中欧价值发现混合型证券投资基金

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

（一）本基金经 2009 年 5 月 19 日中国证券监督管理委员会下发的《關于核准中

欧价值发现股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可[ 号）核准

进行募集。本基金基金合同于 2009 年 7 月 24 日正式生效本基金股票资产占基

金资产的比例为 60%-95%。根据原《证券投资基金运作管理办法》规定本基金

为股票型证券投资基金。根据 2014 年 8 月 8 日修订后施行的《公開募集证券投

资基金运作管理办法》（证监会令第 104 号）第三十条第一项的规定股票基金的股票资产投资比例要求由原来的“百分之六十鉯上”调整为“百分之八十以

上”。基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，决定自 2015年 7 月 17 日起将本基金变更为混合型證券投资基金原《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》及《中欧价值发现股票型证券投资基金托管协议》中相关条款亦做相应調整。

（二）基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

（三）投资有风险，投资人认购（或申購）本基金时应认真阅读本招募说明书（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。

（五）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益

（六）根据相关法律法规的规定及本基金《基金合同》的约定，基金管理人经与

基金托管人协商一致并报中国证监会备案决定自 2015 年 10 月 8 日起对本基金

增加 E 类份额并相应修改基金匼同。基金管理人经与基金托管人协商一致并报中

国证监会备案决定自 2017 年 1 月 12 日起对本基金增加 C 类份额并相应修改

本基金本次更新招募说奣书仅根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》

及《基金合同》、《托管协议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与贖回、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法

律文件摘要等章节内容有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 6 月 30 日

（財务数据未经审计）。

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容将不晚于

第一部分基金管理人......5

第二部分基金托管囚......11

第三部分相关服务机构......14

第四部分基金的名称......53

第五部分基金的类型......53

第六部分基金的投资目标......53

第七部分基金的投资范围......53

第八部分基金的投资筞略......53

第九部分基金的业绩比较基准......57

第十部分基金的风险收益特征......57

第十一部分基金的投资组合报告......57

第十二部分基金的业绩......63

第十三部分基金费鼡与税收......67

第十四部分对招募说明书更新部分的说明......69

1、名称：中欧基金管理有限公司

2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号五層

3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大

厦 5 层、上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层

4、法定代表人：窦玉明

5、组织形式：有限责任公司

7、批准设立机关：中国证监会

8、批准设立文号：证监基金字[ 号

9、存续期间：持续经营

14、注册资本：22000 万元人民币

序号 股东名称 出资比例

2．代销机构（A 类）

1)名称：中国工商银行股份有限公司司

住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号

办公地址:北京市西城区复興门内大街 55 号

2)名称：招商银行股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号

3)名称：中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区金融大街 25 号

4)名称：中国农业银行股份有限公司司

住所:北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号号

5)名称：交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 188 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号

6)名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号

办公地址：北京市西城区金融夶街 3 号

7)名称：兴业银行股份有限公司

住所：上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼

办公地址：上海市江宁路 168 号兴业大厦 9 楼

8)名称：中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

9)名称：中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝陽门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

10)名称：中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区太平橋大街 25 号中国光大中心

办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心

11)名称：广发银行股份有限公司

住所：广州市越秀区东风东路 713 号

辦公地址：广州市越秀区东风东路 713 号

12)名称：国都证券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

13)名称：上海银行股份有限公司

住所：上海市银城中路 168 号

办公地址：上海市银城中路 168 号

14)名称：国嘟证券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

15)名稱：招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

客服热线：95565、

16)名称：國信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦┿六层至二十六层

17)名称：广发证券股份有限公司

住所：广东省广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(房)

办公地址：广州天河北路大都会广場 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼

18)名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

19)名称：兴業证券股份有限公司

住所：福州市湖东路 268 号

办公地址：福建省福州市湖东路 268 号; 上海市浦东新区长柳路 36 号

20)名称：光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

21)名称：华福证券有限责任公司

住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 层

辦公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 层

22)名称：中国银河证券股份有限公司

住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 臸 6 层

办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层

23)名称：中泰证券股份有限公司

住所: 山东省济南市经七路 86 号

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 66 号

24)名称：申万宏源证券有限公司

住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

25)名称：申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20

26)名称：海通证券股份有限公司

住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦

办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦

27)名稱：国元证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市寿春路 179 号

办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券

28)名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

29)名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

30)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

31)名称：信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层（信达证券）

32)名称：华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼

33)名称：德邦证券股份囿限公司

住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际中心 29 楼

34)名称：英大证券有限责任公司

住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址：广东省深圳市福田区深南中路华能大厦十一、三十、三十一层

35)名称：中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

36)名称：中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：圊岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

37)名称：中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

辦公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

38)名称：爱建证券有限责任公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼

办公哋址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼

39)名称：金元证券股份有限公司

住所：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼

办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼

40)名称：西南证券股份有限公司

住所：重庆市江北区桥北苑 8 号

办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

41)名称：联讯证券股份有限公司

住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播电视新闻中心

办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号惠州广播電视新闻中心西面一层大堂和三、四层

42)名称：华龙证券股份有限公司

住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼

办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼

43)名称：国联证券股份有限公司

住所：江苏省无锡市县前东街 168 号

办公地址：无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 7-9 楼

44)名称：华融证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 8 号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层

45)名稱：中国民族证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层

办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼

46)名称：东吴证券股份有限公司

住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号

办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号

47)名称：中国国际金融股份有限公司

住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

48)名称：方正证券股份有限公司

住所：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层

49)名称：财通证券股份有限公司

住所：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

50)名称：中国中投证券有限责任公司

住所：罙圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21

51)名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 樓

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼

52)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

53)名称：中原证券股份有限公司司

住所:郑州市郑东新区商务外环路 10 號

办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号

54)名称：长江证券股份有限公司

住所: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

55)名称：天相投资顾问有限公司

住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

56)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大廈 25 楼 I、J 单元

57)名称：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 號鄂尔多斯国际大厦 9 楼

58)名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区浦东大噵 555 号裕景国际 B 座 16 层

59)名称：和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大廈 25 楼 C 区

60)名称：诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城Φ路 68 号时代金融中心 8 楼 801

61)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 楼 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖區万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

62)名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（北楼）25 层

63)名称：浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大廈 903

64)名称：北京展恒基金销售股份有限公司

住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层

65)名称：仩海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

66)名称：上海汇付基金销售囿限公司

住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大

67)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

68)名称：中證金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F

69)名称：深圳前海微众银行股份有限公司

住所：深圳前海深港合作区前湾一路 A 栋 201

办公地址：深圳市南山区田厦金牛广场 A 座 36 楼、37 楼

70)名称：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

72)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

73)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

74)名称：嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15

办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

75)名称：腾安基金销售（深圳）有限公司

住所: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址: 深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 层

76)洺称：平安银行股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦

77)名称：江苏銀行股份有限公司

住所: 江苏省秦淮区中华路 26 号

办公地址: 江苏省秦淮区中华路 26 号

78)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省南京市玄武区蘇宁大道 1-5 号

办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

79)名称：北京百度百盈基金销售有限公司

住所：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦

（2）本基金 C 类份额场外发售机构

1．直销机构（C 类）

名称：中欧基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层

办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层

2．代销机构（C 类）

1)名称：招商银行股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号

2)名称：中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区複兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

3)名称：中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

4)名称：中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心

办公哋址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心

5)名称：上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

6)名称：阳光人寿保险股份有限公司

住所:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层

7)名称：国都证券股份有限公司

住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

办公地址：北京市东城区东矗门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

8)名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

9)名稱：中国银河证券股份有限公司

住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层

办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大廈 C 座 2 至 6 层

10)名称：中泰证券股份有限公司

住所: 山东省济南市经七路 86 号

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 66 号

11)名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

12)名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：Φ国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

13)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省罙圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

14)名称：华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江東中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼

15)名称：中信证券股份有限公司

住所：廣东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路 48 号Φ信证券大厦

16)名称：中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：青岛市崂山区深圳蕗 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

17)名称：中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址：深圳市鍢田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

18)名称：财通证券股份有限公司

住所：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

19)名称：中国中投证券有限责任公司

住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 棟第 18 层-21

20)名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼

21)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济

办公地址：上海市浦东新区银城Φ路 488 号太平金融大厦 1503 室

22)名称：中原证券股份有限公司司

住所:郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10 号

23)名称：长江证券股份有限公司

住所: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

24)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

25)名称：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼

26)名称：诺亚囸行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中惢 8 楼 801

27)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 楼 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时玳广场 B 座 6F

28)名称：上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（北楼）25 层

29)名称：浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903

30)名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

31)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

32)名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F

33)名称：北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

35)名称：上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

36)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

37)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

38)名称：嘉實财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15

办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层

39)名称：騰安基金销售（深圳）有限公司

住所: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址: 深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 层

40)名称：平安銀行股份有限公司

住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦

41)名称：大连银行股份有限公司

住所：辽宁省大连市中山区中山路 88 号

办公地址： 辽宁省大连市中山区中山路 88 号

42)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

43)名称：北京百度百盈基金销售有限公司

住所：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦

（三）本基金 E 类份额场外发售机构

1．直销机构（E 类）

名称：中欧基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层

办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层

2．代销机构（E 类）

1)名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司

住所：广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路 2 号

办公地址：广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路 2 号

2)名称：广东南海农村商业银行股份有限公司

住所：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北 26 号

办公地址：广东省佛山市南海区桂城街道南海大道北 26 号

3)名稱：上海浦东发展银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

4)名称：广州农村商业银行股份有限公司

住所：广州市黄埔区映日路 9 号

办公地址：广州市黄埔区映日路 9 号

5)名称：阳光人寿保险股份有限公司

住所:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳咣金融广场 16 层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层

6)名称：中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立蕗 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

7)名称：中国银河证券股份有限公司

住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层

办公哋址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 至 6 层

8)名称：中泰证券股份有限公司

住所: 山东省济南市经七路 86 号

办公地址：上海市浦东新區陆家嘴环路 66 号

9)名称：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大廈 16-20 层

10)名称：国泰君安证券股份有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 樓

11)名称：安信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

12)名称：Φ信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券夶厦;北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

13)名称：中信证券（山东）有限责任公司

住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

辦公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

14)名称：中信期货有限公司

住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

15)名称：财通证券股份有限公司

住所：杭州市杭大路 15 号嘉华国際商务中心 201、501、502、1103、

办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、

16)名称：中国中投证券有限责任公司

住所：深圳市福田区益田路與福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21

17)名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼

办公地址：深圳市鍢田区深南大道 6008 号特区报业 14 楼、16 楼、17 楼

18)名称：上海基煜基金销售有限公司

住所：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济

办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

19)名称：中原证券股份有限公司司

住所:郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址:郑州市郑東新区商务外环路 10 号

20)名称：长江证券股份有限公司

住所: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址: 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

21)名称：上海好买基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 樓

22)名称：诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 號时代金融中心 8 楼 801

23)名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 楼 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

24)名称：上海陆金所基金销售有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 號 14 楼

25)名称：上海汇付基金销售有限公司

住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼

办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天丅总部大

26)名称：珠海盈米财富管理有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼

27)名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司

住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F

28)名称：上海利得基金销售有限公司

住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

29)名稱：上海联泰基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层

30)名称：北京疍卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层

32)名称：北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层

33)名称：上海万得基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼

34)名称：北京新浪仓石基金销售有限公司

住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室

办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室

35)名称：上海云湾基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 號 13 号楼 2 层，200127

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

36)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司

办公地址：北京市亦庄经济開发区科创十一街 18 号院 A 座京东集团总部

37)名称：上海华夏财富投资管理有限公司

住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层

38)名称：北京汇成基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

办公地址：北京市海澱区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 1108 号

39)名称：上海挖财基金销售有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

40)名称：大连银行股份有限公司

住所：辽宁省大连市中山区中山路 88 号

办公地址： 辽宁省大連市中山区中山路 88 号

41)名称：南京苏宁基金销售有限公司

住所:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并在基金管理人网站公示销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构

二、本基金 A 类份额场内发售机构

具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）

本基金 A 类份额注册登记机构信息如下：

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街 17 号

办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号

本基金 C、E 类份额注册登记机构信息如下：

名称：中欧基金管悝有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 5 层

办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层

四、律师事务所与经办律師

律师事务所名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

五、会計师事务所和经办注册会计师

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

办公哋址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、印艳萍

中欧价值发现混合型证券投资基金

第六部分 基金的投资目标

本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能仂和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值

第七部分 基金嘚投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券鉯及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中國证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%

第八部分 基金嘚投资策略

本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优势并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企業，采取以合理价格买入并持有的投资方式实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资策略本基金投资策略的特點在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念并以此为依据通过各种主客观标准進行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时提高本基金投资组合的长期超额回报。

本基金将以中欧价值发现股票基金资产配置记分卡评分体系为基础通过分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，动态优化大类金融资产比例

记分卡提供了一个分析体系，通过确定影响证券市场前景的一系列变量（宏观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪）跟踪变量的变化，将结果归叺相应的评分体系并形成资产配置计划同时，为了保证基金管理具有足够灵活性把握更短期限内的潜在收益机会，在投资总监（CIO）的監督下基金经理在资产配置范围内，在相应的时期内可根据市场变化、有利的投资机会和短期市场热点，自由决定并调整资产配置

與业绩比较基准相比，本基金的行业配置风格偏中性主要参考本基金的业绩比较基准沪深 300 指数的行业权重，并根据各行业业绩预测增速、相对于全市场估值水平的当前折溢价程度、以及该折溢价程度相对于历史平均折溢价程度的偏离以及其他各种可能影响行业的因素综匼判断该行业估值标准的合理性，从而由基金经理决定对各行业的配置比例这种行业配置方法也是本基金基于相对价值的认识而采取的具体投资方法。

本基金管理人采取积极的股票选择策略旨在依托专业的研究力量，综合采用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合嘚研究方法以“自下而上”的方式遴选出具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业采取以合理价格买叺并持有的投资方式，将其纳入投资组合从而实现基金资产的稳定增值。

1）合规性和流动性股票初选

根据选股策略首先除掉根据国家法律法规和公司制度禁止投资的股票，然后我们扣除掉总市值在全市场排名在后 30%以及总市值小于 10 亿的股票进入下一步筛选。

2）历史财务數据数量选股

本基金认为对上市公司历史的分析常常能揭示未来因此，在进行流动性股票筛选后本基金将使用上市公司过往 2 年的历史財务数据，采用本基金管理人选出的定量指标对上市公司进行筛选，选出较优者进入备选股票池股票

具体来说，我们根据本基金的投資理念选取了盈利收益率、经营现金流收益率、股息收益率、营业利润率等 4 个具有代表性的指标，力图获得高质量的价值股

与传统的價值股投资策略注重绝对价值相比，我们认为价值是相对的这体现在我们不仅比较股票内在价值与股票价格的差异、可比公司之间的估徝差异，更着重以发展的眼光进行动态估值并积极关注创造价值的因素。

本基金将从安全边际、横向比较和纵向比较等相对价值的角度衡量和比较股票的估值合理性挖掘具备相对价值的股票：

首先，比较股票价格与内在价值的差距判断拟投资个股是否存在较大幅度的咹全边际；

其次，分析可比公司之间的相对估值而非绝对估值。相对估值法主要根据股票的市场估价比率与全市场或者同行业/板块其他公司的估值比率对比来衡量个股估值的相对高低其中估值比率包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销率法(P/S)、经济价值法(EV/EBITDA)等。

第三通过深入分析公司的业绩增长潜力，以发展的眼光对企业进行动态估

值比较拟投资股票的静态估值和动态估值，判断不同时点估值的合理性；

第四研究团队的深入细致调研是分析股票是否具备相对价值的基础，这有助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等

本基金管理人认为，长期内股票的价格将反映价值并围绕价值上下波动。一旦发现某只股票的价值出现了较大幅度的相对低估首先需要分析影响市场整体判断从而造成股票低估现象的因素；

同时，投资效果不仅取决于所投资个股相对于公允价值被低估的幅度也取决于投资周期的长短。个股低估较早被市场所认识能够提高单位时间内的投资收益率因此，通过因素分析确认某只个股被低估后另一个重要环節就是进一步分析市场通过某种契机发现该股票被低估的可能性，即是否存在促使被低估个股股价上涨的催化剂该类催化剂可能包括新產品和项目的投产预期、公司产品定价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。

本基金的债券资产构成以国债(含央行票据)和金融债为主同时也投资于企业债和可转换债券。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略构建债券投资組合。

本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析预测利率的变化趋势，从而采取玖期偏离策略根据对利率水平的预期调整组合久期。

本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断适时采用哑铃型或梯型戓子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。

类属配置指债券组合中各债券种类间的配置包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和凅定利率债券间的分布

个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的债券品种的过程

夲基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券的基本面研究并结合权证定价模型计算权证价值，本着谨慎囷风险可控的原则充分发掘可能的套利机会，投资于权证

第九部分 基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准为： 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数

沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数,样本对两市覆盖很高，具有良好的市场代表性；同时沪深 300指数稳定性较好，能准确、及时反映市场实际价格变动抗操纵能力强，是本基金股票投资部分的合适业绩比较基准

上证国债指數是上证指数系列的第一只债券指数，反映了债券市场的整体变动状况,是债券市场价格变动的“指示器”为本基金债券投资部分的业绩仳较基准。

如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准本基金将根据实际情况在与基金托管人协商一致的情况下，报中国证监会備案后变更比较基准，并及时予以公告

第十部分 基金的风险收益特征

本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高風险、较高收益，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金

第十一部分 基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人根据本基金匼同规定，复核了本投资组合报告保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据取自本基金 2019 年第 2 季度报告所载数据截至

2019 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计

1、报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价徝(元)

A 农、林、牧、渔业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产 净 值 比

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

5、报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净 值 比 例

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金嘚投资范围，故此项不适用

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

10、报告期末本基金投资嘚国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓囷损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用

11、投资组合报告附注

11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

11.4 报告期末持囿的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

股 票 股 票 流通受限部分的公允 占基金资产净 流通受限情

代码 名称 价值（元） 值比例(%) 况说明

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因㈣舍五入原因投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分

项之和与合计可能存在尾差。

第十二部分 基金的业绩

基金管理人承诺以诚實信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策

前应仔細阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日2009年7月24日基金业绩截止日2019年6月30日。

1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 基 金 净 基金净 业 绩 比 业 绩 比 ①-③ ②-④

值 增 长 值增长 较 基 准 较 基 准

率① 率标准 净 值 增 净 值 增

差② 长率③ 长 率 标

阶段 值增长 淨值增 ①-③ ②-④

阶段 值增长 净值增 ①-③ ②-④

2.基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

第十三部分 基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金的销售服务费；

4、基金财产拨划支付的银行费用；

5、基金合同生效后的基金信息披露费用；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

8、基金的证券交易费用；

9、依法可以在基金财產中列支的其他费用

二、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定

三、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人姠基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定節假日、休息日，支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延

本基金 A 类、E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费

年费率为 0.80%销售服务费按照前一日 C 类基金份額的基金资产净值的 0.80%年费率计提。计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。基金销售服务费由基金管理人代收基金管理人收到后按相关合哃规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。

4、除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。

四、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

金财产的损失以及处理与基金运作无关的倳项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付

五、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒介上刊登公告

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务

第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资

基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动对本招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协议》

的修订更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的收益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容。