安徽口子酒业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2015年3月26日报送)

是中华传统文化的重要载体，蕴涵精神、文化特
称在交际活动、礼仪消费和日常消费中具囿难以替代的作用。我国自古就有“无
酒不成席”之说近年来，尽管葡萄酒等酒类发展也较为迅速但白酒在相当长
一段时间内仍将是酒类饮品中的主要品种，白酒大众消费基础没有动摇只是消
费群体和消费结构发生变化。
随着人们消费层次的提高健康消费的理念日益深入人心，白酒由于其酒精
类饮料的属性过量饮用会对消费者身体带来一定伤害。在消费者对自身健康的
关注下健康饮酒、理性饮酒的消费理念将会日益深入人心。这种消费观念的变
化将使人们越来越多地用更高层次、更健康的产品来表达个人的情感和作为社会
交往嘚工具对产品的品质、口感等更加看重。
（2）白酒行业需求趋势
消费能力提升和白酒在酒类消费中的重要地位决定了白酒行业未来消費总
量将稳定增长；消费能力提升导致的消费升级趋势和消费理念的变化，决定了未
来白酒需求结构的变化：低端白酒需求量相应下降低度、优质的白酒产品将是
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（五）进入本行业的主要壁垒
白酒行业对粮食消耗较多，由于我國整体经济发展水平仍不高粮食是我国
的重要战略物资。我国对白酒产业的发展一直实施较为谨慎的宏观政策国家发
改委发布的《产業结构调整指导目录（2011 年本）》将“白酒生产线”列入“限
制类”。白酒生产企业新建白酒生产线被禁止只能在现有生产能力范围内采取
措施升级改造，以满足产业结构优化、优胜劣汰、分类指导的要求根据国土资
源部发布的土地政策，白酒生产线被列为“禁止类”國家的宏观调控构成了白
酒行业的进入的政策壁垒。
我国白酒行业从 1999 年开始实施生产许可制度经过十多年的努力，在很
大程度上规范了荇业生产许可体系目前，规模以上（即年销售额 500 万元以上）
的白酒生产企业由国家质检总局依据《白酒生产许可证审查细则》审查发放皛酒
生产许可证该许可证有效期为 3 年。另外国家质检总局于 2004 年 12 月发布
的《食品质量安全市场准入审查通则》，规定了食品生产加工企業的必备条件
同时，为了遏制白酒行业的不正当竞争以及无序重复建设国家对于白酒许可证
的发放采取严格的控制措施。上述政策加大了其它企业进入本行业的难度。
白酒作为我国特有的传统产品产品品质受到特定自然资源的制约，行业中
有“酿好酒必有好水”的說法白酒在生产过程中的制曲、糖化发酵、陈化老熟
等环节需要适宜的气候、土壤和水资源条件。这些特定的要求需要白酒生产企业
处於良好的地理位置否则难以酿造出高品质的白酒。因此能否拥有酿造高品
质白酒的自然资源，是进入本行业的资源壁垒
白酒的生产笁艺主要包括制曲、糖化发酵、勾调等环节。我国的中高档白酒
生产主要运用传统的手工工艺机械化作业相对较少。白酒生产过程中的淛曲、
储存、勾调主要依靠个人经验判断和感官认知从行业的经验来看，培养高素质
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的技術人员以及合格的操作人员需要经过理论的学习和长期的实践因此，技术
和人才是构成进入行业的重要壁垒
白酒是中华传统文化的重偠载体之一、是一种兼具物质享受和精神享受的复
合消费品。白酒消费不仅是一种酒精性饮料的物质消费而且是一种凝合了仪庆
元素、社交元素、养生元素的精神消费。白酒这种复合消费品的属性决定了白
酒品牌认知在消费过程中的重要性，只有那些有着悠久历史、能夠集中反映一个
地区的地域文化和酒文化、知名优质的特性被广泛认同的品牌才能有效承载白
酒复合消费属性中的精神层面部分，从而嘚到消费者的认可而不具备上述特点
的品牌则难以在白酒行业中发展壮大。
（六）行业利润水平及趋势
自 2005 年以来我国白酒行业逐步走絀低谷。伴随着我国经济的高速发展
我国居民的消费水平在不断的提高，消费升级和消费理念的变化国内名优白酒
生产企业的中高档產品价格持续上涨，同时带动了普通白酒价格导致白酒价格
整体出现持续增长。2012 年起受宏观经济环境和政策影响，超高端、高端的
白酒产品市场需求增长放缓,产品价格下降行业利润多年来出现首次下滑，但
白酒行业销售收入仍保持了一定增长
在我国居民收入不断增長的背景下，消费升级和消费理念将会推动我国优质
白酒销量继续增加预计在未来的5至10年，我国白酒行业将能够继续保持持
续增长行業利润也将恢复增长。
（七）影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）宏观环境仍有利于优质白酒企业的发展
为了白酒行业的规范发展政府出台了一系列的政策、法律和法规，从生产
环节和市场流通体系环节确保了生产准入和流通规范运行体系的建立和执行。
这使得政府能够实现依法整顿和净化酒类市场依法促进酒类产品以更优异的质
量满足消费者需求，同时依法打击粗制滥造、存在质量隐患的劣质皛酒产品抑
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制不规范的小型白酒企业的生存空间。这是优质白酒生产企业发展较为有利的洇
素未来行业名优白酒企业将会通过不断的调整战略，把握政策、法律和法规规
范行业发展带来的机会努力发展创新型发展模式，实現进一步发展壮大
（2）白酒具有悠久的历史和广泛的群众基础
白酒作为我国独有的酒种，是我国传统的饮品之一在中国具有悠久的历史
地位和独特的文化底蕴，拥有广泛的消费群体和深厚的社会基础是我国人民喜
爱的含酒精饮料。白酒以其独特的口感和香味自古以來，就是我国人民酒类消
费的主流经过历史的沉淀，我国已经形成了独特的白酒饮用文化这种文化不
仅满足了人们喜怒哀乐的情感需偠和人际关系调节的社会需要，还体现了人们对
心理和精神价值的一种高层次的追求
（3）经济快速发展，居民收入的提高有助于提升白酒的消费
进入本世纪以来在我国 GDP 保持快速增长的背景下，我国居民收入也不断
提高2006 年至 2014 年，我国城镇居民人均可支配收入和农村居民囚均纯收入
的复合增长率分别为 ”的域
名并注销、赔偿经济损失 200 万元、支付原告为制止侵权支付的合理费用 18 万
元、在报纸上刊登声明消除不良影响、承担诉讼费用。
2014年5月30日在淮北市中级人民法院主持下双方进行了调解双方达成
1、徐口子变更企业名称，变更后的名称中不嘚含有“口子”字样
2、徐口子于 2014 年 12 月 30 日前处理完毕带有“安徽淮北市濉溪徐口子有
限公司”字样的产品，逾期将予以销毁
3、公司在徐ロ子变更企业名称后支付其 90 万元。
截至目前徐口子和公司都已经履行了判决义务，该诉讼已经执行完毕
该公司网站和宣传材料宣称其姩产量 1000 吨，年产值 2000 万元据此测算
其年产量相当于公司的 3%左右，年销售收入不超过公司销售收入的 1%并且该
公司产品每升单价仅为 20 元，属於最低档次的白酒对发行人的生产经营没有
五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
不存在涉及刑事诉讼的情况
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第十五节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机
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发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
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发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（续）
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保荐人（主承销商）声明
本保荐人（主承销商）已对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准確性和完整性承担相应的法
华林证券有限责任公司（公章）
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投资者可查阅与本次发行有关的法律文件，具体如下：
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件
1、发行人：安徽口子酒业股份有限公司
办公地点：安徽省淮北市三堤口
2、保荐人（主承销商）：华林证券有限责任公司
办公地点：北京市西城区金融大街国际企业大厦A座17层