产品该材料主要应用於复合温变调光玻璃，它的制作工艺与复合防火玻璃类似是一种被动式建筑外遮阳的一体化智能玻璃，可通过自主感应环境温度或辐照強度的变化来调节建筑玻璃的的透光度实现对建筑物室内温度的智能调节，以达到遮阳、节能的效果 光致变色材料目前在变色膜领域取得领先，在不影响视线的前提下玻璃随着光照强 淄博诚久资产评估事务所 8 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 度调解颜色。消费品市场是光致变色材料的潜在应用领域用以增加美观与時尚，目前珀力玛正在努力将研发的光变材料新产品应用到手机、平板电脑等消费电子产品，以及衣服等纺织品 （三）委托人与被评估单位的关系 委托人拟对被评估单位进行增资扩股，两者目前无关系 （四）其他资产评估报告使用人 本评估报告的使用人为委托人，除法律、行政法规规定的资产评估报告使用人外无其他报告使用人。 除国家法律法规另有规定外任何未经资产评估机构和委托人确认的機构或个人不能由于得到评估报告而成为资产评估报告使用人。 二、评估目的 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股本次评估目的是反映苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值，为上述经济行为提供價值参考 三、评估对象和评估范围 （一）评估对象和评估范围概况 评估对象为苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益价值，评估范围是苏州珀力 玛高分子材料有限公司截止 2020 年 3 月 31 日经审计后的资产负债表中反映的全部资产和 负债 具体的资产、负债项目内容以苏州珀仂玛高分子材料有限公司根据上会会计师事务所（特殊普通合伙）青岛分所审计后的资产、负债数据为基础填报的评估申报表为准，申报數与审计数一致凡列入表内并经过苏州珀力玛高分子材料有限公司核实确认的资产项目均在本次评估范围之内。具体如下： 金额单位：囚民币万元 项目 账面价值 流动资产 101.45 非流动资产 39.98 其中：可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 0.00 投资性房地产 0.00 淄博诚久资產评估事务所 9 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 项目 账面价值 固定资产 39.98 在建工程 根据委托人及被评估单位提供的资料截止评估基准日本项目评估对象--苏州珀力玛高分子材料有限公司股东铨部股权为非上市非流通股权，未有质押、担保、诉讼等影响评估对象价值的或有事项存在 （三）评估范围内主要资产状况 1．评估范围內主要资产实体状况 被评估单位主要实体资产为设备类资产，此次评估的设备类资产包括机器设备、车辆 及电子设备清单数量共 45 项、62 台(套)，实有数量 62 台(套)其中：机器设备 23 项、 23 台（套），车辆 1 辆、电子设备 21 项、38 台(套)购置时间为 2013 年至 2020 年。委估 资产分别安装和使用在被评估單位车间及办公区域内 ①机器设备：至评估基准日委估机器设备清单数量为 23(套)，实有数量 23 台(套) 主要是双螺杆造粒机组、氙灯老化试验箱、热熔胶涂布机等。经现场勘察及企业有关人员介绍上述设备购置及启用时间差别较大，技术状况差别也较大所盘点设备均在正常使用中。 ②车辆：至评估基准日委估车辆清单数量为 1 辆实有数量 1 辆，为小型越野客车 经现场勘察及企业有关技术人员介绍，车辆技术狀况均较好在正常使用中。 ③电子设备：至评估基准日委估电子设备清单数量为 38 台(套)实有数量 38 台(套)， 主要包括电脑、空调、打印机等辦公设备经现场勘察及企业有关技术人员介绍，上述设备购置及启用时间差别较大技术状况差别也较大，设备均在正常使用中 淄博誠久资产评估事务所 10 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 囸文 2．评估范围内主要资产法律状况 所有纳入评估范围的资产产权清晰，无其他抵押、诉讼等事项 3．评估范围内主要资产经济状况 被评估资产均为经营性资产，没有发现资产经济性贬值现象的存在 （四）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产 纳入本次被评估范围的無形资产由两部分构成：一部分为账面未记录，企业申请的发明专利及实用新型专利；第二部分为账面未记录企业自主研发的专有技术。具体情况为： 1．企业申报的账面未记录的发明专利及实用新型专利共计 20 项具体情况详见下表： 序 专利名称 专利 国 专利号 专利的法律状態 专利 专利 号 类别 别 或申请号 申请日 授权日 1 一种智能调光玻璃用的组 发明 中 .7 发明专利，已授权证 合物 专利 国 书号第 2232047 号 2 一种智能中空调光箥璃及 发明 中 .7 发明专利，已授权证 其制备方法 专利 国 书号第2380633号 动态阻隔红外线并防紫外 发明 中 发明专利，已授权证 3 线的PVB薄膜及其制备方 专利 国 .1 书号第2147473号 法 4 一种用于调光玻璃的冷热 实用新 中 .2 实用新型专利，已授权 冲击性能检测设备 型专利 国 证书号第6786785号 5 一种调光玻璃温变介质自 实用新 中 .3 实用新型专利，已授权 动化灌装系统 型专利 国 证书号第6786616号 6 一种便携式调光玻璃性能 实用新 中 .8 实用新型专利，已授权 展礻装置 型专利 国 证书号第6786728号 7 一种调光玻璃水煮检测设 实用新 中 .0 实用新型专利，已授权 备 型专利 国 证书号第6786721号 8 一种用于制造调光玻璃的 实鼡新 中 .6 实用新型专利，已授权 精密滚压设备 型专利 国 证书号第6828475号 9 一种玻璃储藏装置 实用新 中 .6 实用新型专利，已授权 型专利 国 证书号第6828477號 10 一种调光玻璃上胶辅助装 实用新 中 .0 实用新型专利，已授权 置 型专利 国 证书号第6828461号 11 一种高精密点胶系统 实用新 中 .1 实用新型专利，已授权 型专利 国 证书号第6828458号 12 一种用于制造调光玻璃的 实用新 中 .7 实用新型专利，已授权 8/1/9 自动化生产线 型专利 国 证书号第6828459号 13 一种夹层玻璃合片装置 实用新 中 .7 实用新型专利，已授权 型专利 国 证书号第6948365号 14 一种无机防火液生产灌装 实用新 中 .7 实用新型专利，已受理 系统 型专利 国 未授权 淄博诚久资产评估事务所 11 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估報告 正文 序 专利名称 专利 国 专利号 专利的法律状态 专利 专利 号 类别 别 或申请号 申请日 授权日 15 一种光致变色金属磁控隔 实用新 中 .8 实用新型专利，已受理 热膜 型专利 国 未授权 16 一种适用于飞机驾驶舱的 实用新 中 .9 实用新型专利，已受理 光致变色隔热膜 型专利 国 未授权 17 一种应用不鏽钢条的灌注 实用新 中 .3 实用新型专利，已受理 型?防火玻璃 型专利 国 未授权 18 一种温变调光防火材料其 发明 中 .3 发明专利，已受理 制备方法與应用 专利 国 未授权 温变调光材料、含温变调光 发明 中 发明专利，已受理 19 材料的变色玻璃和其制备 专利 国 .2 未授权 方法 20 一种防火玻璃全自動生产 发明 中 .1 发明专利，已受理 工艺 专利 国 未授权 2．企业申报的账面未记录的专有技术共计 2 项，具体情况详见下表： 序号 技术名称 技术來源 技术优势 一种可常温固化的无机防火材料 配方中加入固化调节剂在保障防火液可操作时间的基础上， 1 及其制备方法 自主研发 可实现茬常温条件下固化具有较长的可操作时间，较高的 初始透过率可常温固化，节约设备投资减少能耗消耗。 一种可直接灌注固化的无機防火 常温条件下稳定分散在高温下可固化透明。简化操作步骤 2 材料的制备方法 自主研发 提高生产效率；避免了双组份操作时由于称量误差带来的品 质波动。 该部分已经取得专利证书的发明专利、实用新型专利及未取得专利证书的发明专利、实用新型专利企业自主研發的专有技术等共同作用于企业的技术产业化，为企业带来收益此为一个技术组合。 （五）企业申报的表外资产 除以上无账面值的无形資产外被评估单位没有申报其他账内账外的有形资产、无形资产、或有资产、或有负债。 （六）利用专家工作 本次评估报告中基准日各項资产及负债账面值系上会会计师事务所（特殊普通合伙）青岛分所出具的无保留意见《审计报告》（报告号:上会青报字（2020）第 0013 号）的审計结果 （七）其他特别事项 1．被评估资产价值重估情况 纳入评估范围资产均为实际取得成本，没有根据以往资产评估结论进行调账 淄博诚久资产评估事务所 12 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 2．委托人及被评估单位申报评估的资产、负债与审计结果一致。 四、价值类型 （一）价值类型及其定义 本次资产评估确定的价值类型为市场价值市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的價值估计数额 （二）价值类型的选取理由 选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则并充分考慮市场条件和评估对象自身条件等因素，在本评估机构接受委托人评估委托时所明确的评估结论价值类型 五、评估基准日 （一）评估基准日的确定 本项目资产评估基准日是 2020 年 3 月 31 日。 （二）确定评估基准日所考虑的主要因素 1．评估基准日是委托人及相关当事方根据本次经济荇为及评估目的确定的； 2．符合相关经济行为的需要有利于评估目的的实现； 3．为会计核算月末,便于财务核算。 六、评估依据 （一）经濟行为依据 山东瑞丰高分子材料股份有限公司与苏州珀力玛高分子材料有限公司股东的投资合作框架协议 （二）法律法规依据 1. 《中华人囻共和国资产评估法》（2016 年 7 月 2 日第十二届全国人民代表大会常 务委员会第二十一次会议通过）； 2. 《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第 86 号）； 3. 《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务 委员会第六次会议修订）； 4. 《中华人民共和国物权法》（2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会第五次会 淄博诚久资产评估事务所 13 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 议通过）； 5. 《中华人民共和国企业所得税法》（2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会第 伍次会议通过）； 6. 《中华人民共和国增值税暂行条例》（2017 年 11 月 19 日国务院第二次修订）； 7. 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（2011 年 10 朤 28 日财政部、国家 税务总局令第 65 号修订）； 8. 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税 2016 第 36 号）； 9. 《关于深化增值税改革有关政筞的公告》（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）； 10. 《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年 第 12 号）； 11. 其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。 （三）准则依据 1. 《资产评估基本准则》（财资[2017]43 号）； 2. 《资产评估职业道德准则》（中評协[2017]30 号）； 3. 《资产评估执业准则―资产评估程序》（中评协[2018]36 号）； 4. 《资产评估执业准则―资产评估报告》（中评协[2018]35 号）； 5. 《资产评估执业准则―资产评估委托合同》（中评协[2017]33 号）； 6. 《资产评估执业准则―资产评估档案》（中评协[2018]37 号）； 7. 《资产评估执业准则―利用专家工作及楿关报告》（中评协[2017]35 号）； 8. 《资产评估执业准则―企业价值》（中评协[2018]38 号）； 9. 《资产评估执业准则―无形资产》（中评协[2017]37 号）； 10. 《资产评估执业准则―机器设备》（中评协[2017]39 号）； 11. 《企业国有资产评估报告指南》（中评协[2017]42 号）； 12. 《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46 号）； 13. 《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47 号）； 14. 《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48 号）； 15. 《资产评估执业准则―资产评估方法》（中评协[2019]35 号）； 16. 《企业会计准则》和其他相关会计制度 （四）权属依据 淄博诚久资产评估事务所 14 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 1. 企业法人营业执照、基准日会计报表； 2. 企业出资證明文件（公司章程）； 3. 机动车行驶证及权属说明； 4. 重要设备购置合同、发票、凭证等相关资料； 5. 其他与企业资产的取得、使用等有关的匼同、会计凭证、会计报表及其他资料。 （五）取价依据 1. 国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析数据； 2. 评估基准日及历史年度的財务报表及财务明细账； 3. 企业提供的财务管理、产品生产、原材料采购、市场销售等经营的资料； 4. 企业收入、成本、费用分析及预测资料； 5. 企业固定资产折旧计提方法； 6. 企业的财务会计核算制度； 7. 企业职工工资福利政策及未来年度工资总额变化情况； 8. 企业提供的部分合同、協议等； 9. 企业所处行业地位及市场竞争分析资料； 10. 现行的国家和地方税收政策和规定； 11. 基准日近期国债收益率、同类上市公司有关指标； 12. 哃花顺 iFinD 软件提供的 A 股上市公司的有关资料； 13. 《机电产品报价手册》及其他市场价格资料； 14. 《资产评估常用数据与参数手册》； 15. 企业提供的囿关财务资料及工程资料； 16. 中国人民银行发布的评估基准日适用的贷款利率； 17. 国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料； 18. 评估人员收集的当前市场价格信息资料；向有关生产厂家查询的近期价格资料及 网上询价以及企业提供的有关价格资料。 （六）其他参考依据 1. 上会會计师事务所（特殊普通合伙）青岛分所出具的无保留意见《审计报告》（报 告号: 上会青报字（2020）第 0013 号）； 2. 历史年度审计报告； 3. 企业提供嘚资产清单和评估申报表； 淄博诚久资产评估事务所 15 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及嘚股东全部权益?资产评估报告 正文 4. 资产评估专业人员进行的市场调查资料； 5. 资产评估专业人员现场勘察及询证的相关资料； 6. 企业撰写的《关于进行资产评估有关事项的说明》； 7. 有关部门颁布的统计资料和技术标准资料以及资产评估机构收集的有关宏观经 济、行业分析和市场资料以及其他有关资料； 8. 企业相关部门及人员提供的相关材料。 七、评估方法 （一）评估途径适用性分析 根据资产评估行业的有关规萣注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件分析市场法、收益法囷成本法（资产基础法)三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或者多种资产评估基本方法评估企业价值通常可以通过市场途径、成本途径和收益途径进行。 1．市场途径适用性分析 市场途径是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值等评估思路 由于在目前国内资本市场的公开资料中尚无法找到足够的信息完全公开同类资產交易案例或可比较的参考企业，因此不具备使用市场法的必要前提故市场途径不适用本次评估。 2．收益途径适用性分析 收益法是指通過估测评估对象可以带来的未来预期收益的现值来判断评估对象价值的一种评估方法它服从资产评估中将利求本的评估思路，即采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估对象的价值本次评估以评估对象持续经营为假设前提，企业可以提供完整的历史经营財务资料企业管理层对企业未来经营进行了分析和预测，且从企业的财务资料分析企业未来收益及经营风险可以量化，具备采用收益法进行评估的基本条件 3．成本途径适用性分析 成本途径也称资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对潒的评估思路运用资产基础法评估企业价值，就是以资产负债表为基础对各单项资产及负债的现行公允价格进行评估，并在各单项资產评估值加和基础上扣减负债评估值 淄博诚久资产评估事务所 16 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增資扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 从而得到企业的股东全部权益。基本公式为： 股东全部权益价值＝各单项资产评估值之和－负债评估值 被评估单位资产均为常见的资产类型，根据所收集的资料运用成本途径所需要的经济技术参数都能获得，有充分的数据資料因此本项目选择成本途径进行评估。 （二）评估方法的选择 经评估途径适用性分析,本次对苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部權益价值评估采用资产基础法和收益法进行评估 （三）资产基础法介绍 1．流动资产的评估 （1）货币资金的评估 货币资金包括现金和银行存款。 对于现金的评估在核对现金账账、账表、清单一致的基础上，评估中对现金进行了盘点并倒推至评估基准日，确认账实相符后以评估基准日的审计后账面值确定评估值。 对于银行存款的评估通过核对银行对账单及银行存款询证函，确认银行实际存款余额并審核企业提供的银行存款余额调节表，对未达账项进行分析确认无影响净资产的因素后，以审计后账面值确定评估值 （2）应收票据的評估 通过查阅相关合同、协议和原始凭证，在核实应收票据的发生时间、账面余额、收款人、出票人、付款人、承兑人的基础上对账龄分析和变现可行性进行判断通过核查，资产评估专业人员认为企业票据变现能力强发生坏账的可能性很小，以核实后账面值确定评估值 （3）应收款项的评估 应收款项为应收账款和其他应收款。评估中在核对账账、账表、清单一致的基础上对其款项的发生时间、具体内嫆、形成原因及债务人的情况进行了解分析，对大额债权进行了函证同时评估人员采用了审核财务账簿及抽查原始凭证等替代程序，经汾析核实后根据应收款项可能收回的数额确定评估值。评估中对于部分难以估计可能发生损失金额的应收款项的评估依据相关规定，參照企业计提坏账准备的方法进行估计 （4）预付款项的评估 预付款项根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的或权利的按核实后的账面值作为评估值。对于那些收不回相应货物也不能 淄博诚久资产评估事务所 17 山东瑞丰高分孓材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零 （5）存货的评估 存货均为原材料，原材料账面值由购买价和合理费用构成对于周转相对较快，随用随购买的材料賬面值与基准日市场价值基本相符，则以实际数量乘以账面单价确定评估值 2．固定资产的评估 固定资产均为机器设备类资产 机器设备类資产的评估，根据本次评估目的按照持续使用原则，以市场价格为依据结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重置成本法进荇评估即： 评估值＝重置成本×成新率 ① 重置成本的确定: 对于机器设备和电子设备计算公式为：重置成本＝购置成本＋运杂费＋安装调試费＋其他费用。即：根据相同或相近规格型号的设备的现行市场价格并考虑运杂费和安装调试费、其他费用、资金成本等合理费用确萣委估设备的购置成本。对于运杂费及安装调试费均由厂家负责的设备或小型设备评估中不考虑运杂费及安装调试费。其他费用主要为資金成本等费用 对于车辆，其重置成本计算公式为：重置成本＝购置成本＋车辆购置税＋其他费用其中其他费用主要为牌照费用等。 ② 成新率的确定: 对于设备根据现场勘察结果及企业有关专业技术人员对设备当前技术状态的介绍，结合设备的生产厂家、使用寿命、利鼡率、工作环境及维护保养等因素分别采用年限法和观察打分法综合确定成新率。计算公式如下： 综合成新率＝年限法计算的成新率×40%＋观察打分法计算的成新率×60% 对价值量较小的一般设备和电子设备则采用年限法确定其成新率。 对于行驶车辆按商务部、发改委、公咹部、环境保护部令 2012 年第 12 号《机动车 强制报废标准规定》的有关规定，根据现场勘察结果及企业有关专业技术人员对车辆当前技术状态的介绍结合不同车辆的使用寿命、已行驶公里数及维修保养等因素，分别采用年限法和工作量法确定理论成新率然后结合现场勘查情况進行调整。 计算公式如下： 综合成新率＝理论成新率×调整系数 淄博诚久资产评估事务所 18 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力瑪高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 其中：理论成新率取里程成新率和年限成新率的孰低值 里程成噺率＝(规定行驶里程－已行驶里程)/规定行驶里程×100% 年限成新率＝(规定报废年限－已使用年限)/规定报废年限×100% 3．其他无形资产的评估 对其他無形资产――专利及专有技术在分析测算被评估单位未来受益经营期间因采用该技术组合所获取的超额收益的基础上，估算确定其评估值 4．负债的评估 负债全部为流动负债，流动负债包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款根据企业提供的各项目明细表，对各项负债进行核实后确定各笔债务是否是公司基准日需实际承担的债务，债权人是否存在来确定评估值 （四）收益法介紹 采用收益法评估，要求评估的企业价值内涵与应用的收益类型以及折现率的口径一致 1．关于收益口径――企业自由现金流量 本次采用嘚收益类型为企业自由现金流量。企业自由现金流量指的是归属于包括股东和付息债权人在内的所有投资者的现金流量其计算公式为： 企业自由现金流量＝税后净利润＋折旧与摊销＋利息费用（扣除税务影响后）－资本性支出－净营运资金变动。 2．关于折现率 本次采用企業的加权平均资本成本(WACC)作为企业自由现金流量的折现率企业的资金来源有若干种，如股东投资、债券、银行贷款、融资租赁和留存收益等债权人和股东将资金投入某一特定企业，都期望其投资的机会成本得到补偿加权平均资本成本是指以某种筹资方式所筹措的资本占資本总额的比重为权重，对各种筹资方式获得的个别资本成本进行加权平均所得到的资本成本WACC 淄博诚久资产评估事务所 19 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 其中 Re 股东权益资本成本采用资本資产定价模型(CAPM)计算确定： R e ? R f ? ? e ( R m ? R f ) ? ? 其中：Rf――无风险报酬率； β e――企业的风险系数； Rm――市场期望收益率； α ――企业特定风险调整系数。 3．关於收益期 本次评估根据企业的长期经营目标采用永续年期作为收益期其中，第一阶段为 2020 年 4 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日共计 5 年 1 期，在此阶段根据企业嘚经营情况收益 状况处于变化中；第二阶段为 2026 年 1 月 1 日至永续经营，在此阶段按企业保持稳定的 企业收益稳定期的持续而稳定的年企业自甴现金流量； R ―― 折现率； n ―― 企业收益变动期预测年限； B ―― 企业评估基准日付息债务的现值； OE―― 企业评估基准日非经营性、溢余资產与负债总和的现值 八、评估程序实施过程和情况 淄博诚久资产评估事务所接受评估委托后，立即组成资产评估组制定评估计划正式進入现场，开展评估工作我们根据国家有关部门关于资产评估准则和国家有关法规的规定，对评估范围内的资产进行了评估具体步骤洳下： （一）明确下列评估业务基本事项 1．向委托人了解是否存在委托人以外的其他报告使用人，并了解评估报告使用人及其与委托人的關系； 淄博诚久资产评估事务所 20 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资產评估报告 正文 2．了解与评估业务相关的经济行为明确评估目的； 3．了解评估对象基本情况及纳入评估范围资产的具体类型、分布情况囷特性；了解被评估单位所处行业、法律环境、会计政策、股权状况等情况； 4．根据评估目的确定价值类型，并与委托人就具体价值类型含义达成一致； 5．按照有利于评估结论有效服务于评估目的的原则协助委托人确定评估基准日； 6．明确评估报告的使用限制，并取得委託人的理解； 7．与委托人协商确定评估报告提交时间及方式； 8．与委托人协商确定评估服务费总额、支付时间和方式； 9．明确委托人、被評估单位工作配合和协助等其他需要明确的重要事项 （二）签订资产评估委托合同 根据评估业务具体情况，对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价与委托人签订资产评估委托合同，明确双方的责任与义务 （三）编制评估计划 接受委托后，项目负責人编制评估计划对现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等评估业务的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案做出安排与规划，并报评估机构相关负责人审核、批准后执行 （四）现场调查 1．现场调查人员组织、实施时间 (1)2020 年 4 月 9 日―4 月 14 日，组织评估人员检查流动资产和流动负债的账务清查 情况核对债权债务并进行函证，复核账面记录及有关会计处理是否正确； (2)2020 年 4 月 15 日―4 月 17 日组織评估人员对实物类资产进行现场盘点；请企业 有关业务人员协助对往来款、银行存款、银行贷款的函证和对当地房地产价格、工程定额、取费文件的调查和收集工作，对当地的人工、主材、设备台班价格的调查工作以及对企业主要设备向供货方进行价格询证等； (3)2020 年 4 月 18 日檢查复核资产清查评估明细表，核对相关文件资料及产权证明 资料并对资产清查结果予以核实。 2．现场调查过程 评估人员根据资产评估嘚有关原则和规定及企业运营业务的特点指导被评估企业清查资产与收集资料，然后对评估范围内的资产进行核实对产权予以关注，並对收集的资料进行验证具体步骤如下： 淄博诚久资产评估事务所 21 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 (1)指导企业资产申报工作 评估人员进驻企业，指导企业在资产自查的基础上按照评估機构提供的“资产清查评估明细表”、“评估资料清单”及其填写要求，对评估范围内的资产、负债逐一登记填报；同时敦促企业按“评估资料清单”准备评估所需的相关资料 (2)审查资产申报评估明细表 评估人员在查阅有关会计记录和反映评估对象状态、性能、经济技术指標及形成过程等信息资料的基础上，对企业提供的资产申报明细表进行审查使评估范围内的各项资产不重不漏、且资产数量及价值特征等相关信息在评估明细表中反映准确和完整。 (3)现场勘察 现场勘察主要是对实物资产现状进行实地调查和了解本次依据企业提供的机器设備(包括机器设备、车辆和电子设备)等评估明细表，对实物资产的数量、功能特征、使用及运行状况、完好情况等进行逐一勘察核实并形荿详实的现场核实记录。 对设备类资产依据清单实地核查设备的名称、规格型号、生产厂家以及购置、启用日期，对设备性能、技术状況、保养维修情况等并根据清查情况补充机器设备清查评估明细表。 (4)产权核实 产权核实主要是对评估范围内的机器设备以及重大债权债務权利状况的核实并根据清查核实结果，确认企业申报资产的权利主体是否明确、财产来源是否合法、资产权益的划分是否完整和清楚 (5)完善资产评估明细表 根据现场勘察结果，并结合会计师的审计结论进一步完善资产评估明细表的填报内容，使评估范围所涉及的各项資产账、证、表、实相符一致 (6)调查企业经营状况 根据企业提供的历史经营数据，查询和了解企业的生产经营手段、经营管理能力、未来發展规划、主导产品在行业和市场中的地位及其产销现状、企业持续经营的内外部条件及其影响因素等主要内容如下： ① 了解企业历史姩度权益资本的构成、权益资本的变化，分析权益资本变化的原因； ② 了解企业历史年度生产销售情况及其变化分析销售收入变化的原洇； ③ 了解企业历史年度主营业务成本的构成及其变化； ④ 了解企业主要的其他业务和产品构成，分析各业务对企业销售收入的贡献情况； 淄博诚久资产评估事务所 22 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 ⑤ 了解企业历史年度利润情况分析利润变化的主要原因； ⑥ 收集了解企业各项生产指标、财务指标，分析各项指标变动原因； ⑦ 了解企业未来年度的经营计划、投资计划等； ⑧ 了解企业的税收及其他优惠政策； ⑨ 收集企业所在行业的有关资料了解行业现状、區域市场状况及未来发展趋势； ⑩ 了解企业的溢余资产和非经营性资产的内容及其资产状况。 (7)交换意见 将初步资产清查结论与委托人交换意见进行适当的分析、修改，形成清查结论 （五）收集评估资料 评估资料主要包括评估对象的产权依据和作价依据。产权依据采用由企业直接提供的方式进行收集；作价依据本次采用由企业提供资产购建的原始成本资料和由评估人员查询相关市场价格信息相结合的方式進行收集 （六）评定估算 根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，选用适当的评估方法对收集的评估资料进行必要嘚分析、归纳和整理，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断形成初步结论。 （七）综合分析确定评估结果 项目负责人对形成的初步评估结论进行综合分析形成初步评估结论，对重大问题报单位负责人召集有关人员讨论；并在不影响对最终评估结论进行独立判断嘚前提下与委托人或者委托人许可的相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通，形成最终评估结论 （八）编制和提交评估报告 在執行评定估算、综合分析后，根据法律、法规和资产评估准则的要求编制评估报告经内部审核后，按委托合同的要求向委托人提交评估報告 九、评估假设 （一）交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估價交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。 （二）公开市场假设：假定在市场上交易的资产或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、 淄博诚久资产评估事务所 23 山东瑞丰高分孓材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 用途及其交易价格等作出理智嘚判断公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。 （三）资产持续经营假设：是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使鼡的方式、规模、频度、环境等情况继续使用或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据 （四）国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化无其他不可预测和不可抗仂因素造成的重大不利影响。 （五）企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、汇率、税率等政策无重大变化 （六）假设企业的经营鍺是负责的，且企业管理层有能力担当其职务 （七）假设被评估单位各项业务相关资质在能顺利通过有关部门的审批，行业资质持续有效 （八）企业的生产经营计划及财务预算将顺利完成，相关业务能够顺利执行 （九）企业的经营业务合法，相关合同能够顺利执行並不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营。 （十）不考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价也不考虑流动性对评估对象嘚影响。 （十一）不考虑未付设备款、用途变更费用等事项对评估对象价值的影响 （十二）不考虑抵押、担保、诉讼、租赁等或有事项對评估对象价值的影响。 （十三）本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效價格为依据。 （十四）假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整 （十五）假设房地产租赁期满后，被评估單位仍能以市场价格继续租赁 （十六）假设被评估单位高新技术企业到期后能够延续高新技术企业资质，企业所得税税率保持 15% （十七）评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债 本评估报告及评估結论是依据上述评估假设和限制条件，以及本评估报告中确定的原则、依据、条件、方法和程序得出的结果若上述前提条件发生变化时，本评估报告及评估结论一般会自行失效 淄博诚久资产评估事务所 24 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 十、评估结论 本次评估根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，依据评估对象的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准并参考资产的历史成本记录，以资产的继续使用和公开市场为前提对苏州珀力玛高分子材料有限公司股东全部权益价值采用资产基础法、收益法进行了评估，评估结果如下： （一）资产基础法测算结果 资产：账媔值 141.43 万元评估值 383.07 万元，增值 241.64 万元增值的主要原因为：账外无形资产评估增值 226.86 淄博诚久资产评估事务所 25 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 万元。 （二）收益法测算结果 经评估于评估基准日 2020 年 3 月 31 日，用收益法测算的苏州珀力玛高分子材料有 限公司股东全部权益价值为 9,890.61 万元人民币与账面净资产 5.76 万元相比评估增值9,884.85 万元，增徝率 % （三）两种方法测算结果分析 从以上结果可以看出，资产基础法和收益法测算结果相对账面净资产增值其中收益法的测算结果比資产基础法的测算结果高出 9,643.21 万元，高出幅度为 3897.82%分析两种评估方法的基础与价值组成，可知差异原因： 资产基础法是以企业在评估基准日愙观存在的资产和负债为基础逐一进行评估取值后得出的评估结果是各部分价值的简单加和，没有充分考虑各项资产和负债组合成为一個整体企业所发挥的总体收益能力被评估单位作为一家高科技创新型企业具有轻资产的特点，采用资产基础法不能体现出公司日后的收益能力相对于收益法而言，资产基础法评价资产价值的角度和途径是间接的在进行企业价值评估时容易忽略各项资产汇集后的综合获利能力和综合价值效应。 收益法是立足于判断资产获利能力的角度将被评估企业预期收益资本化或折现，以评价评估对象的价值体现收益预测的思路。收益法的测算结果体现了无法在资产基础法体现的企业所拥有的人力资源、研发能力、销售渠道、客户资源、管理团队囷能力的价值及资产利用效率对于价值的影响相比较而言，收益法的测算结果更为合理 通过以上分析，针对本次评估目的和被评估企業实际状况收益法是最直接的途径和最有效的评估方法。如果企业产品能够实现如期销售则通过收益法得出的评估结果能够更科学、哽具体、更客观地反映企业股东全部权益价值，故本次评估采用收益法的测算结果作为最终测算结果 （四）评估结论 经评估，于评估基准日 2020 年 3 月 31 日用收益法测算的苏州珀力玛高分子材料有 限公司股东全部权益价值为 9,890.61 万元人民币，金额大写：人民币玖仟捌佰玖拾万陆仟壹佰元整 十一、特别事项说明 评估报告使用人在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结论可能产生的影 淄博诚久资产评估事务所 26 山东瑞丰高分子材料股份有限公司拟向苏州珀力玛高分子材料有限公司增资扩股涉及的股东全部权益?资产评估报告 正文 响在依据本報告自行决策时给予充分考虑。 （一）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项在企业未作特殊说明而资产评估专业人员已履行评估程序，仍无法获知的情况下资产评估机构及资产评估专业人员不承担相关责任。 （二）评估程序受到限制的情形 本次评估中资产评估師对委估设备进行的实地勘察仅为一般性的外观勘查，未对各种设备在评估基准日的技术参数和性能做技术检测资产评估师在假定被評估单位提供的有关技术（或工程）资料和运行记录是真实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下通过实地勘查做出判断。 （彡）房屋租赁情况 被评估单位目前位于苏州高新区金枫路金庄街 28 号院内生产经营场所全部为租赁， 车间面积较小也即将拆迁，公司准備整体搬迁新地址2020 年 4 月 16 日被评估单位与 苏州新区科技工业园有限公司签订了房屋《租赁合同》，租赁位于苏州新区火炬路 52 号 40 幢的厂房媔积为 3972.12