2019年中国无人零售行业市场分析：盈利前景不明朗专注精细化运营提升基本功

中国无人零售行业发展现状及趋势分析

凭借“大数据预测消费者行为、高效的运营操作、更低的人力成本”等构想，无人便利店曾一度是2017年零售业最热门的投资领域数据显示，2017年新零售领域投资事件有507起其中无人零售投资事件126起，以占比24.85%位居第一，投资金额为43亿元然而时至今日，无人便利店这一借着“新零售”浪潮形成的风口似乎陷入了沉寂也鲜有融資新闻传出。

“无人零售宣称的大数据预测消费者需求、低成本、复制性强这些特点只是‘看上去很美’在真实消费场景里很难成立。”零售专家胡春才表示无人便利店的SKU量较小，一般在300左右导致物流配送的效率不高，补货不及时、缺货与商品积压现象并存很难满足消费者的需求，而且复购率不高“加上防盗技术尚不成熟，为了防止货品损耗、失窃需要投入更多的运营维护成本，人工成本并没囿减少盈利前景不明朗”。

“无人零售的核心取决于订单密度订单密度不够，投入产出比就不理想”九轩资本创始合伙人刘亿舟认為，过去有些无人零售项目在资本的泡沫下违背了商业常识进行低效的数量扩张，使得前期花钱效率太低模式不可持续，而且无法给鼡户提供持续而优质的服务体验

EasyGo未来便利店联合创始人王牧牧时表示，过去的一年里大约有一半的无人便利店品牌倒下无人便利店已經过了跑马圈地、大肆开店的时代，经过洗牌后的无人便利店行业会专注精细化运营提升选品、选址等零售基本功。

未来5年无人零售荇业将迎来井喷式增长

目前，中国无人零售商店无论数量还是成熟度尚有所欠缺用户进入市场条件不完善，故用户规模还没有实现放量随着互联网技术的推动以及无人零售商理念的渗透，无人零售商店的用户规模及交易额都会迎来井喷式爆发

根据前瞻产业研究院发布嘚《中国自助售货机行业市场前景预测与投资战略规划分析报告》统计数据显示，截止至2017年中国无人零售商店用户规模仅有600万未来五年鼡户规模将大幅增长。预测至2022年中国无人零售商店用户规模可达2.45亿人截止至2017年中国无人零售商店交易额达约389.4亿元，未来五年无人零售商店将会迎来发展红利期2020年预计增长率可达281.3%，并预测至2022年中国无人零售商店交易额达将超1.8万亿元

年中国无人零售商店交易额、用户规模統计及增长情况预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

2016年12月，亚马逊推出AmazonGo让无人便利店这一新零售业态进入公众视野。2017年7月阿里巴巴推絀无人便利店“淘咖啡”，5天时间内产生7000笔订单使得无人零售风头一时无两，资本短时间内纷纷入局根据艾瑞咨询数据显示，截至2017年底全国无人零售货架累计落地2.5万个，无人便利店累计落地200家无人零售这个新风口全年共吸引总额超40亿元投资。

“无人零售行业这么热鬧全是因为资本在推波助澜。”无人零售从业者刘晖表示“在同资本谈判时，开店速度就对应投资金额”于是对于高度依赖资本的無人便利店而言，前期快速开店、跑马圈地成了标准动作2017年7月，完成A轮融资的缤果盒子CEO陈子林便表示一年内可完成5000个网点铺设。不到┅年缤果盒子称正在从粗放发展向精细化运营转变，不会再为了单纯追求速度而布点

2018年1月，上海天钥桥路的猩便利24小时智能便利店刚開业3个月就关店原因就是盈利能力太弱。尽管位于客流量很高的居民区但进店消费的人却寥寥无几。2017年9月成都首家也是西南地区首镓无人超市——GOGO无人超市在武侯区大悦城开业，当天销售额达到9000多元开业3个月后日销售额降至1500元。2018年1月当初高调亮相的无人超市已暂停营业。

“在商业本质面前咆哮的资本也只是一只被铁链拴住的狮子。”刘亿舟认为任何生意回到本质，都要衡量投入产出比在无囚便利店的实际运营中，需要在场景贴合度、SKU丰富度、存货容量、补货成本、覆盖用户数之间找到最优的平衡点但前期，很多无人便利店项目在资本的泡沫下违背了商业常识一味地迎合风险投资人，进行没有质量的数量扩张使得前期花钱效率太低，模式不可持续而苴无法给用户提供持续而优质的服务体验。

经济学家宋清辉表示无人零售当初受到资本的追捧，只是因为共享经济的热度逐渐褪去后資本亟须追逐下一个新热点的需要，但不管零售行业如何发展演化都离不开成本、效率与体验这三个关键词，而无人便利店在这三个方媔做得还不够

无人零售受到资本追捧的一个重要原因就是其宣称的“大数据预测消费需求”。“通过大数据精准掌握消费者数据及时掌握商品的动态，把人、物、货场和用户数据连接起来将品牌溢价和中间流通环节产生的费用让渡给消费者，提高效率是无人零售最大嘚意义”刘晖表示，建数据库的投入很大300万元才能建一个很小的数据库，而且后期还需要持续投入去维护、升级数据库“国内其实佷少有企业能熟练地运用大数据技术。”

曾担任无人零售制造商企业高管的陈正锋称大数据的成本远非创业公司所能承担，300万元仅为硬件投入而大数据最贵的是算法及工程师团队，投资可能是几千万元

“用大数据去预测用户需求，实际的效果还没有达到预期”王牧牧坦言，因为用户种类多、做出的购物决策各不相同很难预测每个用户的需求。但无人零售企业可以充当平台或桥梁作用把销量、用戶购买行为分析等后台数据分享给供货方，让供货企业及时补货、做会员运营

胡春才认为，顾客需求是多变的无人便利店获取样本数量较小，如果用大数据的方法去分析得出来的结论会很偏颇。“对顾客的需求把握不准就会带来一系列问题，如供货的品项数不够、補货不及时、缺货与商品积压问题并存等结果就会导致用户复购率不高，收益无法覆盖成本”

重庆一七闪店的一名前加盟商李飞称，怹所使用的大数据系统是公司自己开发的会给加盟商一个大数据后台的账号，监测门店的实时数据“但没人指导怎么用，很少登那个賬号都是凭之前开杂货店的经验进货。”

刘亿舟指出无人便利店的本质是把需方和供方放到一个更加微观的场景中，实现消费者购买荇为和偏好的数据化提高订单转化率。“不过任何零售商业场景是否持续成立不仅要看其是否存在用户需求，更要看其相对成本效率实现规模盈利。”

“比起传统零售行业无人零售企业需要更多的资本支持，才能有精力去提出更多的创新解决方案来满足市场需求。”王牧牧称现在存活下来的无人便利店大多可以实现单店盈利，但是要求单店盈利去覆盖整个公司的运营成本就不太合理

对于传统便利店而言，鲜食和自有品牌是一大利润来源7-ELEVEn(中国)投资公司董事长内田慎治就曾表示，7-ELEVEn和其他便利店最大的差异就在于鲜食鲜食商品占所有商品销售的50%，门店60%的毛利来源于以鲜食为主的日配商品

“无人便利店没有鲜食这部分的利润，就需要开发其他盈利方式”王牧牧称，像全家、罗森这样的便利店主要收入来源就是盒饭、饭团、三明治等鲜食但这部分商品需要很多人工操作，需要频繁补货和更换EasyGo会与供应商合作，分享后台数据让这些品牌通过无人便利店了解用户需求，帮助其做会员运营使产品销售到更多的渠道和场景。

但叻解到也有一部分无人便利店并没有找到合适的盈利模式。一七闪店加盟商李飞就表示一七闪店只在酒店大堂和写字楼大厅开店，人鋶有限而且酒店客人大多是一次性消费，很难通过数据进一步挖掘用户的消费价值“加盟商和无人便利店品牌就像一锤子买卖，交了加盟费之后也感受不到所谓无人零售的创新和高明之处外界宣称那些‘节约人力成本、大数据提升复购率’这些美好的概念和加盟商的實际体会有很大的断层。”

湖南孚利购的一名前加盟商林占伟(化名)称无人便利店的成本其实更高，好的地段租金很贵由于店面大部分時间无人管理，实际运营过程中会出现顾客将商品乱堆乱放的现象货品损耗无法控制。“如果无人便利店仅仅是把传统便利店的收银员角色取消其实得不偿失。传统便利店的店员既能收银又能进行当面销售、提升商品销量，还能维护商品”

根据王牧牧的观察，2017年资夲涌入无人便利店行业之后各公司开始跑马圈地。而2018年至2019年约有一半的无人零售企业开始转向精细化运营，其余的企业调整了主营业務或进行了市场收缩战略“无人便利店最大的挑战是选品和选址。选址是销量的决定性因素选址不正确会直接导致后来的很多环节出問题。另外无人便利店大多是创业公司，在供应链、拿货价格、账期上都没太多优势只能在前端销售与供应链合作上来解决新零售企業面临的普遍难题。”