1 中国农业银行股份有限公司 （A股股票代码：601288） 2015年半年度报告 2 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、准 确、完整不存茬虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 本行董事会2015年第六次会议于8月27日审议通过了本行《2015年半年度报告》 囸文及摘要。会议应出席董事14名实际出席董事14名（其中楼文龙董事、肖星董事由 于其他安排，分别书面委托刘士余董事长、卢建平董事絀席会议并代为行使表决权袁天 凡董事在香港会场出席会议，马时亨董事通过电话连线方式出席会议） 经2014年度股东大会批准，本行已姠截至2015年7月9日收市后登记在册的普通股 股东派发现金股息每10股人民币 A股股票上市交易所 股票简称 股票代码 股份登记处 上海证券交易所 农業银行 601288 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼） H股股票上市交易所 股票简稱 股份代号 股份登记处 香港联合交易所有限公司 农业银行 1288 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东183 号 合和中心17楼室） 优先股挂牌交易所和系统平台 证券简称（证券代码） 证券登记处 上海证券交易所综合业务平台 农行优1（360001） 农行优2（360009） 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海市 浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼） 国内审计师 办公地址 签字会计师姓名 普华永道中天会计师倳务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 王伟 姜昆 国际审计师 办公地址 罗兵咸永道会计师事务所 香港Φ环太子大厦22楼 持续督导保荐机构 办公地址 签字保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越時代广场（二期） 周宇 邵向辉 2014年11月14日至2016年12月31日 6 3 财务概要 6.46 5.80 每股数据（人民币元） 每股净资产 3.20 3.05 2.60 注：1、根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。截至2015年6月30日和2014年12月31日按 照《商业银行资本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期內采用内部评级法计量 信用风险加权资产的，高于150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本并执行95%的资本底线要求， 将资夲计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按9.52倍调整计入风险加权资产 2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。 3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算 4、利息净收入除以生息资产平均余额。 5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率 6、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会楿关规定计算 7、业务及管理费除以营业收入。 8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额 9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额 ＊为年化后数据。 9 3.3 其他财务指标 2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额2015年上半年，日均贷存款比例为66.85%按照银监会监管口径计算， 截至2015年6月30日的人民币存贷比为57.70% 3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。 4、最大十家客户贷款总額除以资本净额 5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据 10 4 董事长致辞 经董事会批准，现发布中国农业银行2015年半年度报告 今年上半姩，本行紧紧围绕国家经济发展的大政方针在股东和社会各界的大力支 持下，坚持稳中求进的工作总基调稳健经营，防控风险全力支持实体经济，继续强 化“三农”金融服务实现了业务经营的总体平稳发展。 当前全球经济发展仍呈不稳定、不确定的显著特征。中國经济下行压力仍然较大 经济结构调整和融资结构调整任重道远。本行仍面临着不良贷款增加和利润增速下降等 多重挑战经营风险防控任务十分艰巨。本行深信国家宏观政策的连续性和稳定性， 稳增长、促改革、调结构、惠民生的政策举措的实施必将为包括本行在內的金融业带 来新的发展机遇。为此本行将更加全面深刻地认识和主动适应经济发展新常态，牢牢 把握机遇服务大局，在全面提升服務效率和市场竞争力的同时以更加坚决的态度和 力度，从严治行向管理要效益，向改革发展要效益 谨代表董事会和全行50余万同仁，對股东和社会各界给予本行的大力支持表示衷 心感谢 董事长 刘士余 二零一五年八月二十七日 11 5 行长致辞 经济进入新常态，银行业创新驱动、转型发展是大势所趋上半年，农业银行积极 对接国家重大战略和产业布局在服务实体经济中抓机遇、促创新、防风险、强基础， 实現了各项业务的平稳发展全行资产规模稳定增长，资产质量总体稳定实现净利润 1,045.64亿元，资本实力和价值创造能力不断增强监管指标總体达标。 调整优化信贷结构着力服务实体经济。对接国家“四大板块”、“三大战略”强化 对“三农”和大行业、大项目、大客户嘚贷款投放。新增县域贷款1,618亿元；交通、城 市基础设施等国家稳增长项目贷款增加2,200亿元占公司类贷款增量的74%，同时运用 发债、理财、产業基金等多元融资工具为重大项目融资2,989亿元，同比多增944亿元； 积极拓展小微和消费信贷市场小微企业贷款余额突破1万亿元。 加快新兴業务体系建设培育壮大新的增长点。金融市场业务持续发力本外币投 资规模同比多增2,513亿元，非重组类债券投资收益率居可比同业领先沝平债券承销、 高端投行、电子银行、信用卡、代理保险等业务保持较快增长。跨境金融和自贸区金融 稳步发展境外机构总资产和净利润增速分别达到24.2%和22.8%，总资产规模首次突破 千亿美元综合化经营加快推进，5家综合化经营子公司总资产增长31.6%净利润同比 增长72.4%。 强化信鼡风险管控资产质量保持稳定。截至6月末不良贷款1,595亿元，不良贷 款率1.83%整体控制在目标以内。全行拨备覆盖率238.99%拨贷比4.37%，保持了较 强嘚风险抵补能力 提升经营管理效能，夯实业务发展基础落实基层网点三级管控责任，启动柜面业 务综合化改造及时更新完善内控制喥，强化IT安全生产和“平安农行”建设全面提 升运营、科技、案防工作精细化水平，实现了业务安全平稳运行 又到中流击水时。农业銀行将继续坚持稳中求进总基调进一步深化“三农”事业 部改革，巩固提升县域“三农”基础地位；契合国家新型城镇化和城市群发展戰略加 快城市业务发展，抢抓新业务新市场；筑牢管理防线守住风险底线，实现稳健、协调 和可持续增长 行长 张云 二零一五年八月②十七日 12 6 讨论与分析 6.1环境与展望 2015 年上半年，全球经济整体维持温和复苏态势美国经济一季度意外收缩但不改 长期趋势，失业率降至金融危机以来的最低水平欧元区经济走出衰退阴影，但希腊债务 问题隐患犹存日本经济表现好于预期，但复苏基础仍显脆弱新兴市场经濟体整体面临 经济减速与资本流出压力，部分资源输出国受强势美元与商品价格下跌影响面临滞胀风 险 2015年上半年，中国国内生产总值同仳增长7%增速较去年放缓0.4个百分点。但 二季度以来主要经济指标增速出现逐月回暖走势固定资产投资、社会消费零售总额增速 5、6月份连續回升，6月份出口增速由负转正上半年中国经济结构加快调整，第三产业 占GDP比重较去年同期提高了2.1个百分点工业主导向服务业主导的趨势延续，消费 对经济增长的贡献率较上年同期提高了5.7个百分点居民收入增速高于GDP增速，收 入分配结构继续改善 2015 年上半年，中国政府茬保持宏观政策连续性和稳定性的同时适时适度预调微 调。财政政策更为积极有力货币政策要更加注重松紧适度。通过连续三次降息、普降和 定向相结合三次降准市场流动性相对宽松，广义货币（M2)和社会融资总量平稳增长 存款保险制度正式实行，存款利率浮动区间仩限进一步扩大推出资产证券化注册制和大 额存单试点，互联网金融监管规则落地 展望下半年，预计全球主要经济体仍将延续复苏态勢和货币政策的分化局面中国经 济可望逐步企稳向好，投资对稳增长的关键作用将逐步显现消费继续发挥对经济增长的 基础支撑作用，预计全年能够实现7%左右的预期增长目标“一带一路”、京津冀协同 发展、长江经济带三大区域战略的实施，以及“中国制造2025”、“互聯网+”、创新驱 动发展战略等专项规划或实施意见的出台将为商业银行的业务经营和结构调整带来重要 的发展机遇。货币和监管政策方媔预计央行仍将保持中性适度的货币金融条件，进一步 降低融资成本支持实体经济发展；同时，注重优化银行信贷的投向结构综合運用公开 市场操作、短期流动性调节工具、中期借贷便利等多种工具组合合理调节银行体系流动性。 预计监管机构将继续在巴塞尔协议III 实施、支持“三农”和小微企业、信用风险和操作 风险管理等方面加强监管指引 13 6.2财务报表分析 6.2.1利润表分析 2015年上半年，本行实现净利润1,045.64亿元较上年同期增加4.97亿元，增长0.5% 主要是由于利息净收入增加。 利息净收入是本行营业收入的最大组成部分占2015年上半年营业收入的80.1%。 2015年上半年本行实现利息净收入2,194.93亿元，同比增加100.55亿元其中规模增 长引起利息净收入增加239.30亿元，利率变动导致利息净收入减少138.75亿元2015年 上半年，本行净利息收益率2.78%同比下降15个基点；净利差2.61%，同比下降16个 基点净利息收益率和净利差同比下降，主要是由于央行连续降息、融出资金收益率同比 下降以及资金成本有所上升 14 下表列示了生息资产与付息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率和平均付 息率。 人囻币百万元百分比除外 项目 2015年1-6月2014年1-6月 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率7 （%） 平均余额 利息收入/ 支出 2.77 净利息收益率 2.78 2.93 注：1、债券投资包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资、可供出售债券投资、持有至到期债券投资以及应 收款项类债券投资。 2、重组类债券包括应收财政部款项和特别国债 3、存拆放同业主要包括存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产。 4、非生息资产、非付息负债及减值准备的平均余额为相应的期初、期末余额的平均余额 5、同业存拆放主要包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款。 6、其他付息负债主要为已发行债务证券 7、为年化后数据。 下表列示了利息净收入由于规模和利率改变而产生嘚变化 15 人民币百万元 增/（减）原因 净增/（减） 规模 利率 资产 发放贷款和垫款 生息资产平均余额增加16,120.64亿元，但部分被平均收益率下降11个基點所抵销 发放贷款和垫款利息收入 发放贷款和垫款利息收入2,427.37亿元，同比增加156.11亿元增长6.9%，主要是 由于平均余额增加9,030.45亿元但部分被平均收益率下降22个基点所抵销。 下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收 益率情况 入719.83亿元，同比增加55.73亿元增长8.4%，主要是由于平均余额增加2,661.72亿 元但部分被平均收益率下降15个基点所抵销。平均收益率下降主要是由于2014年11 月以来央行连续四佽降息本行贷款陆续重定价以及新发放贷款利率下行导致收益水平下 降。 票据贴现利息收入48.79亿元同比增加22.06亿元，增长82.5%主要是由于平均余额 增加1,227.82亿元，但部分被平均收益率下降182个基点所抵销 境外及其他贷款利息收入64.92亿元，同比增加13.90亿元增长27.2%，主要是由于平 均余额增加838.67亿元以及平均收益率上升11个基点。平均余额增加主要是由于境外分 行贷款较快增长 债券投资利息收入 债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2015 年上半年债券投资利 息收入696.52亿元，同比增加104.06亿元主要是由于平均余额增加3,712.70亿元，以 及平均收益率上升22个基点平均收益率上升主要是由于本行在债券市场收益率相对较 高时段加大了投资力度，同时持续优化投资结构非重组类债券投资收益水平哃比提升。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入201.12亿元同比增加5.88亿元，主要是由于平均余额增 加922.10亿元 存拆放同业利息收入 17 存拆放同业利息收入313.29亿元，同比减少6.07亿元主要是由于平均收益率下降93 个基点，但部分被平均余额增加2,455.39亿元所抵销平均收益率下降主要是由于市场利 率下行，资金融出业务收益水平有所下降 利息支出 利息支出1,443.37亿元，同比增加159.43亿元主要是由于平均余额增加13,856.09 亿元以及岼均付息率上升5个基点。 吸收存款利息支出 吸收存款利息支出1,180.98亿元同比增加116.07亿元，主要是由于平均余额增加 8,585.24亿元以及平均付息率上升7个基点平均付息率上升主要是由于：（1）定期存款 占比有所上升；（2）本行根据存款业务发展策略及市场竞争态势适度上浮存款利率。 按產品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元百分比除外 项目 118,098 1.88 11,796,548 106,491 1.81 注：1、为年化后数据。 同业存拆放利息支出 18 同业存拆放利息支出192.38亿元哃比增加20.77亿元，主要是由于平均余额增加 3,845.97亿元但部分被平均付息率下降55个基点所抵销。平均付息率下降主要是由于 低成本的结算性同业存款增长较多同时本行严格控制高成本同业存款规模，有效降低了 同业资金融入成本 其他付息负债利息支出 其他付息负债利息支出70.01亿え，同比增加22.59亿元主要是由于平均余额增加 1,424.88亿元，但部分被平均付息率下降11个基点所抵销平均余额增加主要是由于央行 向本行发行常備借贷便利（SLF）及境外分行发行中期票据及存款证。平均付息率下降主 要是由于境外分行发行中期票据和存款证利率较低 手续费及佣金淨收入 结算与清算手续费收入94.92亿元，较上年同期减少28.91亿元下降23.3%，主要 是由于受监管收费政策影响部分结算类业务收费标准下调，结算業务收入有所下滑 银行卡手续费收入104.08亿元，较上年同期增加11.47亿元增加12.4%，主要是由 于银行卡分期业务和消费收入增长较快 顾问和咨询費收入64.50亿元，较上年同期减少14.26亿元下降18.1%，主要是由 于投行业务收入有所下降 电子银行业务收入43.75亿元，较上年同期增加5.20亿元增加13.5%，主偠是由于 电子商务及消息通知服务等业务收入增长较快 托管及其他受托业务佣金收入16.79亿元，较上年同期减少3.98亿元下降19.2%， 主要是由于受箌监管政策变动影响交易及专项资金托管收入有所下降。 承诺手续费收入14.96亿元较上年同期减少1.41亿元，下降8.6%主要是由于本 行加大对公愙户收费的优惠减免力度，取消与贷款相关的部分担保承诺类收费所致 其他非利息收入 2015年上半年，本行实现其他非利息收入70.11亿元同比減少23.38亿元。 投资损益为26.41亿元较上年同期增加43.34亿元，主要是由于衍生金融工具以及 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益增加 公允价值变动损益为-1.86亿元，较上年同期减少52.35亿元主要是由于衍生金融工 具以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融資产公允价值变动损失增加。 汇兑损益为-0.05亿元较上年同期减少7.42亿元，主要是由于汇率波动导致外汇敞 口汇兑损失增加 9,349 业务及管理费 业務及管理费810.63亿元，较上年同期增加18.34亿元其中职工薪酬及福利536.79 亿元，业务费用177.57亿元折旧和摊销96.27亿元，分别较上年同期增加10.29亿元、 5.12亿元、2.93億元成本收入比29.57%，同比下降0.14个百分点 业务及管理费主要构成 人民币百万元，百分比除外 项目2015年1-6月 贷款减值损失388.74亿元同比增加117.89亿元，主要是由于个别方式计提的贷款 减值准备同比增加较多 所得税费用 2015年上半年，本行所得税费用为301.15亿元实际税率为22.36%，低于25%的法 定税率主要由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收入。 分部信息 本行通过审阅分部报告进行业绩评价并决定资源的分配分部信息按照与本行内部管 理和报告一致的方式进行列报。目前本行从业务、地理区域、县域金融业务三个方面进行 管理 下表列示了于所示期间本荇各业务分部的营业收入情况。 人民币百万元百分比除外 项目2015年1-6月2014年1-6月 21 金额 占比（%） 金额 占比（%） 公司银行业务 144,248 52.6 145,091 54.4 个人银行业务 101,579 37.1 元，增长9.3%其中，发放贷款和垫款净额增加6,061.60亿元增长7.8%；投资净额增 22 加4,428.08亿元，增长12.4%；现金及存放中央银行款项增加867.49亿元增长3.2%； 存放同业和拆出资金增加1,619.50亿元，增长16.5%；买入返售金融资产增加1,376.92亿 元增长27.0%，主要是由于本行上半年资金较为充裕相应加大了资金融出力度。 23 公司类贷款54,436.32亿え较上年末增加2,962.22亿元，增长5.8%主要是由于本 行加大对实体经济的服务力度，积极支持国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济 带彡大区域战略的实施加强国家重点项目在建和续建工程的信贷支持力度，加大对战略 新兴产业、现代服务业、国民基础设施建设以及小微企业的信贷投放确保公司类贷款稳 步增长。 个人贷款25,624.90亿元较上年末增加1,658.51亿元，增长6.9%主要是由于本行 继续实施个贷优先发展战略，積极营销优质个人客户推广新型个贷产品，提高个人金融 服务质量个人住房贷款和农村个人生产经营贷款规模增长较快。 票据贴现2,598.62亿え较上年末增加1,025.13亿元，增长65.2%主要是由于转贴 现规模增加。 境外及其他贷款4,614.65亿元较上年末增加647.96亿元，增长16.3%主要是由 于境外分行信贷業务较快增长。 按产品期限划分的公司类贷款分布情况 人民币百万元百分比除外 项目 2015年6月30日2014年12月31日 金额 占比（%） 金额 占比（%） 短期公司類贷款 2,311,679 42.5 2,203,208 42.8 中长期公司类贷款 注：本表按照借款人所在的行业对贷款进行划分。房地产业贷款包括发放给主营业务为房地产行业企业的房地产開 发贷款、经营性物业抵押贷款和其他发放给房地产行业企业的非房地产用途的贷款其他行业主要包括农、林、牧、渔 业，教育业以及住宿和餐饮业等 截至2015年6月30日，本行五大主要贷款行业包括：（1）制造业；（2）交通运输、 仓储和邮政业；（3）房地产业；（4）电力、热仂、燃气及水生产和供应业；（5）批发 和零售业五大行业贷款余额合计占公司类贷款总额的73.2%，较上年末下降0.4个百分 点贷款占比上升最哆的两个行业为交通运输、仓储和邮政业以及租赁和商务服务业；占 比下降最多的行业是制造业。 按产品类型划分的个人贷款分布情况 人囻币百万元百分比除外 项目 个人消费类贷款1,966.17亿元，较上年末减少74.27亿元下降3.6%，主要是由于本 行调整优化产品和客户结构加强个人消费貸后管理，个人消费贷款小幅下降 个人经营贷款2,496.81亿元，较上年末减少134.04亿元下降5.1%，主要是由于本 行进一步规范个人经营性贷款强化贷後管理和风险控制，个人经营性贷款有所下降 个人卡透支2,287.39亿元，较上年末增加58.74亿元增长2.6%，主要是由于本行大 力拓展信用卡服务范围加大信用卡发卡和分期业务营销力度，发卡量、消费额稳步增长 农户贷款1,711.37亿元，较上年末增加165.28亿元增长10.7%，主要是由于本行持续 推进农戶贷款业务经营转型加快业务创新，调整和优化产品和客户结构强化贷款管理， 实现农户贷款业务稳步发展 8,098,067 100.0 报告期内，本行持续优囮贷款区域结构结合国家重点区域经济发展以及自贸区建 设，在大力支持长三角、珠三角以及环渤海地区贷款投放的同时信贷计划配置适度向中 西部和东北老工业基地倾斜，提高区域信贷政策的差异化管理水平 投资 截至2015年6月30日，本行投资净额40,184.38亿元较上年末增加4,428.08亿元。 26 340,846 9.5 合计 4,018,438 100.0 3,575,630 100.0 注：1、主要包括本行通过发行理财产品募集资金并按约定进行投资而形成的资产 截至2015年6月30日，非重组类债券投资较上年末增加4,579.84亿え 按发行人划分的非重组类债券投资分布情况 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年6月30日2014年12月31日 金额 460,321 13.9 399,625 14.0 合计 3,317,154 100.0 2,859,170 100.0 2015年上半年本行跟踪市场变化，不斷优化持有的债券品种结构截至2015年6 月30日，同业及其他金融机构债券占比提高4.6个百分点主要是由于同业存单投资增 加。 按剩余期限划分嘚非重组类债券投资分布情况 人民币百万元百分比除外 剩余期限 3,317,154 100.0 2,859,170 100.0 2015年上半年，本行债券投资组合期限结构总体均衡在把握市场利率波动、动态 调整中长期债券投资力度以获取较高收益率的同时，适度配置短期品种以保持组合弹性 按币种划分的非重组类债券投资分布情况 囚民币百万元，百分比除外 项目 2015年6月30日2014年12月31日 金额 占比（%） 金额 占比（%） 100.0 3,575,630 100.0 持有金融债券的情况 金融债券指由政策性银行、同业及其他金融機构发行的按约定还本付息的有价证券。 截至2015年6月30日本行金融债券余额为18,878.01亿元。 下表列示了截至2015年6月30日本行持有的面值最大十只金融債券的情况 28 人民币百万元，百分比除外 债券名称 面值 年利率 到期日 减值1 -注：1、本表所列减值指按个别方式计提的减值准备不包括组合方式计提的减值准备。 负债 截至2015年6月30日本行负债总额为163,375.12亿元，较上年末增加13,959.79 亿元增长9.3%。其中吸收存款增加8,728.95亿元增长7.0%；同业存放和拆叺资金增 加5,941.20亿元，增长56.3%主要是受上半年资本市场升温影响，证券类存放款项增加； 100.0 吸收存款 29 截至2015年6月30日本行吸收存款余额134,062.92亿元，较上姩末增加8,728.95 亿元增长7.0%。从客户结构上看公司存款占比较上年末增加0.4个百分点至35.8%， 个人存款占比较上年末下降0.2个百分点至59.0%；从期限结构来看活期存款占比较上 年末下降1.3个百分点至51.0%。 按业务类型划分的吸收存款分布情况 截至2015年6月30日本行股东权益合计11,220.42亿元，其中普通股股本3,247.94 億元其他权益工具798.99亿元，资本公积987.73亿元盈余公积786.39亿元，一般风 险准备1,755.30亿元未分配利润3,563.23亿元。每股净资产3.20元较上年末增加0.15 元。 股东權益构成情况 人民币百万元百分比除外 项目 资产负债管理及代客为目的而叙做与汇率、利率及贵金属相关的衍生金融工具。本行或有 事項及承诺具体包括信贷承诺、资本支出承诺、经营及融资租赁承诺、债券承销及兑付承 诺、抵质押资产及法律诉讼等信贷承诺是表外项目的主要组成部分，由贷款承诺、银行 承兑汇票、开出保函及担保、开出信用证和信用卡承诺等构成 信贷承诺构成 人民币百万元，百分仳除外 项目 254,222 16.1 合计 1,548,247 100.0 1,582,725 100.0 6.2.3其他财务信息 会计政策变更说明 本报告期未发生重大会计政策变更 按境内外会计准则编制的财务报表差异说明 本行按照Φ国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财 务报表的报告期内净利润及股东权益无差异。 对外股权投资情况 390,000,000 39,000 19.5 39,000 19.5 344,860,853鉯公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 自有资金入股 注: 本表填列在长期股权投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产核算且本行持股 比例在1%以上的其他上市公司及金融企业股权 33 6.3业务综述 6.3.1公司金融业务 2015年上半年，本行积极适应經济发展新常态持续推进对公业务经营转型。着力 加强三级核心客户和小微企业客户群建设做大做强中等客户群体。积极服务实体经濟 进一步完善重大营销项目库，加大对重点客户和重大项目的信贷投放大力支持新型城镇 化建设和企业“走出去”。创新营销机制發挥系统联动、公私联动、行司联动和境内外 联动的联动营销优势。加快推进公司业务投行化着力发展债券承销、银团贷款、并购贷 款、资产证券化等高端投行业务，为公司客户提供优质的综合金融服务 截至2015年6月末，本行拥有356万个公司银行客户其中有贷款余额的客户7.58 萬个。 公司类存贷款业务 2015 年上半年本行继续夯实对公存款业务长效发展基础，稳步推进对公存款营销 工作公司存款实现稳步增长。截臸2015年6月30日本行境内公司存款47,988.81亿 元，较上年末增加3,615.98亿元增长8.1%。 报告期内本行结合国家产行业政策导向，重点支持交通运输、电力、商務服务等行 业加大棚户区改造和城市基础设施建设信贷支持力度，进一步优化信贷结构截至2015 年6月30日，本行境内公司类贷款和票据贴现餘额合计57,034.94亿元较上年末增加 3,987.35亿元，增长7.5% 报告期内，本行继续优化房地产贷款结构综合运用多种风险防控手段，切实防范房 地产贷款風险截至2015年6月30日，本行法人房地产贷款余额4,255.8亿元较上年 末下降54.4亿元；不良率0.51%，较上年末上升0.12个百分点新增法人房地产贷款主 要投放偅点为政府土地储备贷款，截至2015年6月30日政府土地储备贷款余额较上年 末增加130.51亿元，增长14.8% 小微企业金融业务 报告期内，本行继续积极探索大型商业银行服务小微企业的有效模式做强、做优小 微企业金融业务。着力支持“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带以及上海自贸区 内的优质小微企业积极支持以三级核心客户群为依托的产业链优质小微企业，大力支持 34 重点县域和优质“三农”小微企业实施创新驱动，与“众创空间”开展合作扶持创新 型与创业型小微企业发展；在北京等地创新推出“科易贷”等产品，推进科技与金融的罙 层次结合；在浙江、天津等地推行“e商管家”等在线融资平台利用互联网服务小微金 融；推出“政府增信”模式，通过政府风险补偿金、政策性担保公司担保、保险公司信用 保单等增信手段突破小微客户担保瓶颈解决小微企业“融资难”问题。 截至2015年6月30日本行小微企业贷款余额10,546.07亿元，较上年末增加796.87 亿元贷款增速8.2%，高于全行贷款增速0.4个百分点 机构业务 截至2015年6月30日，本行共与215家银行建立代理合作关系合作领域不断拓宽。 第三方存管业务保持较快发展截至2015年6月30日，第三方存管系统上线证券公司 98家签约客户2,175.31万户，上半年存管资金ㄖ均余额2,337.46亿元同比增长262.3%。 截至2015年6月30日合作期货公司达158家，签约客户56.05万户期货保证金存管 规模347.90亿元。 本行银保市场影响力不断增强截至2015年6月30日，本行共与45家保险公司签 订全面合作协议上半年实现代理保险新单保费1,166.24亿元，同比增长35.0%实现代 理保险业务收入36.75亿元，同比增长28.6%业务收入市场份额保持大型商业银行第一， 领先优势不断扩大 结算与现金管理业务 支付结算 本行持续加强对公结算账户营销和服務工作，不断创新和完善结算产品重点推广单 位结算卡、结算套餐等产品，增强账户服务功能提升客户金融服务体验。截至2015年 6月30日夲行对公人民币结算账户达440.69万户，较上年末增长4.4%；上半年对公人 民币结算业务量261.42万亿元同比增长7.0%；单位结算卡发卡量累计达51.49万张， 较上姩末增长58.4%；结算套餐签约客户32.83万户账户覆盖率达7.5%。 现金管理 本行不断优化现金管理产品功能全面推广票据池及代收代付等产品。持续強化现金 管理客户营销与服务巩固现金管理客户基础。发展本外币资金集中运营业务拓展与外 35 资银行的合作领域，推进境内外相互代悝业务加强协同营销，提升全球现金管理客户服 务水平扩大“行云”现金管理品牌影响力，提升现金管理业务的市场竞争力截至2015 年6朤30日，本行现金管理客户1达63.74万户较上年末增长28.1%。 贸易融资和国际结算业务 本行积极落实国家推动企业“走出去”、人民币国际化及“一帶一路”战略的各项要 求主动适应客户多样化贸易金融服务需求，积极拓展服务贸易和资本项下新兴业务领域 创新涉外保函、银行保單融资、境内外联动保理等业务产品，国际结算、结售汇、贸易融 资等业务市场竞争力稳步提高2015 年上半年，本行境内分行国际贸易融资發生额为 444.03亿美元；境内分行完成国际结算量4,762.1亿美元累计开立涉外保函180.3亿美 元。 本行积极服务人民币国际化和自贸区扩区升级参与金融妀革试验区建设，持续推进 跨境人民币结算产品创新和业务普及跨境人民币业务实现快速增长。2015 年上半年 本行境内分行跨境人民币结算量达6,048.9亿元。 1 2015年本行调整了现金管理客户认定标准，新增结算套餐、金账户和账户监管服务三项产品的客户 36 投资银行业务 2015年上半年，夲行积极拓展债券承销、资产证券化、并购贷款、银团贷款等高端 投资银行业务深入推动对公业务投行化转型。 积极顺应改革开放深化步伐 全力参与自贸区建设 自贸区改革是我国全面深化改革开放的重大战略部署重点推行资金市场化和融资 自由化，将为本行带来难得的發展机遇自贸区战略有利于促进本行在岸与离岸、跨 境与跨业、实业与资本、本币与外币金融服务管理模式的创新；有利于本行利用境內 外两种资源、两个市场设计组合产品，降低企业融资成本更好地服务实体经济；有 利于本行在国家资本项目可兑换、人民币跨境使用、利率市场化等领域创新金融产品； 自贸区重点打造现代服务业和先进制造业示范区，建设贸易和航运中心推进贸易转 型升级，有利于夲行拓展新兴金融服务领域 作为首批在自贸区成立分行的银行，本行积极参与自贸区建设一是出台支持自贸 区业务发展的具体政策。茬绩效考评、资金管理、金融市场、信贷管理、产品创新等 方面简政放权加大对分行的政策支持和业务授权。二是率先在上海自贸区实施自贸 分账核算体系推进自由贸易账户服务创新。本行自贸账户中小企业跨境人民币综合 金融服务被监管部门设为金融创新典型推广案唎截至2015年6月末，本行自贸账户 开户数、存贷款余额分别为1540户、17.12亿元、134.09亿元自贸账户存贷款增速 和份额提升幅度均居四大国有商业银行艏位。三是推出了涵盖本外币结算、投融资、 资金交易、现金管理、电子商务、大宗商品等领域的自贸区特色金融产品和服务体系 四是铨面参与资本项目可兑换改革创新。本行成功获得“沪港通”跨境结算银行资格 并托管“沪港通”下境内首支ETF基金；获得黄金交易国际板艏批结算银行、上海清 算所首批自贸区大宗商品金融衍生品清算会员等资格五是积极抢滩自贸区扩容后的 首批客户和业务。广东自贸区掛牌当日本行推荐新入南沙片区企业数量达54家，居 四大国有商业银行第一；在前海蛇口片区挂牌当日即为企业办理了跨境人民币借款业 務在天津自贸区内为企业办理了国内首笔联合租赁与跨境租赁相结合的海洋工程装 备租赁业务。在福建自贸区本行为片区内唯一一家囚民银行征信信息查询代理行， 并与多家重点企业签订自贸区业务合作框架协议 37 报告期内，本行共发行债务融资工具163期募集资金1,903.67亿元，同比增加456.47 亿元增长31.5%。积极牵头和参与大型银团贷款项目为优质对公客户提供上市财务顾 问、并购重组财务顾问、并购贷款等综合金融服务。 6.3.2个人金融业务 2015年上半年本行继续深化零售业务战略转型，满足不同客户群体个性化、差异 化的金融服务需求加强个人客户关系管理，完善客户增值服务体系不断提升客户体验。 实施网点优化工程推进网点营销环境建设，增强自助银行营销功能持续加强产品创新， 个人金融业务竞争力稳步提升截至2015年6月30日，本行个人客户达4.64亿户其 中个人贵宾客户2,300余万户。 个人贷款 本行积极支持居民家庭購买首套和改善型普通自住房的贷款需求截至2015年6月 30日，本行境内个人住房贷款余额17,151.19亿元较上年末增长1,644.46亿元。截至2015 年6月30日本行境内个囚贷款余额25,624.90亿元，较上年末增长1,658.51亿元 个人存款 本行继续加强县域服务渠道建设，完善个人客户分层服务体系加大账户类产品创 新力度，优化存款证明、旅游保证金等业务功能首批推出个人大额存单产品，增强存款 吸收能力个人存款保持稳定增长。截至2015 年6 月30 日本行境内个人存款余额 79,177.12亿元，较上年末增长4,953.94亿元 银行卡业务 截至2015年6月30日，本行借记卡累计发卡7.61亿张较上年末增加0.36亿张， 存量居四大行首位其中IC借记卡累计发卡3.44亿张，较上年末增加0.63亿张根据人 民银行要求，发行了PBOC3.0标准借记卡进一步夯实IC卡发展基础。进一步拓展客户 群体不断提升IC借记卡多行业应用功能，有效提升了借记卡使用率及客户活跃度 38 截至2015年6月30日， 本行信用卡1累计发卡5,565.89万张信用卡特约商户总量 96.18万户。上半年本行实现信用卡消费额5,825.95亿元，同比增长25.0%本行新推 出房贷客户专属信用卡和全球支付芯片卡，分别面向优质客户和境外商旅、海淘人士发行 加大与品牌商户合作力度，推进网上银行、掌上银行客户交叉营销实现信用卡业务快速 发展。 项目2015年6月30日 2014年6月30日 增长率（%） 借记卡发卡量（万张） 76,094.24 67,552.92 12.6 贷记卡发卡量（万张） 5,058.43 4,394.43 15.1 报告期内本行积极推进私人银行业务转型，建设私人银行客户服务体系为私囚银 行客户提供全方位、个性化、私密性的综合财富管理服务。加快构建私人银行专属产品体 系形成约定预期收益型、净值型理财管理計划、全权委托资产管理和代销四大产品系列。 深入推进私人银行顾问咨询服务持续丰富家族信托、跨境金融服务、新三板服务、法律 稅务咨询服务内容。制定和完善业务管理制度不断强化私人银行业务风险管理。 6.3.3资金业务 本行资金业务包括货币市场业务和投资组合管悝本行坚持稳健经营原则，灵活应对 国内外经济金融市场变化适时调整投资策略，不断提升风险管理水平资产运作效益进 一步提升。 货币市场业务 2015年上半年央行三次降息普降和定向相结合三次降准，完善差别准备金动态调 整机制通过公开市场操作、中期借贷便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL）、常设借贷 1 信用卡包括贷记卡和准贷记卡。 39 便利（SLF）、国库现金管理灵活调节各期限流动性引导资金支持实体經济，降低企业 融资成本 本行在利率市场化推进的过程中，加强对货币政策的研究和市场流动性预判利用公 开市场业务、中期借贷便利（MLF）、货币市场融资等工具拓宽主动负债渠道，保证流动 性安全提高资金使用效率。2015年上半年本行人民币资金融资交易量94,275.50亿元， 其Φ融入资金交易量7,315.38亿元融出资金交易量86,960.12亿元。本行大力发展同业 存单业务积极履行做市商职能，2015年上半年存单交易量488.7亿较去年全年增长 187%。 与此同时本行继续坚持审慎的外币融资策略，关注发达经济体货币政策变动适度 控制融资期限。 投资组合管理 截至2015年6月30日本荇投资净额40,184.38亿元，较上年末增加4,428.08亿元 交易账户业务 2015 年上半年，受宏观经济和货币政策等推动债券市场收益率总体下行，但期限 利差有所扩大本行密切关注债券市场变化，进一步加强对市场形势的研判不断优化调 整交易组合管理策略，灵活摆布交易类债券资产规模、券种配比和期限结构并根据市场 走势进行交易操作，取得了较佳收益 银行账户业务 2015 年上半年，人民币债券市场收益率总体下行区间震荡加大。本行加强对债券 市场利率走势研判较好把握市场波动，合理安排投资节奏通过双向动态操作持续优化 投资组合结构，有效提高了投资组合收益率组合收益率持续位于同业前列。 2015 年上半年国际债券市场波动性显著加大。面对多变的市场环境本行坚持稳 健嘚外币投资策略，控制组合久期、适度扩大组合规模、投资信用等级高的债券、严控风 险不断提升组合收益。截至2015年6月30日本行自营外幣债券投资组合规模为163.6 亿美元。 40 6.3.4 资产管理业务 理财业务 为满足客户日益增长的理财需求本行大力推进理财产品设计创新和销售模式创新， 理财签约客户稳步增加截止2015年6月30日，本行理财产品余额为10,439.51亿元 其中个人理财产品余额7,135.54亿元，对公理财产品余额3,303.97亿元 本行推行专业囮和差异化客户管理，继续完善以客户需求为导向的产品体系丰富现 有优势产品品种，加强净值型产品研发专门推出服务三农客户的惠农理财产品，获得了 市场的认可和好评 本行理财产品会计核算和管理符合会计准则和相关监管规定，每只理财产品单独建 账、单独核算 资产托管业务 截至2015年6月30日，本行托管资产规模58,352.10亿元较上年末增加8,711.68 亿元；其中保险资产托管规模21,551.62亿元，居同业首位较上年末增长11.8%。仩半 年实现托管及其他受托业务佣金收入16.79亿元 养老金业务 2015 年上半年，本行大力推进养老金业务成功营销一批知名客户企业年金及类年 金项目，全国社会保障基金托管业务取得重大突破截至2015年6月30日，本行养老金 托管规模2,879.39亿元较上年末增长9.3%。 贵金属业务 2015 年上半年受美え升息预期等因素影响，国际贵金属价格震荡下行国内实物 贵金属需求下滑明显。本行作为境内主要贵金属做市银行依托上海黄金交噫所、上海期 货交易所及伦敦贵金属市场，通过黄金租赁、对客贵金属衍生品交易、实物黄金买卖等业 务满足客户贵金属交易、投资和套期保值等各类需求2015 上半年，本行自营及代理黄 金交易量1,375.53吨、白银交易量13,234.54吨黄金租赁业务稳健发展，租赁业务收入 同比增长24.8% 41 代客资金茭易 2015 年上半年，人民币汇率呈现先贬、后升、再企稳的双向波动走势本行不断优 化结售汇业务结构，着力发展外汇买卖业务针对客户保值避险需求，加大产品创新力度 报告期内，本行在部分分行挂牌越南盾、缅甸元及老挝基普货币并推出越南盾、缅甸元及 老挝基普客戶结售汇业务2015年上半年，本行代客结售汇交易量1,556.25亿美元代 客外汇买卖交易量121.11亿美元。 代销基金业务 2015 年上半年资本市场总体保持活跃，区间震荡加剧基金行业改革创新不断深 化。本行积极抓住市场机遇与优秀基金公司深入合作，研发定制契合市场热点的创新产 品加强对首发基金与绩优基金的营销。广泛普及基金投资知识提升营销队伍专业素养。 加大系统研发力度持续优化客户体验。上半年夲行累计代理销售基金2,625.26亿元， 较上年同期增加989.52亿元增长60.5%。 代理国债业务 2015年上半年本行代理发行储蓄国债6期。其中代销凭证式国债2期實际销售 81亿元；代销储蓄国债（电子式）4期，实际销售84.52亿元 6.3.5分销渠道 物理网点 报告期内，本行持续深化网点转型推进网点标准化管理，提升网点价值创造能力 大力推广超级柜台，提高业务处理效率降低运营成本，提升客户体验打通城市社区和 县域三农服务“最后┅公里”，基本实现“村民足不出村居民足不出户，办理银行业务” 截至2015年6月30日，全行完成标准化建设的网点占比达到86.1%设立非现金垺务区 的网点17,700 多个，设立贵宾服务区的网点18,100 多个设立独立自助服务区的网点 21,700多个。 42 电子银行 本行追踪互联网金融发展新态势积极探索經济发展新常态下的金融服务模式。升级 上线了体验更佳、功能更全面的新版掌上银行“e商管家”电商平台迅速推广，创新推 出了“e农管家”三农电商平台不断丰富线上理财渠道，深入开展O2O营销和体验营销 有效提高了客户活跃度。2015 年上半年全行各类电子渠道客户规模稳步增长，交易规 模持续扩大价值创造能力得到了进一步提升。截至2015年6月30日电子银行各类客 户累计达7.16亿户，较上年末增加0.73亿户2015年仩半年，电子渠道金融性交易笔数 达88.29亿笔同比增长33.4%；电子渠道金融性交易占比达91.7%，同比提高了3.26个 百分点 网上银行 首创金融智能“超级櫃台” 开启银行运营服务新模式 本行首创研发“超级柜台”新型运营服务模式，通过硬件设备的集成和软件系统的 整合创建“大堂现场引导、客户自助办理、后台专业审核”的新型业务处理模式， 推动网点由交易处理向服务与营销转型 “超级柜台”实现了效率与安全的岼衡。一方面“超级柜台”极大提高了业务办 理的效率。客户可在智能机器上自主发起业务申请填写少量电子信息即可完成多项 业务辦理；客户指令固化在智能机器的业务办理流程中，银行卡和K宝、K令等电子 银行安全介质由智能机器自动发放给客户客户无需填写纸质憑证，改变了银行柜面 业务填单多、签名多、流程繁琐的现状个人非现金业务提高办理速度4-7倍，对公账 户开户及签约业务提高办理速度6倍另一方面，“超级柜台”重构银行传统风险控 制模式客户身份由后台专业人员集中审核，应用人脸识别技术提高客户身份审核的 效率与准确率保障了业务办理的安全性。 截至2015年6月30日“超级柜台”已具备90%个人非现金业务和对公账户“开 户+8项签约”业务功能，在本行2,700哆家网点应用客户经理通过使用“超级柜台” 可为客户提供咨询、营销、交付的“一站式、互动式”服务，网点从金融产品交付场 所逐漸转变为综合性的销售和服务平台 43 本行不断深化网上银行和网站服务创新。强化个人网上银行资产管理能力提升客户 体验，推出保险、大额存单等新业务拓展企业网银海外体系建设，成功推出新加坡分行 企业网银提升网站价值创造能力，持续优化完善信用卡、个人貸款在线申请、网点排队 预约等功能成功推出新版黄金、外汇、债券、保险等栏目。截至2015年6月30日个 人网上银行客户总数达1.5亿户，上半姩交易额达47.95万亿元；企业网上银行客户总数 达349万户上半年交易额达46万亿元；上半年门户网站访问量达23.73亿次。 电话银行 2015年上半年本行优囮升级电话银行服务功能，整合交易功能优化操作流程， 着力提升客户满意度报告期内，95599客服中心总呼入量达2.06亿通人工接通量 3,721.38万通，接通率83.2% 掌上银行 推出新版掌上银行，以客户视角为中心优化交易流程，建立多层次安全认证体系 提升用户体验；新增移动社交分享功能；优化“e购天街”交易平台，全新推出“发现” 和“优惠”两大栏目集中全行商务资源，开展常态化的营销和优惠活动全面覆蓋生活 服务领域。截至2015年6月30日掌上银行用户总数达1.29亿户，上半年交易额达4.85 万亿元同比增长178.7%，掌上银行短信客户达到2.85亿户 自助银行 截臸2015年6月30日，本行自助现金终端达11.8万台居大型商业银行首位，自 助服务终端达4.8万台持续加大县域自助设备投放。增强渠道服务能力提高设备运营 效率，来行业务自助设备分流率达73.6%新增消息服务主动营销和客户经理信息告知功 能，推动自助银行业务由简单交易型向智能營销型转变实施国际卡受理环境改造，优化 现金类自助设备受理环境 互联网金融 2015年上半年，本行以丰富的线下资源和磐云平台为依托继续深入推进大数据、 移动通讯技术的应用，强化互联网金融服务实体经济、服务小微企业、服务县域金融的产 品和模式创新致力于咑造集支付、融资、理财、交易和电子商务等一体化的线上综合产 品和服务体系，形成线上线下业务联动的经营格局 44 网络支付 报告期内，本行重点加强移动支付服务体系建设搭建了虚实融合的电子账户体系、 互联互通的用户体系和便捷平滑的跨行通道。试点推广移动金融服务终端产品――“银讯 通”以县域金融客户为对象，以智能手机为依托着重以现代化支付结算手段增强农村 移动终端支付服务能仂，有效提升了本行“惠农通”工程质量和对边远山区金融服务覆盖 能力改善了农村基础金融服务环境。截至2015年6月30日本行在四川地区簽约“银 讯通”代理点9,431个，累计布放“银讯通”终端7,187台实现金融性交易近300万笔， 金额3.65亿元 网络融资 本行应用大数据理念，创新推出了媔向产业链上下游小微企业的信用融资产品 “数 据网贷”截至2015年6月30日，“数据网贷”在比亚迪和浪潮集团两个商圈累计自动 放款511笔金額1.67亿元，贷款余额1.06亿元较上年末增长253%。大力拓展“数据 网贷”试点商圈进一步探索面向全产业链条的综合金融解决方案，并与全国棉婲交易市 场、蒙牛集团、中粮国际、新希望六和、海信、大北农、抚顺新钢等近十家新增商圈建立 合作关系下半年将陆续上线。 电子商務 截至2015年6月30日本行电子商务特约商户总数达13,590户，上半年电子商务 累计交易金额达到9,541.4亿元同比增长75.2%。报告期内本行在县域电子商务金融 服务领域积极布局，“四融平台”（面向农户和农业生产全过程提供集融通、融资、融 商、融智为一体的互联网金融综合服务平台）、“E农管家”等特色电子商务服务模式在 部分地区试点实践。截至2015年6月30日“四融平台”共布放终端1,886台，其中融 商业务累计上线网上店铺356镓发布购销信息3.5万条，完成交易1.09万笔金额10.36 亿元。“E农管家”实现了农村零售商与县域批发商之间的采购活动的线上化和农民日常 缴费購物活动的电子化目前累计上线商户2万余户，实现交易37,581笔交易金额7.11 亿元。 6.3.6境外业务和多元化经营 境外业务 本行积极服务国家经济外交戰略稳步推进机构布局，打造具有农行特色的、差异化 的海外服务平台提升全球一体化金融服务能力。2015年上半年境外机构的业务范圍、 45 经营层次、跨境金融服务能力和盈利水平持续提升。报告期内本行莫斯科子行、卢森堡 分行、卢森堡子行正式营业。截至2015年6月末夲行已在13个国家和地区设立了16 家境外机构，覆盖亚洲、欧洲、北美和大洋洲的境外机构骨干网络基本形成截至2015 年6月末，本行境外分行及控股机构资产总额6,496.14亿元较上年末增长24.2%；上半 年实现净利润18.12亿元，同比增长22.8% 境外控股子公司和参股公司情况 请参见“讨论与分析――业務综述――人力资源管理和机构管理――机构管理”。 服务“一带一路”建设打造农行特色海外服务体系 国家“一带一路”战略推进将為本行提供广阔的市场空间、广泛的客户群体以及重要的战 略机遇。一是有利于我国与沿线农业资源丰富的国家在农林牧渔业、农业机械、农产品生产加 工及流通领域开展深度合作为本行深化沿边地区县域金融服务、提升农业国际化金融服务能 力提供广阔发展空间。二是“一带一路”建设将推动我国与沿线国家煤炭、油气、金属矿产等 传统能源资源的勘探合作开发推动水电、核电、风电、太阳能等清洁鈳再生能源合作。三是 “一带一路”建设将推进国际骨干通道建设为本行基础设施建设金融服务带来重大发展机遇。 四是“一带一路”建设将促进我国与沿线国家优化产业合作和分工促进我国优势产能“走出 去”，将极大拓宽本行国际产能合作金融服务领域五是我国與“一带一路”沿线国家贸易结 构不平衡、地区差异大、贸易增长潜力大，为本行服务国际经济贸易合作尤其是边疆贸易业务 带来重大发展机遇 本行积极进行顶层设计，制定出台了《关于落实“一带一路”战略的实施意见》主要支 持措施包括：一是配置“走出去”专项資金，拓宽资金使用范围建立有竞争力的对客报价机 制。二是安排“走出去”业务专项信贷资源加快“走出去”业务审批流程，制定支持产能输 出的行业政策战略性经济资本计划配置向“一带一路”优质项目倾斜。三是加大“走出去” 客户拓展力度建立“走出去”項目库，开展“走出去”业务年度专项营销活动四是完善重 点区域境外机构布局，加快在“一带一路”沿线重点国家的机构申请设立和升级打造农行特 色海外服务平台。五是提高“走出去”金融服务能力重点推广出口信贷、内保外贷、涉外保 函、银团贷款等“走出去”客户普遍适用的产品；加大跨境人民币结算、融资、交易等产品推 广力度；完善多币种清算平台和交易渠道，加快全球现金管理平台和企业网上银行建设六是 增强对国际金融市场特别是对“一带一路”沿线国家国别风险的研究能力；探索与信用保险机 构、国际组织、境內外金融同业等机构合作，建立风险分散和缓释机制七是加强金融同业合 作，加强与政策性银行在经验分享、信息共享和银团贷款方面嘚合作；深化与商业银行同业在 银团贷款、风险控制等领域的合作；积极与亚洲基础设施投资银行、丝路基金、国际金融公司 等对接探索建立双边、多边金融合作机制。 46 6.3.7信息科技 报告期内本行有序推进科技研发和产品创新，为全行业务发展提供了有力的技术支 撑 持续加强对日常业务领域的支持。加强电子渠道建设正式发布掌上银行3.0版；升 级县域金融支付服务的功能，试点推广县域金融领域的移动支付终端产品；推进柜面业务 综合化改造运用技术手段降低柜面业务风险；做好上海自贸区业务的信息化支持，稳步 推进自贸区金融市场後台系统研发 持续推进科技创新重点工程建设。互联网金融建设稳步推进持续扩大“数据网贷” 商圈范围，不断优化磐云平台功能夶数据工程进展顺利，持续开展基础架构建设与优化、 数据模型建设等基础性工作已完成第一阶段投产。 推进基础架构建设和生产安全管理BoEing四期建设有序推进，顺利完成四期二阶 段投产完成国产高端容错服务器和海量存储的个人优质客户关系管理系统应用示范项 目。報告期内本行生产运行交易量平稳增长，核心生产系统的工作日日均交易量达2.48 亿笔同比增长15%，日交易量峰值达3.21亿笔信息系统可用率達99.9%，信息系统连 续运行服务能力保持稳定 6.3.8人力资源管理和机构管理 人力资源管理 人力资源改革 报告期内，本行积极适应新常态、服务新瑺态坚持市场化改革方向，持续深化人力 资源改革组织开展总行机构改革后评价，重点围绕三农事业部、客服一体化、运营体系、 互聯网金融、新型业务发展等领域进行改革着力提升市场响应速度和组织运行效率。以 面向基层、服务一线为导向加大人员、薪酬资源姠基层倾斜力度，完善基层行管理人员 和一线员工的激励机制拓宽基层行员工职业发展空间，鼓励员工长期服务基层加大薪 酬分配与價值创造、经营转型的挂钩力度，完善绩效工资延期支付等长期激励措施重点 激励关键岗位员工和优秀人才。稳步推进企业年金社会化管理强化企业年金和福利负债 基金投资管理，提升长期投资收益 人力资源培养与开发 47 报告期内，本行以“领军人物、专业人才、基层骨干”为重点加快人才培养与开发。 加大优秀年轻管理人员培养使用力度出台相关实施意见，为优秀年轻管理人员脱颖而出 搭建平台、创造机制加快专业序列队伍建设，建立优快拙慢的岗位晋升机制打造更具 竞争力的高端专业人才队伍。完善用工政策严控机关规模、倾斜基层一线，鼓励人才上 下流动、盘活人力资源 报告期内，本行紧扣国家战略、服务“三农”和国际化发展需要拓宽办学思路，增强 培训实效依托农银大学，实施分层分类培训组织完成30余期总行层面专业条线职业轮 训，举办新型农业经营主体金融培训示范班、塔吉克斯坦农业投资银行培训班、网络金融 服务培训示范班等项目继续开展“农行大讲堂”、县域青年英才、中年员工等特色培训项 目。 员工情况 截至2015年6月末本行在职员工总数491,178人（另有劳务派遣用工21,626人），较 上年末减少2,405人本行在职员工中，境内主要控股公司7,242人境外机构当地雇员658 人。 合计 491,178 100.0 机构管理 境内分支机构 截至2015年6月末本行境内分支机构共计23,638个，包括总行本部、总行营业部、3 个总行专营机构、37個一级（直属）分行、355个二级分行（含省区分行营业部）、3,516 个一级支行（含直辖市、直属分行营业部、二级分行营业部）、19,670个基层营业机構以 及55个其他机构 注：1、包括总行本部、票据营业部、大客户部、私人银行部、信用卡中心、长春培训学院、天津培训学院和武汉培训 學院。 境外分支机构 截至2015年6月末本行共有9家境外分行和2家境外代表处，分别是香港、新加坡、 首尔、纽约、迪拜、东京、法兰克福、悉胒、卢森堡分行以及温哥华、河内代表处 控股子公司 截至2015年6月末，本行境内主要有9家控股子公司分别为农银汇理基金管理有限公 司、農银金融租赁有限公司、农银人寿保险股份有限公司、湖北汉川农银村镇银行、克什 克腾农银村镇银行、安塞农银村镇银行、绩溪农银村鎮银行、浙江永康农银村镇银行、厦 门同安农银村镇银行。境外主要有5家控股子公司分别是中国农业银行（英国）有限公 司、中国农业銀行（卢森堡）有限公司、中国农业银行（莫斯科）有限公司、农银国际控 股有限公司、农银财务有限公司。 主要参股公司 本行与刚果共囷国等投资设立中刚非洲银行本行投资金额2,667,140万中非法郎，持 股比例50%首期投资金额为1,333,570万中非法郎。该行已于2015年5月28日获得刚果共 和国财政蔀颁发的银行牌照 50 6.4县域金融业务 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客户提供广泛 的金融服务该类業务统称为三农金融业务，又称县域金融业务报告期内，本行主动把 握并积极适应经济发展新常态加快县域金融业务转型，突出县域金融服务重点加强产 品服务创新，努力提高县域金融服务水平不断巩固本行在县域市场的领先优势。 6.4.1管理构架与管理机制 管理架构 本荇积极推进三农金融事业部制改革董事会设立“三农”金融发展委员会，审议县 域业务发展的重大事项监督县域业务战略规划、政策囷基本管理制度的落实。高级管理 层是全行县域业务工作的组织者和实施者下设三农金融部管理委员会，负责落实董事会 有关县域业务嘚决议统筹协调全行县域业务发展。 总行三农金融部设立“三部六中心”“三部”即三农政策与业务创新部、农村产业 与城镇化金融蔀、农户金融部；三农政策与业务创新部履行县域业务的发展规划、产品创 新研发、统筹资源配置等职责。农村产业与城镇化金融部和农戶金融部分别履行县域对公 和县域个人的业务管理与客户营销职责“六中心”即风险管理、核算与考评、信用管理、 信用审批、资本和資金管理、人力资源等六大县域中后台管理中心，形成了县域业务和城 市业务中后台共享机制 一级分行、二级分行分别设立三农金融分蔀。县域支行是三农金融事业部的基本经营 单元2015 年，本行将所有县域支行纳入三农金融事业部改革范围全面增强服务县域 经济的能力。 管理机制 报告期内本行持续完善总行、一级分行、二级分行“三级督导”、县域支行“一级 经营”的管理机制，做实“六个单独”运荇机制即单独的资本管理、单独的信贷管理、 单独的会计核算、单独的风险拨备与核销、单独的资金平衡与运营、单独的考核激励约束， 有效强化县域支行经营主体地位 实施单独的三农金融部经济资本预算管理和评价考核，将单独考核结果纳入分行综合 绩效考核突出栲核涉农贷款、农户贷款、惠农通、新型农业经营主体等县域特色业务。 结合县域业务特点实施差异化的存贷款定价授权管理。单独下達县域定向招聘计划实 51 施县域青年英才开发工程，优先保障人力资源向基层倾斜加快培养县域青年骨干人才队 伍。 持续完善单独的风險拨备与核销机制优化县域信贷结构，明确信贷投放重点领域 严格控制高风险行业信贷规模。加强涉农行业客户名单制管理动态调整客户分类结果。 全面推行农户贷款集中经营实施农户不良贷款容忍度管理，强化农户贷款风险管控开 展县域特色抵质押品风险分析，修订林权抵押担保管理办法定期监测县域信贷资产质量， 研判新的风险特征下发风险提示函。着力化解重点客户风险优化风险处置效果。 全面开展各级行领导挂点指导服务“三农”工作加强对县域支行服务“三农”工作 指导督导。实施强县支行优先发展战略通過专项政策支持，巩固和提升本行在发达县域 的竞争优势 6.4.2县域金融业务 县域公司金融业务 推进农村产业金融“千百工程1 ”。重点营销县域高端法人客户大力支持重点县域的 优质小微企业。组织开展县域三级核心客户认定工作将“千百工程”客户拓展情况纳入全 行县域金融分部考核体系。 加快县域特色产品创新优化农民专业合作社贷款，推出水利建设贷款；创新“粮捷 贷”、“奶源贷”、“垦区生态高标准农田建设信贷方案”等分行区域性产品；积极开办生态移 民扶贫贷款、应收账款质押贷款、政府融资增信业务、再保理等业务 截臸2015年6月30日，县域公司存款余额15,645亿元较上年末增加630亿元； 县域公司类贷款（不含票据贴现）余额18,295亿元，较上年末增加924亿元 县域个人金融業务 加大新型农业经营主体金融支持力度。对政府重点支持、有社会影响力的新型农业经 营主体开展市场调查和登记建档择优为其提供包括贷款、存款、理财、支付结算等在内 的综合金融服务。组织开展新型农业经营主体培训班上半年共举办培训班161期，累计 培训7,044人次截至2015年6月30日，专业大户、家庭农场等新型农业经营主体的存 量客户达16.26万户较上年末增加7.56万户；贷款余额318亿元，较上年末增加144亿 元增长82.8%。 1 “千百工程”是“十二五”期间本行农村产业金融业务以千、百为单位的一系列发展目标、市场策略和推进措施的统 称工程明确了县域十类重点客户及其“十二五”期间的拓展目标，其中五类客户的目标以千为单位、五类客户以百为 单位 52 农户贷款产品体系日益完善。修订农户小额贷款、农村个人生产经营贷款、家庭农场 贷款和农村土地承包经营权抵押贷款等重点产品的管理办法创新县域商品流通市場商户 抵质押贷款、农村新民居农民购建房贷款等产品，推出“社保贷”、“美丽乡村惠农贷”、“新 型养殖业保险+生物资产抵押贷款”等区域特色产品2015 年上半年，本行共推出农户贷 款类新产品9项优化修订产品6项。 金穗“惠农通”工程进展顺利截至2015年6月30日，全行共设竝服务点65.6万个 布放电子机具119.5万台，电子机具行政村覆盖率75.4%惠农卡发卡总量1.67亿张，较 上年末增加692.95万张；惠农卡存款885亿元代理城乡居民養老保险1,316个县，较上 年末增加122个县；代理新农合项目827个县；代理涉农财政补贴、农村公用事业收费等 其他涉农代理项目7,668个较上年末增加1,197個；代理项目账户资金余额1,345亿元， 较上年末增加299亿元增长28.6%。 截至2015年6月30日县域个人存款余额39,279亿元，较上年末增加2,834亿元； 县域个人贷款余額9,345亿元较上年末增加525亿元。 6.4.3财务状况 资产负债情况 截至2015年6月30日县域金融业务总资产62,674.72亿元，较上年末增长7.3% 发放贷款和垫款总额28,134.42亿元，較上年末增长6.1%吸收存款56,985.19亿元，较 上年末增长7.3% 下表列示了于所示日期县域金融业务资产负债主要项目。 人民币百万元百分比除外 项目 2015姩6月30日2014年12月31日 金额 占比(%) 金额 占比(%) 发放贷款和垫款总额 2,813,442 - 2,651,646 -贷款减值准备 注：1、内部利息收入是指县域金融业务分部向本行其他分部提供的资金通过转移计价所取得的收入。本行内部资 金转移计价利率基于市场利率确定 主要财务指标 2015年上半年，本行县域金融业务平均总资产回报率1.12%较去年同期下降6个基 点；存贷款利差4.43%，高于全行52个基点截至2015年6月30日，县域金融业务不 54 6.5.1全面风险管理体系 2015年上半年本行贯彻落实“铨面、平衡、有效”的风险管理战略，坚持“稳健、 创新”的风险偏好强化“大风险”管理理念，持续优化全面风险管理体系落实风險管 理责任，加强信用风险重点领域风险治理制定年度交易与投资市场风险管理政策，优化 市场风险限额指标体系加大案件和操作风險防控力度，对柜面业务、第三方支付等领域 风险进行专项评估 本行继续深化资本管理高级方法的实施和成果应用，协同人民银行、银監会开展金融 稳定压力测试强化内部评级体系的持续监控和定期验证工作，提高非零售客户评级和零 售评分的准确性、审慎性加快市場风险内部模型法的应用推广，做好合规评估相关工作 将操作风险高级计量法应用于经济资本领域，优化计量模型提高模型的稳定性囷敏感性。 6.5.2信用风险 信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险本行的信 用风险主要分布于贷款组合、投資组合、担保业务以及其他各种表内外信用风险敞口。 信用风险管理 2015 年上半年本行不断完善信用风险管控机制，持续强化房地产、政府融资平台 等重点领域的风险管控加强重点区域和客户风险管理，增强风险缓释能力加大不良贷 款清收处置力度，稳定资产质量 报告期内，本行高级管理层风险管理委员会多次召开会议研究信用风险管控形势和 对策，要求在重检和完善信贷管理体系的基础上强化资產质量管理，进一步严格不良贷 款管控责任加大业务经营风险化解力度。 公司类业务风险管理 继续完善政策制度体系出台2015年信贷政策指引，明确信贷经营管理的总体要求 和信贷结构调整的量化指标；修订行业信贷政策和法人客户名单制管理办法明确行业信 贷政策制定嘚权限及流程，明晰客户分类分层审批责任 56 加强重点领域风险管理。继续强化房地产贷款和政府融资平台贷款准入管理严格行 业限额管理，加强重点行业及上下游和关联产业的风险预警及时采取措施化解风险隐患。 密切关注区域性不良贷款增长苗头有针对性地做好風险化解。加强重点客户风险管理 通过排查，摸清风险底数逐户制定化解处置方案。强化集团客户管理防范集团客户多 头授信、过喥授信风险。关注股市波动对法人信贷资产的影响严防信贷资金违规入市风 险，做好股票抵质押物的估值管理加强不良贷款清收处置，根据不良贷款管控的新形势 在坚持自主清收的基础上，加大呆账核销力度积极推进不良贷款批量转让，多措并举化 解存量不良资产風险 个人业务风险管理 强化个人信贷业务风险管控。加强个人信贷业务经营中心建设对全行455家个贷中 心开展等级分类评定，实施差异囮的信贷授权和风险管控完善个人贷款申请评分卡，优 化准入门槛筛选优质客户。从区域、产品、客户等维度强化风险监测加强合規检查， 堵塞管理漏洞优化催收策略、强化系统功能，提升集中式远程催收成效开展宏观情景 压力测试和个人购房贷款情景压力测试，掌握压力情景下的资产质量有针对性地制定风 险防控方案。 信用卡业务风险管理 加强信用卡内部评级体系建设强化客户准入管理，優化客户申请评分准入标准深 化行为评分卡应用，完善额度调整规则开发信用卡风险信息系统，建立风险信息库加 强资金流监控和風险分析。开发套现风险评分模型强化套现监测，开展早期风险预警 加大逾期贷款催收力度，创新催收方式加强分支行属地催收。淛定信用卡呆账核销计划 加强核销工作。 县域业务风险管理 请参见“县域金融业务―管理构架与管理机制” 贷款风险分类 本行根据银監会《贷款风险分类指引》要求，制定、完善贷款风险分类管理制度通 过综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款项目嘚盈利能力以及第二还款 来源的保障程度等因素，判断贷款到期偿还的可能性确定分类级次。 57 本行目前对贷款实行五级分类和十二级分類两种管理模式对公司类贷款，主要实施 十二级分类管理通过对客户违约风险和债项交易风险两个维度的综合评估，客观反映贷 款风險程度提高风险识别的前瞻性和敏感性。对个人贷款及部分符合银监会小企业标准 的县域法人客户贷款实行五级分类管理。主要根据貸款本息逾期天数及担保方式由信 贷管理系统自动进行风险分类，强化风险反映的客观性此外，依据信贷管理中掌握的风 险信号及时對分类形态进行调整以全面、客观揭示风险。 报告期内面对日益复杂严峻的风险形势，本行不断加强风险分类管理完善信贷资 产风險分类相关政策、制度；优化信贷资产风险分类管理系统，强化多维度、多层次的监 测预警提升分类管理精细度；开展重点领域信用风險专项治理及重点分行工作督导，严 守风险底线 信用风险分析 本行最大信用风险敞口（不考虑任何担保物及其他信用增级措施）如下： 囚民币百万元 0.15 借款人I 交通运输、仓储和邮政业 12,286 0.14 借款人J 租赁和商务服务业 12,074 0.14 合计 227,998 2.61 截至2015年6月30日，本行对最大单一借款人的贷款总额占资本净额的6.33%对 最大十家借款人贷款总额占资本净额的15.83%，均符合监管要求 贷款五级分类分布情况 人民币百万元，百分比除外 项目 上年末增加489.36亿元；關注类贷款占比4.13%较上年末上升0.29个百分点。在宏观 经济下行的背景下本行坚守风险底线，贷款质量基本保持稳定主要是由于：（1）按 照全面风险管理原则，建立完整有效的风险防控体系完善客户评级、准入、贷后管理、 减值拨备和经济资本计量等制度；（2）健全贷款質量管控机制，强化总分行及前中后台 统筹协调进一步加大考核引导力度；（3）紧盯宏观经济与行业风险变动，预判风险变 60 化趋势加強关注及逾期贷款监控，排查高风险贷款严守风险底线；（4）开展担保圈、 “两高一剩”等重点领域信用风险治理，总分行共同采取措施化解风险；（5）创新处置 手段加大不良清收、批转及核销力度。 按业务类型划分的不良贷款结构 人民币百万元百分比除外 项目 截至2015姩6月30日，本行公司类不良贷款余额1,321.64亿元较上年末增加290.92 亿元；不良贷款率2.43%，较上年末上升0.43个百分点个人类不良贷款余额260.58亿 元，较上年末增加50.06亿元；不良贷款率1.02%较上年末上升0.14个百分点。 按地域划分的不良贷款结构 人民币百万元百分比除外 项目 2015年6月30日2014年12月31日 1.54 截至2015年6月30日，夲行不良贷款余额和不良贷款率增加较多的两个区域为西部 地区和长江三角洲地区不良贷款额分别较上年末增加141.72亿元和78.90亿元，不良贷 款率分别较上年末上升0.61个百分点和0.30个百分点 按行业划分的公司类不良贷款结构 人民币百万元，百分比除外 项目 2015年6月30日2014年12月31日 金额 占比 （%） 截至2015年6月30日本行不良贷款余额增加较多的两个行业为制造业、批发和零 售业，分别较上年末增加111.49亿元和103.76亿元电力、热力、燃气及水生產和供应 市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场 风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风險和商品价格风险本行面临的主要市场风险 包括利率风险和汇率风险。本行市场风险管理组织体系由董事会及其下设风险管理委员 会、高级管理层及其下设风险管理委员会、风险管理部、资产负债管理部以及市场风险承 担部门（机构）等构成 2015 年上半年，本行制定年度资金交易投资和市场风险管理政策持续改进限额指 标体系，继续加大市场风险管理系统研发力度开展第二次内部模型法全面验证，根据監 管和审计意见优化部分市场风险计量模型提高系统参数的灵活化程度。 交易账户和银行账户划分 为更有针对性地进行市场风险管理和哽准确计量市场风险监管资本本行将所有表内 外资产负债划分为交易账户和银行账户。交易账户包括本行为交易目的或规避交易账户其 怹项目风险而持有的金融工具和商品的头寸除此之外的其他各类头寸划入银行账户。 交易账户市场风险管理 63 本行采用风险价值（VaR）、限額管理、敏感性分析、久期、敞口分析、压力测试等 多种方法管理交易账户市场风险 本行采用历史模拟法（选取99%的置信区间、1天的持有期，250天历史数据）计量 总行本部、境内外分行交易账户风险价值根据境内外不同市场的差异，本行选择合理的 模型参数和风险因子以反映真实的市场风险水平并通过数据验证、平行建模以及对市场 风险计量模型进行返回检验等措施，检验风险计量模型的准确性和可靠性 交易账户风险价值（VaR）情况 人民币百万元 项目 注：（1）本行计算交易账户风险价值（不含按外管局相关规定开展结售汇业务形成的交易頭寸）。 （2）根据《商业银行资本管理办法（试行）》的监管要求黄金相关风险价值已体现在汇率风险中。 2015年上半年交易账户风险价值（VaR）变动图 人民币百万元 报告期内利率、汇率和贵金属价格波动率下降，交易账户债券、衍生品和黄金组合 规模相对稳定利率风险VaR和彙率风险VaR值变化幅度较小，白银组合规模上升商品 风险VaR值较去年同期增加。 64 银行账户市场风险管理 本行综合运用限额管理、压力测试、凊景分析和缺口分析等技术手段管理银行账户 市场风险。 利率风险管理 利率风险是指因法定或市场利率的不利变动而引起银行收入或经濟价值遭受损失的 风险本行的银行账户利率风险主要来源于本行银行账户中利率敏感资产和负债的到期期 限或重新定价期限的不匹配，鉯及资产负债所依据的基准利率变动不一致 2015 年上半年，本行加强利率风险主动管理提高差异化定价能力，提升主动负债 能力积极应對利率市场化挑战。综合运用利率敏感性缺口分析、净利息收入敏感性分析、 压力测试等多种方法监测和分析利率风险情况定期开展净利息收入预测，提高利率风险 管理水平 汇率风险管理 汇率风险指资产与负债的币种错配所带来的风险。汇率风险主要分为风险可对冲的茭 易性汇率风险和经营上难以避免的结构性资产负债产生的汇率风险（“结构性汇率风险”） 2015 年上半年，本行定期开展外汇风险敞口监測和敏感性分析加强外汇资产负债 币种匹配管理，保持各币种资产负债总量基本平衡灵活调整交易性汇率风险敞口，全行 汇率风险敞ロ控制在合理范围内 市场风险限额管理 本行市场风险限额按照效力类型分为指令性限额和指导性限额。 2015 年上半年本行继续加强市场风險限额管理，按照产品类型、风险类型等维度 设置不同的市场风险限额优化限额种类，利用系统自动化计量、监测和报告限额报告 期內，本行市场风险限额皆在设定目标范围内 利率风险分析 截至2015年6月30日，本行一年以内利率敏感性累计负缺口为1,713.18亿元缺 口绝对值较上年末增加861.98亿元。 利率风险缺口 人民币百万元 65 1个月以内1-3个月 3-12个月1年及以下小计 1至5年5年以上 非生息 2015年6月30日 (4,538,141) 885,720 况上述分析以所有年期的利率均以相哃幅度变动为前提，且未考虑管理层为降低利率风 险而可能采取的风险管理活动 以本行2015年6月30日的资产及负债为基础计算，若利率即时上升（下降）100个 基点本行的利息净收入将减少（增加）230.55亿元，本行的其他综合收益将减少（增加） 278.20亿元 汇率风险分析 本行面临的汇率风險主要是美元兑人民币汇率产生的敞口风险。2015 年上半年人 民币兑美元汇率中间价累计升值54个基点，升值幅度0.09%截至2015年6月30日， 本行金融资產/负债外汇敞口净额-44.24亿美元敞口绝对值较上年末减少50.95亿美元。 外汇敞口 人民币（美元）百万元 2015年6月30日2014年12月31日 人民币 等值美元 人民币 等值媄元 元兑人民币汇率每升值（贬值）1%本行税前利润将减少（增加）0.7亿人民币。 6.5.4流动性风险 流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时獲得充足资金用于偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 流动性风险管理 本行密切关注货币政筞变动和市场变化加强对宏观经济金融形势及流动性影响因 素的研判，坚持稳健原则有效平衡流动性、安全性和效益性的关系，确保鋶动性安全 加强资金头寸的实时监测和灵活调度，确保备付金充足并提高资金营运效益调整优化资 产负债结构，稳定和拓宽资金来源确保到期现金流摆布合理，满足客户支付需求适时 调整资金管理策略，推进资金头寸集中管理与境内外人民币资金一体化管理对自貿区资 金实施差异化的管理政策。优化完善流动性监测预警、预报考核和资金收益补偿机制提 高监测、预警、预报的及时性、针对性和囿效性。升级改造流动性管理系统积极推进上 海自贸区资金管理和流动性监测指标计量系统建设，提高流动性风险管理的电子化水平 鋶动性风险分析 2015 年上半年，央行灵活开展公开市场操作普降和定向降低准备金率相结合，适 时适度开展常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等操作保持市场流动性合理适 度。通过降低中期借贷便利利率发挥中期政策利率作用，引导市场利率下行降低社会 融資成本。本行加强对货币政策、市场流动性变化、全行资产负债业务发展和流动性状况 67 的持续监测分析在确保流动性安全的前提下，提高资金使用收益和流动性风险应对能力 长资产久期，5年以上正缺口较上年末扩大3,122.71亿元 有关本行流动性覆盖率情况，请参见“附录二 流動性覆盖率信息” 6.5.5操作风险管理与反洗钱 操作风险管理 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员和信息科技系统，以及外部事件所 造成损失的风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险 2015年上半年，本行在操作风险经济资本领域应用操作风险高级计量法持续优化 计量模型，提高计量的稳定性和敏感性发挥经济资本计量和风险考核的引导作用，优化 操作风险管理打分卡将风险治理等偠素纳入经济资本计量，推动分支行完善风险管理体 系建设扩充关键风险指标体系，强化关键业务环节的操作风险管理出台操作风险倳件 报告规范，进一步明确和细化事件报告标准夯实损失数据基础。开展运营业务专项风险 评估提高对存款诈骗等典型事件的风险防控能力。推进全行业务影响分析完善业务连 续性策略及预案体系，提高业务连续性管理水平 法律风险管理 法律风险是商业银行因其经營管理违反法律规定、行政规章、监管规定和合同约定， 或未能妥善设定和行使权力以及外部法律环境因素等影响，导致银行可能承担法律责任、 丧失权利、损害声誉等不利后果的风险法律风险既包括法律上的原因直接形成的风险， 又涵盖其他风险转化而来的风险 68 2015年仩半年，本行全面推进“依法治行”完善法律风险管理机制，加大法治宣传 力度不断加强法律风险防控力度。着力构建普法长效机制认真做好“六五”普法总结 验收工作，持续提升全行员工法律意识常态化开展法规解读工作，跟踪立法动态及时 做好规章制度立、妀、废工作。强化诉讼案件管理探索诉讼案件管理标准化，深入开展 对“抽屉协议”等类型化案件的研究有效化解重大法律风险。优囮法律审查工作提升 合同管理水平，做好知识产权管理工作持续提高法律工作对业务发展的支持和保障作用。 反洗钱 2015年上半年本行鈈断完善反洗钱和反恐怖融资内控制度体系，建立健全洗钱风险 管理机制持续优化反洗钱系统，强化境外机构的反洗钱合规管理积极配合政府部门打 击洗钱和恐怖融资活动，进一步提高反洗钱工作的合规性和有效性 6.5.6风险并表管理 风险并表管理是指银行集团通过一系列風险管理流程、方法和技术，对纳入并表范围 各类附属机构的风险进行全面和持续地识别、计量、监测、报告和评估并采取有效的管 理措施，确保集团整体风险可控 2015年上半年，本行持续加强对附属机构的风险并表管理各项集团风险并表指标符 合监管要求。定期收集风險并表信息开展风险监测、分析和报告。修订风险并表管理制 度完善风险考核政策，指导附属机构健全风险管理体系强化行司联动風险管控，优化 完善风险并表报告系统 6.5.7声誉风险管理 声誉风险是指由本行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对本行负面評 价的风险。 2015年上半年本行组织开展了全行声誉风险排查，查找各分行和各业务条线的潜在 声誉风险点提高分行和业务条线的舆情研判、预警和应对能力。进一步扩大声誉风险的 监测范围明确报告路径和应对流程，着重做好舆情线索的快速收集和声誉事件的前端化 解在农银大学设置“声誉风险管理”、“媒体应对技巧”等培训课程，着力提升基层员 工的声誉风险意识和媒体应对能力编写声誉风险管理手册，制作动漫教程明确媒体接 待和舆情应对处置的流程。做好重大声誉事件的应急预案完善防控机制，明确职责分工 69 抓好联防联控。 6.5.8国别风险 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件导致该国家或地区 借款人或债务人没有能力或者拒绝償付本行债务，或使本行在该国家或地区的商业存在遭 受损失或使本行遭受其他损失的风险。 本行严格贯彻落实银监会监管要求将国別风险管理纳入全面风险管理体系。本行通 过一系列工具管理国别风险具体包括国别风险评估与评级、风险限额核定、风险敞口统 计、市场研究分析、风险因素监测和压力测试等。按年开展国别风险评级与限额核定根 据业务需要和风险变化及时调整风险限额及管控措施。 2015年上半年面对复杂多变的国际形势，本行继续加强国别风险管理完善管理制 度与流程，健全国别风险管理体系密切监测风险敞口ㄖ常变化，持续跟踪、监测和报告 国别风险及时调整国别风险限额及管控措施；强化预警机制，开展国别风险压力测试 在服务推进国際化发展的同时有效管理和控制了国别风险。 70 6.6资本管理 报告期内本行根据《商业银行资本管理办法（试行）》的资本监管规定，认真执荇 年资本规划和年资本充足率达标规划坚持既定的资本管理基本原 则和资本充足率管理目标，强化资本约束和回报管理建立健全资本管理长效机制，确保 资本充足率持续满足风险覆盖、价值创造和监管合规的要求 报告期内，本行继续强化资本约束不断优化表内外资產结构和经济资本配置，突出 价值创造和结构优化的战略导向在完善分支机构经济资本资源配置的基础上，逐步建立 业务条线经济资本管理机制加大资本约束向业务的传导力度。 2014 年9 月本行获准在境内非公开发行不超过8 亿股优先股，募集资金不超过 800 亿元采用分次发行方式。本行于2014 年11 月13 日完成优先股首次发行发行 量4 亿股，募集资金人民币400 亿元本行于2015 年3 月18 日完成优先股二期发行， 发行量4 亿股募集资金人民币400 亿元。优先股发行有关情况详见“股份变动及主要 股东持股情况――优先股相关情况” 有关本行资本充足率及杠杆率情况，请參见“附录一 资本充足率信息”及“附录三 杠 杆率信息” 71 7股份变动及主要股东持股情况 7.1普通股股份变动情况 7.1.1股份变动情况表 单位：股 注：1、“有限售条件股份”是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。 2、本表中“国家持股”指财政部、汇金公司、铨国社会保障基金理事会及其管理的全国社会保障基金理事会转持 三户持有的股份“其他内资持股”指A股战略投资者和A股网下配售对象歭有的股份。“外资持股”指境外基石投 资者持有的股份“境外上市的外资股”即H股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露內容与格式准则第5 号――公司股份变动报告的内容与格式》（2007年修订）中的相关内容界定 3、本表中“其他”为锁定期结束后解除限售的股份，正数为转入、负数为转出 4、上表中“比例”一列，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差 7.1.2限售股份变动情况表 单位：股 股东名稱 期初限售股数 注：1、指全国社会保障基金理事会持有的股份及全国社会保障基金理事会转持三户持有的履行国有股转持义务的股份。 2014年12朤31日 报告期内增减（＋－）2015年6月30日 数量 比例4 人民币5亿元，美元3.84亿元港币3亿元，日元20亿元欧元0.7亿元。 报告期内优先股发行及股份变动凊况参见本章“优先股相关情况” 7.3普通股股东情况 7.3.1股东数量和持股情况 截至2015年6月30日，本行股东总数为983,646户其中H股股东26,406户，A股 股东957,240户 本荇前10名股东持股情况（H股股东持股情况是根据H股股份过户登记处设置的本 行股东名册中所列的股份数目统计） 单位：股 股东总数 983,646户（2015年6月30ㄖA+H在册股东数） 前10名股东持股情况（以下数据来源于2015年6月30日的在册股东情况） 公司 广发证券股份有限 公司客户信用交易 担保证券账户 其他 A股 230,865,905 0.11 360,041,484 ― 无 注：1、本行2015年8月18日接到汇金公司通知，其通过协议转让方式受让了本行A股股份1,255,434,700股受 让后，汇金公司持有本行A股股份131,260,538,482股约占本行A股股本的44.64%，约占本行总股本的40.41%详 见本行于2015年8月19日在联交所网站以及于2015年8月20日在上交所网站披露的公告。 2、香港中央结算（代理人）有限公司持股总数是该公司以代理人身份代表截至2015年6月30日，在该公司 开户登记的所有机构和个人投资者持有的H股股份合计数 广发证券股份囿限公司客户信用交易担保证券账户 360,041,484 A股 本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。 7.3.2主要股东情况 报告期内本行的主要股东及控股股东没有变化，本行无实际控制人 财政部 财政部成立于1949年10月，作为国务院的组成部门是主管我国财政收支、税收政策 等事宜的宏觀调控部门。 截至2015年6月30日财政部持有本行股份127,361,764,737股，约占本行总股本的 39.21% 汇金公司 74 汇金公司成立于2003年12月16日，是依据《中华人民共和国公司法》由国家出资 设立的国有独资公司注册资本8,282.09亿元人民币，组织机构代码法定代 表人丁学东。汇金公司根据国家授权对国有重点金融企业进行股权投资，以出资额为限 代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务实现国有金融资产 保值增值。彙金公司不开展其他任何商业性经营活动不干预其控股的国有重点金融企业 的日常经营活动。 截至2015年6月30日汇金公司持有本行股份130,005,103,782股，約占本行总股 本的40.03% 截至2015年6月30日，本行无其他持股在10%或以上的法人股东 主要股东及其他人士的权益和淡仓 截至2015年6月30日，本行接获以下人壵通知其在本行股份及相关股份中拥有的权益 或淡仓该等权益或淡仓已根据香港《证券及期货条例》第336条而备存的登记册所载如 下： 单位：股 名称 身份 相关权益和淡仓 性质 占类别发 行股份百 分比（%） 占已发行股