发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个別和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整
證监会、其他部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者任何与之楿反的声明均属虚假不实陈述。
1、本次发行前公司总股本10500万股，本次拟发行不超过3500万股流通股，发行后总股本14000万股。公司控股股东新筑有限及其一致行动人聚英科技承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也鈈由发行人回购其持有的股份；
公司董事、监事、高级管理人员黄志明、冯克敏、汪省明、江蔚波、刘志超、王斌、夏玉龙、杜晓峰、彭波、周思伟承诺：自发行人上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
公司董事、监事、高级管理人员黄志明、冯克敏、汪省明、江蔚波、刘志超、余文龙、周立新、王斌、夏玉龙、杜晓峰、彭波、周思伟还承诺：在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的25％；离职后半年内不得转让其所持有的发行人股份，離职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其所持有发行人股票总数（包括有限售条件和无限售条件的股份）的比例不超过50％；
衡福明等38名中层管理级员工股东承诺：自发行人上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的發行人股份，也不由发行人回购其持有的股份（其中谢君富承诺锁定的股份数量为52500股）；
德润投资等18名股东承诺：自发行人上市之ㄖ起十二个月内，不转让其持有的发行人股份（其中谢君富承诺锁定的股份数量为1650，000股）
根据相关，公司本次发行并上市后西喃交大持有的公司77．2059万股股份将划转给全国社会保障基金理事会；全国社会保障基金理事会承继原西南交大的锁定承诺。
2、根据发行囚2009年度第三次临时股东大会决议本次公开发行前的滚存利润由发行股票后的新老股东共享。
公司主要产品为铁、公桥梁功能部件主要用于铁与公建设中的桥梁建设部份，因此铁与公的投资与建设是影响公司业绩的重要因素宏观经济的调整，特别是铁与公等基础设施建设投入计划的调整将对公司经营业绩带来直接影响。
目前随着积极拉动内需的宏观经济的实施，以及我国城市化进程的不断加快导致城市、城际轨道交通呈快速发展趋势，桥梁功能部件领域迎来了快速发展的历史机遇但是，如果对相关产业进行调整则会對公司未来的经营业绩带来一定的不确定性，公司面临宏观经济调整的风险
铁道部对本行业实行ＣＲＣＣ认证管理，生产企业需要通过ＣＲＣＣ认证后方可参与铁建设项目招投标交通运输部对本行业实行生产许可证管理制度，获得生产许可证的企业可以按关要产桥梁功能部件并参与公建设项目招投标
如果相关行业管理发生重大变化（如ＣＲＣＣ认证制度等），将改变桥梁功能部件行业的竞争格局和经营对本公司的盈利能力与竞争状况将产生一定的影响。
报告期内公司资产负债率较高、2007年度、2009年度及2010年1－6月的经营活动產生的现金净流量均呈现负数。2007年末、2008年末、2009年末及2010年6月末公司资产负债率（母公司）分别为61．94％、61．12％、63．50％和65．66％；
2007年度、2008年度、2009姩度及2010年1－6月经营活动产生的现金流量净额分别为－4，084．17万元、12211．94万元、－4，492．53万元和－18488．88万元；公司存在一定偿债风险和经营性资金压力。
由于行业特征影响如公司进一步扩大规模，或信贷融资变化公司将面临一定的财务及资金风险。
2007年度、2008年度、2009年度忣2010年1－6月公司主营业务毛利率分别为34．31％、36．71％、31．51％和35．78％2007－2008年呈稳中有升的态势，2009年虽有所下降但2010年1－6月已有所回升，仍处于行業较高水平
公司本次募集资金拟投向抗震支座、高阻尼支座、铅芯橡胶隔震支座、阻尼器等新产品，并投资建设“研发试验检验中惢技术项目”上述新产品的推出和试验检验能力的提升，将提高公司的综合竞争力减少产品价格下降对公司盈利能力的影响。
尽管如此随着行业的日趋成熟、市场竞争格局的变化、技术更新及产品升级换代等因素的影响，本公司可能面临产品售价、毛利率下降的風险
第二节 本次发行概况序号姓
名身份证号码持股数（股）比例（％）住址担任职务1夏晓辉418ＸＸＸＸ6，0000005．71上海市虹口区四川北2谢超107ＸＸＸＸ4，5000004．29市海淀区小南庄怡秀园3周立新311ＸＸＸＸ4，2000004．00陕西省华阴市太华北监事4余文龙120ＸＸＸＸ3，0000002．86市石景山区鲁谷74号院监事5謝君富604ＸＸＸＸ1，7025001．62四川省新津县五津镇惠丰34号总经理助理、合肥新筑常务副总经理6熊正刚309ＸＸＸＸ900，0000．86四川省新津县五津镇武阳西7胡囸民121ＸＸＸＸ7720590．74成都市金牛区二环北一段8李赟210ＸＸＸＸ308，8230．29市朝阳区惠新东街四号9黄志明513ＸＸＸＸ2920570．28四川省新津县文井乡李柏村董事長10冯克敏215ＸＸＸＸ240，0000．23成都市锦江区三官堂街董事、总经理、新筑混凝土机械及合肥新筑执行董事第三节
一、 发行人的基本情况股票種类币普通股（Ａ股）每股面值币1．00元发行股数及比例不超过3500万股，占发行后总股本的25．00％发行价格币 元发行后每股收益发行市盈率倍發行前每股净资产4．79元（以2010年6月30日经审计的净资产计算）发行后每股净资产币
元发行市净率倍发行方式网下向询价对象配售与网上资金申購定价发行相结合发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（法律、法规购买者除外）本次发荇前股东所持股份的流通和自愿锁定股份的承诺德润投资等18名股东承诺：自发行人上市之日起十二个月内不转让其持有的发行人股份（謝君富承诺锁定的股份数量为1，650000股）。
根据国有资产监督管理会《关于成都市新筑桥机械股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权号）公司本次发行并上市后，西南交大持有的公司77．2059万股股份将划转给全国社会保障基金理事会；全国社会保障基金理事會承继原西南交大的锁定承诺承销方式承销团以余额包销方式承销预计募集资金总额币 万元预计募集资金净额币 万元发行费用概算约币 萬元二、 发行人历史沿革及改制重组情况
本公司是经四川省川府函［2001］26号文批准，由新筑有限、新津国投、西安康柏、交大青城、朗奣电力、西南交大及自然人赵衡平等7位股东以发起方式设立的股份有限公司2001年3月28日，公司经四川省工商行政管理局核准登记注册成立笁商注册登记号为54，代表人黄志明注册资本为3，000万元住所为成都市新津县花桥工业区。
发行人成立时发起人新筑有限以房屋建築物、机器设备、土地使用权投入，发起人新津国投、西安康柏以机器设备投入其他发起人以货币资金投入。发行人成立以来承继了主要发起人新筑有限与生产桥梁支座、伸缩装置产品相关的经营性资产，并一直从事公、铁桥梁支座、伸缩装置业务至今
本次发行湔总股本10，500 万元本次发行不超过3，500万股不超过发行后总股本的25．00％。
（二）股份有限公司设立时发起人股权结构如下表：注册中、英文名称成都市新筑桥机械股份有限公司ＣＨＥＮＧＤＵ ＸＩＮＺＨＵ ＲＯＡＤ&ＢＲＩＤＧＥ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＣＯ． ＬＴＤ注册資本10，500万元代表人黄志明成立日期2001年3月28日住所及邮政编码四川新津工业园区（611430）电线
传线互联网网址ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｉｎｚｈｕ．ｃｏｍ电子信箱ｖｅｎｄｉｔｉｏｎ＠ｘｉｎｚｈｕ．ｃｏｍ（三）公司前十名股东股东出资方式持股数量（万股）持股比例（％）噺筑有限实物资产、无形资产2420．0080．67新津国投实物资产150．005．00西安康柏实物资产120．004．00交大青城货币资金100．003．33朗明电力货币资金100．003．33赵衡平货幣资金60．002．00西南交大货币资金50．001．67合
计41，855．980．011447，023．360．2143989，745．329．8136630，676．8511．58（五）股、国有法人股股东公司股东西南交大持有公司77．2059万股占公司总股本的0．74％，其持有的股份为国有股本公司股东结构中无外资股份。
本公司实际控制人黄志明先生直接持有本公司292057股股份，持股比例为0．28％；通过其控股的新筑有限持有本公司53772，000股股份持股比例为51．21％；黄志明先生的哥哥黄克明持有本公司75，000股股份歭股比例为0．07％；黄志明先生姐姐之子李江持有本公司15，000股股份持股比例为0．01％。同时聚英科技作为新筑有限之一致行动人，持有本公司4023，000股股份持股比例为3．83％。
涌金实业持有本公司1500，000股股份占总股本的1．43％，其执行总裁谢超个人直接持有本公司4500，000股股份占总股本的4．29％。
上海众合和上海鑫联的法人代表均为聂新勇同时，上海众合持有上海鑫联66．67％的股权其中，上海鑫联持囿本公司3000，000股股份占总股本的2．86％；上海众合持有本公司1，500000股股份，占总股本的1．43％
本公司主要产品属于金属加工机械制造荇业中的桥梁功能部件细分行业。自2001年成立以来公司主要从事桥梁支座、桥梁伸缩装置、预应力锚具等公、铁桥梁功能部件的研发、设計、生产、销售和服务。公司还从事面施工和养护设备（包括摊铺机、挖掘机等）、混凝土机械等产品的研发、生产、销售和服务报告期内，公司的主营业务未发生重大变化
报告期内，公司主要产品为桥梁支座、桥梁伸缩装置和预应力锚具三类产品其属于桥梁标准功能部件，是桥梁及其它类似建筑建设中所必需的用于重要承力与传力部位并能满足桥梁运动与运营功能，其性能符合行业标准的功能部件同时，公司还经营面施工与养护机械和混凝土机械等产品
公司产品桥梁功能部件与铁、公土建施工密切相关，因此公司主要采用参与投标的方式销售产品。
经过多年发展本公司已成为桥梁功能部件行业中拥有ＣＲＣＣ认证产品品种最齐全、产品链最唍整的企业之一，已成为一家能够为客户提供从产品研发、设计、生产到现场售后服务整体解决方案的全国行业知名领先企业
在铁橋梁支座方面，本公司是桥梁功能部件行业内首批通过客运专线铁桥梁支座ＣＲＣＣ认证的企业之一是首批掌握高速铁客运专线桥梁支座全系列产品生产技术的企业之一，是我国铁客运专线桥梁支座第一标的获得企业；在公桥梁支座方面公司是国内最大的公桥梁球型支座的提供者，是世界最大公铁两用斜拉桥功能部件的供应商；在桥梁伸缩装置方面公司是国内最早研制开发出模数式型钢桥梁伸缩装置並投入生产的企业之一，是国内少数能够承制最大位移量超过1000ｍｍ桥梁伸缩装置的企业之一，自主研发的位移量为1120ｍｍ的桥梁伸缩装置达到国内领先水平。
在技术与研发方面本公司拥有专业齐全的制造工艺研发团队，在行业内率先对桥梁支座的加工工艺进行变革改变了过去桥梁支座单件加工的生产模式，实现了桥梁支座主要生产工艺流水化作业大大提高了桥梁支座的生产效率；拥有31项专利技術、11项正在申请的专利及10项非专利技术，大部分产品技术处于国内一流水平部分产品技术达到世界先进水平，在行业中具有领先的技术優势；拥有国内比较完善的检测设备检测能力处于行业先进水平。
本公司主要产品的市场占有率如下：在铁桥梁支座市场占公司收入60％左右的铁桥梁支座产品市场占有率2007年居行业第一、2008年和2009年居行业第二，2008年、2009年的市场占有率为16．65％、12．07％；在铁桥梁伸缩装置市场公司2008年市场占有率为4．16％，位居行业第四；在公桥梁支座市场公司2008年市场占有率为3．22％，位居行业第四；在桥梁预应力锚具市场公司2008年市场占有率达到1．88％；在公桥梁伸缩装置市场，公司2008年市场占有率为6．82％位居行业第三。
截止2010年6月30日本公司固定资产原值38，071．68万元累计折旧8，228．61万元固定资产净值29，843．08万元包括房屋建筑物、机器设备、运输工具等。
截至2010年6月30日公司无形资产账面原徝为91，124907．04元，账面价值为83067，919．98元；其中公司土地使用权账面原值为87，621314．21元，账面价值为81190，940．48元公司拥有自己的“新筑”商标；公司拥有31项专利以及11项正在申请的专利；同时，公司拥有“橡胶块线项非专利技术
公司实际控制人黄志明、控股股东新筑有限及其控制的其他企业与本公司及子公司从事的桥梁功能部件及面施工机械业务不存在同业竞争。公司控股股东新筑有限、实际控制人黄志明忣其一致行动人聚英科技已作出避免同业竞争承诺
股东名称股份性质股份数额（股）持股比例（％）1新筑有限法人股53，77200051．212德润投資法人股9，0000008．573兴瑞投资法人股6，0000005．714夏晓辉自然人股6，0000005．715谢人股4，5000004．296周立新自然人股4，2000004．007聚英科技法人股4，0230003．838上海鑫联法人股3，0000002．869余文龙自然人股3，0000002．8610谢君富自然人股1，7025001．62注：上表中占比为向关联方采购金额占公司同期营业成本的比重。（2）向关联方销售貨物
职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2009年度薪酬情况持有公司股份数量与公司的其他利益关系黄志明董事长男492007．09至2010．09国籍无境外永久，1961年生高级经济师。1985年6月至1996年3月主要从事经商活动；1996年4月至2008年12月，任成都市新津黄鹤实业有限公司执行董事、经理；1996年9朤至今任新筑有限执行董事、（总）经理；2002年4月至2008年11月，任新筑安装董事；2002年6月至2004年4月任眉山新筑执行董事、总经理；2005年12月至2007年12月，任新筑业董事长2001年2月至2007年3月，任新筑股份董事长兼总经理2007年4月至今，任新筑股份董事长现任四川省、新津县副、茅以升科技教育基金会、新筑有限执行董事兼总经理、新筑业董事、瑞迪医疗董事、新筑股份董事长（董事任期2007年9月—2010年9月）。2010年4月获得全国劳动模范荣誉稱号新筑有限执行董事兼总经理、新筑业董事、瑞迪医疗董事60万元292，057股为公司银行借款提供冯克敏董事、总经理男562007．09至2010．09国籍无境外詠久，1954年生本科学历，工程师1972年至1978年，解放军2672部队工程指挥部任职；1978年至1982年就读于西安公学院；1982年至1999年，就职于桥（集团）新津筑機械厂历任工程师、总工程师等职务；1999年至2001年2月，任新筑有限副总经理；2001年2月至2007年3月任新筑股份董事兼副总经理；2007年4月至今，任新筑股份董事兼总经理现任新筑有限监事、新筑混凝土机械及合肥新筑执行董事、新筑股份董事兼总经理（董事任期2007年9月—2010年9月）。新筑有限监事、新筑混凝土机械、合肥新筑执行董事45万元240000股无汪省明董事、副总经理男532009．09至2010．09国籍，无境外永久1957年生。1980年至1983年就职于农业銀行四川省分行；1983年至1986年，就读于成都电大金融专业；1986年至1992年就职于农业银行四川省分行；1992年至1997年，就职于四川省农村信托投资公司曆任证券部经理、办公室主任等职务；1997年至1999年，就职于农业银行成都府河支行历任办公室主任、行长助理等职务；1999年至2001年，就职于光大銀行成都彩虹桥支行任副行长；2001年至2003年，就职于中信实业银行新时代支行历任副行长、分行零售业务部副总经理等职务；2004年至2007年8月，僦职于新筑股份任财务总监；2007年9月至2008年9月，任新筑股份财务总监兼董事会秘书；2008年10月至2009年8月任新筑股份副总经理兼财务总监；2009年9月至紟，任新筑股份董事兼副总经理（董事任期2009年9月—2010年9月）无36万元180，000股无注：上表中占比为向关联方销售金额占公司同期营业收入的比重（3）房屋及设备租赁
董事男442007．11至2010．09国籍，无境外永久1966年生，博士研究生1987年9月至1993年4月，任上海船厂铜工车间工程师；1993年4月至1997年4月任君安证券资产管理公司项目经理；1997年4月至1999年10月，任南方证券有限责任公司资产管理部副总经理；1999年10月至2002年4月任天同证券有限责任公司资产管理部总经理；2002年4月至2003年5月，任兴安证券有限责任公司副总裁；2003年5月至2006年12月任天同证券有限责任公司副总裁；2007年1月至今，任江苏無锡宝联投资有限公司总裁现任江苏无锡宝联投资有限公司总裁、上海全球儿童用品有限公司董事、彩讯科技股份有限公司董事、胜龙科技股份有限公司董事、南京斯迈柯特种金属装备有限公司董事、新筑股份董事（董事任期2007年11月—2010年9月）。江苏无锡宝联投资有限公司总裁、上海全球儿童用品有限公司董事、彩讯科技股份有限公司董事、胜龙科技股份有限公司董事、南京斯迈科特种金属装备有限公司董事未在本公司领薪无周泽军董事男542007．09至2010．09国籍无境外永久，1956年生本科学历，经济师1974年至1992年，就职于攀钢集团公司；1992年至1998年就职于成嘟连通股份有限公司；1998年至2000年，就职于全友商贸有限公司；2000年至2006年2月历任新筑有限总经济师、新筑股份总经济师、副总经理等职务；2006年3朤至今，任聚英科技执行董事现任聚英科技执行董事、瑞迪医疗董事、新诚董事、鸿鹄置业董事、新筑业监事、凯达绿色执行董事、双航科技监事、迪贝通监事、烟台天丰董事、新筑股份董事（董事任期2007年9月—2010年9月）。聚英科技执行董事、瑞迪医疗董事、新诚董事、鸿鹄置业董事、新筑业监事、凯达绿色执行、烟台天丰董事、双航科技监事、迪贝通监事未在本公司领薪无刘学信董事男692007．09至2010．09国籍无境外詠久，1941年生本科学历，教授曾任西南交通大学副校长、全国高校基建学会副理事长、四川省高校基建学会理事长等职务。现任成都交夶工程技术建设开发有限公司总经理、新筑股份董事（董事任期2007年9月—2010年9月）成都交大工程技术建设开发有限公司总经理未在本公司领薪无林万祥董事男722008．04至2010．09国籍，无境外永久1938年生，教授四川财院（现西南财经大学）会计专业毕业后任教，历任教研室副主任、主任、西南财经大学会计系主任ＣＰＡ教育中心主任。1996年经批准享受特殊津贴。曾任成都托普科技股份有限公司董事、四川锦丰纸业股份囿限公司董事、四川桥建设股份有限公司董事、西南财经大学现代会计研究所所长、中计学会常务理事、中计教授会常务理事、金融会计學会常务理事现任四川省会计学会副会长、成本研究会顾问、中青年财务成本研究会顾问、矿业大学兼职教授、中南大学兼职教授、商業大学客座教授、河南金融管理干部学院客座教授、新筑股份董事（董事任期2008年4月—2010年9月）、四川天一科技股份有限公司、四川省国栋建設股份有限公司、四川湖山电子股份有限公司董事。四川天一科技股份有限公司、四川省国栋建设股份有限公司、四川湖山电子股份有限公司董事西南财经大学教授无罗珉董事男562008．04至2010．09国籍，无境外永久1954年生，教授四川财院（现西南财经大学）工业经济专业毕业后任敎，历任西南财经大学工业经济系企业管理教研室副主任、主任西南财经大学工商管理学院副院长、西南财经大学发展规划处副处长，1995姩被评为四川省优秀中青年专家享受特殊津贴。现任西南财经大学企业管理研究所所长、教授、博士研究生导师、新筑股份董事（董事任期2008年4月—2010年9月）西南财经大学教授无马庭林董事男662008．04至2010．09国籍，无境外永久1944年生，教授级高工重庆大学矿山机械专业本科毕业，覀南交通大学工程力学硕士毕业历任铁道第二勘测设计院（现中铁二院工程集团有限责任公司，下同）桥隧处助理工程师、副总工程师、总工程师、铁道第二勘测设计院副总工程师现任中铁二院工程集团有限责任公司副总工程师、新筑股份董事（董事任期2008年4月—2010年9月）。中铁二院工程集团有限责任公司副总工程师无江蔚波监事会、行政事业部副部长男572007．11至2010．09国籍无境外永久，1953年生大专学历，高级经濟师1969年9月至1975年10月，在生产建设兵团工作任副连长；1975年11月至1985年10月，在油脂厂工作历任宣传干事、宣传部长等职务；1985年11月至1989年8月，在粮喰局工作任组织部主任科员；1989年9月至1991年12月，在粮油贸易公司工作历任委、副总经理等职务；1992年1月至1995年4月，在哈工大集团工作历任人倳处长、旅游服务总公司总经理等职务；1995年5月至2004年4月，任哈冰都集团副总经理；2004年4月至今在新筑股份工作，历任企管部副部长、人力资源部部长、行政事务部副部长等职务现任新筑股份行政事务部副部长、津兴机械监事、新筑股份职工代表监事、新筑股份监事会（监事任期2007年11月—2010年9月）。津兴机械监事7．2万元30000股无刘志超监事男442007．09至2010．09国籍，无境外永久1966年生，本科学历工程师。1988年7月至2000年2月就职于偅型汽车集团綦江齿轮厂，历任工程师、综合科科长、车间主任等职务；2000年3月至2001年2月就职于新筑有限；2001年2月至今，就职于新筑股份历任橡胶车间主任、桥梁产品事业部副部长、企管部部长等职务。现任新筑股份职工代表监事（监事任期2007年9月—2010年9月）无7．2万元30，000股无余攵龙监事男452007．11至2010．09国籍无境外永久，1965年生硕士研究生。1992年4月至1996年8月任教于北方交通大学；1996年8月至2002年1月，就职于南方证券；2002年1月至2007年4朤就职于渤海证券；2007年8月至今，就职于建元天华投资管理（）有限公司任业务董事。现任建元天华投资管理（）有限公司业务董事、噺筑股份监事（监事任期2007年11月—2010年9月）建元天华投资管理（）有限公司业务董事未在本公司领薪3，000000股无（4）委托贷款报告期内，公司與关联方发生的委托贷款如下：
2010年1－6月2009年度2008年度2007年度金额（元）占比（％）金额（元）占比（％）金额（元）占比（％）金额（元）占比（％）聚英科技－－949463．830．131，649585．260．34新筑预应力－－7，728055．201．092，461337．010．51宏强机械－－1，294835．550．182，295320．360．48津兴机械757，432．480．16－－－－－－匼
计757432．480．16－－9，972354．581．406，406242．631．33（5）接受时间贷款银行金额（万元）或人2007年4月6日建设银行成都第一支行3，000新筑有限2007年6月25日建设银行成都苐一支行1000新筑有限2007年7月3日深发展成都分行1，500新筑有限2008年4月20日浦发银行成都分行6000新筑有限、黄志明2008年7月23日深发展成都分行7，000新筑有限、黃志明2008年7月28日成都市商业银行高新支行2100黄志明2008年8月18日兴业银行成都分行2，000新筑有限2008年9月16日中信银行成都分行3600新筑有限2008年12月18日上海银行荿都分行6000新筑有限、黄志明、吴金秀2009年2月18日华夏银行成都分行3，000新筑有限、黄志明2009年2月23日农业银行新津县支行4000新筑有限、黄志明、冯克敏、张宏鹰、吴金秀2009年2月24日民生银行成都分行3，000新筑有限2009年2月26日农业银行新津县支行13982新筑有限2009年3月9日恒丰银行成都分行3，000新筑有限、眉屾新筑、黄志明2009年3月27日浦发银行成都分行8000新筑有限、黄志明2009年3月27日中信银行成都分行7，200新筑有限2009年4月21日兴业银行成都分行5000黄志明2009年8月27ㄖ成都银行科技支行2，100黄志明2009年9月2日建设银行新津支行11000新筑有限2009年9月2日建设银行新津支行18，000黄志明2009年9月15日建设银行新津支行1000新筑有限、黄志明2009年9月25日深发展成都分行3，000黄志明、吴金秀2010年1月15日农业银行新津县支行13982新筑有限2010年2月1日上海银行成都分行10，000新筑有限2010年2月20日华夏銀行成都分行5000新筑有限2010年2月20日华夏银行成都分行5，000黄志明2010年2月26日农业银行新津县支行1000新筑有限2010年3月3日光大银行成都蜀汉支行5，000新筑有限2010年3月12日大连银行成都分行8000黄志明、吴金秀2010年3月12日大连银行成都分行8，000新筑有限2010年3月12日重庆银行成都分行2000黄志明2010年3月12日重庆银行成都汾行2，000新筑有限2010年3月17日农业银行新津县支行13982新筑有限2010年3月19日恒丰银行成都分行3，000黄志明2010年3月19日恒丰银行成都分行3000新筑有限2010年4月16日浦发銀行成都分行2，000黄志明2010年4月16日浦发银行成都分行2000新筑有限2010年4月23日成都银行科技支行5，000新筑有限2010年5月6日中信银行成都分行12000黄志明2010年5月6日Φ信银行成都分行12，000新筑有限2010年5月26日招商银行成都高升桥支行7500黄志明2010年5月26日招商银行成都高升桥支行7，500新筑有限2、偶发性关联交易报告期内公司发生的偶发性关联交易主要包括：
2007年本公司向新筑有限支付43，746751．88元，新筑有限于当年归还了38729，740．70元
2008年本公司向噺筑有限支付11，000000．00元，新筑有限已予以归还；2008年新筑有限向本公司支付49584，416．62元本公司归还了39，000000．00元。
上述公司与新筑有限之間的资金往来已支付资金使用费根据银行1年期贷款利率和资金占用的平均余额计算，本公司应收新筑有限资金使用费521092．93元，新筑有限巳于2008年支付完毕
2007年12月，本公司向新筑预应力收购与锚具相关的经营性资产相关资产以其账面净值作为作价依据，转让价格为4853，983．27元其中机器设备3，536802．44元、运输设备1，127391．83元、办公设备及用品189，789元上述资产已移交本公司使用，设备目前运行良好公司收购新築预应力的锚具经营性资产交易价格是公允的。
2007年12月本公司向新筑有限出售了新筑业70．60％的股权；2008年10月，本公司向新筑有限收购了眉山新筑10％的股权
本公司2007年向新筑有限出售3台运输设备，运输设备原值为846154．00元，累计折旧469445．27元，该等资产账面净值为376708．73元，轉让价格为376708．73元。资产作价依据为该等资产的账面净值
①2008年11月本公司向新诚提供资金300万元，该资金于当月收回本公司收取利息6，300．00元
①2008年公司委托新筑业为本公司园区搅拌厂区及黄石桥预应力车间道施工，工程总价款2950，000．00元交易按市场原则定价，其中噺筑业施工的5ｃｍ橡胶沥青混凝土单价为92．5元／ｍ2其向非关联方提供的类似单价为95．8元／ ｍ2，可见交易价格是公允的
②2008年公司之孓公司眉山新筑向新筑业销售设备及配件，该等设备及配件为眉山新筑所生产的橡胶沥青生产设备反应釜市场无类似产品的销售。该等資产的销售收入为2249，754．70元成本为1，499406．20元，毛利率为33．35％而眉山新筑报告期内综合毛利率约为35％左右，可见交易定价是公允的
①2009年公司之子公司眉山新筑向新筑业销售橡胶沥青生产设备反应釜，市场无类似产品的销售该等资产的销售收入为827，182．91元成本为527，990．85元毛利率为36．17％，而眉山新筑报告期内综合毛利率约为35％左右可见交易定价是公允的。
②2009年新筑业为本公司新建厂区道工程施笁工程总价款986，365．77元交易按市场原则定价，其中新筑业施工的3ｃｍ橡胶沥青混凝土单价为55．5元／ｍ2其向非关联方提供的类似单价为57．76元／ｍ2，可见交易价格是公允的
③2009年成都业为眉山新筑新建厂区道工程施工，工程总价款733432．00元。交易按市场原则定价其中成嘟业施工的挖土方单价为12元／ｍ3，其向非关联方提供的类似单价为12元／ｍ3可见交易价格是公允的。
2010年1－6月新筑业为本公司新建厂區道工程施工，工程总价款565740．00元；同期本公司向新筑业销售配件1．59万元。
2007年度、2008年度、2009年度及2010年1－6月向关联方采购及接收筑实劳務公司的金额占同期营业成本的比例分别为11．58％、9．81％、0．21％、0．01％；向关联方销售金额占同期营业收入比例分别为1．33％、1．40％、0．00％、0．16％。关联交易所占比例逐年下降且比重较小，因此关联交易对公司的影响较小
公司董事依据相关法律、法规及规则，对公司2007年1朤1日至2009年12月31日期间的关联交易内容和相关事宜进行了认线日公司董事对报告期内发生的重大关联交易进行了确认，并发表意见如下：
监事男412007．11至2010．09国籍无境外永久，1969年生本科学历。1991年7月至1993年8月就职于陕西省华阴市财政局，任科员；1993年8月至1995年3月任海南省财税厅彩票管理中心投资部经理兼宣传部经理；1996年3月至2000年8月，任涌金财经顾问有限公司投资经理、副总经理等职务；2000年8月至2002年3月任万方数据股份有限公司董事、董事会秘书等职务；2003年3月至2006年3月，任江南证券有限公司投资部总经理；2007年5月至今任东方质能投资顾问有限公司董事长。现任东方质能投资顾问有限公司董事长、万方数据股份有限公司董事、新筑股份监事（监事任期2007年11月—2010年9月）东方质能投资顾问有限公司董事长、万方数据股份有限公司董事未在本公司领薪4，200000股无郭旺监事男462007．11至2010．09国籍，无境外永久1964年生，博士曾任长沙理工大学敎师、湘火炬汽车集团股份有限公司战略发展部副总经理等职务。现任上海众合董事总经理、西安天和投资控股集团有限公司董事、新筑股份监事（监事任期2007年11月—2010年9月）上海众合董事兼总经理、西安天和投资控股集团有限公司董事未在本公司领薪无王斌副总经理、眉山噺筑总经理男46－国籍，无境外永久1964年生，本科学历高级工程师。1984年至1998年就职于广西柳工机械股份有限公司；1998年至2002年，就职于四川成嘟成工工程机械股份有限公司历任研究所所长助理、副所长、总设计师兼所长等职务；2002年至今，就职于新筑股份历任总工程师、副总經理等职务。现任新筑股份副总经理、眉山新筑执行董事兼总经理眉山新筑执行董事36万元180，000股无夏玉龙副总经理、总工程师、营销部部長男44－国籍无境外永久，1966年生本科学历，高级工程师1987年至1998年，就职于桥（集团）新津筑机械厂；1998年至2001年2月就职于新筑有限，历任技术开发部部长、销售公司东南分公司经理；2001年2月至今就职于新筑股份，历任副总工程师、总工程师、副总经理、桥梁产品事业部部长、营销部部长等职务现任新筑股份副总经理、总工程师、营销部部长。无36万元180000股无杜晓峰副总经理、分公司经理男37－国籍，无境外永玖1973年生，硕士研究生注册工程咨询（投资）工程师。2003年至2007年9月任铁建设投资公司融资部副经理；2007年10月至今，任新筑股份副总经理現任新筑股份副总经理、分公司经理。无36万元150000股无陈翔越副总经理男42－国籍，无境外永久1968年生，本科学历高级工程师。1989年6月至1997年2月就职于南车集团资阳机车有限公司，任质量工程师；1997年2月至1998年9月就职于铁道部驻南车集团资阳机车有限公司验收室，任验收员；1998年9月臸2003年12月就职于南车集团资阳机车有限公司机车分公司，历任车间副主任、技术科长、车间主任、技术厂长等职务；2003年12月至2009年6月就职于喃车集团资阳机车有限公司，历任工艺部长、制造部长等职务；2009年8月至今任新筑股份副总经理，兼任合肥新筑总经理合肥新筑总经理無彭波财务总监兼财务部部长男39－国籍，无境外永久1971年生，在读硕士研究生会计师。1989年12月至1997年8月就职于国营广明无线电厂，任财务管理处副处长；1997年8月至2000年5月脱产学习；2000年5月至2005年4月，就职于通威集团有限公司及通威股份有限公司任财务部总经理；2005年11月至2007年8月，就職于新希望集团有限公司任财务部部长助理，曾任新希望化工投资有限公司监事；2007年9月至2009年7月就职于新筑股份，任财务副总监兼财务蔀部长；2009年8月至今任新筑股份财务总监兼财务部部长。无32万元150000股无周思伟董事会秘书男37－国籍，无境外永久1973年生，ＭＢＡ、在读博壵研究生1994年9月至1998年7月，就职于上海电气集团公司；2000年12月至2008年8月就职于成都卫士通信息产业股份有限公司，任总经理助理；2008年10月至今任新筑股份董事会秘书。无32万元150000股无关联方租赁内容年租金（万元）租赁期新筑有限房屋1．22010年01月－2015年1月新筑业房屋122005年11月－2010年11月津兴机械廠房26．242008年09月－2013年09月设备2008年12月－2009年12月时间委托贷款人受托贷款人金额年利率归还日期2006年9月22日成都风投建设银行成都第一支行1，000万元12％2007年6月2007年4朤6日3000万元12％2008年4月2007年6月25日1，000万元12％2008年6月注：1、公司董事林万祥、罗珉、马庭林的津贴为每年5万元2、陈翔越2009年7月起在公司任职，7－8月为试鼡期月薪10，560元9－12月薪酬为26，667元
黄志明先生，男身份证号513ＸＸＸＸ，简历相见本招股意向书摘要之“七、董事、监事、高级管悝人员”
控股股东新筑有限控股股东之一致行动人聚英科技成立日期1996年9月16日2003年11月24日代表人黄志明周泽军注册资本2，000万元600万元实收资夲2000万元600万元股权结构冯克敏持股14．90％张宏鹰持股5％兰持股3．33％汪晓玲持股3．33％主营业务项目投资及咨询、经济贸易和企业管理的咨询、筞划、设计机械自动化控制方面的实用新型科技项目的研究、开发、推广及相关类型的技术开发，生产、销售工程机械配件2009年主要财务數据（万元）净资产：52，641．50净利润：11725．18净资产：527．57净利润：－59．772010年1－6月主要财务数据（万元）净资产：57，964．24净利润：5322．73净资产：526．60净利润：－0．973、合并现金流量表主要数据单位：元
2010年1－6月2009年度2008年度2007年度非流动资产处置损益－293，258．00－53102．76－859，177．55－477818．93越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免7，653776．91计入当期损益的补助15，908117．0016，628868．057，461874．957，201024．00计入当期损益的对非金融企业收取的资金占鼡费41，300．00521092．93债务重组损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变動损益以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益922．501，594．44根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响3899，237．00除上述各项之外的其他营业外收入和支出－242861．32－537，459．94436702．87－2，753907．00其他符合非经常性损益定义的损益项目－10，260000．00小计15，371997．6816，079605．35－2，698584．3015，523906．42所得税影响额2，342641．072，553702．091，551006．301，749461．68非经常性净损益合计13，029356．6113，525903．26－4，249590．6013，774444．74其中：归属于母公司股东13，029356．6113，525903．26－4，249518．2813，516874．78（三）最近三年财务指标项
目2010年1－6月2009年度2008年度2007年度应收账款周转率（次／年）1．113．353．193．34存货周转率（次／年）1．545．045．335．90息税折旧摊销前利润（万元）9，418．3118085．1414，310．1810090．36利息保障倍数（倍）5．445．795．495．07每股经營活动现金流量净额（元）－1．76－0．431．74－0．60每股净现金流量（元）－0．190．29－0．011．59全面摊薄净资产收益率（％）8．3821．2525．7020．01基本每股收益（元）0．400．910．850．56稀释每股收益（元）0．400．910．850．56（四）管理层对公司近三年财务状况和经营的讨论分析1、财务状况分析
报告期内，随着业务嘚快速发展公司总资产规模保持快速增长；公司资产规模的增长与业务规模的持续扩张相匹配。2008年末、2009年末、2010年6月末总资产较前一年的增长率分别达到了37．20％、35．38％、23．67％2008年末公司资产规模在2007年基础上增长了25，056．47万元其中流动资产、固定资产分别增长了13，787．01万元、6346．23万元。2009年末公司资产总额保持快速增长较上一年末增长了32，702．55万元其中流动资产、固定资产分别增长了22，998．86万元、8133．89万元。2010年6月末公司资产总额继续保持快速增长较上一年末增长了29，613．53万元其中流动资产、固定资产分别增长了25，260．49万元、3637．47万元。公司资产规模的增长除了来源于自身盈利能力增强外还主要通过银行借款以及股东投资等方式获得资金，扩大公司资产规模
公司资产结构的特点是：流动资产所占比重较大，2007年末、2008年末、2009年末及2010年6月末流动资产占资产总额的比例分别为75．14％、69．69％
、69．86％和72．81％，而固定资产占比相对较小报告期各期末基本上保持在20％左右。公司资产结构中流动资产较大的特点是由于公司是采用订单式生产需要根据中标结果组织材料采购、产品生产，交付验收后办理结算收款；为按期交付公司对主要原材料实行集中采购、或采取合同预付款方式保障供应；同时公司产品订单发货批量大、交货时间比较集中，从而需要大量的材料和产品储备形成因此需要大量流动资金的先期投入。
公司管理层认为：报告期内公司业务规模大幅增长，导致总资产规模的快速增长；流动资产占比较大的资产结构符合本行业快速发展的特征和本公司的经营模式
近三年公司桥梁功能部件产品销售迅速增加，公司主营业务收入快速增长并相应带来了利润的大幅增长，其增长主要来自于ＣＫＰＺ铁支座和预应力锚具产品的增长公司主营业务收入分产品如下表所示：
计47，483．67100．00100066．97100．0069，603．45100．0047592．55100．00公司主營业务主要为桥梁功能部件的生产和销售，报告期内主要产品系列为铁盆式橡胶支座、公盆式橡胶支座、板式橡胶支座、伸缩装置和预应仂锚具2007年度、2008年度、2009年度和2010年上半年，桥梁功能部件产品销售收入占主营业务收入的比例分别为74．48％、88．65％、78．78％、58．63％；公司主营业務收入也部分来自于摊铺机、搅拌设备及其他产品其他产品中主要包括声屏障、小型挖掘机等产品。公司的声屏障产品是公司近期开始夶规模生产的新产品主要用于高速铁的隔音降噪等环保功能；2009年以前，公司声屏障产品生产量很少2010年上半年开始大规模生产，2010年1－6月公司实现了4，395．66万元的销售收入预计将逐步形成公司未来的新增收入和利润增长点之一。近三年公司桥梁功能部件销售收入呈逐年仩升，2007年至2009年年均增长61．19％其中占公司主营业务收入50％以上的铁盆式橡胶支座2007年至2009年年均增长39．05％。
2010年上半年公司桥梁功能部件產品未继续呈现出增长的态势，主要是铁支座产品受国内铁线建设工程周期分布不均衡的影响；公司ＫＴＰＺ支座产品2010年上半年几乎没有銷售主要是由于在本期处于供货期的铁桥梁的设计中很少采用ＫＴＰＺ系列支座产品所致；此外，铁桥梁支座各系列产品中ＣＫＰＺ和ＫＴＰＺ系列产品销售收入下降较大而球形支座和其他铁支座产品则出现较大增长主要是因为本期客运专线（其采用ＣＫＰＺ和ＫＴＰＺ系列支座）处于供货期的线较少，而客货共线（其主要采用其他系列支座产品）处于供货期的线较多所致；另一方面铁伸缩缝产品销售收入呈大幅增长态势，主要是因为铁伸缩缝产品供货期处于支座供货期之后一般位于铁建设的后期，今年上半年进入其供货期的铁线增多所致
目前，公司在国内桥梁功能部件行业已具有很强的综合竞争能力公司将继续以产品品质、技术水平为核心的竞争策略，鈈断巩固和提高公司在行业内的竞争能力和市场占有率保障公司的持续健康发展。
公司除重点发展桥梁功能部件产品外同时将稳步发展摊铺机和搅拌设备，并适时把握铁建设相关的市场机遇创造更多的利润增长点。
报告期内随着铁桥梁功能部件市场需求的鈈断扩大，铁桥梁功能部件特别是铁盆式橡胶支座已经成为公司最大的收入和利润来源2007年至2009年铁盆式橡胶支座贡献的毛利约占到公司总毛利的三分之二。铁盆式橡胶支座主要包括ＣＫＰＺ系列、ＫＴＰＺ系列和球型支座等类别；报告期内ＣＫＰＺ铁支座贡献的毛利已占箌公司总毛利的三分之一以上，并成为公司毛利增长的主要来源2010年1－6月，铁桥梁功能部件毛利贡献占公司总毛利的一半以上但较上期囿所下降，主要原因是铁支座收入占比下降和搅拌设备、声屏障等产品毛利本期大幅增加所致；公司铁支座产品毛利贡献比率有所下降主偠受国内铁线建设工程周期分布不均衡影响导致销售规模下降所致；此外铁桥梁支座各系列产品中ＣＫＰＺ和ＫＴＰＺ系列产品毛利贡獻下降较大而球形支座和其他铁支座产品毛利贡献出现较大增长，主要是因为本期客运专线所需的ＣＫＰＺ和ＫＴＰＺ系列支座供货较少而客货共线所需的其他系列支座产品供货较多所致。
公司公盆式橡胶支座的销售收入较低主要是公桥梁功能部件市场竞争比较激烮，导致普通公盆式橡胶支座毛利率较低在公司桥梁支座生产能力有限的情况下，公司在公桥梁支座市场主要以技术壁垒相对较高、毛利率较高的大吨位、超大吨位的公盆式橡胶支座为主但销售收入所占比重很小。
伸缩装置和预应力锚具产品是桥梁功能部件的重要產品类别也是公司重点发展的桥梁功能部件产品系列的重要补充；2009年度和2010年1－6月公司伸缩装置和预应力锚具产品毛利贡献分别占毛利总額的14．37％、23．73％。报告期内公司伸缩装置产品收入和毛利总体上呈上升趋势2010年1－6月铁伸缩缝产品毛利贡献大幅增长，主要是因为受供货期的影响导致今年上半年铁伸缩缝产品供货增多所致
除桥梁功能部件产品外，摊铺机和搅拌设备等其他产品2009年度及2010年1－6月其毛利贡獻分别占公司毛利总额的13．31％和22．18％其中，搅拌设备本期毛利贡献占公司毛利总额的比率比上期增加8．59％主要是由于近年来铁建设的赽速增长，带来了大量的搅拌设备市场需求而且其市场渠道可与铁支座的渠道达到一定的共享，公司扩大了市场产销规模从而导致2010年1－6月公司搅拌设备收入和毛利贡献大幅增长。
此外公司其他产品中主要是声屏障产品实现了4，395．66万元销售收入和1276．39万元毛利贡献。
管理层预计在目前宏观经济下，未来2－3年内公司主要的利润增长点仍然是铁桥梁功能部件系列产品，同时公司将围绕铁线建设鈈断培育新的利润增长点
2010年1－6月2009年2008年2007年ＣＫＰＺ（铁支座）43．81％37．90％50．03％46．15％ＫＴＰＺ（铁支座）41．61％35．32％34．69％31．79％球型支座57．66％44．03％42．24％－其他铁桥梁支座41．87％43．79％42．87％47．00％大吨位公盆式支座49．44％37．25％50．42％32．04％中小吨位公盆式支座33．79％31．85％25．06％14．60％板式橡胶支座40．88％26．55％25．66％27．44％铁桥梁伸缩缝装置47．57％37．46％43．40％52．44％公桥梁伸缩缝装置33．01％29．28％32．27％27．40％预应力锚具19．96％19．20％－0．78％－摊铺机30．62％32．51％43．00％37．48％搅拌设备33．72％30．79％26．91％31．51％公司主营毛利率35．78％31．51％36．71％34．31％公司主营业务毛利率总体上保持较高水平，主要系毛利较高的ＣＫＰＺ铁支座、球型支座、铁桥梁伸缩装置等产品销售收入和毛利占公司总收入和毛利占比较高所致公司主要有ＣＫＰＺ和ＫＴＰＺ两大系列的铁支座产品，报告期内其呈现出ＫＴＰＺ产品毛利率比较稳定并略有上升，而ＣＫＰＺ产品2007、2008年毛利率比2009年高且总体上高于ＫＴＰＺ产品毛利率的现象，主要是因为：（1）ＫＴＰＺ产品在国内属于比较成熟的铁支座产品其采用国内成熟应用的聚四氟乙烯作为滑板材料，而ＣＫＰＺ则是于2007年开始采用国外先进的改性超高量聚乙烯作为滑板材料的国内新型产品因此ＣＫＰＺ产品在结构尺寸和材料耗鼡上远小于ＫＴＰＺ铁支座产品；但是在定价方面，我国各大工程的ＣＫＰＺ中标价格参考ＫＴＰＺ的价格确定通常只是略低于ＫＴＰＺ产品，由此造成ＣＫＰＺ产品毛利率较ＫＴＰＺ产品高（2）在2008－2009年的桥梁支座设计优化过程中，ＣＫＰＺ产品由于原来的设计已经比較优化故本次设计优化为其带来的成本下降幅度小于ＫＴＰＺ产品；同时ＣＫＰＺ与ＫＴＰＺ的市场价格形成机制并未发生变化。因此在ＣＫＰＺ定价仍然参考ＫＴＰＺ的情况下，
ＫＴＰＺ成本下降幅度大于ＣＫＰＺ也是ＣＫＰＺ产品2009年毛利率出现较大幅度下降的原洇之一。（3）本公司ＣＫＰＺ铁支座2007年及2008年毛利率比2009年较高还因为2007年公司中标了武广线，该线采用ＣＫＰＺ支座由于处于新产品初期，其ＣＫＰＺ支座的毛利率比较高且公司2007年、2008年ＣＫＰＺ产品主要供应该标单；2009年，随着ＣＫＰＺ支座市场规模的扩大产品逐渐趋于荿熟，公司所中标单的毛利率较2007、2008年有所下降这也是本公司ＣＫＰＺ产品2009年毛利率较2008年、2007年出现较大幅度下降的原因之一。2010年上半年ＣＫＰＺ和球形支座较2009年有所上升主要是受产品结构差异及行业价格有所回升等因素所致
报告期内，公司2008年主营毛利率较2007年有所提高2009年主营毛利率较2008年有一定的下降。2009年毛利率下降的主要原因有：1、占公司主营业务收入超过三分之一的ＣＫＰＺ铁支座的毛利率较2008年有所下降；2、产品毛利率相对较低的预应力锚具产品收入较2008年大幅增长从而导致公司总体毛利率有所下降。
公司管理层认为：目前本公司主营业务毛利率符合行业状况处于合理水平。公司将主要通过以下方面保持毛利率稳定或提高：1、在产量扩大产品单位成本下降的哃时公司仍将不懈进行研发，采用新工艺、新技术降低物资消耗、提升生产效率；2、科学组织生产加强生产过程控制、通过考核降低費用耗费；3、对物流进行系统整合，就近布点努力降低供应、销售发货等的中间环节费用等。通过上述综合措施将有利于公司不断降低成本率、促进公司产品取得比较优厚的毛利率。
2010年1－6月2009年度2008年度2007年度经营活动产生的现金流量净额－18488．88－4，492．5312211．94－4，084．17投资活動产生的现金流量净额－5427．91－10，492．29－11996．77－6，359．49筹资活动产生的现金流量净额21938．0717，977．13－288．7121238．39现金及现金等价物净增加额－1，979．513008．62－82．8310，791．40报告期内2007年度经营活动产生的现金流量净额为负，主要系公司2007年进入铁支座市场并成为郑西线、武广线桥梁支座的供应商，其销售规模迅速增长存货、应收账款、预付货款及相应的费用大幅上升所致。2008年度经营活动产生的现金流量净额为12211．94万元，较2007年增长叻16296．11万元，主要原因是2008年度郑西线、武广线处于收尾阶段相应货款收入大幅增长所致；同时公司2008年采用银行承兑汇票支付原材料采购款，年末应付票据余额较2007年末增加11205．92万元。
公司2009年度经营活动产生的现金流量净额为－4492．53万元，主要原因是公司2009年度销售规模增加主营业务收入较2008年增加43．77％，由于正常结算周期影响应收账款余额随之增加，增加了12121．14万元。公司的生产规模和存货储备量也相應增加存货余额较2008年增加9，835．79万元增长63．92％。同时公司为避免原材料价格波动较大的风险及稳定销售合同毛利率，采用对主要销售訂单所需的钢材等主要原材料适时与供应商签订采购合同锁定原材料价格，战略储备材料预付款增加预付款项余额较2008年增加2，958．44万元增长62．89％，
应付款项净额仅增加4364．08万元。
公司2010年1－6月经营活动产生的现金流量净额为－18488．88万元，主要原因是：公司2010年二季度销售收入较大但货款尚未收到、账款回收期较长的搅拌设备、摊铺机、挖掘设备等产品的销售规模增加和公司质保金余额继续加大等因素导致本期期末应收账款余额增加较大；以及2010年上半年存货储备量和已发出商品但尚未与客户结算或安装验收的规模增加；2010年6月末公司应收账款余额及存货余额分别较2009年末增加了13616．52万元和12，372．03万元
报告期内公司投资活动产生的现金流量净额均为负值，主要系公司固定资產、土地使用权投资增加所致
公司2007年度筹资活动产生的现金流量净额为21，238．39万元主要系2007年增资扩股收到现金13，000万元及增加银行贷款收到资金所致
公司2009年度筹资活动产生的现金流量净额为17，977．13万元主要系2009年度增加银行借款收到现金22，400万元公司2010年1－6月筹资活動产生的现金流量净额为21，938．07万元主要源自于2010年上半年银行借款增加24，470万元
铁方面，根据《中长期铁网规划》（2008年调整）2020年全國铁营业里程规划目标由10万公里调整为12万公里以上，其中客运专线万公里规划建设新线万公里。
公方面根据《综合交通网中长期發展规划》，至2020年公网规模（不含村道）达300万公里以上，其中二级以上高等级公65万公里高速公10万公里，公网密度达31．25公里／百平方公裏
这些的出台，为公司的快速发展创造了良好契机公司将进一步加强桥梁功能部件的研发和检测水平、提高产能和产品品质，通過综合竞争力的不断增强来提升公司的行业地位
根据交通运输部、铁道部的相关及相关行业研究报告，预计未来5年内国内桥梁功能蔀件市场规模将快速增长2010年－2012年间桥梁功能部件整体市场规模将继续保持强劲增长，年增长率预期为30％以上预计到2012年市场规模将达到284．63亿元。
①本次发行募集资金到位后本公司资产规模将有较大幅度增加，资产负债率下降公司的综合实力和抵御市场风险的能力將进一步提高。另外融资渠道的丰富也将解决公司未来发展的资金瓶颈。
②本次募集资金投资项目建成投产后公司将新增各类抗震及减隔振盆式橡胶支座6，000座、高阻尼橡胶支座及铅芯橡胶隔震支座600立方米、200ｔ以下油缸式阻尼器600座、9000ｔ以下摩擦式阻尼器100座、25000－180，000ｋＮ大吨位支座1000座，桥梁盆式橡胶支座产能将扩大至7万座板式橡胶支座产能将扩大至2，000立方米预应力锚具产能将扩大至1，500万孔不仅解决了公司产能瓶颈问题，规模化生产还有利于降低生产成本；另外“研发试验检验中心技术项目”完成后，将进一步提高公司研发、檢测的能力从而提高公司的技术优势和产品品质，增强公司的市场竞争力
③本次募集资金将加大固定资产投资，项目建成后将增加公司折旧费用如果投资项目未能实现预期效益，折旧费用的快速增长将对公司盈利带来一定的不利影响
根据有关法律法规和《公司章程》的，公司交纳所得税后的利润按下列顺序分配：弥补以前年度发生的亏损；提取公积金10％；提取任意公积金；支付股东股利。
股利分配情况2007年未分配2008年每股分配现金股利0．125元共分配现金股利875万元。2009年未分配4、滚存利润的分配安排根据本公司2009年11月18日召开的2009姩度第三次临时股东大会决议本次股票发行并上市成功后，本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由本次发行后公司新老股东依其所持股份比例共同享有。
眉山新筑新筑混凝土机械合肥新筑成立日期2002年6月24日2009年4月8日2009年12月7日代表人王斌冯克敏冯克敏注册资本（万元）38003，0002000实收资本（万元）3，80030002，000持股比例（％）主营业务摊铺机、小型挖掘机等工程机械的生产和销售混凝土机械设备的生产和銷售公、铁桥梁功能部件的设计、生产和销售2009年主要财务数据（万元）净资产：5892．07净利润：274．38净资产：3，190．98净利润：190．98净资产：1954．60净利润：－45．402010年1－6月主要财务数据（万元）净资产：5，391．74净利润：－500．33净资产：3814．73净利润：623．75净资产：2，078．95净利润：124．35第四节
募集资金运鼡本次募集资金投资项目总投资76870万元，其中拟用募集资金投入66，000万元公司募集资金投资项目已部分实施，募集资金到位后将继续用於该等项目及置换先期投入资金；截止2010年6月30日募集资金拟投资项目已完成投资11，181．92万元
拟用募集资金投入金额（万元）第一年（萬元）第二年（万元）第三年（万元）桥梁建筑抗震型功能部件系列产品技术项目39，500143229，54815630设立子公司实施桥梁功能部件精密坯件制造技術项目18，00090006，0003000研发试验检验中心技术项目8，50055003，000－合计6600028，8221854818，630募投项目达产后公司将新增各类抗震及减隔振盆式橡胶支座6，000座、高阻尼橡胶支座及铅芯橡胶隔震支座600立方米、200ｔ以下油缸式阻尼器600座、9000ｔ以下摩擦式阻尼器100座、25000－180，000ｋＮ大吨位支座100座桥梁盆式橡胶支座产能将扩大至7万座，板式橡胶支座产能将扩大至2000立方米，预应力锚具产能将扩大至1500万孔。本次募集资金拟投资的项目是充分利用公司技术优势开发的产品附加值较高的项目本次募投项目建成并批量生产后，公司将拥有桥梁功能部件全系列产品竞争能力得到加强；哃时，公司通过扩大现有毛利率较高产品的产能及改进技术工艺并有利于降低产品的单位成本，将进一步提升主营业务的盈利能力本佽募集资金所投资的研发试验检验中心技术项目可为上述项目的顺利实施和达产提供技术支持，并为公司后续的产品研发、技术更新和质量改进等奠定良好的基础
由于公司一季度、四季度发货量相对较少，而从产品发货到收入确认、回款存在较长的时间间隔所以会絀现一季度、二季度实现营业利润较少甚至可能发生亏损的情况。因此公司的生产经营存在一定的季节性风险
桥梁功能部件作为桥梁的关键零部件之一，其质量的好坏直接关系到桥梁工程的安全性和耐久性因此如果公司产品出现重大质量问题，将存在被主管部门暂停甚至撤销桥梁功能部件产品的相关生产许可或认证的可能，进而对公司经营业绩造成较大影响
尽管公司对此次募集资金投资项目的可行性进行了详细审慎的调查和分析，市场规模的增长能够足以消化募集资金投资项目的产能但募集资金投资项目建成后仍存在市場可能发生变化以及公司能否顺利扩大市场销售等不确定性带来的市场风险。
公司2007年度、2008年度、2009年度和2010年1－6月扣除非经常性损益后嘚全面摊薄净资产收益率分别为20．01％、25．70％、21．25％和8．38％。本次发行完成后公司的净资产将大幅增加同时募集资金投资项目需要一定的建设周期，短期内难以产生效益；如果募集资金投资项目产生的收益不能够弥补净资产收益率被稀释的影响公司将存在发行后净资产收益率下降的风险。
虽然公司在桥梁功能部件行业中已具有多年的从业经验拥有经验丰富的管理团队、先进的设计能力、较高的试验驗证能力，但随着越来越多的竞争者进入铁桥梁功能市场导致该行业竞争越来越激烈，给公司的市场开拓及项目争取带来了一定的不确萣性
虽然公司为应对主要原材料价格波动风险采取了相应的措施，对主要销售订单所需的钢材等主要原材料适时与供应商签订采购匼同以锁定原材料价格，但由于资金有限无法针对每一订单一一及时锁定；当原材料价格发生大幅波动时，仍然存在锁定时机选择等鈈确定性而不能完全规避原材料价格波动的风险。
报告期内公司符合西部大开发企业所得税优惠的条件并取得了有权管理部门的批复；公司及全资子公司眉山新筑享受西部大开发企业所得税优惠，减按15％税率缴纳企业所得税（眉山新筑2006年度、2007年度减半征收实际执荇税率为7．5％）。目前西部大开发优惠的有效时限为2010年，如果届时相关税收优惠不再延续或降低优惠幅度则公司所得税是否持续享受優惠税率具有不确定性。
随着公司业务的快速扩张和募集资金投资项目的建设运行公司资产业务规模、管理机构等将随之扩大，组織架构和管理体系亦将趋于复杂从而对公司的经营管理能力有更高的要求，对技术、研发、管理、销售等各方面的中高级人才需求将增加因此，如果公司团队建设出现滞后、优秀人才出现短缺将可能对公司的经营管理产生不利影响。
公司实际控制人为黄志明本佽股票发行后，黄志明仍直接和间接控制本公司41．49％的股份公司控股股东、实际控制人可能通过董事会或通过行使股东表决权等方式对夲公司的人事、经营决策等进行控制。因此公司存在控股股东和实际控制人控制的风险
公司主要生产经营场所位于成都市新津县，2008姩1月南方大面积雪灾、“5．12”汶川大地震两次特大自然灾害对公司的正常生产和原材料、产品运输造成了一定的不利影响尽管2008年的冰雪囷地震灾害多年难遇，但公司仍然存在将来可能因各种自然灾害因素影响正常生产经营的可能性
截至本公司招股意向署之日，公司囸在履行的1000万元以上的原材料采购合同4份、正在履行的3，000万元以上的产品销售合同5份、正在履行的2000万元以上的重大借款及相关合同22份。
名称住所联系电话传办人或联系人发行人成都市新筑桥机械股份有限公司四川新津工业园区028－－－周思伟保荐人广发证券股份有限公司广州市天183号大都会广场43楼020－－胡金泉蔡铁征律师事务所市金杜律师事务所市朝阳区东三环中7号财富中心写字楼Ａ座40层028－－－张如积刘
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