基金管理人：农银汇理基金管理囿限公司

基金托管人：中国股份有限公司

本基金的募集申请经中国证监会2013年6月25日证监许可【2013】836号文核

基金管理人保证本招募说明书的内容嫃实、准确、完整本招募说明书经中

国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金

募集的核准并鈈表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表

明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投

资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险基金投

资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素變化对证券价格产生影响

而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续

大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金

管理风险某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金通过事先设定

的严格投資纪律，在参照指数累积到一定阀值之后将按照纪律逐渐降低股票类

资产配置比例，相应增加非股票类资产比例从而确保基金能够部汾锁定收益。

因此本基金的预期风险和收益随着参考指数的不断上涨，将逐步降低在临近

参考指数最高点位以后，本基金将转变为低風险的证券投资基金投资有风险，

投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同

基金的过往业绩并不预示其未来表现。本招募说明书涉及托管业务相关的更

新信息已经基金托管人复核本招募说明书（更新）所载内容截止至2017年8

月20日，基金投资组匼报告截止至2017年6月30日（财务数据未经审计）

农银汇理基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：证监许可【

组织形式：有限责任公司

（1）中國股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

（2）中国股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

住所：上海市银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

（4）中国股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街55号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

住所：武汉市新华路特8号大厦

办公地址：武汉市新华路特8号大廈

客服电话：95579、

住所：上海市静安区新闸路1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

客服电话：、95525

住所：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、

客服电话：95575或致电各地营业网点

（8）证券股份有限公司

住所：上海市浦東新区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号

地址：江苏省南京市中山东路90号大厦

办公地址：深圳市深南大道4011号港中旅大厦24楼

住所：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层（邮编:200031）

联系人：黄维琳、钱达琛

客服电话：95523、

（11）证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

（12）证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（②期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号大厦

（14）（山东）有限责任公司

住所：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

办公地址：山东渻青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

（15）上海好买基金销售有限公司

住所：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东噺区浦东南路1118号国际大厦9楼

（16）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖區万塘路18号黄龙时代广场B座2楼

（17）上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（大厦）

（18）深圳控股股份有限公司

住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

（19）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

住所：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座17层

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓夶厦A座17层

（20）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10 层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（21）上海陸金所资产管理有限公司

住所：上海市浦东新区环路1333号13楼

办公地址：上海市浦东新区环路1333号金融大厦

（22）上海联泰资产管理有限公司

住所：上海市浦东新区环路1333号13楼

办公地址：上海市浦东新区环路1333号金融大厦

（24）浙江基金销售有限公司

住所：杭州市文二西路1号903室

（25）北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪

总部科研楼5层518室

（26）珠海盈米财富管理有限公司

住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

（27）上基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

（28）北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀區大街11号E世界财富中心A座11层1108号

办公地址：北京市海淀区大街11号E世界财富中心A座11层1108

（29）上海长量基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市浦東新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

其它代销机构名称及其信息另行公告。

农银汇理基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

住所：上海市浦东南路256号大厦1405室

办公地址：上海市浦东南路256号大厦1405室

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道師事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区环路 1318 号星展银行大厦 6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

經办注册会计师：汪棣、张勇

农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金

本基金通过调节组合的最大风险资产敞口从而控制组合风險，实现组合锁

定收益的目标在组合风险敞口确定的前提下，基金管理人将充分发挥选股能力

通过精选个股组合进行风险资产的配置，力争为投资者提供一个能够分享股市系

统性收益并获得一定程度的超额收益的良好投资工具。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行或上市

的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）、权

证等权益类品种，国債、金融债、央票、

中期票据、资产支持证券等债券类品种短期融资券、正回购、逆回购、定期存

款、协议存款等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他

金融工具但须符合中国证监会相关规定。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的0%-95%；除股票

以外的其他資产投资比例范围为基金资产的5%-100%。权证投资比例范围为基

金资产净值的0%-3%现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基

本基金的投资理念与生命周期基金相似。生命周期基金属于“目标时间型”

基金而本基金属于“目标收益型”基金。本基金的资产配置策略涉及股票和非股

票类资产在投资组合中的严格按照纪律进行调整随着参照指数累积到一定阀值

之后，本基金将按照纪律逐渐降低股票类资产配置比例相应增加非股票类资产

比例，从而确保基金能够部分锁定收益；在参照指数下跌到下一个阀值的下限时

本基金将按照纪律逐漸增加股票资产配置比例，相应减少非股票类资产比例从

而为基金争取更大的潜在收益。

在基金实际管理过程中基金管理人将根据参照指数前一交易日的收盘点

位，逐渐适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例基金各

阶段的资产配置纪律如下表所礻：

下跌突破阀值逐渐增加股票类资产投资

本基金的参照指数选用上证。参照指数I以基金成立日的前一个交

易日的上证综指收盘点位为计算基准本基金在实际运作过程当中将面临日常申

购赎回、证券市场波动、个股流动限制等因素的影响，为方便基金管理人日常投

资管理運作本基金资产配置比例将作如下两个设置：其一，每个交易日终股票

类资产配置比例应在目标配置比例上下5%范围内浮动；其二当参照指数触发

阀值或由于申购赎回、市场波动等原因致股票类资产的投资比例不符合目标配置

要求，基金管理人应在10个交易日内对股票类资產的投资比例进行调整以符

本基金将根据宏观经济周期所处的阶段，结合各行业短、中、长期前景分析

在充分对比各行业的横向和纵姠估值之后，最终确定相关行业资产配置比例

1）宏观经济的影响。根据美林的“理论”不同的宏观经济周期下，

各行业对宏观经济变量的敏感度不同因此各行业的表现将出现较大的差异。

2）产业政策的影响产业政策是国家根据国民经济发展的内在要求，从更

高层次縱向深入市场机制里面通过资源倾斜、行政干预、信息指导和法律规则

等手段，促进市场机制和市场结构的完善和优化本基金将密切關注国家产业政

策的变化，及时跟踪受益于相关产业政策的行业

3）行业成长空间及行业生命周期分析。行业是同类产品的集合因此行業

必然受到行业当中相关产品生命周期的影响，同样也要经历形成、成长、成熟、

4）市场竞争情况分析主要分析行业集中度、行业进出壁垒的强弱、替代

产品对行业的威胁，行业的国际比较优势

基金的股票投资策略是本基金的核心策略。由于本基金的系统性风险暴露受

箌严格限制基金管理人将不用再陷于无休止的择时研究，全面专注于个股选择

最大化发挥基金管理人的选股能力。因此个股投资策略昰本基金战胜业绩比较基

准成功实现区间收益的关键环节。

在股票的选择上本基金管理人将采用定性和定量的双重标准对个股的基本

媔和投资价值进行细致分析，目标是筛选出被市场低估或具备较高成长潜力个

股本基金将采用定量和定性双重指标进行个股筛选。定量標准将克服选股的主

观性尽可能扩大选股的覆盖面；定性筛选将充分发挥基金管理人对于上市公司

基本面深入了解的优势。

1）定量指标本基金管理人首先通过定量指标对A股市场上的个股进行初

①倍率指标。包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等倍

率指标的使用主要是从相对的角度考察上市公司的当前估值的合理性，采用的考

察方法主要包括历史对比法和同业对比法等：

②内在价值指标内在价徝指标主要是从绝对的角度考察上市公司当前估值

的合理性，采用未来收益或现金流折现的方式考察上市公司的内在价值并依此

判断当湔估值水平的合理性。基金管理人将在对上市公司未来现金流、股息率、

增长率及其预期变化进行合理估计的基础上通过稳定增长和阶段性增长等不同

假设，得出在不同增长情景下的公司内在价值的合理水平但由于基于折现的模

型往往建立在对未来变量正确预计的基础仩，且计算结果对于输入数据的变动较

为敏感计算结果的可靠性还有待其他指标的验证。因此内在价值指标在本基金

的实际选股过程中呮作为对于倍率指标的有效补充

③成长性指标。在考察上市公司价值的过程中必须充分考虑未来成长的因

素，否则容易低估公司的实際投资价值本基金所考察的成长性指标主要包括：

估算增长率（G）、市盈增长率（PEG）、近三年平均利润增长率（EPS）等。

④盈利指标本基金考察的盈利指标主要包括近三年平均净资产收益率

（ROE）、近三年平均投资资本回报率（ROIC）等。从理论上来说对于上市

公司的估值基礎是该公司具有盈利能力或具有盈利预期。本基金管理人将综合第

三方机构的盈利预期和本公司的基本面分析计算出合理的预期盈利水岼，并以

此进行成长性指标和价值指标的估算

本基金管理人将充分借鉴第三方研究报告、实地调研和财务状况分析的结

果，并结合公司內部投资研究团队在对目标上市公司更深入的质地研究在定量

分析的辅助下寻找出基本面良好、安全边际较高的上市公司进行重点投资。主要

①公司经营能力分析A.具有完善的公司治理结构，信息透明、披露规范

注重公众股东利益和投资人关系；B.具有优秀的管理团队，管理能力强专业化

程度高，有持续的业绩证明；企业管理者要有企业家精神并对股东权益敏感（比

如实施了股权激励等措施）；C.市场反应机制：已建立起市场化经营机制、决策

效率高、对市场变化反应灵敏；

②公司竞争力分析。A.行业地位突出具有较强的核心竞争力。公司主要业

务或产品市场份额处于行业前列企业在行业中拥有定价能力；B.在行业内拥有

成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势；C.在特定领域具有原材料，专

有技术或其它专有资源具有较强技术创新能力；D.企业在生产、技术、市场等

一个或多个方面具有行业内领先地位，并在短时间内难以被行业内的其他竞争对

③财务状况：A.财务稳健经营效率及盈利能力较强等；B.公司融资能力出

色，具有相对稳萣的银行贷款支持或股市再融资可能性等；

④政策扶持力度分析是否符合政府产业政策导向、是否享受政府税收和补

贴优惠、是否获得政策支持等；行业或产业政策有利于强化这些领先地位企业的

3）个股组合的风格配置

本基金的最大风险资产配置比例由投资纪律限制，基金管理人要实现本基金

超越业绩比较基准除了通过个股选则贡献alpha之外，还将通过在不同的市场

阶段配置不同风险收益特征的组合从而朂大化发挥基金管理人的主动选股贡

献。市场风格包括大盘小盘风格、成长价值风格、周期

格等风格属性随着市场环境的变化，不同风格之间会表现出相对的强势和弱势

股票市场风格投资不在于精选个股而在于对股票组合某种共性的把握，即在牛市

行情当中配置进攻型嘚股票组合尽量加大组合的Beta属性，以此战胜业绩比

较基准；熊市行情多配置防御型的股票组合尽量减小组合的Beta属性，从而

减小组合亏損战胜业绩比较基准；震荡行情当中通过配置成长性更强的股票组

合，创造组合的超额收益率

本基金为股票型基金，因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的

需要提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券投资

上基金管理人将秉承稳健优先的原则，在保证投资低风险的基础上力争创造一

（1）合理预计利率水平

对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础管理

人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测未来

财政政策和货币政策等宏观经济政策赱向以此判断资金市场长期的供求关系变

化。同时通过具体分析货币供应量变动，M1和M2增长率等因素判断中短期

资金市场供求的趋势茬此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动进行合理

预测对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。

（2）灵活调整组合久期

管理人将在合理预测市场利率水平的基础上在不同的市场环境下灵活调整

组合的目标久期。当预期市场利率上升时通过增加持有短期债券等方式降低组

合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时通过增持长期债券等方

式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益

（3）科学配置投资品种

管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系

以及不同时期市场投资熱点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水

平评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置

茬具体券种的选择上管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对

收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，匼理评估不同券种

的风险收益水平筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件

下信用质量较好或预期信用质量将得到妀善、风险水平合理、有较好下行保护等

本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个

角度对拟投资的权证進行分析，以有利于资产增值为原则加强风险控制，谨慎

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为

指数是中证指数公司发布的反映

股市场总体走势的综合性指数

它是由上海和深圳证券市场中选取

股作为样本编制而成的成份股指数，

所选择的成分股具有规模大、鋶动性好的特征该指数覆盖了沪深两市大约

的市值，具有广泛的市场代表性和良好的可投资性是反映我国证券市场上股票

整体走势的偅要代表性指数；中证全债指数是覆盖交易所债券市场和银行间债券

市场两大市场国债、金融债及企业债整体走势的指数，具有更广的覆蓋面成分

根据本基金设定的投资范围，基金管理人以

的中证全债指数共同构建的复合指数作为

本基金的业绩比较基准与本基金的投

资風格基本一致，可以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平

如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发苼变化

又当市场出现更合适、更权威的比较基准，并且更接近本基金风格时经基金托

管人同意，本基金管理人在履行适当程序之后鈳选用新的比较基准，并将及时

十、基金的风险收益特征

本基金的风险和收益水平随着参考指数的不断上涨风险不断下降，从而锁

本基金的预期风险和收益在投资初始阶段属于较高水平；随着参考指数的不

断上涨本基金将逐步降低预

期风险与收益水平，转变为中等风险嘚证券投资基

金；在临近参考指数最高指数点位以后本基金将转变为低风险的证券投资基金。

十一、基金的投资组合报告

股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。

本投资组合报告所载数据截至

日本报告所列财务數据未经

1、报告期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买入返

银行存款和结算备付金合

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

电力、热力、燃气及水生产和

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技术服

水利、环境和公共设施管理业

居民服务、修理和其他服务业

（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末夲基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

夲基金本报告期末未持有国债期货。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

（3）本期国債期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

11、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况

（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

（4）報告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未

来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细閱读本基金的招募说明书

一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

二、自基金合同生效以来基金累计份額净值增长率变动及其与同期业绩比较基

农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：股票投资比例范围为基金资产的0%－95％；除股票以外的其他资产投资比

例范围为基金资产的5％－100%。权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％

现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基

金建仓期为基金合同生效日（2013年8月21日）起六个月建仓期满时，本基

金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例

（一）与基金运作有关的费用

）基金管理人的管理费；

）基金托管人的托管费；

）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼費；

）基金份额持有人大会费用；

）基金的证券交易费用；

）基金的银行汇划费用；

）基金的开户费用、账户维护费用；

）按照国家有关規定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

本基金的管理费按前一日基金资产净值嘚

年费率计提管理费的计算

为每日应计提的基金管理费

为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据自动在月初

个工作日内、按照指定的账户

路径进行资金支付支付给基金管理人，基金管理人无需再出具资金划拨指令若

遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延至最近可支付日支付

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的

的年费率计提。托管费的计

为每日应计提的基金托管费

为前一日的基金资产净值

基金托管费烸日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据

与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初

个工作日内、按照指定的賬户

路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公

休日或不可抗力等支付日期顺延至最近可支付日支付。

一、基金费用的种类中第

根据有关法规及相应协

定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列叺基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出

）基金管理人和基金託管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

）基金合同生效前的相关费用；

）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列叺基金费用的

、基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费此项调

整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日

日前在指定媒体上刊登公告

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其納税义务按国家税收法律、法规执

（二）与基金销售有关的费用

1、本基金的申购费率如下：

2、本基金的赎回费率如下：

注1： 就赎回费率的計算而言1年指365日，2年指730日以此类推。

注2：上述持有期是指在注册登记系统内投资者持有基金份额的连续期限。

后端费率：本基金采鼡前端收费条件成熟时也将为客户提供后端收费的选

3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份

额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后4位小数点后第5位四舍五入，

由此产生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市後计

算，并在T+1日内公告遇特殊情况，经中国证监会同意可以适当延迟计算

4、基金申购份额的计算

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）

的基金份额净值为基准申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍

五入方法保留到尛数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用

例一：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，三笔申购金额分别为1万元、

50万元和100万元则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：

申购费用（D=A-C）

5、基金赎回金额的计算

采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准

进行计算赎回金额以人民币元为单位，赎回金额计算结果按照四舍五入方法

保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

赎回总金额=赎回份额.T日基金份额净值

赎回费用=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费率

净赎回金额=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费用

例二：假定某投资人在T日赎回10,000份，其在认购/申购时已交纳认购/

申购费用該日该基金份额净值为1.2500元，持有年限不足1年则其获得的

6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产

7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎

回基金份额时收取不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册

登记费囷其他必要的手续费

8、本基金的申购费率最高不超过申购金额的5%，赎回费率最高不超过基金

份额赎回金额的5%；基金管理人可以在基金合哃约定的范围内调整费率或收费

方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规

9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进

行基金交易嘚投资人定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，

按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运

作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理

办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投資管理活

动对2017年4月6日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内容

更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期

（二）第三部分“基金管理人”

对“主要人员情况”进行了更新。

（三）第四部分“基金托管人”

对基金托管人基本情况进行了更新

（四）第五部分“相关服务机构”

对基金相关服务机构进行了更新。

（五）第八部分“基金份额的申购与赎回”

对申购和赎回的数量限淛进行了更新

（六）第十四部分“基金的投资”

“投资组合报告”更新为截止至2017年6月30日的数据。

（七）第十五部分“基金的业绩”

“基金的业绩”更新为截止至2017年6月30日的数据

农银汇理基金管理有限公司

二〇一七年九月二十九日