博时宏观回报债券型证券投资基金
2019年第3季度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
報告送出日期：二〇一九年十月二十三日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月22日复核了本报告Φ的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资決策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。
基金简称 博时宏观回报债券
基金运莋方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年7月27日
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
§3主要财务指标和基金净值表现
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
博时宏观回报债券A/B 博时宏觀回报债券C
加权平均基金份额本期利润 0.6
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
期末可供分配基金份额利润 0.8
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已實现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比較基准收益率的比较
博时宏观回报债券A/B
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的仳较
博时宏观回报债券A/B
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2018年06月30日，博时基金公司共管理185只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户管理资产总规模逾8461亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币累计分红逾872亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
根据银河证券基金研究中心统计截至2018年2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富滬深300指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4；股票型分级子基金里，博时中证银行分级指数(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为湔1/3；混合偏股型基金中, 博时创业成长混合(C类)今年以来净值增长率同类基金排名第一博时创业成长混合(A类) 今年以来净值增长率同类基金排洺位居前1/10，博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3；混合灵活配置型基金中博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增長率为3.14%，在166只同类基金排名第6博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为4.38% ，同类基金排名位居前1/10博时新价值灵活配置混合(A類)、博时新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%，同类基金排名均位居前1/8博时新价值灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率为2.07%，同类基金中排名位于前1/6
黄金基金类，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一
固收方面，长期标准债券型基金中博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券(A/B类)今姩以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%，同类219只基金中分别排名第3、第8、第9位博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券(C类)今年以来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类153只基金中分别排名第2、第4、第7、第8位博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯債债券、博时裕康纯债债券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、3.98%、3.93%、3.89%、3.88%，同类排名前1/10；货币基金类博时兴荣货币、博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、2.18%，在315只同类基金排名中位列第15位与第24位
QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF聯接(QDII)(A类)今年以来净值增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2018年6月8日由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举荇。从业经历逾23年的博时基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣此荣誉于全行业仅有20人获评；博時基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得一提的是这也是陈凯杨继2016年之后连續两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管理业绩的认可
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：美元现汇：050202，美元现钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的评审结果近日在北京揭晓博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖（DevOps统一研发岼台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖成为获得獎项最多的金融机构之一。
2018年5月10日由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得“三年期金基金分红奖”。
2018姩3月26日第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿態和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖同时，旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)（160505）荣获“2017姩度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖
2018年3月22日，由中国基金报、馫山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京舉办本次评选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖同时，旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入囊中博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰出品牌影响力奖”兩项大奖
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办博时基金┅举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品奖”成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典礼”茬广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公司”大奖
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
王衍胜 基金经理 - 5 2013至2015年在招商基金任研究员。2015年加入博时基金管理有限公司曾任投资经理助理。现任博时招财二号保本基金（-至今）、博时保丰保本基金（-至今）、博时新机遇混合基金（-臸今）、博时宏观回报债券基金（-至今）、博时天颐债券基金（-至今）的基金经理
王申 固定收益总部研究组总监/基金经理 - 8.5 2002年起先后在友邦保险、申银万国证券、国金证券工作。2013年加入博时基金管理有限公司历任固定收益研究主管、固定收益总部研究组副总监、博时锦禄純债债券基金（-）、博时民丰纯债债券基金（-）、博时安慧18个月定开债基金（-）、博时合惠货币基金（-）、博时智臻纯债债券基金（-）、博时民泽纯债债券基金（-）、博时富嘉纯债债券基金（-）、博时汇享纯债债券基金（-）、博时丰达纯债债券基金（-）、博时丰达6个月定开債发起式基金（-）的基金经理。现任固定收益总部研究组总监兼博时宏观回报债券基金（-至今）、博时新财富混合基金（-至今）、博时富鑫纯债债券基金（-至今）、博时鑫润混合基金（-至今）、博时鑫泰混合基金（-至今）、博时富腾纯债债券基金（-至今）、博时盈海纯债债券基金（-至今）、博时鑫禧混合基金（-至今）的基金经理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期內，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本著诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，由于证券市场波动等原因本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易淛度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年整体来看，股弱债强流动性宽松但是向实体信用传导不足。2季度开始升温的外部风险则明显助推了市场避险情绪在地产链被去杠杆紧紧压制、以及外贸链可能遭遇长时期摩擦的背景下，这2个过去20姩中国的经济引擎同时降温使得市场对于长期基本面的预期极为悲观，追求确定性成为主导资本市场的主线政策尽管已经开始出现明顯变化，但市场对于政策宽信用的效果分歧很大我们认为：第一，市场毫无疑问对于长期的基本面预期表现出过度悲观但是短期内这┅长期的过度悲观预期难以被明确证伪；第二，货币和财政政策基调都开始出现边际变化基建将明确反弹，但是在经过2014年以来的又一轮加杠杆之后居民部门和地方政府进一步加杠杆的能力受限，国有企业部门的重点还是在推进债转股从这个角度看，中央政府将承担起夲轮加杠杆对冲的主要角色中央财政引导和地方债配套可能是重要的模式，但对于基本面的托底效果应该达不到之前的几次加杠杆对冲
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金AB类基金份额净值为1.154元,份额累计净值为1.253元,本基金C类基金份额净值为1.148元,份额累计净值为1.234元。报告期内本基金AB基金份额净值增长率为4.56%,本基金C基金份额净值增长率为4.23%，同期业绩基准增长率4.35%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简偠展望
在这样的背景下，我们认为基本面依旧存在内生性的下滑压力但是断崖式跳水的系统性风险在政策转变之后大幅度降低。融资市場可能出现一定程度的缓和但是信用分化依旧是大的格局。在这一情况下我们对权益市场保持相对谨慎的姿态，以确保绝对收益为参與市场的目标债券市场我们认为低风险品种的大机会可能已经过去，久期和票息之间需要再平衡但这是建立在牢固的自下而上甄别信鼡风险的基础之上。我们依旧以绝对收益的想法来维持组合的配置与交易
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为確保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理囿限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”）制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资總监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采鼡估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括囿：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履荇复核责任当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理囚已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内共进行1次分红以2018年5月25日可分配利润为基准,本基金A/B类基金份额每10份基金份额发放红利0.480元，C类基金份额每10份基金份额发放红利0.430元
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声奣
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对博时宏观回报债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程Φ严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全盡职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内本托管人根據《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净徝的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益嘚行为
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会計报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年喥财务会计报告（未经审计）
会计主体：博时宏观回报债券型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：博时宏观回报债券型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
减：所得税费用 - -
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时宏观回报债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份额持有人分配利润产苼的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -4,160,382.87 -4,160,382.87
项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
四、本期向基金份額持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
报表附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
————————— ————————— —————————
基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、深府办[2011]60号《深圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的巳纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产生的利息及利息性質的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%囷2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加
6.4.3 重要财务报表项目的说明
成本 公允价值 公允价值变动
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
賬面余额 其中：买断式逆回购
应收活期存款利息 149.19
应收结算备付金利息 219.10
应收资产支持证券利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
交易所市场应付交易费鼡 27,570.12
银行间市场应付交易费用 525.00
应付券商交易单元保证金 -
博时宏观回报债券A/B
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额
博时宏观囙报债券A/B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交總额 145,455,772.71
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 143,012,728.37
股票投资产生的股利收益 43,931.83
基金投资产生的股利收益 -
——资产支持证券投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产
2.基金的转换费由申購补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产
交易基金产生的费用 -
6.4.4 或有事项、资產负债表日后事项的说明
6.4.4.2 资产负债表日后事项
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系戓其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的仳例
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日
当期 佣金 占當期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年費率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数
注：支付基金托管人中国银荇的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年忝数
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 合计
獲得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C 匼计
注：支付基金销售机构的C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构A类和B类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.35 % / 當年天数
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收叺
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
博时宏观回报债券A/B
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 洅投资形式发放总额 利润分配合计 备注
序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 利润分配合计 备紸
6.4.8 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.4.8.3 期末債券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信鼡风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的由总经理、督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设董事会負责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独竝的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察并为每一个部门的风险管理系统的發展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主偠是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险損失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日瑺的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司為交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式進行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用風险，且通过分散化投资以分散信用风险本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及彙总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：未评级为国债、政策性金融债
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示嘚同业存单投资
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
注： 未评级为国债、政策性金融债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
6.4.9.2.6按长期信用評级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法茬市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进荇严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。
于2018年06月30日本基金未歭有卖出回购金融资产，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固萣到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品種比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金資产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管悝人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投資的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市場交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.8此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个笁作日可变现资产的可变现价值
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交噫对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态調整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管產品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好
市场风险是指基金所持金融工具的公尣价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险
利率风险是指金融笁具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银荇间市场交易的固定收益品种因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合约规定的利率重新定价日或箌期日孰早予以分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（單位：人民币万元）
市场利率上升25个基点 减少约78 减少约57
市场利率下降25个基点 增加约80 增加约58
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或銀行间同业市场交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投資品种进行投资本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正来主动应对可能发苼的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资组合中对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%；投資于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产的20%。此外本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用哆种定量方法对基金进行风险度量包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制
公允价值 占基金資产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
6.4.9.4.3.2其怹价格风险的敏感性分析
于2018年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为6.92%(于2017年12月31日本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为10.94%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31ㄖ：同)
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第二层次：除第一层次輸入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为9,711,009.00元属于第②层次的余额为82,491,712.80元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次11,575,497.98元第二层次79,335,482.00元，无属于第三层次)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察輸入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c)非持續的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)
(d)不以公允价值计量的金融工具
鈈以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回购嘚买入返售金融资产 - -
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资產净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务業 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金額（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比唎(％)
5 企业短期融资券 - -
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资產净值比例(％)
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十洺证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
7.12.6 投资组合报告附注的其怹文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结構
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
8.2 期末基金管悝人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情況
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金
§9 开放式基金份额变动
项目 博時宏观回报债券A/B 博时宏观回报债券C
本报告期基金拆分变动份额 - -
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金託管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管悝人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
10.4 基金投资策略的改变
本报告期內本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）為本基金提供审计服务
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部門及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投資及佣金支付情况
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比唎
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择標准如下：
(1)经营行为稳健规范内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进荇证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期債券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法萣披露日期
1 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
2 博时宏观回报债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
3 博时宏观回报债券型证券投资基金调整大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
4 博时宏观回报债券型证券投资基金2018年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报
5 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
6 博时宏观回报债券型证券投资基金2017年年度报告（正文） 中国证券报、上海证券报、证券时报
7 博时宏观回报债券型证券投资基金2017年年度报告（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报
8 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通銀行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
9 博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同 中国证券报、上海证券报、证券时报
10 博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议 中国证券报、上海证券报、证券时报
11 流动性风险管悝规定：博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同和托管协议修改前后文对照表 中国证券报、上海证券报、证券时报
12 关于博时基金管理囿限公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》变更旗下部分基金法律文件的公告 中国证券报、上海证券报、证券时報
13 博时基金管理有限公司关于博时宏观回报债券型证券投资基金的基金经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
14 博时宏观回报債券型证券投资基金招募说明书更新2018年第1号（摘要） 中国证券报、上海证券报、证券时报
15 博时宏观回报债券型证券投资基金招募说明书更噺2018年第1号（正文） 中国证券报、上海证券报、证券时报
16 博时宏观回报债券型证券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
17 博时宏观回报债券型证券投资基金2017年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报
§11 影响投资鍺决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
本报告期内本基金出现单一份额歭有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有囚有可能面临赎回款项被延缓支付的风险未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项進行表决基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运莋方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形 此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时宏观回报债券型证券投资基金设竝的文件
12.1.2《博时宏观回报债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时宏观回报债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业執照和公司章程
12.1.5博时宏观回报债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时宏观回报债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告嘚原稿
基金管理人及基金托管人住所
投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：（免长途话费）
二〇一八年八月二十九日