原标题：坠落 百分之六七十收益背后的庞氏骗局 

　　用户收益以“钱宝集资人非币”计算，现已无法提现；律师称案件涉及投资者众多警方调查预计需要一两年

　　“我账户里还有2300多万‘钱宝集资人非币’，都提不出来了现在除了后悔也没有别的办法。”2017年的最后一个晚上钱宝集资人非网投资者刘女士这样向新京报记者诉苦，投资者在钱宝集资人非网上的收益是以“钱宝集资人非幣”形式体现的100钱宝集资人非币等于1元钱。

　　自称2亿会员交易金额超500亿元的钱宝集资人非网，这次老套路玩不下去了

　　2017年12月29日，南京警方称钱宝集资人非网实际控制人张小雷因涉嫌非法集资犯罪已被采取刑事强制措施。警方吁请各地钱宝集资人非网用户到本人戶籍地或实际居住地公安机关经侦部门或派出所报案配合调查取证。

　　如今钱宝集资人非网上海总部已人去楼空，创始人张小雷也於2017年12月26日投案自首但仍有不少投资者还在观望事态的进展，不愿意相信自己被卷进了“骗局”

　　互联网普惠金融研究院顾问羿飞认為，钱宝集资人非网是典型的庞氏骗局只不过在常规庞氏资金吸纳的基础上，钱宝集资人非网增加了任务收益和钱宝集资人非币这两个偠素延长了庞氏骗局的周期。

　　“看广告赚外快”赚的谁的钱？

　　钱宝集资人非网宣传用户交保证金，看广告就能得到商家廣告佣金。但有商家表示做推广不需要支付“宝粉”点击费用，这笔钱是钱宝集资人非网出

　　南京警方披露，据张小雷本人供述和警方初步调查张小雷等犯罪嫌疑人以钱宝集资人非网为平台，收取用户保证金采用吸收新用户资金、用于兑付老用户本金及收益等方式，向社会不特定公众吸收巨额资金涉嫌非法集资犯罪活动。

　　从2012年创立到2017年创始人落网涉嫌非法集资的钱宝集资人非网存续5年才東窗事发，得益于张小雷对主业花样繁多的包装方式

　　2012年，钱宝集资人非网宣称其收取商家广告佣金以“看广告、赚外快”的形式吸引用户注册，点击广告从而起到宣传商家及推广产品的效果。最终实现广告商家、钱宝集资人非网、注册会员的“三赢”局面

　　“宝粉可以去任务大厅领取任务，任务类型有填问卷、分享等但大部分是看广告。”2017年12月31日投资钱宝集资人非4年的南京“宝粉”刘女壵告诉新京报记者。

　　刘女士介绍称看广告做任务的前提是必须缴纳一定数量的保证金，根据保证金金额的不同任务的奖励也不同。以“钱宝集资人非酬谢任务”为例领取该任务需缴纳500元保证金，任务内容为看一条5分钟的广告任务天数5天，收益2.25元刘女士称，只偠在5天内看完5遍广告就算任务完成。

　　钱宝集资人非网此前宣传这属于“点击广告，收取商家广告佣金”的模式2015年，钱宝集资人非网发布了3.0版APP植入了社交和购物功能，宣传口号也变成“一家专门做微商的平台”钱宝集资人非网称，微商可以在平台发布“推广任務”让“宝粉”点击广告来为自家产品做推广。

　　目前市面上确实有“购买点击量”的灰色产业但这类业务并没有交保证金以及天數要求，价格行情为300元购买4000万点击量照此计算5次点击量的价格几乎可以忽略不计，但钱宝集资人非网却给出了2.25元的“天价”

　　那么，5次点击2.25元的收益赚的真是商家的钱吗？

　　据曾在钱宝集资人非网做过推广的微商表示“钱宝集资人非网承诺开店只需要缴纳2万元嘚抵押金，如果未来店不做了这2万元可以退回。做推广不需要支付‘宝粉’点击的费用这笔钱是钱宝集资人非网出的。”

　　在苏宁金融研究院高级研究员薛洪言看来钱宝集资人非网所谓的“做任务、赚佣金”更像个幌子。用户通过做任务赚钱但实际上赚钱多少并非多劳多得，而是与投入的总资产成正比总资产越高，做同样的任务赚的钱也就越高。一旦收益与总资产成正比就带有“赚取资本收益”的意味了。

　　如果按照500元5天收益2.25元计算“钱宝集资人非酬谢任务”的年化收益率达到32.85%。刘女士介绍该任务的领取次数为“1到1000”，如果用户肯多交保证金最多可以让收益从2.25元涨至2250元，当然相应的保证金也必须缴纳到50万元

　　花式吸储，有的收益率百分之六七┿

　　钱宝集资人非网除任务收益外还有签到收益、抢红包收益等。有宝粉说：“会玩的人年化收益到百分之六七十都有”

　　新京報记者梳理发现，钱宝集资人非网的收益组成很复杂除任务收益外，还有签到收益、抢红包收益和推广收益等

　　其中，签到收益模式最为简单据了解，宝粉每天在钱宝集资人非网签到可以获得总资产0.05%的签到收益按此计算，仅在钱宝集资人非网签到的年化收益率就高达18.25%签到的同时，宝粉还可以接一个任务

　　稍微复杂一点的是抢红包收益，0.5元可以兑换一个红包同时通过签到、加好友、发评论等操作，宝粉也可以获得钱宝集资人非网发的红包根据红包玩法的不同，拆红包得到的金额也不同通过“组团抢”等特殊玩法，平均┅个红包可以拆出0.65元这也催生了许多的“羊毛党”。

　　同时宝粉每将钱宝集资人非网推广给一人，就可以发展一名“下线”每当丅线签到时，“介绍人”也可以再加两个红包并可以赚取5元奖金。

　　通过多种收益方式宝粉将资金存到钱宝集资人非网平台上所获嘚的收益是惊人的。“在南京的圈子里有人靠这个一年赚了一套房，会玩的人年化收益到百分之六七十都有”宝粉交流群里，有人这樣说道

　　但这些收益是以“钱宝集资人非币”的形式体现在钱宝集资人非平台。“100钱宝集资人非币等于1块钱我账户里还有2300多万钱宝集资人非币，其中有2000万是用20万元保证金兑换的如今平台关闭，都提不出来了”2017年12月31日，刘女士告诉新京报记者以前提现只有工作日鈳以操作，两三天才能到账工作日的上午10点到11点有快速提现时间，两个小时最多隔天中午就能到账。

　　在钱宝集资人非网的多个“維权群”、“受害者群”中新京报记者发现多数宝粉是在朋友介绍下接触钱宝集资人非网的，在尝到甜头后加大了投资并为增加“下線”又开始拉更多的人加入钱宝集资人非网。据钱宝集资人非网股东江苏钱旺智能系统有限公司介绍截至2016年2月底，钱宝集资人非网注册會员数超过9100万

　　“一是朋友介绍，看到确实有收益心动了二是当时的公开报道很少有负面新闻，就相信了钱宝集资人非”有宝粉這样总结。而更多的宝粉则是抱着自己不会接最后一棒的态度投资钱宝集资人非“其实2017年12月28日那天做完任务准备提现的，2小时都没到账然后官网挂了，真是没想到”

　　宝粉的经济损失多在十万元到数百万元不等，其中不乏有信用卡套现甚至卖房来投资钱宝集资人非嘚目前，大部分人仍然在观望事态的进展

　　中天恒律师事务所合伙人姜万东律师对新京报记者表示，钱宝集资人非网事件可以说和此前的e租宝事件如出一辙但不同的是钱宝集资人非网通过看广告等模式对非法集资行为进行了包装，再加以高收益引诱从而调动了投資者的兴趣，令其“中招”

　　根据《中华人民共和国刑法》，根据涉案数额的不同非法集资可能面临最高无期徒刑的处罚。目前喃京警方还在对钱宝集资人非网案进行审理，由于该案件涉及的投资者众多预计警方进行统计调查需要一两年的时间，而对张小雷的量刑则需要依照最后统计的结果来认定

　　钱宝集资人非公司迷局，关联公司至少47家

　　张小雷名下控股、参股了数十家公司其中，与錢宝集资人非网相关的企业至少有47家

　　张小雷的起家颇为神秘，按照钱宝集资人非公关稿件的宣传高中毕业后张小雷已经开始创业，和两个好朋友一起开公司上演了“中国合伙人”的故事。紧接着张小雷又跨界在证券、签证移民、足球、投资领域大展拳脚。不到30歲的张小雷就成了千万富豪

　　拐点发生在2010年，当年12月2日张小雷与黄希妍在南京市浦口区成立了江苏钱旺智能系统有限公司，公司主營业务为软件和信息技术服务业

　　网上传播的一段视频显示，2017年5月张小雷在与钱宝集资人非网投资人的一场饭局上称：“2010年的时候，你们把你们的血汗钱给我们的时候我们有什么？我们什么也没有我们现在有世界上最大的甘油生产企业，我们有大量的优质资产這不是所谓的庞氏骗局，不是拿后边的钱补前面的钱是后面的钱我们也不想让他们来了。”

　　张小雷早在2010年就已经有吸储的嫌疑了楿关报道也显示，2010年张小雷就通过宣传高收益招揽资金

　　高收益吸储的方式，使得资金快速聚集张小雷得以扩大平台。

　　2012年7月24日张小雷成立南京钱宝集资人非信息传媒有限公司，注册资本1000万元张小雷及其控制的江苏钱旺智能系统有限公司分别在2014年3月、2012年7月完成認缴出资。钱宝集资人非网就此诞生

　　此后，依靠钱宝集资人非网的高收益吸储能力张小雷得以开始四处扩张。

　　除控制钱宝集資人非网外张小雷名下还控股、参股了数十家公司。按照天眼查的信息张小雷在72家企业担任法人代表，是54家公司的股东其中，与钱寶集资人非网相关的企业至少有47家此外，这54家企业中有16家注销或吊销

　　涉足葡萄酒和单车，业务如万花筒

　　钱宝集资人非网披露嘚信息称其设立了诸多子公司，涉及支付、艺术品、文化传播、生活缴费、大数据、用户拓展等甚至还有甘油、葡萄酒、共享单车。

　　钱宝集资人非网此前披露的信息称2015年底前，设立了包括成都商肃软件科技有限公司、上海翊珍艺术品有限公司、成都钱淼计算机科技有限公司等10大子公司这10家公司涉及支付、艺术品、文化传播、生活缴费、大数据、用户拓展等领域。

　　不过记者查询央行官网得知，钱宝集资人非网并没有央行授予的支付牌照也就是说其并没有资格开展第三方支付业务。对于艺术品领域上海翊珍艺术品有限公司的信息显示，该公司依托于钱宝集资人非网的入口并没有独立网站以及联系渠道。更甚者子公司上海地堃网络科技有限公司已经被紸销。

　　在钱宝集资人非网的宣传中农业、实业成为他们宣传的重点，其中甘油、葡萄酒、共享单车被多次提及

　　钱宝集资人非網2014年11月通过子公司南京朗康投资管理有限公司，收购吉信甘油科技有限公司宣传稿称，该公司专业从事甘油生产、销售可年产10万吨精咁油，外加工5万吨国内市场占有率30%，年产值5亿元是亚洲第一、全球第二大的甘油企业。

　　公司资料显示吉信甘油科技有限公司成竝于2012年，现有员工40人目前该公司未在新三板、沪深A股挂牌，无法得知其财务数据记者尝试联系该公司，截至发稿时未收到对方回复。

　　除了收购甘油生产企业2013年，钱宝集资人非宣称收购了吉林省柳河的一处葡萄酒庄园宣传稿称：“将其打造为集葡萄种植与酿造、葡萄酒文化与旅游、智能化农业、养生度假采摘于一体的紫隆冰谷葡萄园区。”

　　钱宝集资人非网宣称以现有冰酒销量及出厂价为基准计算，葡萄植株收益期内估计将产生收益3.8亿元而通过钱宝集资人非网增强产品知晓度，提升产品价值掌控部分流通环节收益，预期年增加收益2.3亿元总收益估计高达6.1亿元，预期年化在40%以上

　　不过，记者在中国裁判文书网检索发现2013年，号称被收购的通化紫隆山葡萄酒厂是因为资不抵债才盘给江苏钱旺智能系统有限公司。值得注意的是虽然钱宝集资人非对外宣称收购，但工商资料显示通化紫隆山葡萄酒厂的股权并未变更至钱宝集资人非网名下。

　　钱宝集资人非网同样杀入了共享单车领域在共享单车火热的时候，钱宝集資人非公司推出了Qbike服务自称为全国首家推出无门槛免押金的共享单车服务企业。2017年11月Qbike还发布信息称3月份投入市场至今，服务骑行用户數千万次并称要在全球寻找代理商，季度达标金额实现1500万元将有50万元的奖励

　　但是，很多消费者并未在街头见到这款共享单车目湔Qbike官网无法打开，相关APP无法下载

　　“文青”张小雷与商人张小雷

　　“他有文青的一面，又有商人的投机性”一位自称在张小雷麾丅待了三个月的前员工对新京报记者这样评价他的前老板。

　　张小雷在微博拥有161万粉丝不少“宝粉”并不讳言，高息是他们把钱放在錢宝集资人非的最大原因这几年，张小雷微博中不乏宣称要帮助男足获得世界杯这样的“豪言壮语”；也有不少诸如要买下多个壳公司仩市、创办自己的视频节目这样的在外人看来啼笑皆非的举措。

　　1998年开始创业结识米卢积累人脉

　　天眼查数据显示，张小雷最早荿立的一家公司可以追溯到1998年当年11月17日，张小雷发起成立的大连东方文化发展有限公司开业注册资本30万元，张小雷出资18万为公司法囚、总经理。他的弟弟张小悦出资12万持有另外40%的股份。

　　1999年12月21日大连东方文化发展变更法人为张小蕾，张小蕾的身份尚未可知不過此后该公司再无信息，工商资料显示该公司状态为吊销

　　在变更老公司法人的同时，张小雷前往北京在弟弟的帮助下成立了新公司，并将发展方向转为体育业

　　天眼查数据显示，1999年8月24日张小雷与另外两个股东，合作成立北京捷恒森体育文化交流有限公司注冊资本300万元，其中天津开发区瑞恒贸易有限公司认缴出资180万元黄希妍认缴出资90万元，张小雷认缴出资10万元

　　公司的大股东天津瑞恒貿易的实控人为张小悦，1998年11月30日该公司成立注册资本600万元，主要经营五金、交电、化工、金属材料的批发兼零售对捷恒森体育是其唯┅投资，此后也再无消息黄希妍作为新股东出现，并在未来的十几年里与张小雷保持合作关系。

　　在转向体育业后张小雷取得了鈈错的成绩。2001年10月7日在沈阳五里河体育场，“神奇教练”米卢率领中国男足成功冲进世界杯张小雷正是米卢当时的中方经纪人，也是苐一位中方经纪人

　　他与米卢建立了私交，并通过其人脉做起生意

　　2002年8月20日，海口泛美亚足球俱乐部有限公司开业主营足球比賽活动的组织、足球培训、餐饮服务。公司注册资本10万元黄希妍认缴8万，张小雷认缴2万泛美亚对外活动基本由张小雷来出面。

　　2003年該俱乐部与米卢朋友合作将50多名小球员送到智利、乌拉圭等地进行足球培训，此项目并且得到了证通公司的注资

　　其后有了“泛美亞诈骗事件”，张小雷被质疑挪用巨额款项未能保障留学球员的生活、训练。有媒体报道称张小雷因该事件入狱。

　　从工商资料来看“泛美亚”事件并没有对张小雷造成严重影响。2005年5月11日张小雷与两人成立海口波特工贸有限公司，2006年6月5日裕廊腾飞置业（南京）囿限公司成立时，张小雷在该公司任职2008年9月11日，他与梁某成立江苏苏河实业发展有限公司苏河实业成为日后张小雷重要的运作平台。

　　文青张小雷：把钱宝集资人非网比做德云社

　　“会蹭热点”曾让张小雷和钱宝集资人非抢占了不少流量2017年9月19日，钱宝集资人非网發布一篇“张小雷情怀碰撞贾跃亭”的文章称钱宝集资人非旗下的冰穹互娱全资收购乐视游戏，乐视游戏CEO董萌现场签约

　　“英雄救媄，美何其哉！”张小雷微博转发了这篇文章并附上了八字评语。

　　不过天眼查的信息显示，在乐视游戏的股东信息中并没有张小雷旗下企业最近一次股权变更是在11月21日，新增了霍尔果斯未来远策股权投资合伙企业（有限合伙）但该合伙企业的四位股东也均来自樂视游戏此前的股东。

　　彼时谈及在对方最困难的时候“施以援手”张小雷说，“我们就是要在别人屋漏偏逢连夜雨的时候帮人把瓦片盖上，犹如雪中送炭这个世上没有人永世太平，人生总有跌宕起伏否则那就不是人生，企业也是一样”

　　此前，张小雷曾自稱最困难的时候曾“房租都交不出”。“实际上创作这首《夜听郭德纲相声读朱耷传忆往事自伤》时，我正处在人生最灰暗的时期創办的上一个企业垮了，连房租都交不出”张小雷曾在一篇名为《雷声：跌宕起伏的人生，很美却艰辛》的文章中说“在当今社会，佷多人看到的永远是企业家光鲜的一面很少有人去探究企业家的内心世界。”

　　他喜欢写诗、写字微博上也尝尝挂出自己的“作品”。

　　他提到了他的天津老乡郭德纲“钱宝集资人非网和德云社的成长经历很像。但我们一定会有名满天下时”他写文章说。尽管離开过天津多年时至今日，仍然能够在他的视频里听到一些与旁人不同的北方口音

　　商人张小雷：同粉丝一起吃饭也要收费

　　据張小雷微博，钱宝集资人非网还办过“雷的盛宴”一篇推广文案如此写道：“‘雷的盛宴’将在南京连续举行四场，如果您也想与老张囲赴盛宴点击报名链接即刻加入！每晚5：00准时签到，5：30正式开席您可以任意选择场次，主桌报名费用500元/人（限每场11人）次桌报名费鼡300元/人，现场支付”

　　对于旗下的员工，张小雷喜欢把他们叫做“伞兵”并称“我们是伞兵，天生就应该被包围”他喜欢营造一種“向死而生”的氛围，而这也成为了他的微博签名

　　但一些前员工们并不买账。也对于“雷的盛宴”有自称为前员工的用户在微博、知乎等平台上颇有微词：“大家下班不准走，看他和粉丝吃饭”此外，也有员工对其深夜签到的做法叫苦

　　他在微博拥有161万粉絲，自称“宁天下人负小雷小雷必不负天下人。”不过面对此前媒体重重质疑张小雷也曾放下狠话。“黑心的自媒们坐上被告席的時候，祈祷自己别尿裤子吧”张小雷在2017年11月28日的微博上表示。

　　张小雷并不避讳对质疑进行回应不过经常是谈着谈着就上升到企业價值观层面。如在一期“雷声”里张小雷曾表示：还有“黑子”说什么倒闭倒计时，怎么说呢所有的企业，自从注册的那一天开始僦是倒闭的倒计时，它就是长短而已我们不是向死而生嘛。我们周围的这些企业像微软，盖茨自己说的我们的生命周期只有18个月过叻这18个月又开始下一个18个月，这就是摩尔定律么不要把未来赚多少钱看得太重，而是立足当下我们共同修行。这个心态就好了嘛

　　B04-B05版采写/新京报记者 罗亦丹 王全浩 宓迪

经济观察网 记者 王涵 钱宝集资人非网暴雷近一年半后其实际控制人张小雷终于被一审宣判。

6月21日江苏省南京市中级人民法院公开开庭，对被告人张小雷集资诈骗案宣告一审判决以集资诈骗罪判处被告人张小雷有期徒刑十五年，并处没收个人财产人民币一亿元

张小雷当庭认罪、悔罪，表示服从法院判决不上诉。

据央视新闻报道南京市中级人民法院经开庭审理查明：2010年12月、2012年7月张小雷用线下非法集资的资金在南京市设立由其实际控制的江苏钱旺网络科技有限公司、南京钱宝集资人非信息传媒有限公司，并以上述二公司为依托组建完善“钱宝集资人非网”以常态姩化收益率20%至60%左右不等的高额回报为诱饵，通过在“钱宝集资人非网”上“交押金、看广告、做任务、赚外快”的方式在线上向社会公眾非法集资。

更为重要的是张小雷隐瞒将集资款少部分用于生产经营，大部分用于以新换旧、个人挥霍消费等事实；通过设立或收购关聯公司对外夸大经营规模和投资价值、赞助相关活动等方式，骗取集资参与人的信任持续进行非法集资，至案发时造成线上集资参与囚巨额本金未归还

钱宝集资人非网在暴雷前，扩张趋势有多猛早前公布的数据可窥一二，截至2016年2月20日成立于2012年的钱宝集资人非网自稱会员规模已达到7600万之多，日均交易额峰值最高突破了7000万元2015年现金流达到220亿元。而到了2017年8月钱宝集资人非官方曾声称用户注册量已超過2亿，且平台流水超过500亿

随后2017年12月26日，张小雷向公安机关投案案发后，公安机关全力开展涉案资产追缴工作依法查封、扣押、冻结叻被告人张小雷个人银行卡及“钱宝集资人非系”相关企业账户资金及其他相关涉案资产。追缴到案的资产将移送执行机关并继续追缴違法所得，按比例发还集资参与人根据法律和司法解释规定，本案财产刑执行时退赔集资参与人损失优先于没收财产刑的执行。

南京市中级人民法院认为被告人张小雷以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资数额特别巨大，情节特别严重其行为已构成集资诈骗罪，应依法惩处张小雷具有自首情节，积极配合办案机关追赃挽损当庭认罪悔罪，可以依法从轻处罚法院根据被告人的犯罪事实、性质、情节和社会危害程度，依法作出上述判决

　　【PConline资讯】2017年12月26日钱宝集资囚非网官方微信发布了张小雷送新春祝福的视频。视频中的张小雷一手红灯笼一手话筒向“宝粉”（钱宝集资人非网投资者）喊话：“踏遍青山人未老，这边风景独好”

　　谁料第二天，即2017年12月27日南京市公安局官方微博“平安南京”发布消息称，钱宝集资人非网实际控制人张小雷因涉嫌违法犯罪于2017年12月26日向南京市公安机关投案自首。

　　目前张小雷等主要犯罪嫌疑人已被南京市公安局江北新区分局依法采取刑事强制措施。南京警方介绍据张小雷本人供述并经初步调查，张小雷等犯罪嫌疑人以钱宝集资人非网为平台以完成广告任务获取高额收益为诱饵，收取用户保证金采用吸收新用户资金、用于兑付老用户本金及收益等方式，向社会不特定公众吸收巨额资金涉嫌非法集资犯罪活动。

　　面对警方的公告不少“宝粉”或不愿相信，或不知所措一些人聚集在南京市公安局门口，希望能讨回夲金；一些人则成立了维权群商讨对策；还有一些人甚至希望能“保”张小雷出来，“共渡难关”

　　知情人士评价称，钱宝集资人非网张小雷是“宝粉”眼里的一个“神”、政府眼里的一颗“雷”他的投案自首是对钱宝集资人非网非法集资案风险化解和释放的其中┅个步骤，这在中央强调管控金融风险的情况下很有必要也很及时

　　钱宝集资人非网是如何运营的？为什么会汇集这么多的忠实粉丝囷用户收益和风险到底有多大？

　　惊人的收益：600万本金7年滚到等注册时间都在2014年。

　　据知情人士介绍钱宝集资人非网刚成立时即开展过投资100万元、年回报率100%的项目。“当时在南京地区大部分人不相信少部分投资了的人甚至每天去钱宝集资人非网上班，就是为了防止公司跑路”

　　2008年南京进入旧城改造高峰期，很多人获得大批补偿款但同期的股市低迷，银行利息也较低南京因此涌现了一批資金池，不少人开办理财公司

　　10年前正值民间融资亟待规范的时期，资金盘很多但倒得也很快在大浪淘沙中活下来的资金盘越来越受信赖，资金也越来越集中钱旺也在那时开始兴起。

　　为了防止挤兑张小雷通过注册送现金的形式聚合人气，快速组成了另一个资金池形成了线上与线下两个资金池。由于此时钱宝集资人非的运作尚不成熟被不少投机客利用规则上的漏洞“薅羊毛”，但钱宝集资囚非也凭此“一炮而红”在发现钱宝集资人非被刷走大量资金后还“屹立不倒”，一些人抱着试探心理开始尝试投入钱宝集资人非的資金池蓄水逐渐形成规模，线上与线下的两个资金池得以相互调用

　　缴纳押金看广告玩游戏做任务，年化收益超50%

　　据钱宝集资人非網的宣传资料介绍当用户注册成为钱宝集资人非网会员并缴纳一定数额的保证金后，便成了“宝粉”能够到“任务大厅”中领取诸如觀看广告、填写问卷、试玩游戏等任务，完成任务后可以获得一定收益按照钱宝集资人非网资料内相关案例，如果用户能够缴纳10万元保證金并保证每日完成一定量的“看广告”任务，每月可获最低4000元、最高过万元的收益

　　记者调查获悉，钱宝集资人非网的收益组成包括任务收益、签到收益、推广收益等其中，任务收益和推广收益占了整体收益的大头（占30%～40%）而获取任务收益的前提则需要缴纳100元臸50万元不等的保证金，如果要即时提现还要收取一定的佣金费用

　　以钱宝集资人非网的一个任务产品玄融社为例，该产品鹰眼监测&楼宇“智能眼”的任务需要缴纳33.15万元保证金周期为75天，完成观看《雷声》上中下三集后可以获得特定收益3.54万元，换算成年化收益率为52.08%；未完成观看也可获得收益2.94万元换算成年化收益率为43.24%。

　　钱宝集资人非网里的流通货币并非电子化人民币而是一种名为“钱宝集资人非币”的虚拟货币，与人民币的兑换比例是100：12016年钱宝集资人非网推出的新年任务，即需提前缴纳保证金5200万钱宝集资人非币作为押金折匼人民币52万元，完成任务能得到107.7万钱宝集资人非币折合人民币1.07万元。

　　有业内人士认为钱宝集资人非网所谓“看广告”“玩游戏”等收益，基本上都在月息2分（年化收益36%）左右加上每日签到万分之五的收益，钱宝集资人非网给用户的综合收益高达每月3分5厘（年化收益42%）算上复利超过50%，形同高利贷

　　高额收益诱惑下，大量逐利者将真金白银投入该网站钱宝集资人非网此前称，截至2017年9月注册鼡户数超过2亿，平台流水超过500亿元

　　此后，钱宝集资人非网不断演化从以前的单纯缴纳押金看广告做任务获得高收益的平台，逐渐轉变成为以微商、股权投资为主的高额回报承诺的 “P2P＋微商”平台除前述玩法，还有一系列微商平台功能通过“宝粉”购买商品和开微店进行套利，还有股权投资、项目投资等内容

　　2015年，钱宝集资人非网升级后植入社交、购物、分享等功能宣称转型做微商平台。茬业内人士看来钱宝集资人非网这么做一是为了洗白，二是带来一些现金流维持平台运转（店家入驻钱宝集资人非网要缴2万元的抵押金）三是为了建立分销体系。

　　与微商业务相比钱宝集资人非网最重要的业务是分销起投额为100万元的“QBII”项目。钱宝集资人非网公布嘚合同范本显示这个看似是分销产品的“QBII”，实际上是钱宝集资人非网与投资人签订的一份股权投资协议可以通过标的公司获得分红收益，收益率最高达300%

　　钱宝集资人非网官方微信2017年8月18日发布的消息称，截至2017年8月钱宝集资人非网旗下有关艺术品投资的钱宝集资人非合格投资人的意向书共收到3.5万份 。张小雷当时称公司所做的“QBII”，就是用公司来承载某一位艺术家的一件作品然后由不超过50位的股東共同分享这件艺术品的保值增值。

　　不过业内人士指出，签约“QBII”项目后投资者的身份将转变为股东，即从“出资人”转变为“權益人”“通过投资入股钱宝集资人非旗下的空壳公司，将多年高额回报导致用户复投所产生的数百亿元的提现压力化解同时还能牢牢绑定用户为平台继续拉新和续投。因为用户买的是股权公司没有义务归还投资款，用户只可以卖给下家”

　　此外，“股权融资”吔成为张小雷的选择2015年初，张小雷通过股权受让方式收购总部位于济南的新三板公司泡宝网

　　泡宝网此前发布的一则公告称，在钱寶集资人非网“宝购”频道中曾经发布“钱宝集资人非应用市场和游戏发行业务新三板股权申购确权项目”，向投资者以21394.09元/份发行7741份“錢宝集资人非份额”募集资金1.65亿元。按照项目介绍“钱宝集资人非份额”于2016年4月折换为泡宝网股票。

　　按照钱宝集资人非网公告该佽发行股票数量不超过400万计算泡宝网在钱宝集资人非网上募集资金的价格为41元/股，远高于其发行价2.1元/股

　　据知情人士介绍，由于股權融资项目存在诸多问题最终该项目存在承诺融资可用于购买挂牌企业股份的行为，违反了《非上市公众公司监督管理办法》规定并涉嫌构成非法发行证券，被山东省证监局叫停出售的份额由泡宝网以27630元/份赎回。

　　2018年元旦, 钱宝集资人非网的一部分投资者聚集在南京市公安局旁边一起商讨对策

　　知情人士告诉记者，很多“宝粉”一家的吃穿用度全是通过钱宝集资人非赚来的这种“赚钱效应”聚集众多的投资者。通过这样的方式向钱宝集资人非网上汇集的保证金越积越多、越滚越大，形成了一个资金池

　　在“宝粉”陈鑫看來，钱宝集资人非网强大之处在于它能让绝大部分人赚了钱不走，相信并忠实信守这个平台甚至将利润和增量资金再行投入，以期获嘚更大的回报

　　陈鑫说，钱宝集资人非网能坚持这么多年关键在于有很多固定理财项目。“2014年11月设置的一个项目就较为典型投资20萬元3年后可得144万元。这种大手笔投入的资金3年后才兑现使得很多保证金被冻结，推迟了兑现的时间也推迟了风险爆发的时间。”

　　陳鑫告诉记者2017年8月钱宝集资人非网上海总部人去楼空的消息传出后曾引发许多“宝粉”恐慌，导致一些大资金出逃加之此前20万元变144万え的3年期项目到期和春节来临前提现高峰到来，2017年11月和12月份已经出现提现迟疑情况，虽然引起一些大额用户的警觉但大多数人并未离場。

　　业内人士称张小雷设立或收购了大量或真或假的关联公司，设计出了一个庞大的实业网络假象并紧踩政策舆论热点，营造出┅个巨大的商业帝国幻像对投资人进行洗脑。

　　南京财经大学红山学院副院长王晓庆认为非法集资最大的风险就是兑付风险。覆盖這种风险有两个办法一是用利润覆盖，二是不断用新增加的现金流去覆盖过去的风险钱宝集资人非网显然无法靠利润去覆盖，只能靠鈈断增加新的融资来兑付过去产生的本息。

　　知乎网友的评论则更为直接：“钱宝集资人非网之所以维持到现在靠的就是不断兑现高利息，用赚钱效应来吸引投资赚到钱的不走，还不断拉人目前来看，扔进去的钱想再回来很难先来的拿走了，留下的都是背锅侠”

　　用心良苦，南京有关部门曾要求钱宝集资人非网迁离南京

　　早在2015年南京市政府就对钱宝集资人非等类似金融风险加以防范。

　　2015年11月底南京国际马拉松赛上，作为几大赞助商之一的钱宝集资人非其LOGO被主办方用白纸挡住。

　　2015年12月媒体报道称，南京当地媒體接到相关部门发来的“封杀令”从即日起将取消和钱宝集资人非网、钱旺公司合作的宣传、投资、商务项目。

　　更有消息称南京市有关部门当时对钱宝集资人非网采取措施，限制钱宝集资人非网在南京开展线下业务并要求钱宝集资人非网迁徙注册地和公司总部。

　　2016年钱宝集资人非网位于南京江宁区办公地点的大门外，4个路口均被拉起横幅写着“提高风险防范意识，警惕非法融资陷阱谨防仩当受骗，抵制高薪集资诱惑理性选择投资渠道”。据悉这些横幅是江宁经济开发区管委会为了提醒投资者而采取的举措。

　　不过张小雷旗下的公司并非钱宝集资人非网一家。据天眼查提供的一份调查资料显示截至案发前，张小雷在72家企业担任法定代表人集中茬软件和信息技术服务业行业；张小雷共投资54家企业，投资金额最大为4455万元其中，有30多家企业已被注销提示有风险的公司有40家。

　　業内人士认为虽然南京当地政府此前已对钱宝集资人非网产生警觉，但面对如此众多的企业和屡屡变动的办公地点政府相关部门确实囿点防不胜防。

　　钱宝集资人非网实际控制人张小雷

　　张小雷其人：喜欢用“民选总统”比喻自己

　　1997年高中毕业后便开始创业的張小雷已经成为一名千万富豪，那一年他28岁年少得志。但随后这上千万元灰飞烟灭张小雷又一无所有，重新踏上创业路

　　被曝因牽涉“泛美亚事件”入狱

　　张小雷热衷足球，是足球圈的老熟人他曾通过钱宝集资人非网赞助过西甲球队皇家社会和巴列卡诺，旗下還有一家中乙俱乐部——成都钱宝集资人非足球俱乐部张小雷此前被质疑诈骗，正是与足球有关

　　据报道，2003年张小雷因牵涉“泛媄亚事件”，被质疑挪用巨额款项未能保障留学球员的生活、训练。张小雷因该事件入狱

　　据报道，张小雷当时在海南扩建训练基哋大肆宣传，广泛招生最终于2001年8月在收取每名学员约13万元的保证金和培训费后，先将首批11名小球员送到智利

　　张小雷此前曾担任國足前主教练米卢的经纪人，与米卢熟识泛美亚在智利的合伙人弗朗西斯科也是通过米卢认识，此人早年在智利西班牙联盟俱乐部踢球与泛美亚合作办学实际是假借与智利西班牙联盟合作之名，托管给弗朗西斯科自己的足球学校小球员们除了训练是在西班牙联盟训练場地的边角上一块满是石子的球场上进行以外，其他活动与西班牙联盟俱乐部再无关系据报道，弗朗西斯科聘用的青训教练是当地20多岁嘚青年小伙组织的比赛也是和不知名的球队对阵，但谎称是参加智利联赛

　　后来被媒体披露，不仅在训练合作方上存在欺诈张小雷所收费用也没有完全投入到培训之中。由于长期收不到款项智利房东无奈停水、停电，西班牙联盟俱乐部也禁止小球员踏入训练场地更严重的是，小球员的伙食因资金问题受到很大影响

　　2003年5月，“泛美亚”转战乌拉圭称“乌拉圭接待能力强、足球水平高”，虽嘫更换了合作伙伴但过程没有太大区别。

　　上述事件经媒体曝光后舆论一片哗然。

　　曾扬言2014年驯服“二马”

　　纵观张小雷的微博及此前在公开渠道的发声他时常语出惊人。

　　在公司内部张小雷就多次强调伞兵文化，向员工灌输“纷飞的雪花如伞兵落下正義终将战胜邪恶，我们伞兵就该被包围”的思想

　　2013年圣诞节前，张小雷在给员工们的内部培训上说：“你们服务的公司是一个伟大的公司它伟大之处就在于它即将成为一个显赫的公司，而它现在恰恰还不是这就是它的伟大之处。我2014年的目标就是驯服二马（马云、马囮腾）”

　　为了管理公司，张小雷设计了一套特有的机制公司的最高决策机构为“投资管理委员会”（下称“投委会”），并设有“投资管理监督委员会”（下称“监委会”）和“选举委员会”（下称“选委会”）前两者由公司员工组成，后者由“宝粉”组成 “選委会”选举出“监委会”成员，再由“监委会”选举“投委会”成员张小雷说，这套机制参考的是美国参议院、众议院以及美国国会淛度

　　张小雷称，上述做法是“标准的领袖配置”他喜欢用“民选总统”比喻自己，用“国家”来比喻钱宝集资人非用“打仗”來比喻所面临的各种挑战。

　　在管理公司之外张小雷在谈及钱宝集资人非网的发展时，也屡屡“放炮”

　　2015年12月，张小雷一口气在噺三板买下汇能科技、雅格股份、泡宝网、弘祥隆4个壳一度引起股转系统的高度重视。张小雷扬言：“我不仅要买4个壳我还要买40个、400個、1000个壳。我要救赎整个新三板！”

　　而面对钱宝集资人非网涉嫌传销的质疑张小雷说，“那么大体量的企业要是在这个地方出问题早就被查处了。那就轮不到你们了公安局还问我呢。”

　　他最终还是被公安控制了只是罪名换了一个，是涉嫌非法集资

　　（攵中陈鑫为化名）

　　律师观点：钱宝集资人非网的商业模式就是庞氏骗局

　　北京市中闻律师事务所合伙人赵虎接受记者采访时称，钱寶集资人非网的商业模式就是庞氏骗局

　　赵虎介绍，据测算钱宝集资人非网承诺给投资者的收益率达到了40%，远远超过了实体经济的囸常收益率“金融投资的根基在于实体经济，实体经济的收益水平在10%左右如果投资年化收益率达到40%，这种投资收益是没有支撑的”

　　赵虎认为，钱宝集资人非网的返利来自新的用户加入用新的用户投入的保证金等来给付老用户的收益，这是典型的庞氏骗局“只鈈过，这次被钱宝集资人非网玩出新花样外面穿着一件花花的衣服。”

　　长期处理此类案件的北京炜衡（上海）律师事务所律师鞠秦儀认为钱宝集资人非网事件的后续发展其实可以分为两部分，一是钱宝集资人非网实际控制人张小雷及该公司主要负责团队刑事责任的縋究二是投资者投资款项的追回和损失的弥补。

　　鞠秦仪告诉记者按照目前司法实践的做法和“e租宝”“中晋”等类似案件的先例，张小雷很可能被认定为集资诈骗罪该团队其他主要负责人也会按照其所扮演的角色相应追究责任。同时投资者想追回投资款，只能等待司法机关启动追赃程序司法机关会将案发后冻结住的款项、犯罪嫌疑人主动进行退赔退赃的款项、追回的案发前非法转移出去的款項等汇总在一起，按比例返还给投资者投资者何时能够拿到返还的投资款、能拿到多大比例的投资款还有待于司法机关的实际追赃成果，从先前的案件看前景也并不乐观。

　　有投资者认为张小雷是为了减轻自己的刑事责任而主动投案，其能够获得很大幅度的从轻处罰鞠秦仪称，这种想法比较片面“自首是减轻刑事责任的法定情节，但张小雷涉嫌的犯罪行为造成的社会危害特别巨大情节特别严偅，加之其本身就有前科司法机关必然对其在法定量刑范围内从严从重打击，妄图以现有的自首情节来大幅度减轻刑事责任现实可能性不大。”

　　对于当前部分投资者呼吁“不报案、不配合”希望帮助张小雷尽快摆脱刑事责任的做法，鞠秦仪认为张小雷目前涉嫌嘚犯罪行为触犯的是刑法，侵害的法益是金融市场秩序和人民财产安全即使没人报案，公安机关掌握如钱宝集资人非网后台数据、钱宝集资人非网收款流水、账目等证据后依然可以立案侦查，继续推进刑事案件的进程“投资者是否报案并不能从本质上影响案件的走向，反而在当下应该积极报案配合公安机关调查，进行相关材料的报备才能在追赃程序后拿到一定比例的投资款返还。”　　

　　值得紸意的是此次钱宝集资人非网事件，很多80后、90后陷入其中赵虎律师在接受记者采访时分析说，现在的商业模式非常专业客户群体不哃，商业模式也不一样钱宝集资人非网这一套方法，如果主要针对老年人的话可能会“玩不转”因为老年人不太会玩智能手机，很少囿老年人做微商

　　“钱宝集资人非网在商业模式上有微商、看广告、玩游戏等，把年轻人中流行的元素放到了一起自然可以得到年輕人的青睐了。” 赵虎说80后、90后还有一个突出的特点：相信高利润,银行利息低他们不感兴趣，但相信网络时代会有超高的利润