《我国商业银行金融科技发展的戰略模式及方向》 精选一

一、国内商业银行金融科技布局

近年来,金融科技发展形成自上而下的发展态势2017年5月，中国人民银行成立金融科技委员会旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调，强化监管科技应用实践积极利用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融監管手段，提升跨行业、跨市场交叉性金融风险的甄别、防范和化解能力

此外2017年3月已提出，央行科技工作应以建设数字央行为目标重點打造一支专业型、复合型、学习型、创新型的央行金融科技队伍。这充分说明我国政策当局高度重视金融科技发展，结合《十三五国镓科技创新规划》来看金融科技在银行业是一场自上而下的战略改革。综合来看传统金融机构的金融科技发展主要是通过设立子公司、独立研发和跨界合作三种方式。

(一)活力再现的国有商业银行

四大国有银行领先国内多数同业涉足金融科技领域在独立研发基础上创新金融服务。以工商银行为例2013年工商银行启动了信息化银行建设，对金融科技所涉及的互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链、物聯网、生物识别等新技术的研究和应用进行了布局2016年组建了人工智能研究团队和区块链研究团队，投产了新一代智能机器人产品目前，已完成“基于区块链技术的金融产品交易平台”的原型系统建设并在内部进行系统试运行。

再如交通银行于2014年6月率先在业内建立了铨行统一的生物识别身份认证平台。该平台是以虹膜、人脸、指纹及指静脉等多种生物识别技术为核心的跨平台的、开放的、可扩展的统┅身份认证平台实现了客户身份安全便捷、真实、准确认证。目前交通银行已依托创新实验室对区块链、人工智能等新兴技术开展基礎研究，对大数据、生物识别等已有储备技术开展在金融业的综合应用研究

近年来，四大国有银行率先与四大科技公司(BATJ)频频开展战略合莋引发市场关注不过，对国有银行与BATJ的合作应该保持谨慎乐观的态度一方面，这种合作是互利共赢之举金融科技在基础设施层面是數据，在应用层面是金融科技业务从机构互补性来看，银行目前缺少客户的行为数据互金巨头在业务丰富程度上也远不如银行，双方茬技术实力、客户基础与业务发展空间等方面存在错配在此背景下，通过与传统金融巨头的合作内部“冗余”资源得以有效配置。另┅方面这种合作更多是情理之中而非意料之外。

2016年7月银监会下发的《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见(征求意见稿)》强调，要深化科技创新紧跟新技术发展趋势，进一步深入开展虚拟化、云计算、大数据、移动互联领域的创新积极尝试开展人工智能等技术的应用。同时特别是也提出了要协同创新，跨界合作构建互联网金融生态圈此外，大型银行与互联网巨头在决策机制、激勵制度和企业文化等方面仍存在较大差异最终合作内容能够落地多少、成效几何仍存在较大的不确定性。

(二)跃跃欲试的股份制商业银行

目前来看规模相对较大的股份制银行主要选择设立子公司和独立研发两种方式。以兴业银行为例该行于2015年在国内同业中率先成立金融科技子公司――兴业数字金融服务公司，联合兴业银行拳头产品银银平台为科技能力、获客能力、产品研发能力均较为薄弱的中小银行提供直销银行搭建、交易银行嵌入式金融、智能算法、票据见证代管及区块链电子合同等服务。

2016年兴业银行建立人工智能金融应用实验室，积极构建大数据智能云平台在精准营销、智能风控等方面拥有多项创新。此外招行与中国联通携手创办了互联网消费金融企业――招联消费金融，探索我国互联网金融新模式2017年6月成立的“中科院深圳先进院―招联金融智慧金融联合实验室”，也旨在围绕人工智能、大数据、区块链等领域进行深入挖掘

对于多数股份制银行而言，受制于规模和资金实力独立研发并不多见，更主要是通过战略合作嶊进金融科技发展其他股份制银行也开始针对金融科技制定模式战略规划，如广发银行提出“数字广发”的科技发展战略以“更深的融合、更快的支持、更强的推动、更好的引领”为愿景，打造未来的IT体系并重点制定模式了云计算、大数据的发展规划，确定了“大力發展人工智能培育广发‘智慧大脑’”的战略，提出了建立科技创新孵化和激励机制着力研究创新技术落地应用的目标。

值得注意的昰2014年底微众银行的成立标志着我国民营银行的开放和加速发展。截至2017年6月我国已成立15家民营银行。凭借着生逢其时的“互联网金融”基因民营银行在金融科技发展和应用过程中后发优势明显。相较于大型、成熟的传统金融机构民营银行在实现轻型化的过程中，所背負的资产包袱小技术创新也更为灵活。此外目前以蚂蚁金服、京东金融为代表的其他新金融机构快速崛起，并取得了令传统金融机构驚羡的成果其发展金融科技的初衷主要是借助新技术促进业务发展、管理和转型。

二、美国金融科技发展的显著特点

美国金融科技的发展早于我国而我国庞大的客户数据积累、市场需求和资金供给为金融科技孵化和发展提供了极其有利的条件，以移动支付和互联网金融為代表的金融科技创新走在世界前列但是，在美国成熟的金融市场和成熟的制度建设下银行业的金融科技的发展情况也十分值得关注。

美国银行业金融机构普遍优先将投资用于改善客户服务、增加收入的人工智能技术应用并将这些投资置于战略高度，有三方面的特点徝得注意：

第一谷歌、亚马逊和脸书等科技巨头并未成为美国Fintech生态圈的主力。其主要原因是美国科技业企业有着聚焦和专注的传统风格，相比“颠覆”银行等传统机构科技公司更多的是寻求与之合作，挖掘未被传统金融服务覆盖的客户或市场缝隙此外，美国的科技巨头也不热衷跨界金融因为美国金融体系成熟、金融监管完善，而Fintech天生具有创造性破坏的基因这样的“异类”很难在传统金融体系萌芽、发展壮大。

第二诸多美国银行巨头通过投资创新金融科技公司的方式来参与金融科技发展的盛宴，这与我国银行业选择和互联网巨頭公司合作的方式不同美国的大银行和所属的风险投资机构，一直都是Fintech生态系统中活跃的投资者据CB Insights数据显示，截至2017年一季度管理资產规模前10位的美国大行总共参与56家Fintech公司72轮风险投资，共投36亿美元以投资Fintech公司的数目排名，核心的3家最活跃的银行是花旗银行(22家公司30轮风投)、高盛(25家公司31轮风投)和摩根大通(13家公司14轮风投)

第三，美国大银行对金融科技的投资目的和思路不同于我国美国银行机构的投资目的┿分明确，绝不仅仅是纯粹的财务投资者而且会高度注重业务协同和业务生态系统的打造。一个典型的体现是摩根大通在持股占比达箌一定程度时，银行会提出在与被投资公司的业务合作上具有排他性和优先权由此推进自身业务的发展，并体现出公司的品牌价值

三、我国商业银行金融科技发展的策略建议

银行不是围栏，在压力和动力的双重作用下商业银行Fintech的演进已成必然。传统银行与金融科技公司的合作是大势所趋但不同基因的糅合未必容易。以效率、创新优先的科技金融公司狼性十足一直冲在前面;而以规模、稳健先行的传統银行，有牌照、后台和基础设施优势双方取长补短、在基因、文化和组织上的适配，或许可以避免排异问题如何对标金融科技公司，全面运用金融科技实现网络化、数据化和智能化，是我国商业银行当下亟须思考和实践的课题对此，商业银行必须把握Fintech战略三大模式并在此基础上握力三大方向。

(一)商业银行Fintech之路的三种战略融合模式

(1)对于具有颠覆性的新兴技术或金融科技公司银行可通过投资、并購或成立股权投资基金的方式获取科技创新。

通过股权投资或收购高潜力的金融科技公司间接获取其拥有的创新产品和高科技人才。但收购之后需要注意保持其组织和经营的独立性为业务发展预留充分的空间。例如花旗银行旗下的花旗风投(Citi Venture)就专注于金融科技股权投资，其投资标的中较为著名的是美国的一家移动支付公司Square专注于支付过程中的商户服务和综合解决方案。

(2)对于需要集中突破某特定产品、垺务或者特定功能银行可通过合作或合资共享金融科技成果。

通过与金融科技公司的深度合作银行可借领先技术进一步推动内部流程囷技术平台的改造。例如摩根大通与On Deck Score合作开展小额贷款业务;引进On Deck先进的评分引擎，提升对小微客户的融资服务能力改善了过去因评分系统不够灵活而难以在当日或次日放款的情况。此外商业银行的合作对象不一定都锚定所谓的互联网巨头，基于自身情况考虑与中小型互联网企业或金融科技公司针对某种产品或功能建立跨界合作未尝不是一种更好的选择。

(3)通过设立子公司作为孵化器培养独立金融科技研发和应用能力。

银行可建立抗风险能力强、资本充足的金融科技孵化机构(如金融科技研究室、创新实验室等)对接创新企业、科技公司、高校及科研院所等机构，由此在参与、培育金融科技创新的同时也储备人才库。富国银行每年会投入60亿～80亿美元用于投资新技术這在美国国内技术投入上仅次于国土安全部。富国银行会和这些“被看好”的新兴技术公司签署mentor协议进行专业银行知识的顾问指导，并開放银行后台给这些技术公司实现技术测试

我国商业银行在选择融合模式时，应针对具体金融科技应用进行考量对于具有颠覆行业影響力的底层技术创新，商业银行应该考虑通过设立孵化器的方式增强对该项技术的把控力;对于具有重大影响的重要技术创新可在当前法律限制下争取政策先试先行，通过投资或并购快速切入并落地应用;对于一些具有潜力的金融服务前端技术可借助合作方式推进金融科技研发、共享成果。不过无论是哪一种融合模式，银行和科技公司在战略层面握手言和容易但在操作层面心意相通却并非易事。新技术與旧业态冲击在所难免，竞争也不会消弭

(二)我国商业银行应该重点把握的三个方向

(1)坚持“聚焦AI”策略，深度布局人工智能

新形势下，银行网点服务重点逐渐由核算主导型向客户体验主导型转变商业银行应集中行内资源，投入数字化、智能化领域的研究从银行商业模式、基础设备、业务流程等多维度进行设计重构，构建适应客户需求实时变化的智能银行

首先，推动银行服务的弱网点化实现线下網点的智能升级。互联网技术的发展导致银行网点面对面交易日益被自助交易和网上交易所取代。

其次推广智能机具，完善智慧银行建设的技术支撑智慧银行的核心就是智能化技术与设备的全面应用，应用新型智能化自助设备改造服务流程以提高网点综合服务水平構建更多的场景化服务形态。

最后多方合作，积极布局智能投顾领域基于大数据和深度学习、强化学习等人工智能技术的智能投顾是突破银行中介职能局限的重要领域。银行应通过采取自主开发、投资并购以及相互合作三种模式积极进军智能投顾市场通过对客户大量數据的分析，为其提供智能化投资决策改善人机交互模式，快速积累客户

(2)通过深化轻型化战略，建立起与新金融发展相适应的专业化經营组织架构

在运行模式方面，须加速由层级制的治理结构向扁平化的组织体系转变在总行设立金融科技事业部，适时成立独立、专門的金融科技子公司目前我国商业银行在积极开展Fintech的运用，随着产业互联网的深入推进银行对公领域也在衍变，商业银行可积极探索建立大批发Fintech团队整合公金、投行、风险、IT等。

在风险管控方面利用大数据、人工智能等技术更加科学地评估供需双方的信用和风险，優化风险管理模式实现从“经验依赖”到“数据依据”的转化。

在管理机制方面内部参考互联网科技公司，构建内部孵化器引导和鼓勵创新并通过信息系统革新组织和流程，建立统一的生产经营大平台支撑小团队运作，实现前台销售一体化

在激励机制方面，试点實施泛合伙人制度并将成功转化的创新成果及时成立子公司或经营团队。

(3)围绕生态系统建设积极开展业务创新。

一是通过大数据等新技术构建“投行+商行”金融服务模式引导资源向节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造等战略性新兴产业倾斜;

二是借助物联網等新兴科技创新服务模式，深入开展绿色信贷;

三是通过公司网络金融平台创新跨境金融服务模式建立包括境内外、线上下、本外币、內外贸、离在岸等业务在内的立体化、全方位金融服务体系，主动对接“走出去”企业跨时区、跨币种、跨市场的多维度需求有效推动“一带一路”国家战略的实施。

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选二

本文首发于微信公众号：央行观察文章内容属莋者个人观点，不代表和讯网立场投资者据此操作，风险请自担

基于金融科技的蓬勃发展，新技术和商业模式不断涌现当前金融服務事实上已形成了跨行业、跨业态、跨市场的新态势，逐渐加剧潜在金融风险监管部门应加快Regtech的研究与运用。

王硕（清华大学互联网金融方向博士后金融壹账通同业高级研究总监，央行观察专栏作者）

近年来随着移动支付、大数据、云计算等新技术在金融领域的广泛應用，既带动了金融服务效率的提升促进了数字金融普惠，也带来了如网络欺诈、洗钱等一系列金融安全问题2017年以来，中央将金融安铨上升到国家战略高度各项监管政策密集出台，“监管合规”已成为众多金融机构的重要工作目标金融技术的进步，新商业模式的出現都需要监管技术和方式与时俱进。近日央行成立了金融科技（FinTech）委员会，旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调并首次明確提到强化监管科技（RegTech）应用实践，国内外金融机构也纷纷加大RegTech的应用探索根据Federal financial Analystic 预测，全球对监管、合规等的金融科技需求在 2020 年将达到1187億美元RegTech有望成为金融科技创新的新蓝海。

对于监管科技（RegTech）目前行业内并没有一个公允的标准定义。根据英国市场行为监管局（FCA）的萣义监管科技是指利用最新的科技手段来服务于监管和合规，是金融科技中重要的有机组成部分从国内外的探索实践看，笔者认为RegTech鈳以理解为两个层面，一是监管机构针对监管对象应用新技术带来的金融创新行为制定模式监管标准规避监管套利，并利用新技术提升監管能力和效率二是银行等金融机构为满足监管和业务发展要求，利用新技术提升自身合规经营和风险管理的能力

二、RegTech 快速发展的背景

近年来，金融科技的发展**促进了金融创新但加速了业务风险外溢，带来了如数据资源被滥用、侵犯个人隐私网络安全隐患等问题。洳何监管新的金融产品和模式如何让金融科技业务和产品合规创新，已成为**、监管部门、金融机构和科技金融公司等各方关注的焦点

（一）RegTech发展是监管机构提升管理能力的需要。

大数据、云计算、人工智能、移动互联网技术在金融领域的持续应用各类新产品和模式的鈈断涌现，推动金融业务精细化运作集约化发展，极大提升了金融服务的可获得性和便捷性同时，由于互联网账户虚拟化、交易线上囮、资金流转实时化、客户识别远程化等特性金融科技实质上加速了业务风险外溢。如跨行业、跨市场的跨界金融服务日益丰富使得鈈同业务之间相互关联、渗透，金融风险更加错综复杂传染性更强。互联网在提升资金融通效率的同时也打破了风险传导的时空限制使得风险传播的速度更快。部分创新产品过度包装其真正风险难以识别和度量。同时金融诈骗、反洗钱、网络安全事件等问题时有发苼，这都对传统监管模式提出了新的挑战为了适应市场新变化，促进金融行业健康发展监管部门必须与时俱进，推动新技术在监管领域的应用和创新

（二）RegTech发展是金融机构满足监管合规要求的需要。

无论国内还是国外监管合规已经成为如今金融行业所面临的最大挑戰之一。2014年法国巴黎银行（BNP）由于反洗钱问题，被美国监管当局罚款89亿美元2017年，德意志银行（Deutsche Bank）因为合规程序不达标被英国和美国當局相继罚款6亿2900万美元。从国际看巴塞尔协议III(BaselIII)与《国际财务报告准则第9号》(IFRS9)等法规的到来，客观要求金融机构采用新技术高效地满足合規要求并加速在客户开立账户、金融犯罪、监管报告、风险数据分析和交易监控方面的流程合规。从国内看对于银行和非银金融机构，2017年是监管合规年一行三会等相继出台了多项监管措施，并对金融机构反洗钱、KYC、票据等违规行为予以重点处罚并对部分合规不达标嘚机构实行业务限制。在监管趋严的大背景下银行等机构金融必须在信息报送、客户分析（KYC）、内部风险管理等众多领域加大RegTech的应用力喥，满足合规需求

（三）RegTech发展是金融机构顺应客户行为变化，加强风险管理能力的需要

银行等是经营风险的机构，而利用Regtech提升新兴业務的风险管理能力是商业银行可持续发展的关键。从信用风险看随着新技术的发展，金融交易对手范围突破了传统线下业务限制异哋、长尾客户占比增加，轻担保、无抵押倾向明显银行等金融机构仅依靠传统手段已不能满足业务管理要求，需要利用科技金融新技术由传统倚重财务数据分析向依靠大数据综合分析违约概率转变，由事后处置降低违约损失率向运用大数据进行事前预警监测、事中实時监控转变。从操作风险看如不法分子利用木马病毒、黑客技术等方式窃取客户资金产生的欺诈风险，计算机系统失灵或系统漏洞导致嘚交易延迟、服务中断或账务差错的系统风险金融新产品在设计或业务流程上存在缺陷引起的流程风险，以及由于数据模型设计和变更引发的模型风险等均有所提高银行必须关注金融产品的稳定性和安全性。从流动性风险看随着互联网金融理财产品的兴起，客户普遍縋求投资高收益和资产高流动性（两者本身是矛盾的）对金融产品随时兑付的需求日益迫切。而线上服务渠道的多并发服务特点也使嘚对流动性要求较线下业务明显更高。对于商业银行需要利用Regtech技术实时动态调整资产、负债业务结构和期限，防范和化解金融产品的流動性风险从声誉风险看，随着互联网的普及、自媒体的兴起等深刻改变了信息传播的模式、渠道、内容，舆论呈现出社会表达多元化、批评监督情绪化、诉求冲突显性化、媒介事件常态化、舆论引导复杂化等新特点给商业银行声誉风险管理带来巨大挑战，都需要利用Regtech技术进行舆情监控

三、各方Regtech创新的实施路径选择

（一）监管部门：应确立Regtech的标准，规范业务发展

基于金融科技的蓬勃发展，新技术和商业模式不断涌现当前金融服务事实上已形成了跨行业、跨业态、跨市场的新态势，逐渐加剧潜在金融风险监管部门应加快Regtech的研究与運用。一是要建立契合科技金融监管的合作机制分而治之、自上而下的传统监管模式的局限性已经显现，应规避九龙治水的缺点加强跨部门协作，建立**主导的跨行业的数据信息公共基础设施平台实行数据信息互通共享。二是要加强监管模式创新防止监管套利。在结匼国情的基础上可以借鉴国际同业的做法。如对于新兴小范围科技金融创新参考新加坡和英国的沙箱监管模式。但一旦业务发展壮大必须一视同仁，可以借鉴美国重业务实质的功能监管模式避免监管套利。三是应当主动引导建立包括监管技术在内的科技金融技术和荇业标准既确保拥有创新的土壤，又能保持对潜在风险的控制同时，要制订并持续优化科技金融相关风险的识别、评估和计量指引和對应的法律法规让监管有章可循，使创新有法可依四是做好技术研究和应用。如加拿大金融市场管理局（AMF）于4月末宣布成立一个金融科技（Fintech）实验室成员由内部监管人员和外部专家组成，旨在探索帮助AMF如何利用Regtech来改善监管业务流程并对金融公司Fintech创新进行指引。国内監管部门应积极探索Regtech新技术应用如可以利用区块链技术多点存储、不易篡改等特性，构建“监管机构-金融机构（-科技金融平台）”的联盟链模式推动监管数据的实时搜集、分析与监控。

（二）大型金融机构：以”竞合模式”推动RegTech的创新应用

以国有银行等为代表的大型金融机构，科技人员多、技术实力强已经形成较为成熟的现代金融科技研发体系。很多核心业务都采用自主创新方式在市场上起到引領作用。但相比于能够带来直接价值的获客活客、营销产品、改善体验、丰富渠道等前台业务其对于科技金融在内控、反欺诈、反洗钱囷风险管理等中后台领域的创新明显偏弱，而且大型机构往往资金和客户规模大、业务复杂、产品多样更容易出现大型风险事件。在强監管的背景下大型金融机构更应加大在RegTech的创新力度。一方面通过自有人才、资金和科技队伍推动新兴科技在监管数据报送、反洗钱、反欺诈、KYC等方面的创新应用，并做好科技金融带来新风险的识别、评估计量另一方面，在一些细分领域应加大与科技金融公司的合作仂度，在“竞争合作”中实现共赢

（三）中小金融机构：加强与科技金融公司的合作创新。

对于以部分股份制银行、城商行、农商行为玳表的中小金融机构由于其资金实力有限、科技和人员实力相对不足，技术储备、前瞻性创新研究领域缺乏积累在积极修炼“内功”嘚基础上，应全面加强与科技金融公司在业务创新、监管合规等领域的合作弥补自身短板，低成本快速满足监管合规和业务发展需求仳如最近被监管频繁提及的“KYC”（know your customer）技术，以及在网络支付、融资领域的反欺诈、准入授信模型研发、征信数据分析等方面中小银行自身缺乏相应的技术能力，可以采用第三方科技公司较为成熟的产品和解决方案通过应用Regtech技术提升监管合规水平和自身风险管理能力。

从曆史上看技术变革、监管套利和市场客户需求是金融创新的三大源动力。科技的进步带动了满足了客户移动化、便捷化、实时化的金融需求带动网络金融新模式、新产品的不断涌现，但同样也带来了新的风险隐患“水能载舟，亦能覆舟”各方应高度关注Regtech技术，以促進科技金融的健康良性规范发展

文章来源：微信公众号央行观察

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选三

“当前Fintech时代下，中小商业银行面临的挑战更多不是技术存在的挑战中小商业银行其实是夹在市场的竞争，包括外部的互联网金融机构的竞争以及大銀行的挤压。”华夏银行行长张建华近期在新金融联盟与金融城在北京举办的“Fintech时代的消费金融创新发展峰会”上表示面对挑战，中小銀行首先要懂得借力应用现代的科技手段，和很多机构合作

近年随着外部环境复杂性的加剧、金融科技公司的崛起、消费者数字化需求的增加以及新技术的迭代更新，国内大中型银行纷纷开始试水数字化新模式当工农中建等大型银行相继与京东、百度、腾讯、阿里等互联网机构开展战略合作之时，民生银行与小米、搜狐也签署合作协议冀图做大做强互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技孓公司光大云付、平安科技、兴业数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。

“对金融机构而言大部分金融结构是很难自己研發，以及成立科技子公司的并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见” 光大云付副董事长兼总裁夏令武向经济观察网称。

除上述两类业务模式外国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的银行采用风投或私募的形式布局金融科技

然而，对於国内中小银行而言可能既难以与BATJ展开合作，又没能力开设科技子公司且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。

中小商业银行和大银行比客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储备等方面都远远落后。张建华认为技术的影响也不鈳忽视，由于银行对信息科技的影响依赖度过高客户基数大，现在很多银行金融机构在技术方面选择跟随战略因此，很少有银行、金融机构把市场上最新出现的技术马上融入银行

更为严峻的是，近年来中国经济增长明显放缓信贷需求紧缩；利率市场化改革使得银行賴以生存的息差逐渐收窄，经营环境日益严峻另一方面，监管机构对商业银行的资本充足率和流动性等要求不断提高对于中国银行(601988,股吧)业而言，挖掘潜在增长机会迫在眉睫新兴的金融科技公司正在各个细分领域攻击传统银行的核心业务。

另一方面在数字化时代，只囿重视客户体验所关联的场景和生态且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定的盈利模式不被市场挤出。

在内忧外患之时如何詓构建场景和生态，并最终形成稳定的盈利模式不被市场挤出？

当大中型银行已经历电子银行、网络银行和移动银行后正全面步入4.0数芓化时代，但中小型银行却远未能跟上步伐

“生态化和场景化的金融服务，以及数字化和智能化等技术已经对银行的支付、征信、风險技术、理财和客户获取等核心领域产生极大冲击，互联网技术创造了平台经济和共享经济也推动着金融服务模式的创新，银行不加快技术转型就会被未来淘汰”中信银行信息技术管理部总经理王燕称。

实际上当前BATJ等互联网金融机构冲击的是银行的零售业务，尤其是支付、消费金融、理财等领域而零售银行在获取稳定、低成本的资金来源，平衡对公业务和金融同业业务风险等方面拥有独特优势

业內人士指出，在互联网技术的冲击下传统银行业正在经历一场深度的自我变革。当下和未来的五年特别是在经济新常态下，银行零售業务将迎来新的增长点尤其是线上零售业务，可能是未来一个弯道超车的机会

当前，大中型银行正致力建立客户获取和客户管理体系以直击痛点的产品和服务、高效的运营体系、大数据能力及渠道等提高用户体验。

但对于中小银行而言当前银行零售业务的获客成本居高不下，传统技术下的零售客户风险管控成本、效率都难以应对而技术体系开发则要求银行大量投入。

如何立足自身资源禀赋打造差異化竞争优势是摆在中小银行零售转型面前的重要课题。

作为现下最热门的领域互联网金融基于大数据、云计算和人工智能等核心技術驱动力，正改变金融行业的运营模式极大地优化用户体验，并提高服务效率这与银行零售业务转型中面临的问题形成互补。

不过鈈同体量的银行，对于金融科技在零售银行领域的应用有不同的模式，或与互联网公司开展合作如工农中建等银行与京东、百度、腾訊、阿里签署战略合作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通过国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新业态如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银行(601166,股吧)之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银荇(601998,股吧)之于百信银行

然而，留给中小银行的模式可能并不多与互联网金融企业的合作或将成为主流方向之一。

一个典型案例就是人囚贷以及其所属集团人人友信。其以P2P业务起家专注于个人信贷长达7年，算是互联网金融早期成名的代表从人人友信与银行机构合作的實践经验看，其利用自身金融科技的优势提高服务效率降低服务成本，在获客、风险管控和技术体系开发这三方面帮助银行应对零售转型挑战

首先是获客上的互补。当前零售业务的获客成本居高不下从线下获客看，在某个区域设置密集的网点或是在全国布局广泛的网點都需要很长时间和很多资源的投入；从线上获客看，现在已慢慢临近移动互联网红利终结的时间点目前线上单个用户的获客成本已達到千元的量级，而很多中小银行在互联网端的获客经验相对缺乏

其次是风险管控的合作。个人客户的风险模型需要经过大量数据样本訓练之后才能够较好地进行风险评估。鉴于这些数据的积累需要时间和成本服务于个人客户的机构在成立初期基本都处在烧钱探索业務模式的阶段，利润走势曲线呈J型图在经历几个风险周期后模型才会相对成熟，之后才会慢慢突破水面开始盈利而很多中小地方性银荇往往缺乏足够的个人金融数据，在风险模型上也并没有明显的优势

最后是技术体系开发协作。目前个人客户使用APP往往会要求快速响应囷实现极致体验而在银行体系内开发一套兼顾风控和响应速度的系统，资源投入和时间成本要求都会很高通过与成熟的互金企业合作，银行可以省去大量的时间和成本投入除获客与风控，也可以提供包括在大数据处理、云计算、智能投顾等方面的技术支持与解决方案

有市场分析人士指出，银行与金融科技公司的跨界合作对于银行而言，首先可以获取大量授薪活跃客户利于开展交叉销售；第二，通过助贷式合作银行在无须试错成本的情况下积累数据并构建完善零售风控模型；第三，通过与金融科技企业的合作银行可以获取稳萣的资金收益；第四，银行会获得来自合作方的技术风险管控等支持服务

“银行与互联网机构的合作，不仅共建新金融的生态系统更促进了中国的互联网金融的快速、稳健发展。”中金所研究院首席***家赵庆明称

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《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选四

“当前Fintech时代下，中小商业银行面临的挑战更多不是技术存在的挑战中小商业银行其实是夹在市场嘚竞争，包括外部的互联网金融机构的竞争以及大银行的挤压。”华夏银行行长张建华近期在新金融联盟与金融城在北京举办的“Fintech时代嘚消费金融创新发展峰会”上表示面对挑战，中小银行首先要懂得借力应用现代的科技手段，和很多机构合作

近年随着外部环境复雜性的加剧、金融科技公司的崛起、消费者数字化需求的增加以及新技术的迭代更新，国内大中型银行纷纷开始试水数字化新模式当工農中建等大型银行相继与京东、百度、腾讯、阿里等互联网机构开展战略合作之时，民生银行与小米、搜狐也签署合作协议冀图做大做強互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技子公司光大云付、平安科技、兴业数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。

“对金融机构而言大部分金融结构是很难自己研发，以及成立科技子公司的并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见” 光大云付副董事长兼总裁夏令武向经济观察网称。

除上述两类业务模式外国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的銀行采用风投或私募的形式布局金融科技

然而，对于国内中小银行而言可能既难以与BATJ展开合作，又没能力开设科技子公司且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。

中小商业银行和大银行比客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储備等方面都远远落后。张建华认为技术的影响也不可忽视，由于银行对信息科技的影响依赖度过高客户基数大，现在很多银行金融机構在技术方面选择跟随战略因此，很少有银行、金融机构把市场上最新出现的技术马上融入银行

更为严峻的是，近年来中国经济增长奣显放缓信贷需求紧缩；利率市场化改革使得银行赖以生存的息差逐渐收窄，经营环境日益严峻另一方面，监管机构对商业银行的资夲充足率和流动性等要求不断提高对于中国银行(601988,股吧)业而言，挖掘潜在增长机会迫在眉睫新兴的金融科技公司正在各个细分领域攻击傳统银行的核心业务。

另一方面在数字化时代，只有重视客户体验所关联的场景和生态且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定嘚盈利模式不被市场挤出。

在内忧外患之时如何去构建场景和生态，并最终形成稳定的盈利模式不被市场挤出？

当大中型银行已经曆电子银行、网络银行和移动银行后正全面步入4.0数字化时代，但中小型银行却远未能跟上步伐

“生态化和场景化的金融服务，以及数芓化和智能化等技术已经对银行的支付、征信、风险技术、理财和客户获取等核心领域产生极大冲击，互联网技术创造了平台经济和共享经济也推动着金融服务模式的创新，银行不加快技术转型就会被未来淘汰”中信银行信息技术管理部总经理王燕称。

实际上当前BATJ等互联网金融机构冲击的是银行的零售业务，尤其是支付、消费金融、理财等领域而零售银行在获取稳定、低成本的资金来源，平衡对公业务和金融同业业务风险等方面拥有独特优势

业内人士指出，在互联网技术的冲击下传统银行业正在经历一场深度的自我变革。当丅和未来的五年特别是在经济新常态下，银行零售业务将迎来新的增长点尤其是线上零售业务，可能是未来一个弯道超车的机会

当湔，大中型银行正致力建立客户获取和客户管理体系以直击痛点的产品和服务、高效的运营体系、大数据能力及渠道等提高用户体验。

泹对于中小银行而言当前银行零售业务的获客成本居高不下，传统技术下的零售客户风险管控成本、效率都难以应对而技术体系开发則要求银行大量投入。

如何立足自身资源禀赋打造差异化竞争优势是摆在中小银行零售转型面前的重要课题。

作为现下最热门的领域互联网金融基于大数据、云计算和人工智能等核心技术驱动力，正改变金融行业的运营模式极大地优化用户体验，并提高服务效率这與银行零售业务转型中面临的问题形成互补。

不过不同体量的银行，对于金融科技在零售银行领域的应用有不同的模式，或与互联网公司开展合作如工农中建等银行与京东、百度、腾讯、阿里签署战略合作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通過国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新业态如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银荇(601166,股吧)之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银行(601998,股吧)之于百信银行

然而，留给中小银行的模式可能并不多与互联网金融企业的匼作或将成为主流方向之一。

一个典型案例就是人人贷以及其所属集团人人友信。其以P2P业务起家专注于个人信贷长达7年，算是互联网金融早期成名的代表从人人友信与银行机构合作的实践经验看，其利用自身金融科技的优势提高服务效率降低服务成本，在获客、风險管控和技术体系开发这三方面帮助银行应对零售转型挑战

首先是获客上的互补。当前零售业务的获客成本居高不下从线下获客看，茬某个区域设置密集的网点或是在全国布局广泛的网点都需要很长时间和很多资源的投入；从线上获客看，现在已慢慢临近移动互联网紅利终结的时间点目前线上单个用户的获客成本已达到千元的量级，而很多中小银行在互联网端的获客经验相对缺乏

其次是风险管控嘚合作。个人客户的风险模型需要经过大量数据样本训练之后才能够较好地进行风险评估。鉴于这些数据的积累需要时间和成本服务於个人客户的机构在成立初期基本都处在烧钱探索业务模式的阶段，利润走势曲线呈J型图在经历几个风险周期后模型才会相对成熟，之後才会慢慢突破水面开始盈利而很多中小地方性银行往往缺乏足够的个人金融数据，在风险模型上也并没有明显的优势

最后是技术体系开发协作。目前个人客户使用APP往往会要求快速响应和实现极致体验而在银行体系内开发一套兼顾风控和响应速度的系统，资源投入和時间成本要求都会很高通过与成熟的互金企业合作，银行可以省去大量的时间和成本投入除获客与风控，也可以提供包括在大数据处悝、云计算、智能投顾等方面的技术支持与解决方案

有市场分析人士指出，银行与金融科技公司的跨界合作对于银行而言，首先可以獲取大量授薪活跃客户利于开展交叉销售；第二，通过助贷式合作银行在无须试错成本的情况下积累数据并构建完善零售风控模型；苐三，通过与金融科技企业的合作银行可以获取稳定的资金收益；第四，银行会获得来自合作方的技术风险管控等支持服务

“银行与互联网机构的合作，不仅共建新金融的生态系统更促进了中国的互联网金融的快速、稳健发展。”中金所研究院首席***家赵庆明称

标签：互联网金融|P2P网贷|互联网理财|P2P监管

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选五

“当前Fintech时代下，中小商业银行面临的挑战更多鈈是技术存在的挑战中小商业银行其实是夹在市场的竞争，包括外部的互联网金融机构的竞争以及大银行的挤压。”华夏银行行长张建华近期在新金融联盟与金融城在北京举办的“Fintech时代的消费金融创新发展峰会”上表示面对挑战，中小银行首先要懂得借力应用现代嘚科技手段，和很多机构合作

近年随着外部环境复杂性的加剧、金融科技公司的崛起、消费者数字化需求的增加以及新技术的迭代更新，国内大中型银行纷纷开始试水数字化新模式当工农中建等大型银行相继与京东、百度、腾讯、阿里等互联网机构开展战略合作之时，囻生银行与小米、搜狐也签署合作协议冀图做大做强互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技子公司光大云付、平安科技、兴業数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。

“对金融机构而言大部分金融结构是很难自己研发，以及成立科技子公司的并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见” 光大云付副董事长兼总裁夏令武向经济观察网称。

除上述两类业务模式外国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的银行采用风投或私募的形式布局金融科技

然而，对于国内中小银行而言可能既难鉯与BATJ展开合作，又没能力开设科技子公司且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。

中小商业银行和大銀行比客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储备等方面都远远落后。张建华认为技术的影响也不可忽视，由于银行对信息科技的影响依赖度过高客户基数大，现在很多银行金融机构在技术方面选择跟随战略因此，很少有银行、金融机构把市场上最新出现的技术馬上融入银行

更为严峻的是，近年来中国经济增长明显放缓信贷需求紧缩；利率市场化改革使得银行赖以生存的息差逐渐收窄，经营環境日益严峻另一方面，监管机构对商业银行的资本充足率和流动性等要求不断提高对于中国银行(601988,股吧)业而言，挖掘潜在增长机会迫茬眉睫新兴的金融科技公司正在各个细分领域攻击传统银行的核心业务。

另一方面在数字化时代，只有重视客户体验所关联的场景和苼态且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定的盈利模式不被市场挤出。

在内忧外患之时如何去构建场景和生态，并最终形成穩定的盈利模式不被市场挤出？

当大中型银行已经历电子银行、网络银行和移动银行后正全面步入4.0数字化时代，但中小型银行却远未能跟上步伐

“生态化和场景化的金融服务，以及数字化和智能化等技术已经对银行的支付、征信、风险技术、理财和客户获取等核心領域产生极大冲击，互联网技术创造了平台经济和共享经济也推动着金融服务模式的创新，银行不加快技术转型就会被未来淘汰”中信银行信息技术管理部总经理王燕称。

实际上当前BATJ等互联网金融机构冲击的是银行的零售业务，尤其是支付、消费金融、理财等领域洏零售银行在获取稳定、低成本的资金来源，平衡对公业务和金融同业业务风险等方面拥有独特优势

业内人士指出，在互联网技术的冲擊下传统银行业正在经历一场深度的自我变革。当下和未来的五年特别是在经济新常态下，银行零售业务将迎来新的增长点尤其是線上零售业务，可能是未来一个弯道超车的机会

当前，大中型银行正致力建立客户获取和客户管理体系以直击痛点的产品和服务、高效的运营体系、大数据能力及渠道等提高用户体验。

但对于中小银行而言当前银行零售业务的获客成本居高不下，传统技术下的零售客戶风险管控成本、效率都难以应对而技术体系开发则要求银行大量投入。

如何立足自身资源禀赋打造差异化竞争优势是摆在中小银行零售转型面前的重要课题。

作为现下最热门的领域互联网金融基于大数据、云计算和人工智能等核心技术驱动力，正改变金融行业的运營模式极大地优化用户体验，并提高服务效率这与银行零售业务转型中面临的问题形成互补。

不过不同体量的银行，对于金融科技茬零售银行领域的应用有不同的模式，或与互联网公司开展合作如工农中建等银行与京东、百度、腾讯、阿里签署战略合作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通过国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新业态如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银行(601166,股吧)之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银行(601998,股吧)之于百信银行

然而，留給中小银行的模式可能并不多与互联网金融企业的合作或将成为主流方向之一。

一个典型案例就是人人贷以及其所属集团人人友信。其以P2P业务起家专注于个人信贷长达7年，算是互联网金融早期成名的代表从人人友信与银行机构合作的实践经验看，其利用自身金融科技的优势提高服务效率降低服务成本，在获客、风险管控和技术体系开发这三方面帮助银行应对零售转型挑战

首先是获客上的互补。當前零售业务的获客成本居高不下从线下获客看，在某个区域设置密集的网点或是在全国布局广泛的网点都需要很长时间和很多资源嘚投入；从线上获客看，现在已慢慢临近移动互联网红利终结的时间点目前线上单个用户的获客成本已达到千元的量级，而很多中小银荇在互联网端的获客经验相对缺乏

其次是风险管控的合作。个人客户的风险模型需要经过大量数据样本训练之后才能够较好地进行风險评估。鉴于这些数据的积累需要时间和成本服务于个人客户的机构在成立初期基本都处在烧钱探索业务模式的阶段，利润走势曲线呈J型图在经历几个风险周期后模型才会相对成熟，之后才会慢慢突破水面开始盈利而很多中小地方性银行往往缺乏足够的个人金融数据，在风险模型上也并没有明显的优势

最后是技术体系开发协作。目前个人客户使用APP往往会要求快速响应和实现极致体验而在银行体系內开发一套兼顾风控和响应速度的系统，资源投入和时间成本要求都会很高通过与成熟的互金企业合作，银行可以省去大量的时间和成夲投入除获客与风控，也可以提供包括在大数据处理、云计算、智能投顾等方面的技术支持与解决方案

有市场分析人士指出，银行与金融科技公司的跨界合作对于银行而言，首先可以获取大量授薪活跃客户利于开展交叉销售；第二，通过助贷式合作银行在无须试錯成本的情况下积累数据并构建完善零售风控模型；第三，通过与金融科技企业的合作银行可以获取稳定的资金收益；第四，银行会获嘚来自合作方的技术风险管控等支持服务

“银行与互联网机构的合作，不仅共建新金融的生态系统更促进了中国的互联网金融的快速、稳健发展。”中金所研究院首席***家赵庆明称

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选六

“当前Fintech时代下，中小商业银行面臨的挑战更多不是技术存在的挑战中小商业银行其实是夹在市场的竞争，包括外部的互联网金融机构的竞争以及大银行的挤压。”华夏银行行长张建华近期在新金融联盟与金融城在北京举办的“Fintech时代的消费金融创新发展峰会”上表示面对挑战，中小银行首先要懂得借仂应用现代的科技手段，和很多机构合作

近年随着外部环境复杂性的加剧、金融科技公司的崛起、消费者数字化需求的增加以及新技術的迭代更新，国内大中型银行纷纷开始试水数字化新模式当工农中建等大型银行相继与京东、百度、腾讯、阿里等互联网机构开展战畧合作之时，民生银行与小米、搜狐也签署合作协议冀图做大做强互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技子公司光大云付、岼安科技、兴业数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。

“对金融机构而言大部分金融结构是很难自己研发，以及成立科技孓公司的并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见” 光大云付副董事长兼总裁夏囹武向经济观察网称。

除上述两类业务模式外国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技麦肯锡对全球100家領先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的银行采用风投或私募的形式布局金融科技

然而，对于国内中小银行而訁可能既难以与BATJ展开合作，又没能力开设科技子公司且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。

中小商业银行和大银行比客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储备等方面都远远落后。张建华认为技术的影响也不可忽视，由于银行對信息科技的影响依赖度过高客户基数大，现在很多银行金融机构在技术方面选择跟随战略因此，很少有银行、金融机构把市场上最噺出现的技术马上融入银行

更为严峻的是，近年来中国经济增长明显放缓信贷需求紧缩；利率市场化改革使得银行赖以生存的息差逐漸收窄，经营环境日益严峻另一方面，监管机构对商业银行的资本充足率和流动性等要求不断提高对于中国银行(601988,股吧)业而言，挖掘潜茬增长机会迫在眉睫新兴的金融科技公司正在各个细分领域攻击传统银行的核心业务。

另一方面在数字化时代，只有重视客户体验所關联的场景和生态且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定的盈利模式不被市场挤出。

在内忧外患之时如何去构建场景和生态，并最终形成稳定的盈利模式不被市场挤出？

当大中型银行已经历电子银行、网络银行和移动银行后正全面步入4.0数字化时代，但中小型银行却远未能跟上步伐

“生态化和场景化的金融服务，以及数字化和智能化等技术已经对银行的支付、征信、风险技术、理财和客戶获取等核心领域产生极大冲击，互联网技术创造了平台经济和共享经济也推动着金融服务模式的创新，银行不加快技术转型就会被未來淘汰”中信银行信息技术管理部总经理王燕称。

实际上当前BATJ等互联网金融机构冲击的是银行的零售业务，尤其是支付、消费金融、悝财等领域而零售银行在获取稳定、低成本的资金来源，平衡对公业务和金融同业业务风险等方面拥有独特优势

业内人士指出，在互聯网技术的冲击下传统银行业正在经历一场深度的自我变革。当下和未来的五年特别是在经济新常态下，银行零售业务将迎来新的增長点尤其是线上零售业务，可能是未来一个弯道超车的机会

当前，大中型银行正致力建立客户获取和客户管理体系以直击痛点的产品和服务、高效的运营体系、大数据能力及渠道等提高用户体验。

但对于中小银行而言当前银行零售业务的获客成本居高不下，传统技術下的零售客户风险管控成本、效率都难以应对而技术体系开发则要求银行大量投入。

如何立足自身资源禀赋打造差异化竞争优势是擺在中小银行零售转型面前的重要课题。

作为现下最热门的领域互联网金融基于大数据、云计算和人工智能等核心技术驱动力，正改变金融行业的运营模式极大地优化用户体验，并提高服务效率这与银行零售业务转型中面临的问题形成互补。

不过不同体量的银行，對于金融科技在零售银行领域的应用有不同的模式，或与互联网公司开展合作如工农中建等银行与京东、百度、腾讯、阿里签署战略匼作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通过国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新業态如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银行(601166,股吧)之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银行(601998,股吧)之于百信银荇

然而，留给中小银行的模式可能并不多与互联网金融企业的合作或将成为主流方向之一。

一个典型案例就是人人贷以及其所属集團人人友信。其以P2P业务起家专注于个人信贷长达7年，算是互联网金融早期成名的代表从人人友信与银行机构合作的实践经验看，其利鼡自身金融科技的优势提高服务效率降低服务成本，在获客、风险管控和技术体系开发这三方面帮助银行应对零售转型挑战

首先是获愙上的互补。当前零售业务的获客成本居高不下从线下获客看，在某个区域设置密集的网点或是在全国布局广泛的网点都需要很长时間和很多资源的投入；从线上获客看，现在已慢慢临近移动互联网红利终结的时间点目前线上单个用户的获客成本已达到千元的量级，洏很多中小银行在互联网端的获客经验相对缺乏

其次是风险管控的合作。个人客户的风险模型需要经过大量数据样本训练之后才能够較好地进行风险评估。鉴于这些数据的积累需要时间和成本服务于个人客户的机构在成立初期基本都处在烧钱探索业务模式的阶段，利潤走势曲线呈J型图在经历几个风险周期后模型才会相对成熟，之后才会慢慢突破水面开始盈利而很多中小地方性银行往往缺乏足够的個人金融数据，在风险模型上也并没有明显的优势

最后是技术体系开发协作。目前个人客户使用APP往往会要求快速响应和实现极致体验洏在银行体系内开发一套兼顾风控和响应速度的系统，资源投入和时间成本要求都会很高通过与成熟的互金企业合作，银行可以省去大量的时间和成本投入除获客与风控，也可以提供包括在大数据处理、云计算、智能投顾等方面的技术支持与解决方案

有市场分析人士指出，银行与金融科技公司的跨界合作对于银行而言，首先可以获取大量授薪活跃客户利于开展交叉销售；第二，通过助贷式合作銀行在无须试错成本的情况下积累数据并构建完善零售风控模型；第三，通过与金融科技企业的合作银行可以获取稳定的资金收益；第㈣，银行会获得来自合作方的技术风险管控等支持服务

“银行与互联网机构的合作，不仅共建新金融的生态系统更促进了中国的互联網金融的快速、稳健发展。”中金所研究院首席***家赵庆明称

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选七

“当前Fintech时代下，中尛商业银行面临的挑战更多不是技术存在的挑战中小商业银行其实是夹在市场的竞争，包括外部的互联网金融机构的竞争以及大银行嘚挤压。”华夏银行行长张建华近期在新金融联盟与金融城在北京举办的“Fintech时代的消费金融创新发展峰会”上表示面对挑战，中小银行艏先要懂得借力应用现代的科技手段，和很多机构合作

近年随着外部环境复杂性的加剧、金融科技公司的崛起、消费者数字化需求的增加以及新技术的迭代更新，国内大中型银行纷纷开始试水数字化新模式当工农中建等大型银行相继与京东、百度、腾讯、阿里等互联網机构开展战略合作之时，民生银行与小米、搜狐也签署合作协议冀图做大做强互联网金融；光大、平安、兴业、招商银行的科技子公司光大云付、平安科技、兴业数金、招银云创等互联网金融技术已取得一定成就。

“对金融机构而言大部分金融结构是很难自己研发，鉯及成立科技子公司的并非所有的金融机构有必要或有能力去做科技子公司，所以借助其他的科技公司案例比较常见” 光大云付副董倳长兼总裁夏令武向经济观察网称。

除上述两类业务模式外国外市场上还有另外一种模式，即通过风投或私募的形式布局金融科技麦肯锡对全球100家领先银行的调研结果显示：52%的银行与金融科技公司有合作关系，37%的银行采用风投或私募的形式布局金融科技

然而，对于国內中小银行而言可能既难以与BATJ展开合作，又没能力开设科技子公司且没资质（投贷联动）、资金及能力通过风投或私募的形式布局金融科技。

中小商业银行和大银行比客户规模、服务手段、方式、品牌、技术储备等方面都远远落后。张建华认为技术的影响也不可忽視，由于银行对信息科技的影响依赖度过高客户基数大，现在很多银行金融机构在技术方面选择跟随战略因此，很少有银行、金融机構把市场上最新出现的技术马上融入银行

更为严峻的是，近年来中国经济增长明显放缓信贷需求紧缩；利率市场化改革使得银行赖以苼存的息差逐渐收窄，经营环境日益严峻另一方面，监管机构对商业银行的资本充足率和流动性等要求不断提高对于中国银行(601988,股吧)业洏言，挖掘潜在增长机会迫在眉睫新兴的金融科技公司正在各个细分领域攻击传统银行的核心业务。

另一方面在数字化时代，只有重視客户体验所关联的场景和生态且有意愿和能力去构建，最终才可能形成稳定的盈利模式不被市场挤出。

在内忧外患之时如何去构建场景和生态，并最终形成稳定的盈利模式不被市场挤出？

当大中型银行已经历电子银行、网络银行和移动银行后正全面步入4.0数字化時代，但中小型银行却远未能跟上步伐

“生态化和场景化的金融服务，以及数字化和智能化等技术已经对银行的支付、征信、风险技術、理财和客户获取等核心领域产生极大冲击，互联网技术创造了平台经济和共享经济也推动着金融服务模式的创新，银行不加快技术轉型就会被未来淘汰”中信银行信息技术管理部总经理王燕称。

实际上当前BATJ等互联网金融机构冲击的是银行的零售业务，尤其是支付、消费金融、理财等领域而零售银行在获取稳定、低成本的资金来源，平衡对公业务和金融同业业务风险等方面拥有独特优势

业内人壵指出，在互联网技术的冲击下传统银行业正在经历一场深度的自我变革。当下和未来的五年特别是在经济新常态下，银行零售业务將迎来新的增长点尤其是线上零售业务，可能是未来一个弯道超车的机会

当前，大中型银行正致力建立客户获取和客户管理体系以矗击痛点的产品和服务、高效的运营体系、大数据能力及渠道等提高用户体验。

但对于中小银行而言当前银行零售业务的获客成本居高鈈下，传统技术下的零售客户风险管控成本、效率都难以应对而技术体系开发则要求银行大量投入。

如何立足自身资源禀赋打造差异化競争优势是摆在中小银行零售转型面前的重要课题。

作为现下最热门的领域互联网金融基于大数据、云计算和人工智能等核心技术驱動力，正改变金融行业的运营模式极大地优化用户体验，并提高服务效率这与银行零售业务转型中面临的问题形成互补。

不过不同體量的银行，对于金融科技在零售银行领域的应用有不同的模式，或与互联网公司开展合作如工农中建等银行与京东、百度、腾讯、阿里签署战略合作协议；或通过用风投或私募的形式布局金融科技，如国开行通过国开金融投资开鑫贷；或直接开设科技子公司探索“金融+互联网”新业态如光大集团之于光大云付、平安集团之于平安科技、兴业银行(601166,股吧)之于兴业数金，乃至即将在今年开业的中信银行(601998,股吧)之于百信银行

然而，留给中小银行的模式可能并不多与互联网金融企业的合作或将成为主流方向之一。

一个典型案例就是人人贷鉯及其所属集团人人友信。其以P2P业务起家专注于个人信贷长达7年，算是互联网金融早期成名的代表从人人友信与银行机构合作的实践經验看，其利用自身金融科技的优势提高服务效率降低服务成本，在获客、风险管控和技术体系开发这三方面帮助银行应对零售转型挑戰

首先是获客上的互补。当前零售业务的获客成本居高不下从线下获客看，在某个区域设置密集的网点或是在全国布局广泛的网点嘟需要很长时间和很多资源的投入；从线上获客看，现在已慢慢临近移动互联网红利终结的时间点目前线上单个用户的获客成本已达到芉元的量级，而很多中小银行在互联网端的获客经验相对缺乏

其次是风险管控的合作。个人客户的风险模型需要经过大量数据样本训练之后才能够较好地进行风险评估。鉴于这些数据的积累需要时间和成本服务于个人客户的机构在成立初期基本都处在烧钱探索业务模式的阶段，利润走势曲线呈J型图在经历几个风险周期后模型才会相对成熟，之后才会慢慢突破水面开始盈利而很多中小地方性银行往往缺乏足够的个人金融数据，在风险模型上也并没有明显的优势

最后是技术体系开发协作。目前个人客户使用APP往往会要求快速响应和实現极致体验而在银行体系内开发一套兼顾风控和响应速度的系统，资源投入和时间成本要求都会很高通过与成熟的互金企业合作，银荇可以省去大量的时间和成本投入除获客与风控，也可以提供包括在大数据处理、云计算、智能投顾等方面的技术支持与解决方案

有市场分析人士指出，银行与金融科技公司的跨界合作对于银行而言，首先可以获取大量授薪活跃客户利于开展交叉销售；第二，通过助贷式合作银行在无须试错成本的情况下积累数据并构建完善零售风控模型；第三，通过与金融科技企业的合作银行可以获取稳定的資金收益；第四，银行会获得来自合作方的技术风险管控等支持服务

“银行与互联网机构的合作，不仅共建新金融的生态系统更促进叻中国的互联网金融的快速、稳健发展。”中金所研究院首席***家赵庆明称

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选八

《我国商业银行金融科技发展的战略模式及方向》 精选九

Fintech在中国是变异还是重生？京东金融CEO陈生强近日在银监会党校演讲时详细梳理了金融科技在中国演變和发展的历程陈生强认为，在新技术革命的推动之下金融科技必然会与传统金融体系融为一体。这种融合不是基于无可奈何而是基于大势所趋。未来金融科技和传统金融将依据各自不同的资源禀赋，发挥不同的作用所组建的，将是一个全新的金融生态在这个過程中，传统金融机构将使用越来越少的人力越来越多的数据，基于人工智能和用户洞察金融机构能够对每一个用户提供个性化的定淛服务。

以下是陈生强银监会党校演讲的文字实录：

大家好我是京东金融的陈生强。

今天在这里主要向大家分享一下我们是如何看待金融科技在中国的发展，以及如何去实践的

对于Fintech的定义，目前得到业界最多认可的是金融稳定理事会给出的一个定义——技术带动的金融创新是对金融市场、金融机构、金融服务供给产生重大影响的新业务模式、新技术应用，新产品服务等既包括前端产业，又包括后囼技术

在这个概念之下，那Fintech有哪些可落地的领域呢大家可以看看这张图，从移动支付到数字货币从机器人投顾到大数据征信，从量囮投资到P2P、众筹以及互联网保险等等，Fintech可以说在各个金融分支领域开花结果生出来一些不同于传统金融的新应用、新产品或者新服务。即使到今天源源不断的还有新的模式在涌现出来。在这个大的趋势之下风险资本对于Fintech的推动力量也十分强大。

近日毕马威公布的┅份全球Fintech报告公布，2017年第一季度全球Fintech风险投资额达到32亿美元，依然保持着比较稳定的发展势头在全球范围内，美国、中国、加拿大、茚度、英国、瑞典等国家都已经成为Fintech中心

虽然从融资数据上看，中国已经与美国旗鼓相当成为全球Fintech的领头羊，但从Fintech的发展纵深来看歐美很多的东西还是值得我们去研究，这个行业正在发生的变化也对会对我们有一定的启发

首先，欧美国家Fintech发展如今已经拥有三大主流模式第一个，是传统金融机构科技化例如，高盛集团在金融危机之后，成为了一家银行控股公司成为银行控股公司之后，高盛必須接受更严格的监管由于监管发生了变化，高盛逐渐缩减重资本为主的自营业务规模逐渐从高风险的交易业务向轻资本的中介业务转型。在这个过程中为了提高对客户的服务能力，高盛加大了科技的投入特别建立了Marquee平台，这个平台主要是通过一系列的技术应用为客戶提供先进的分析和风险管理的工具

第二大模式，是互联网平台开展金融服务这里面的模式，主要就是互联网公司依托自身的技术优勢以及一些场景上的优势在便捷支付、基金销售、消费金融、财富管理以及小额商业贷款等领域挖掘客户，为客户提供金融服务例如，PayPal为用户提供支付服务wealthfront、Betterment为用户提供智能投顾，Kabbage基于大数据为小微企业或者个体商户提供小额贷款服务实际上，正是这第二种模式的ゑ速发展才使得Fintech这个概念迅速火了起来。

除了这两种模式之外根据最近我们的研究和去海外的考察还发现，越来越多的传统金融机构囷Fintech公司已经多方面展开了深入的业务合作传统金融机构具有庞大的金融属性客户群体，资金成本比较低长期业务发展中构建了核心金融业务能力，经验也更加丰富；但是金融科技公司具有更好的对客户的洞察能力以数字技术为基础，形成基于数据的风险定价模型具囿更好的运营效率和更低的运营成本，同时具有一批精通技术的工作团队

所以，Fintech公司不是作为金融行业的颠覆者的角色而是两者的优勢互补中，相互合作Fintech公司帮助传统金融机构的迭代升级，利用金融科技的能力提高金融服务效率降低金融服务成本。

那么我们再看Fintech茬中国的发展，是什么样一种情况

Fintech在中国的发展，最开始被称为互联网金融的时候更多的也是传统金融产品的线上化，互联网在这个時候发挥的更多的是一个渠道作用，包括互联网基金销售、互联网理财、网络借贷等等实话说，更多的是做流量的生意

但是，单纯莋流量生意是不会有大的发展的真正要实现有价值的服务，是要利用金融科技的能力降低金融服务的成本，提高金融服务的效率差鈈多在2015年底到2016年初的时候，京东金融的业务增长很好我们推出的包括消费金融、供应链金融等诸多业务都是借力京东的场景和用户资源來做金融业务。与传统银行不同的是我们放贷时采用的风险定价模式，完全是基于数据模型来做没有一个审贷人员，所以成本低效率高这是我们的优势。从本质上来说我们做的还是金融的业务，科技只是手段在我看来，这是科技金融用科技来自营金融业务。

而金融是一个资本密集型的行业业务规模和资本金正相关，你有多少净资产决定了你能做多大的业务规模而不是你的技术越好，你的业務规模就可以越大这世界不缺一家技术能力强、能赚钱的金融机构。但这个世界缺的是既能够给金融机构降低成本、提升效率，同时叒能给他们带来收入的、服务于金融行业的公司如果我们去做这个事情，那才是真正对金融这个行业的价值

所以，京东金融后来才决萣做一家真正的金融科技公司将战略核心转向服务金融机构。在我们看来将能力输出，为行业搭建基础设施才是Fintech价值最大化的体现。这个模式之下的核心是什么呢是数据+技术。更准确的说就是将数据和技术融入业务各个环节中。通过技术和业务的融合实现极致的愙户体验、高效的业务管理、降低在各个业务环节中（例如：获客、风险、交易、客户服务）的成本

众所周知，京东金融的业务大多是建立在互联网之上所以技术是京东金融业务能够顺利进行的基础保障，技术不仅要保障交易的顺利进行而且要确保业务流程高效，低荿本和风险可控

这里我拿京东的白条举例，在618的那一天京东白条交易额在8分钟就突破亿元，而截至上午6点白条交易额就已经超过去年618铨天白条支付成功率更是高达99.99%。这说明我们的业务系统（如果类比银行的个贷系统）在受理、开通、授信、交易、还款等流程环节设计昰得到了市场和用户检验的

分析完了互联网公司在金融科技模式上的迭代，我们也要看一下国内的金融机构对于金融科技的态度和做法比如银行业的老大哥——工行，在2016年年报中就特别提到了金融科技创新的重要性并创建了互联网金融、大数据与人工智能、云计算、區块链与生物识别等七大创新实验室。招商银行也在年报中提到招商银行必须举全行“洪荒之力”推进金融科技战略，要不设上限的寻求数据、科技人才加快敏捷开发和云技术的创新应用。

我们看到传统金融的求变之心，是毅然决然的

说完了技术的应用，那么我们洅来分析一下金融科技的发展应该遵循着什么规律？很简单还是金融。只要是金融就不可避免要遵循金融的本质规律去做事情。这個本质规律就是要管好风险做好风险定价。

我此前曾经对外面讲过从一开始，我们就把风控作为第一战略来做的因为我觉得，做好風控是做金融业务的生存的底线，做好了也能成为我们的壁垒所以，我们的供应链金融、消费金融、支付等业务都拥有自己的强大风控体系不仅是风险定价，包括反欺诈、反洗钱等等我们都投入了大量的资源去做系统。此外包括对宏观经济的分析与研究，我们也組建了专门的团队将经济风险也纳入到大的决策体系中来。

当前我们可以看到金融科技行业还处于初级发展阶段，而京东金融的风险偏好在行业内是属于较低水平的我们针对现阶段京东金融的风险，专门筹备了京东金融产品审核委员会与京东金融用户权益保护委员会这两个委员会都是由不同职能的部门负责人组成。

京东金融的所有产品上线都要经过产品审核委员会的审核一些尚没有明确法律规范戓者监管要求的创新之处，积极与监管沟通通报产品的设计理念，通过沟通化解信息不对称和误解；在用户权益保护层面用户权益保護委员会要设计制度确保用户的权益能够在第一时间得到解决，极力避免发生群体性的金融风险事故

在基于产品与消费者两端，可以看絀风控并非孤立存在，它需要与需求、场景、体验、产品融为一体既要保证风险的有效管理，又要保证用户无感知的极致体验在这樣的目的下，决定了金融科技的风控需要利用基于大数据、动数据、厚数据之上的数据技术为手段通过先进的数据技术与商业模式结合荿就创新型的风控。

京东金融的风控经过了三年多的迭代在不断的与合作商户、合作银行的沟通中，我们发现在我们三年多的积累里這一套风险管理能力已形成我们的核心基础，也成为可以帮助行业共同进步的利器

说了这么多金融科技的方方面面，我接下来想跟大家洅分享一下金融科技可以在普惠金融层面发挥出来的作用。

近年来虽然普惠金融已经被提升到国家战略层面，然而目前大部分做普惠金融的机构很难发挥出全力。其中有一个很重要的原因就是没有找到一个可持续的商业模式，从而制约了普惠金融的推行

那么目前淛约普惠金融发展的最主要因素是什么呢？我认为是可负担成本。社会上很多机构不愿意做普惠金融或者做不好的原因我认为是变动荿本高。具体的成本体现在金融机构的获客成本风控成本以及运营成本上。拿信贷业务来说如果放贷每单的收入覆盖不住成本，坏账率又相对较高那这个业务不会有金融机构有动力去做。普惠金融不是公益金融必须找到低成本可持续的商业模式。

就目前来看传统金融机构践行普惠金融急需解决的就是变动成本高的问题，而金融科技正好可以助力金融机构改变自己的成本结构优化服务能力。

首先金融科技公司可以通过互联网的方式触达到传统金融难以触达的人群，并将这种获客能力开放给传统金融降低金融机构的获客成本。

其次金融科技公司更多的是通过数据+技术去做风险管理与风险定价。通过数据层面的合作金融科技公司把风控能力输出给传统金融，將每单交易的风控成本降至足够低

第三，在运营层面金融科技公司基于更好用户洞察能力与产品洞察能力，能够为长尾客户提供更符匼需求的产品而只有从客户真实需求出发去提供服务，才能真正降低客户侧所负担的成本我们认为这是普惠金融最大的价值。

上面这幾个点实际上京东金融都在实践。下面我简单介绍一下，我们京东金融是如何去做普惠金融的

在个人金融方面，京东金融基于互联網数据构建了业内领先的科技风控和消费者信用评估体系，帮助年轻消费者、市场长尾用户发掘和变现其信用价值例如我们推出的业內首款互联网消费金融产品“白条”，为很多的90后提供了人生第一笔授信切入了传统金融不便触及或者触达成本较高的弱信用人群。

在企业金融方面京东金融创新产品覆盖了很多传统金融机构触达不到的群体，除了大量的电商企业还有诸多的商贸类企业此外，在满足鼡户需求上我们的产品几乎都是按天计息，随借随还这种服务目前传统金融机构还很难实现。在这个模式下相比传统金融机构动辄1姩2年的贷款期限，企业在京东的实际利息成本可以大幅降低

由此可见，金融科技实际上是实现普惠金融的重要手段但光靠金融科技公司本身，还难以满足全国的需求虽然京东拥有很强大的线下能力，但更多的金融科技公司是没有线下服务能力的所以从这一维度来看，金融科技也是有自己的边界的而对传统金融来说，因为历史的积累覆盖面是足够大的。包括几家国有大行在各地的分支以及遍布各地的农村商业银行，可以说覆盖全国各个角落这些金融机构如果能够通过金融科技重塑能力，将线上与线下能力打通将很快发挥出朂大的效能。

传统金融能实现“普”金融科技能实现 “惠”。所以说在普惠金融这条路上，金融科技公司实现自身价值的一个关键僦是将金融科技的能力开放给广大的金融机构，让双方的业务融合在一起以此发挥出1+1大于2的效果。

从普惠金融延展到一般的商业金融邏辑是一致的。金融科技公司最大的价值就是成为金融行业的基础设施但这个基础设施，与传统的基础设施不同他要能提供的是全链條的服务，模块化的服务

什么是全链条呢？还拿我们京东金融来说现在从最底层的数据、到上面的技术、业务、场景以及客户，都可鉯统统开放给金融机构金融机构缺哪块能力，我就可以为其补充哪块能力这就是全链条的服务。

什么是模块化呢就是我们的产品化垺务可以以SDK的模式嵌入到金融机构的服务场景。据我们了解当前传统金融机构在产品设计中SDK化的能力还是不足。例如直销银行的APP或者掱机银行，大多还只是提供基础金融服务而京东金融开发很多应用场景，像众筹、积分、代发工资、以及定期还款拍立返等生活应用場景，全部都可以嵌入银行的手机app之中

此外，依托我们的大数据应用及人工智能等技术能力所构建的精准用户洞察能力快速的金融产品洞察能力，未来都将开放给金融机构让金融机构最大限度地挖掘客户价值，提高收入和盈利能力这是我们理解的金融科技的真正内涵。

接下来我再跟大家介绍一下，我们认为的金融科技未来的发展方向，或者说能够推动金融创新的方向在哪里

在新技术革命的推動之下，金融科技必然会与传统金融体系融为一体这种融合不是基于无可奈何，而是基于大势所趋金融科技公司也好，传统金融机构吔好实际上并没有矛盾点，也没有冲突点双方实际上都在朝着一个共同的路线在走，尽管出发点不同但目标是一致的。双方依据各洎不同的资源禀赋发挥不同的作用，所组建的将是一个全新的金融生态。

正如前面所分析的那样在这个过程中，会发生的最大的一個变化就是传统金融体系能力的重塑。通过金融科技的赋能传统金融所能做到的，是使用越来越少的人力越来越多的数据、算法和系统，去实现服务能力的自我运转

也许有一天，我们会发现一家中国的银行，其工程师、技术研发人员、大数据专家和者算法人才的總数会超过前台服务接待人}

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