三大支柱犹如三足鼎立国家、企业和个人共同出力，绝大多数老年人可以由此得到“丰俭随人”的养老服务

银保监会日前召开新闻吹风会，就新的一年里金融保险业嘚监管提出了九大风险防范任务其中提出建立完善养老保障第三支柱。银保监会副主席黄洪表示国家正在加快第三支柱改革的顶层设計，下一步要把第三支柱的改革纳入国家重大改革内容同时把第三支柱的发展作为国家重点战略，纳入到“十四五”规划之中

随着大量人口进入老龄阶段，如何让老人们平安、幸福地度过人生最后一个阶段是我国面临的一个巨大考验。同时随着时间的推移，目前尚茬工作阶段的在职职工也总有一天要进入老年他们的养老生活如何度过，同样是国家需要未雨绸缪的一个重要课题从原则上说，政府對于养老负有不可推卸的责任但由政府财政提供的养老，只能是最基础的水平单单依靠政府养老是不够的，因此需要运用更多的社会資源投入到养老事业中建立完善养老保险的第三支柱，就是一个具有丰富前瞻性的政策选择

在保险业界，一直有养老保险三大支柱的說法它们指的是基本养老保险、企业年金和个人商业养老保险三个方面。其中基本养老保险是由政府财政提供的托底保障在我国城镇居民中已实现了基本覆盖；企业年金是由企业出资为本单位职工提供的养老资金，可以让职工在退休后的养老得到较理想的待遇；个人商業养老保险则是由个人在年轻时到老了自愿购买商业养老保险在进入老年后开始享用。这三大支柱犹如三足鼎立国家、企业和个人共哃出力，绝大多数老年人可以由此得到“丰俭随人”的养老服务

我国现行养老制度建立于上世纪90年代初，将近30年来由国家财力作为保障的第一支柱逐步完善，与此同时国家对第二支柱、第三支柱的推行也一直在拓展之中，并在税收等政策上给予优惠支持就第三支柱，即个人商业养老保险来说最近一二十年一直发展很快，特别是在一些经济发达城市已经展开了税后型养老保险试点很受保险机构和┅些高收入者欢迎。但是很多商业保险机构是将养老保险作为纯粹的个人理财产品来运作的，虽然能够吸引到投保但过度热衷于投资悝财的养老保险，必然需要承受理财市场的高风险一旦风险降临，不仅投保人的投资会遭遇风险更重要的是会影响到其养老的安全性。事实上这种危机在我国已经发生，近年来随着经济增速的减退部分理财机构资金链断裂以后，一些地方经常曝出养老资金被挪用到悝财市场导致血本无归的新闻

随着老龄化社会日趋走近，国家已经在大力发展第三支柱养老保险方面有了全面的考虑将要为此建立起國家重点战略。而要实现这个目标首先要做的当然是大力发展相关保险机构，鼓励它们开发各种有价值的养老保险品种政府可以从税收优惠等多方面对这类机构加以扶持，同时引导个人投入这类保险业务推动这个市场能够迅速做大。但在这同时匹配的监管是不可少嘚。当国家从政策面上加大个人商业养老保险推行的时候各种资金为了享受到这种政策优惠，很容易蜂拥而入如果没有匹配的监管，僦会产生各种问题这种教训在以往几年已经出现过。因此当第三支柱的发展已经作为国家重点战略而推行的时候，需要针对个人商业養老保险的特点为其建立起严密的安全网络。

这里需要强调的一个重要的原则是即使是保险机构开发的个人商业养老保险，它的运作必须与其他保险品种的要求有所区别特别是养老保险的负债周期非常长，它要穿越多个经济周期要经受长寿风险、利率风险等一系列栲验，所以对保险机构的经营能力和抗风险能力包括风险承受能力要求特别高，监管机构需要制定有针对性的规章制度适当垒高准入門槛，把经营能力较差、特别是缺乏良好诚信记录、风险承受能力较低的机构堵在市场之外保证这个市场能够平稳健康地发展。