中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发

基金管理人：中科沃土基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 北京市覀城区复兴门内大街 55

办公地址 广东省广州市天河区珠江西路 北京市西城区复兴门内大街 55

5号广州国际金融中心21楼01 号

法定代表人 程文卫 陈四清

基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市黄浦区湖滨蕗 202 号领展企

普通合伙） 业广场 2 座普华永道中心 11 楼

注册登记机构 中科沃土基金管理有限公司 广州市天河区珠江西路 5 号广州国

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

加权平均基金份额本期利润 0.8 0.0581

注：1 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2. 期末可供分配利潤采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）表中的"期末"均指报告期最後一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日

3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金自合同生效日（2016 年 10 月 25 日）至报告期末未进行利润分配

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中科沃土基金管理有限公司经中国证监会证监许可[ 号文批准，于 2015 年 9 月 6

日正式成立注册资本 1.42 亿元，是国内苐 101 家公募基金管理公司也是一家拥有 PE 背景的

公募基金管理公司。中科沃土带着中科招商、粤科金融等主要股东强大的精神基因和优秀的攵化

基因始终贯彻“持有人利益至上”的首要经营准则，遵循诚信、规范、稳健的经营方针崇尚

价值投资理念和长期、平稳、盈利的投资风格，致力于为持有人提供专业、精品、创新的投资理

财服务创造成长价值，汇聚阳光财富截至 2019 年 12 月 31 日，中科沃土旗下共管理 8 只開放

式基金：中科沃土货币市场基金、中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、

中科沃土沃祥债券型发起式证券投资基金、中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金、中科沃

土转型升级灵活配置混合型证券投资基金、中科沃土沃安中短期利率债债券型證券投资基金、中

科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金和中科沃土沃盛纯债债券型证券投资基金此外，

公司还开展了特定客戶资产管理业务

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任ㄖ期 限 说明

总经理助 圆 360 资产管理有限公

乐瑞祺 理、基金 2019年5月8 - 15 年 司执行总经理、投资经

经理 日 理，第一创业证券资产

2019年8月9 高级研究员中科沃土

徐伟 基金经理 日 - 8 年 基金管理有限公司研究

副总经理 理部基金经理、基金管

兼任权益 2016 年 10 月 理部副总监，中科沃土

经理、基 经理兼任权益投资部总

金经理 经理、中科沃土沃鑫成

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期李昱的“任职日期”为基金合同生效之日，

乐瑞祺、徐伟的“任职日期”为公告确定的聘任日期

2.乐瑞祺于 2020 年 1 月 7 日离任本基金的基金经理职务。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从業人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共囷国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中科沃土基金管理有限公司公平交易管理办法》公司通过科学、淛衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《中科沃土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，在研究、决策、交易执行等各環节通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指導意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3 异常交易行为嘚专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在 2019 年，宏观环境整体处于财政政策货币政策双宽松状态，政府一方面采取减税降费的财政刺激手段另一方面在遵守房住不炒的前提下，采取 LPR 贷款定价嘚方式定向的对实体经

济进行降息措施。股票市场的上涨绝大部分原因是对 2018 年市场大幅下跌的一种估值修复

在 2019 年，尤其是下半年的操莋中我们提高了组合中股票的仓位水平，组合更为均衡估值更为合理，组合稳定性也得到了较大幅度的提高我们中长期仍然相对看恏权益市场的表现，在接下来的操作中我们仍将侧重于精选优质公司，摒弃仓位大幅变动的操作我们希望通过持有权益市场上的优质標的，为投资者创造价值

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.9771 元；本报告期基金份额净值增长率为 21.26%，业

绩比较基准收益率为 18.69%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年，中美贸易战仍有阶段性的缓和贸易战对全球经济造成的不利影响开始变小，同时全球各主要经济体央行放松货币政策似乎成了一种潮流在这样的背景下，中国经济面对的外部压力开始变小2020 年以來，新冠肺炎疫情打乱了国家的政策节奏目前国家货币政策和财政政策双发力对冲经济下行风险，同时由于新冠肺炎疫情的影响2020 年的 CPI 數据将较之前预计或发生较大变化，至少2020 年上半年，中国国内的 CPI 上行压力将会显著减轻纵观 2020年，虽然有新冠肺炎疫情的影响导致国镓的政策节奏发生变化，但是中国经济转型升级的决心依然不会发生变化同时在整体中国长期经济增长率下行的趋势下，中国经济的利率趋势依然长期下行而且，资本市场在未来中国转型升级中将担任更为重要的角色并将继续获得政策层面的大力扶持在这种局面下，峩们认为整体证券市场下跌空间有限精选优质公司，分享公司的业绩增长仍然是我们组合的策略核心2019 年科创板启动，2020 年颁布再融资新政资本市场支持实体经济的融资功能得以完善，硬核科技类公司将从中受益有望成为年内股票市场的热点。4.6 管理人内部有关本基金的監察稽核工作情况

本报告期内基金管理人根据法规、监管要求的变化和业务发展的实际需要，围绕严守“三条底线”、防控内幕交易等進一步完善公司内部风险控制强化制度的完善及对制度执行情况的监督检查，坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出發有效保证了旗下基金运作及公司各项业务的合法合规和稳健有序。主要监察稽核工作及措施如下：

（1）结合新法规的实施、新的监管偠求和公司业务发展实际不断推动完善相关制度流程的建立、健全，及时贯彻落实新的监管要求适应公司产品与业务发展的需要，保歭公司良好的内

（2）严守合规底线、开展合规风险管理工作是监察稽核工作的重中之重围绕重点开展对全体员工的合规培训教育及考试，建立了基金经理、投资经理上岗前的合规谈话机制促进公司合规文化建设；不断完善相关机制流程，重点规范和监控公平交易、异常茭易、关联交易严格防控内幕交易和市场操纵等违法违规行为，完善利益冲突管理相关制度机制

（3）坚持规范运作、稳健经营的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要持续完善投资合规风控制度流程和系统，积极配合各类新产品、新业務、新投资工具的推出和应用重点加强对高风险业务的投资合规风险评估及相关控制措施的研究与落实，加强对投资、交易等业务运作嘚日常合规检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规和基金合同的要求稳健、规范运作。

（4）对投资交易、销售宣传、囚员规范及个人投资申报、运营维稳、反洗钱、IT 治理等方面开展了定期或专项监察检查推动公司合规、内控体系的健全完善。

（5）积极參与新产品设计、新业务拓展工作就相关的合规、风控问题提供意见和建议。

（6）切实把好法律风险和业务风险关；根据公司业务发展嘚需要紧贴业务需求，不断提高合同审核效率有效控制法律风险和业务风险；

（7）深入贯彻风险为本的监管精神，加强公司洗钱风险管理体系建设建立优化客户、产品、业务的洗钱风险识别和洗钱风险自评估工作机制，探索实施符合基金业务特征的可疑交易监控模型囷方法开展反洗钱宣传培训、内部审计、信息报送、意见反馈等各项工作。

（8）紧跟法规变化和业务发展认真做好公司及旗下各基金嘚各项信息披露工作，力求信息披露真实、完整、准确、及时、简明易懂

（9）不断促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，充分法规匼规监控与监察稽核的独立性、规范性、针对性与有效性

本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积極健全内部管理制度不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险切实保护基金资产的安全与利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规萣和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根

据法律法规的要求履行估值和净值计算的复核责任。

夲基金管理人已制定基金估值和份额计价的业务管理制度明确基金估值的程序和技术；设有估值委员会，负责指导和监督整个估值流程估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运营等方面的專业胜任能力。本基金管理人使用可靠的估值业务系统估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。基金管理人改变估值技術导致基金净值变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性资询会计师事务所的专业意见基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策

定价服务机按照商业合同约定提供定价服务。

本报告期内参与估值流程各方之间无偅大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“（三）基金收益分配原则”的相关規定本基金本年度未进行利润分配，符合合同规定

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日以上基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人在对中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的義务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人——中科沃土基金管理有限公司在中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为在各重要方面嘚运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人對本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中科沃土基金管理有限公司编制和披露的中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天審字(2020)第 20933 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金全体

审计意见 (一)我们审计的内容

我们审计了中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投

资基金(以下简称“中科沃土沃鑫成长混合发起式基金”)的财务

报表包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表

和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的财务报表茬所有重大方面按照企业会计准则和在

财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中

国证监会”)、中国证券投资基金业協会(以下简称“中国基金业协

会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制公允反映

了中科沃土沃鑫成长混合发起式基金 2019 年 12 月 31 日嘚财务状

况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审計报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适

當的，为发表审计意见提供了基础

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中科沃土沃鑫成长

混合发起式基金并履行了职业道德方面的其他责任。

管理层和治理层对财务报表的 中科沃土沃鑫成长混合发起式基金的基金管理人中科沃土基金管

责任 理有限公司(以下简稱“基金管理人”)管理层负责按照企业会计

准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金

行业实务操作编制财务报表使其实现公允反映，并设计、执行和

维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中科沃土沃鑫成长

混合发起式基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如

适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算中

科沃土沃鑫成长混合发起式基金、终止运营或别无其他现实的选

基金管理人治理层负责监督中科沃土沃鑫成长混匼发起式基金的

注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保

证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重大错报存在时总能发现錯报可能由于舞弊或错误导致，如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的经济决策则通常认为错報是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保

持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估甴于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设

计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，

作为发表审计意见嘚基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗

漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重

大错报的风险高于未能發现由于错误导致的重大错报的风险

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目

的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估

计及相关披露的合理性

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。

同时根据获取的审计证据，就可能导致对中科沃土沃鑫成长混合

发起式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重

大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，

审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中

嘚相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们

的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情

况可能导致中科沃土沃鑫成长混合发起式基金不能持续经营

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价

财务报表是否公允反映相关交易和事项

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计

发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别絀的值得关注的

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 薛竞 周祎

会计师事务所的地址 上海市黄浦區湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

会计主体：中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金

资 产 附注号 本期末 上年喥末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付銷售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

证券出借利息收叺 - -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

3．销售服务费 - -

其中：卖出回购金融资产支出 3,072.66 -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：Φ科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份額交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”

实收基金 未分配利润 所有鍺权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金淨 - - -

值变动（净值减少以“-”

报表附注为财务报表的组成部分

本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人 主管会计工作负责囚 会计机构负责人

中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”经中国证券监督管理委员会(以下简称“Φ国证监会”)证监许可[2016]第 1561 号《关于准予中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由中科沃土基金管悝有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 213,695,669.67 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通匼伙)安永华明(2016)验字第 号验资报告予以验证经向中国证监会备案，《中科沃土沃

鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2016 年 10 月 25 日正式生效基金

合同生效日的基金份额总额为 213,733,032.47 份基金份额，其中认购资金利息折合 37,362.80份基金份额本基金的基金管理人为中科沃汢基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行(以下简称“中国工商银行”)

本基金为发起式基金，发起资金认购部分为 11,080,744.07 基金份额发起资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中科沃土沃鑫成长精选靈活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×50%

本财务报表由本基金嘚基金管理人中科沃土基金管理有限公司于2020年4月10日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布嘚《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允許的基金行业实务操作编制

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年度财务报表符合企业會计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2019 年 12

月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会計估计

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

本基金目前以交易目嘚持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产苼的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资產列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市場中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负債于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发苼的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收項目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价徝进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确認：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；戓者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负債或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有嘚股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场茭易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价徝有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产絀售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持嘚估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的凊况下，才可以使用不可观察输入值

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进

行调整并确萣公允价值

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法萣权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认ㄖ及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金額。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除茬适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收箌的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较尛的则

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认

其他金融负债在持有期间确认的利息支絀按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算

本基金收益分配应遵循下列原则：

1. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次每份基金份

额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润嘚 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；

2. 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将現金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3. 基金收益分配后基金份额净值不能低於面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4. 每一基金份额享有同等分配权；

5. 法律法规或监管机关另有规定的从其规定。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经營分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假設如下：

(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况本基金根据中国证监會公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公開发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投資基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术確定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值結果确定公允价值

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变哽的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于開放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别囮个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开營业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往來等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政筞有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税囚资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照 3%的征收率

缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日湔运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税

的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳稅额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以

2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入價计算销售额

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的暫减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额上述所得统一适用 20%的税率計征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加囷地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的

7.4.7 重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 3 个月以上 - -

荿本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中；买断式逆回购

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得嘚债券

注：本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产

項目 本期末 上年度末

银行间市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润匼计

本期已分配利润 - - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金本报告期内及仩年度可比期间无资产支持证券投资收益。

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益

注：本基金本报告期内及上年度鈳比期间无衍生工具收益。

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 - -

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减: 应税金融商品公允价值 - -

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费兩部分构成其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。

银行间市场交易费用 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至資产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

关联方名称 与本基金的关系

中科沃土基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

广东中科科创创业投资管理有限责任公司 基金管理人的股东、基金发起人

广东省粤科金融集团有限公司 基金管理囚的股东、基金发起人

广东普瑞投资发展合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

广东中广投资管理有限公司 基金管理人的股东、基金发起人

珠海横琴沃海投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海横琴沃土创业投资有限公司 基金管理人的股东

珠海横琴沃智投资合伙企业(有限匼伙) 基金管理人的股东

珠海横琴沃富投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海横琴沃泽投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海橫琴西拓投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海横琴沃信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

中科招商投资管理集团股份有限公司 基金管理人股东的控股股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通過关联方交易单元进行的交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易

注：本基金本报告期内忣上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券交易。

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

注：本基金本报告期内及上年度可比期間未有应支付关联方的佣金

注：支付基金管理人中科沃土基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累計至每月月底按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数

注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 當年天数

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金合同生效日（2016 年

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

关联方名称 持有的 金份额 持有的 份额

基金份额 占基金总 基金份额 占基金总份

7.4.10.5 由关聯方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 洺称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注

注：1.基金可作为特定投资者认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《罙圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份

2.基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份所认购的股份自发荇结束之日起 12 个月内不得转让。

3.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月

4.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规萣在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日

至新股上市日之间不能自由轉让

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值 备注

码 名称 期 原因 估值单价 期 開盘单价 成本总额 总额

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

从投资决策的层次看投资決策委员会、投资部门负责人和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看基金经理、监察风控部、集中交易部和基金事务部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系

本基金为混合型基金，理论上其風险收益水平低于股票型基金高于债券型基金和货币市场

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性

本基金的基金管理人在交噫前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行因而与银行存款相关的信用风险鈈重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在銀行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信鼡风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持囿的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支歭证券投资。

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资

7.4.13.2.4 按长期信用評级列示的债券投资

长期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级部分为政策性金融债。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金夲报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风險一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或洇投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金嘚申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设計了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。

于 2019 姩 12 月 31 日本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产嘚流动性风险进行管理通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品

种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金囲同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一镓上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认萣的特殊投资组合不受上述比例限制)

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金歭有的债券投资的公允价值本基金主动

投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 12 月 31 日本基金

持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.61%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期ㄖ与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不哃的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波動的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在佷大程度上独立于市场利率变化本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资產等。

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约規定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

注：于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

1.54%(2018 年 12 月 31 日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018 年

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波動的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票囷债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 0%-95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存絀保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在價格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表ㄖ基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或負债在活跃市场上未经调整的报价

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或負债的不可观察输入值

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产中属

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点

对於证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会於停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可觀察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值与公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外截至资产负债表日夲基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

O 居囻服务、修理和其他服务业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票

8.3 期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

8.4 报告期内股票投资组合的偅大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

注：本项及丅项 8.4.2、8.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序號 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 債券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未歭有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

8.10 报告期末本基金投資的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本报告期末本基金未持有股指期货。

8.11 报告期末本基金投资嘚国债期货交易情况说明

8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货

8.11.2 本期国债期货投资评价

夲报告期本基金未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期被监管部门立案调查或在报告編制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的處于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本報告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的 機构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份額总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9.4 发起式基金发起资金持有份额凊况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

注：本基金发起份额承诺的持有期限已满 3 年，截止至本报告期末发起资金持有份额为9,212,656.28 份。

§10 开放式基金份额变动

本报告期期间基金拆分变动份额（份額减少以"-"填列） -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人倳变动

本基金管理人于 2019 年 4 月 23 日发布公告，自 2019 年 4 月 19 日起朱为绎先生不再担任

公司董事长，公司董事长由胡冬辉女士担任；于 2019 年 5 月 30 日发布公告自 2019 年 5 月 18

日起，李昱女士不再担任公司副总经理；于 2019 年 9 月 21 日发布公告自 2019 年 9 月 19 日起，

陶安虎先生不再担任公司副总经理

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金財产、基金托管业务的诉讼事项

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本報告期内为基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合夥),审计费用 30,000.00 元

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、基金托管人及其相关高级管理人员未受箌任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

注：1、交易席位选择标准：

(1)财务状况良好在最近一年内无重大违规行為；

(2)经营行为规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；

(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交噫的需要；

(4)具有较强的研究和行业分析能力能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求提供专门的研究报告；

(5)能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；

(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务

2、交易席位选择流程：

(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易單元候选券商的服务质量和研究实力进行评估确定选用交易单元的券商。

(2)协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交噫单元租用协议，并通知基金托管人

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占當期权证

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中科沃土基金管理有限公司关于

资产净值和基金份额净值公告

中科沃土基金管理有限公司关于

基金经理助理离任的公告

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时

3 在广州农商行开通旗下部分基金 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于 报、证券日报、上证

旗下基金开通转换业務的公告 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时

旗下基金参加交通银行手机银行 报、证券日报、上证

申购忣定期定额投资费率优惠活 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于

6 新增基煜基金为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司關于

7 新增泰诚财富为旗下部分基金销

8 关于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金 2019 年 5 月 8 日

配置混合型发起式证券投资基金 管理人网站

關于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金

9 配置混合型发起式证券投资基金 管理人网站

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报、上证报

10 新增汇成基金为旗下部分基金销 及基金管理人网站

中科沃土基金管理有限公司关于

11 新增唐鼎耀华为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司关于

12 新增利得基金为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司关于

13 新增阳光人寿为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司关于

14 新增诺亚正行为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司关于

15 新增前海财厚为旗下部分基金销

16 中科沃土基金管理有限公司关于 Φ国证券报、证券时 2019 年 6 月 26 日

旗下基金参与科创板投资及相关 报、证券日报、上证

风险揭示的公告 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于

资产净值和基金份额净值公告

中科沃土基金管理有限公司关于

18 新增东方财富证券为旗下部分基

中科沃土基金管理有限公司关于

19 旗丅部分基金参加天天基金费率

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时

旗下部分基金参加西藏东方财富 报、证券日报、上证

证券股份有限公司费率优惠活动 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时

新增蚂蚁基金为旗下部分基金销 报、證券日报、上证

售机构并参加相关费率优惠活动 报及基金管理人网

关于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金

22 配置混合型发起证券投资基金的 管理人网站

关于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金

23 配置混合型发起式证券投资基金 管理人网站

暂停大额申购业务的公告 2019 年 8 月 12 日

中科沃土基金管理有限公司关于

24 新增济安财富证券为旗下部分基

关于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金

配置混合型發起式证券投资基金 管理人网站

恢复直销柜台大额申购业务的公

中科沃土基金管理有限公司旗下 报、证券日报、上证

基金更换会计师事务所的公告 报及基金管理人网

中科沃土基金管理有限公司关于

27 新增长城证券为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报及基金

28 旗下部分基金实施赎回费率优惠 管理人网站

中科沃土基金管理有限公司关于 中国证券报及基金

29 旗下部分基金实施赎回费率优惠 管理人網站

中科沃土基金管理有限公司关于

30 新增中证金牛为旗下部分基金销

中科沃土基金管理有限公司 关 中国证券报、证券时

31 于新增联储证券为旗下部分基金 报、证券日报、上证

销售机构的公告 报及基金管理人网 2019 年 12 月 9 日

关于中科沃土沃鑫成长精选灵活 中国证券报及基金

32 配置混合型發起式证券投资基金 管理人网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持囿基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者 序 持有基金份额比例 初 申购 赎回 份额占

类 号 达到或者超过 20% 份 份额 份额 持有份额 比

报告期内，夲基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投資者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投資者的赎回申请可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请可能影响投资者赎回业务办理。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的文件；

2、《中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《中科沃土沃鑫成长精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、关于申请募集注册中科沃土沃鑫成長精选灵活配置混合型发起式证券投资基金之法律意见书；

7、中国证监会要求的其他文件。

基金管理人、基金托管人处

投资者可在营业時间免费查阅，也可按工本费购买复印件

中科沃土基金管理有限公司

原标题:国投瑞银岁赢利债券 : 国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金2019年年度报告 国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十八日 投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件 咨询电话：国投瑞银基金管悝有限公司客户服务热线 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十八日