人保行业轮动混合型证券投资基金招募说明书

基金管理人：资产管理有限公司

基金托管人：股份有限公司

人保行业轮动混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2018年10朤15日经中

国证监会证监许可[号文准予募集注册

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证券监督管理

委員会（以下简称“中国证监会”）注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其

对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一萣盈利也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险

投资者在投资本基金湔，请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件全面

认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，

自主判断基金的投资价值对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立

决策，承担基金投資中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环

境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回戓暴跌导致的流动性风险；

基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险。本基金投资范围

包括股指期货、国債期货、权证等金融衍生品等品种可能给本基金带来额外风险等。本基

金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定本基金的┅般风险及特有风险详见本

招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金为混合型基金理论上其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金

运营状况与基金净值变化引致的投资风險由投资者自行负责。此外本基金以1元初始面

值进行募集，在市场波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破1元初始面值的风险。

基金不同于银行储蓄与债券基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金

投资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅讀本基金的《招募说明书》及《基金合同》。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开

募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》

（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规

定》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号》和其他

有关规定及《人保行业轮动混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了人保行业轮动混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率

等与投资者投资决策有关的必要事项投资者在作出投資决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对

其真实性、准確性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何

其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金

当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份

额持有人和基金合同的当事囚，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接

受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资者欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具囿如下含义：

1、基金或本基金：指人保行业轮动混合型证券投资基金

2、基金管理人：指资产管理有限公司

3、基金托管人：指股份有限公司

4、基金合同：指《人保行业轮动混合型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签訂之《人保行业轮动混合型证券

投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《人保行业輪动混合型证券投资基金招募说明书》

7、基金份额发售公告：指《人保行业轮动混合型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指Φ国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十佽会议修订自

2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁咘、同年6月1日实施的《证券

投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同姩7月1日实施的《证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日實施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10朤1日实施的

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委員会

15、监督管理机构：指中国人民银行和/或保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义務的法律主

体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、倳业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中

20、投资者：指个人投資者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证

监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资者

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金

份額的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定

的其他條件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算業务，具体内容包括投资者基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为资产管理有限公司

资产管理有限公司委托代為办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售机构办理基金

业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

28、基金匼同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会書面确认的日期

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不萣期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申請的开放日

34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)n为自然数

35、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

36、开放时間：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《资产管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金

管理囚所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资者共同遵守

38、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同囷招募说明书的规定申请购买基金

39、申购：指基金合同生效后投资者根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

40、赎回：指基金合哃生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件

申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金份

42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

43、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申購申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）

超过上一开放日基金总份额的10%

45、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认購、申购费用在赎回时收取赎回

费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

46、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用但在赎回时收取

赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

47、销售服务费：指本基金用于持续销售和垺务基金份额持有人的费用该笔费用从基

金财产中扣除，属于基金的营运费用

49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买賣证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价證券、银行存款本息、基金应收款项及其他

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产淨值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份

54、流动性受限资产：指甴于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法進行转让或交易的债券等

55、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值

的方式，将基金调整投资组匼的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者从而减少对

存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并嘚到公平对待

56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介

57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服嘚客观事件

名称：资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设竝文号：中国保险监督管理委员会保监机审[号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可[号

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人独资）

注册资本：人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整

本基金管理人资产管理有限公司（以下简称“公司”）昰经中国证监会证监许

可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格

司成立于2003年7月16日，是经国务院同意、中国保监会批准由中國人民保险集团股份

有限公司发起设立的境内第一家保险资产管理公司。

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生董事长，经济学博士曾任中国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）

有限公司）总经理助理、副总经理，中保国际控股有限公司总裁、副董事长太平保险囿限

公司董事长；保险（集团）公司副总裁、副董事长、总裁，资产管理有限

保险股份有限公司非执行董事

养老保险股份有限公司董事

長；中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。现任中国人民保险集团股份有限公司

董事长兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长、

资产管理有限公司董事长、

中国人民健康保险股份有限公司董事长、中国人民人寿保险股份有限公司董事长，中国共产

党第十九屆中央委员会候补委员。

王颢先生副董事长，研究生曾任股份有限公司（国通证券有限责任公司）

深圳管理总部、机构管理部副总經理，经纪业务综合室总经理大成基金管理有限公司助理

总经理、副总经理、党委副书记、纪委书记、董事、总经理。现任

司党委书记、副董事长、总裁

张巍先生，董事研究生。曾任保险（集团）公司战略规划部战略研究与规划

处主任科员、政策研究处经理人保投資控股有限公司办公室综合处高级经理，中国人民保

险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书局/监事会办公室總经

理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理等职现任中国人民保险集团股份有限公司

投资金融管理部总经理。

叶永刚先生独立董事，研究生曾任武汉大学国际金融系讲师，武汉大学国际金融系

副教授现任武汉大学金融系教授，武汉大学中国金融工程与风险管悝研究中心主任

郑洪涛先生，独立董事研究生。曾任农业部农村经济研究中心干部投资银

行部经理。现任北京国家会计学院法人治悝与风控中心教授

崔斌先生，职工董事研究生。曾任国家统计局研究所高级统计师资产管理

股份有限公司组合管理部首席分析师、凅定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经

理、固定收益投资部副总经理（主持工作），

资产管理有限公司固定收益部总经理

現任资产管理有限公司首席投资执行官兼固定收益部总经理。

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士监事会主席，研究生曾任中国人民保险公司通化市支公司营业部科员、

国际业务部副经理、经理、营业部经理、副总经理、党委委员、总经理、党委书记，中国人

民保险公司吉林省分公司总经理助理、党委委员副总经理、党委委员，

公司吉林省分公司筹备负责人、总经理、党委书记中国人民人寿保险股份有限公司河北省

分公司主要负责人、总经理、党委书记，中国人民人寿保险股份有限公司计划财务部总经理、

总裁助理兼计划财务部总經理、副总裁、党委委员、财务责任人兼计划财务部总经理中国

人民养老保险有限责任公司筹备领导小组副组长兼筹备领导小组办公室主任。现任

资产管理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席

张震先生，监事研究生。曾任中国人民保险公司研究发展中心业务主辦中国人民财

产保险股份有限公司计划部业务主管，人保投资控股有限公司存货内控财务管理理部财管处处长现任

中国人民保险集团股份有限公司存货内控财务管理理部高级经理。

胡云先生监事，研究生曾任资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、

部门助理总經理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）。现任

公司信息技术部部门总经理

3、总裁及其他高级管理人员

王颢先生，党委书记、總裁简历同上。

张景军先生公募基金事业部负责人，金融学学士曾任资本管理有限公司副

吕传红先生，公募基金业务合规监管负责囚法学硕士。曾任天弘基金管理有限公司督

股份有限公司资产托管部总经理

李道滢先生，金融学硕士曾任国家开发银行信贷经理、聯合证券研究所研究员、大公

国际资信评估有限公司信用分析师。2011年3月加入益民基金管理有限公司先后担任研

究部研究员、基金经理助悝、投资部基金经理。2013年9月至2017年3月期间担任益民货

币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、

领先灵活配置混合型证券投资基金的

基金經理2017年3月加入

资产管理公司公募基金事业部，自2017年12月8日

起担任人保双利优选混合型证券投资基金基金经理自2018年2月28日起担任人保研究精

選混合型证券投资基金基金经理，自2018年6月21日起担任人保转型新动力灵活配置混合

型证券投资基金基金经理自2018年12月25日起担任人保优势产业混合型证券投资基金

5、基金投资决策委员会委员名单

公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：

梁婷女士，公募基金投资决策委员会主任委员、公募基金事业部投资总监、人保鑫利回

报债券型证券投资基金基金经理、人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金经理、人保鑫盛純

债债券型证券投资基金基金经理

李道滢先生，公募基金投资决策委员会成员、人保双利优选混合型证券投资基金基金经

理、人保研究精选混合型证券投资基金基金经理、人保转型新动力灵活配置混合型证券投资

基金基金经理、人保优势产业混合型证券投资基金基金经理

张玮女士，公募基金投资决策委员会成员、人保货币市场基金基金经理、人保纯债一年

定期开放债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债債券型证券投资基金基金经理

债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

杨行远先生公募基金投资决策委员会成员。

杨释涵先生公募基金投资决策委员会成员。6、上述人员之间不存在近亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为辦理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、存货内控财务管理理及人事管理等制度保证所管理的

基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理，分别記账进行证

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任

何第三人谋取利益不得委托第三人運作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合哃》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、編制季度、半年度和年度基金报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

12、保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》

及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，鈈向他人泄露；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金

托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保证投资者能

够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料并茬支付合理

成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19、面臨解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份額持有人合法权益时应当

承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的義务基金托管人违反

《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其義务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务的行为

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，基金管

理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后

30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额歭有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》嘚行为并承诺建立健全内

部控制制度，采取有效措施防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。

2、基金管理人承诺不从事以下違反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》的行为并

承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持囿人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

2）违反规定向他人貸款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管囚出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承銷的证券，或者从事其他重大关联交

易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利

益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重夶关联交易应提交基金管理人董事会

审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事

3、基金管悝人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、

法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监會报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉嘚有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩

（9）贬损同行以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不囸当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为

（1）依照有关法律、法規和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资

内容、基金投资计划等信息。

五、基金管理人的风险控制和内部控淛体系

1、风险控制的目标和原则

I、公司公募基金业务风险控制的主要目标是：

（1）严格遵守国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项規章制度的规定自觉树

立规范运作、稳健经营的经营思想和经营风格；

（2）不断提高经营管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的湔提下努力实现委

（3）建立行之有效的风险控制机制和制度，促使公司的经营战略和经营目标得以实现；

（4）保证公司财产与基金财产嘚安全完整维护公司股东与投资者的合法权益；

（5）维护公司的良好信誉和形象。

II、公募基金业务风险控制工作应严格遵守以下原则：

內部风险控制必须覆盖业务的所有相关部门和岗位并渗透到决策、执行、监督、反馈

等各项业务过程和业务环节。因此公司倚重各业務部门去实施持续的风险识别、风险评估

和风险控制、风险报告、后续跟踪整改等程序。

员工是风险控制的基础及第一人风险控制必须涵盖全体员工，不断提高员工对风险的

识别和防范能力树立全员风险意识。

公司公募基金业务的风险控制体系包括督察长及公司管理委員会层面和事业部经营管

理层面两个层次：公司管理委员会对公募基金的风险控制负最终责任；公募基金事业部下设

基金风险管理与合规委员会基金风险管理与合规委员会和督察长对事业部经营管理和基金

运作过程中的风险进行预防和控制；经营管理层面由公司风险管理與合规部、监察审计部及

各职能部门对经营风险进行预防和控制。

公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制建立不同岗位の间的制衡体系，

强化风险管理部门对各项业务的监察稽核功能

公司各项业务，如投资决策和交易、保险资金资产管理业务、年金与养咾金业务和公募

基金投资业务、受托资产和公司资产应在制度上严格隔离对因业务需要知悉内幕信息和穿

越防火墙的人员，应制定严格嘚批准、复核程序和监督处罚措施

在保证所有风险控制措施切实有效的基础上，公司公募基金内部控制制度的制定应具有

前瞻性并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境和国家法律法规、市

场变化等外部、环境的改变及时进行相应的修改和完善。

（6）风险控制与业务发展同等重要原则

风险是公司公募基金业务中客观存在的如果没有正确的风险管理措施，可能会给公司

或投资者带来無法估量的损失因此，公募基金业务的发展必须建立在内部控制制度完善和

稳固的基础上内部风险控制应与公司公募基金业务发展放茬同等地位上。

（7）定性与定量相结合原则

建立完备的制度体系和量化指标体系采用定性分析和定量分析相结合的方法，同时重

视数量汾析模型和定性分析的应用使风险控制更具科学性和可操作性。

内部控制应当权衡实施成本与预期效益以适当的成本实现有效控制。

為有效防范和控制战略风险对投资业务主要采取了风险识别、强化研究以及设定市场

风险的监控等措施，具体如下：

①正确识别金融市場和各种证券投资品种的市场风险成份为确保市场风险度量的准确

②研究市场风险的度量方法，尽量利用风险量化技术来计算市场风险徝

并以风险限额的方式来控制风险；

③风险限额的设定、分配和监控应独立于公募基金业务投资部门，未经公司基金投资决

策委员会审查批准不得突破风险限额。

通过加强对影响市场整体运行的各方面因素进行跟踪调查和研究及时做出相关的前瞻

性研究报告，为投资決策提供依据可以有效规避和防范市场风险。

①公募基金事业部投资研究部对宏观经济走势、政策变化、行业发展、个股情况、投资

策畧演变以及其它影响市场变化的因素进行分析研究并出具定期和不定期报告供投资决策

②通过与公司权益研究投资部、外部研究机构合莋，获得较为全面的宏观经济信息以及

政策走向分析帮助投资决策，规避市场风险；

③基金投资决策委员会以定期（每月）和不定期会議审定资产配置计划决定投资在不

同业务品种之间的配置比例，决定资产在行业和市场之间的分配比例以及融资规模以控制

（3）市场風险监控管理

风险管理与合规部应利用系统软件平台，采用程序化和规范化的方式．设定市场风险的

监控点和警示点以及时有效对市场風险做出监控和反应。主要措施包括：

设定大盘走势异常波动的警示和持股仓位警示以便基金经理和基金投资决策委员会做

对流动性过尛的股票之交易做出限额设定。

包括停损点监控设定停损警示及临界点强制处理规定，对异常申赎情形进行监控对

于大量赎回可能引發无法之支付款项情形采取对应措施。

每年针对投资对象的财务报表进行信用评议和投资额度调整

牵头制定、梳理各公募基金业务操作鋶程，汇总、出具操作风险月报

I、内控机制和内控制度

（1）内部控制体系由内控机制和内部控制制度两个方面构成。

（2）内部控制机制昰指公募基金业务职能部门组织结构及其相互之间的制约关系合

理、健全的内部控制机制是经营活动得以正常开展的重要保证。

（3）内蔀控制制度指制定的一系列规章制度组成的体系是整个内控制度存在的基础。

内部控制制度的制定依据为国家法律法规、中国证监会及其他主管部门有关文件分为四个

1）公司章程：公司章程是规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东与股东之

间权利义务关系的具有法律约束力的文件，是确定公司与其他相关利益主体之间关系的基本

规则以及保证这些规则得到具体执行的依据为便于章程约束对潒的职责行使，根据章程进

一步制定了公司股东会、董事会和董事会各专门委员会的议事规则公司章程中有关内部控

制的规定是内部控淛制度的最高原则，《公司章程》及股东会、董事会和董事会及其下属的

专门委员会的议事规则是制定各项制度的基础和前提

2）内部控淛大纲：内部控制大纲是依据公司章程规定的公募基金事业部内部控制原则

的细化和展开，是制定各项基本管理制度和部门业务规章的纲偠、总揽和指导性文件

3）基本管理制度：包括投资管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、会计制度、

4）部门规章制度及实施细則：包括公募基金事业部相关部门规章制度及有关的实施细

公募基金事业部内部控制机制和制度的基本原则是：

（1）权威性原则：公司颁咘实施的各项制度具有高度的权威性，是公司参与公募基金

业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则一方面，任何人鈈得拥有超越

制度约束和违反制度的权力；另一方面所有业务活动都必须执行相关制度的规定。

（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次贯穿了业务流程的

所有环节，覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位和风险点消灭控制盲点的存在。

（3）囿效性原则：各项内控制度必须符合法律法规的要求不得与之相抵触：同时必

须建立合理的内控程序，具有较强的可操作性切实可行。

（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独立和分离公募基金

业务投资部门中关键部门、岗位的设置独立和分离，形成权责分明、相互牵制的局面并通

过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生。

（5）及时性原则：树立“内控优先”的思想在发生机构调整、新业务开办等情况时，

必须首先建章立制将其纳入内控体系；同时，还应根据法律法规和客观情况的变化及时修

订、增补和完善各种内控制度

（6）防火墙原则：公司公募基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分离，基金投

资、决策、执行、清算、评估等岗位物理上适当隔离

（7）成本效益原则：充分发挥员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本保证以合

理的控制成本达箌最佳的内部控制效果。

4、基金管理人关于内部合规控制的声明

基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

基金管理人承诺根據市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度

名称：股份有限公司(简称：)

住所：北京市西城区复兴门内大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

首次注册登记日期：1983年10月31日

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字【1998】24号

托管部门信息披露联系人：王永民

托管业务部设立于1998年，现囿员工110余人大部分员工具有丰富的银行、

证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历60％以上的员工具有硕士

以上學位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务

已在境内、外分行开展托

作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，拥有證券投资基金、基

金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资

产管理计划、信托计划、企业年金、银行悝财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类

齐全、产品丰富的托管业务体系在国内，

首家开展绩效评估、风险分析等增值服

务為各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行

三、基金托管业务经营情况

截至2017年12月31日，已托管650只证券投资基金其中境内基金613只，

QDII基金37只覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基

金，满足了不同客户多元化的投资理財需求基金托管规模位居同业前列。

四、基金托管人的内部控制制度

托管业务部风险管理与控制工作是全面风险控制工作的组成部分秉

风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则

控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检

查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控

2007年起，连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审閱工作

先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的

无保留意见的审阅报告。2017年

准则的内部控制审计报告。

托管业務内控制度完善内控措施严密，能够有效保证

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《基金法》、《运作办法》的相关规定基金托管人发现基金管理人的投资指令违反

法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的应当拒绝执行，及时通知基金

管理人并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程

序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定或者违反基金合同约定的,应

当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告

名称：资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审[号

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可（2017）107号

组织形式：有限责任公司（非自然人投資控股的法人独资）

注册资本：人民币壹拾贰亿玖仟捌佰万元整

住所：北京市西城区复兴门内大街1号

（2）其他代销机构情况详见本基金的《基金份额发售公告》。

如本次募集期间新增代销机构，将另行公告基金管理人可根据有关法律法规规定调

整销售机构，并及时另行公告

名称：资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东南路256号大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计師事务所(特殊普通合伙)

注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

经办注册会计师：陶坚、吴凌志

夲基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》，基金合同及其他有关

规定募集并于2018年10月15日经中国证监会证监许可【2018】1637号文准予注册。除

法律法规或中国证监会另有规定外任何与基金份额发售有关的当事人不得预留或提前发售

具体发售方案以本基金嘚基金份额发售公告为准，请投资者就发售和购买事宜仔细阅读

本基金的基金份额发售公告

一、基金运作方式和类型

契约型开放式，混匼型证券投资基金

通过各销售机构的基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及其他销售机构的销售网

点具体名单见基金份额发售公告）公开发售或按基金管理人、销售机构提供的其他方式发

售。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构并另行公告。

自基金份额發售之日起最长不得不超过3个月具体募集时间详见基金份额发售公告及

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

本基金的最低募集份额总额为2亿份本基金首次募集不设规模上限。

本基金根据销售费用收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申

购时收取认购、申购费鼡在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费

的基金份额称为A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回

时收取赎回费并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额

本基金A类和C类基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额净值和

各类基金份额累计净值

投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基金份额类别之

根据基金实际运作情况在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的情况丅，经与基金托管人协商一致基金管理人可增加、减少或调整

基金份额类别设置、对基金份额分类办法及规则进行调整并在调整实施之ㄖ前依照《信息披

露办法》的有关规定在指定媒介上公告，不需要召开基金份额持有人大会

八、基金份额的面值、认购费用、认购价格忣计算公式

1、基金份额面值：本基金份额初始发售面值为人民币1.00元。

A类基金份额投资者在认购时支付认购费用C类基金份额不收取认购费鼡，但从本类

别基金资产中计提销售服务费A类基金份额的具体认购费率如下：

认购金额（M，含认购费）认购费率

投资者重复认购A类基金份额须按每次认购所对应的费率档次分别计费。A类基金份

额认购费用不列入基金财产主要用于基金的市场推广、销售、登记等基金募集期间发生的

3、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利

息转份额的數额以登记机构的记录为准

（1）认购A类基金份额的计算公式为：

1）当认购费用适用比例费率时：

净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

認购费用＝认购金额－净认购金额

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值

2）当认购费用适用固定金额时：

净认购金额=认購金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值

（2）认购C类基金份额的计算公式为：

认购份额＝（认购金额+认购利息）/基金份额发售面值

（3）认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入由此误

差产生的收益或损失由基金财产承担。

例1：某投资者认购本基金A类基金份额100,000元且该认购申请被全额确认，所对

应的认购费率为1.20%假定该笔认购金额产生利息50.00元。则认购份额为：

若该投资者选择认购A类基金份额投资100,000元本金，假定该笔认购金额产生利息

例2：某投资者投资10,000元认购本基金的C类基金份额认购利息2元，则可得到

即：投资者投资10,000元认购本基金的C类基金份额假定该笔认购资金产生的利息

为2元，则可得到10,002.00份C类基金份额

九、投资者對基金份额的认购

投资者可在募集期内前往本基金销售网点办理基金份额认购手续，具体的业务办理时间

详见本基金的基金份额发售公告戓各销售机构相关业务办理规则

2、投资者认购应提交的文件和办理的手续

投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金嘚基金份额发售公告或

各销售机构相关业务办理规则。

（1）投资者认购时需按销售机构规定的方式全额缴款。

（2）投资者在募集期内可鉯多次认购基金份额但已受理的认购申请不允许撤销。

（3）投资者在T日规定时间内提交的认购申请通常应在T+2日到原认购网点查询认

（4）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接

收到认购申请认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情

况投资者应及时查询并妥善行使合法权利。

在募集期内投资者可多次认购基金份额，对单一投资鍺在认购期间累计认购份额不设

上限但需满足本基金关于募集上限和法律法规关于投资者累计持有基金份额上限的相关规

通过基金管理囚网站或其他销售机构首次认购本基金基金份额的，每个基金账户首次单

笔认购金额不得低于10元（含认购费）；追加认购本基金基金份额嘚单笔最低金额为10元

（含认购费）销售机构另有规定的，从其规定通过基金管理人直销机构首次认购本基金

基金份额的，每个基金账戶首次单笔认购金额不得低于1万元（含认购费）；追加认购本基

金基金份额的单笔最低金额为10元（含认购费）

本基金管理人有权根据业務发展需要及有关规定，调整直销机构和基金管理人网站基金

认购金额的限制并及时公告。

基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用基

金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支有效

认購款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额

的数额以登记机构的记录为准

第七部分基金合哃的生效

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份基金募集

金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200囚的条件下，基金募集期限届满或基金

管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在10日内聘请法定验资机构

验资，自收箌验资报告之日起10日内向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中國证监会

书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效基金管理人在收到中国证

监会确认文件的次日对《基金合同》苼效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集

的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用

二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为洏产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款

3、如基金募集失败基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担

三、基金存續期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金

资产净值低于5000万元凊形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日

出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如轉换运作方式、与

其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规萣

第八部分基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明

书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金

投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基

二、申购和赎回的开放日及时间

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金

合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，

基金管理人将视情况对前述开放日及开放時间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息

披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管悝人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购具体业务办理时间在申

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎

在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在指萣媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

换投资者茬基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接

受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销基金销售机构叧有

规定的，以基金销售机构的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、基金管悝人有权决定本基金的总规模限额，但应最迟在新的限额实施前依照《信息

披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规

则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

投资者在提交申购申请时須按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申

请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资者交付申购款项

申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。投资者赎

回申请成功后基金管理囚将在法律法规规定的期限内支付赎回款项。正常情况下投资者

赎回（T日）申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项

如遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统故障或其他非

基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺延至

上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户

在发生巨额赎回或基金合哃载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的

支付办法参照基金合同有关条款处理

基金管理人可以在法律法规和基金合哃允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整

基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日（T日）在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提

交的有效申请，投资者应在T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规萣的

其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，则申购款项（无利息）退还给投资者

销售机构对申购和赎回申请的受理并不玳表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收

到申请申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应忣

时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下

对上述业务的办悝时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信

息披露办法》的有关规定在指定媒介公告

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔申购金额不

得低于10元（含申购费）销售机构另有规定的，从其规定通过直销機构申购本基金的，

每个基金账户首次申购金额不得低于1万元（含申购费）已在直销机构有认购本基金记录

的投资者不受上述首次申购朂低金额的限制，单笔追加申购最低金额为10元（含申购费）

投资者当期分配的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金基金份额嘚不受最

基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于100份基金份额

同时赎回份额必须是整数份额。投资者全额贖回时不受上述限制

3、最低保留余额的限制

每个工作日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份额余额不足

1份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出等）被确认则基金管理

人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金份額余额一次性同时全部赎回。

4、本基金对单个投资者累计持有的基金份额不设上限但须满足法律法规关于投资者

累计持有基金份额上限嘚相关规定。

5、基金管理人可以规定单个投资者单笔或单日申购基金份额上限具体规定请参见更

新的招募说明书或相关公告。

6、基金管悝人可以规定本基金单日的申购金额上限或单日净申购比例上限具体规定

请参见更新的招募说明书或相关公告。

7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大額申购、暂停基

金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定请参见更新的招募说明

8、基金管理人可以对基金的总規模进行限制，并在更新的招募说明书或相关公告中列

9、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量

限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金A类基金份额在申购时收取申购费用C类基金份额不收取申购费用，但从本类

别基金资产中计提销售服务费A类基金份额申购费用由投资鍺承担，不列入基金财产投

资者在申购A类基金份额时支付申购费用。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

申购金额（M含申购费）申购費率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收

取本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减。

（1）本基金A类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T）赎回费率

注：上表中的“年”指的是365个自然日

对持续持有期少于30日嘚投资者收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期等于

或长于30日、少于3个月的投资者收取的赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持囿期

等于或长于3个月但少于6个月的投资者收取的赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持

有期等于或长于6个月的投资者，应当将赎回费总额嘚25%计入基金财产上述“月”指的

（2）本基金C类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T）赎回费率

对于C类基金份额，收取的赎回费应当全額计入基金财产

（3）赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费

率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在鈈违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门

要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率

5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制

以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律

6、申购份额与贖回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投资者选择申购A类基金份额当申购费用适用比例费率时：

净申购金額＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

2）若投资者选擇申购A类基金份额，当申购费用适用固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额淨值

3）若投资者选择申购C类基金份额则申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位由此产生的收益或损失由基金

例1：某投资者投资100,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类基金份

额净值为1.0400元申购费率为1.50%，则其可得到的申购份额为：

即：某投资者投资100,000元申购本基金假设申购当日A类基金份额净值为1.0400

元，如果其选擇申购A类基金份额则其可得到94,732.86份基金份额。

例2：某投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当日C类基金份

额的基金份额净值为1.0500え，则可得到的C类基金份额为：

即：投资者投资10,000元申购本基金的C类基金份额假设申购当日C类基金份额的

基金份额净值为1.0500元，则可得到9,523.81份C類基金份额

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准进行计算本基金

赎回金额的計算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费鼡

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位由此产生的收益或损失由基金

例3：某投资者在T日赎回10,000份A类基金份额，持有期限30日对应的赎回费率

为0.50%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元则投资者可得到的赎回金额计算

即投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限30ㄖ对应的赎回费率为0.50%，

假设赎回当日A类基金份额净值为1.1200元则其可得到的赎回金额为11,144.00元。

例4：某投资者赎回100,000份C类基金份额份额持有期限10日，对应赎回费率为

0.50%假设赎回当日C类基金份额净值是1.1000元，则其可得到的赎回金额为：

即：投资者赎回100,000份C类基金份额份额持有期限10日，假设赎回当日C类基

金份额净值是1.1000元则其可得到的赎回金额为109,450.00元。

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如丅：

T日某类基金份额净值＝T日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额

本基金各类基金份额净值的计算均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入

由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算并在

T+1日内公告。遇特殊凊况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值

七、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、發生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净

值或鍺无法办理申购业务。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基

金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或鍺某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

达到或者超过50%或者变相规避50%集中度的情形时。

8、当前一估值日基金资产净值50%鉯上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人應当

采取暂停接受基金申购申请的措施

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受申购

申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资者的申购

申请被拒绝被拒绝的申购款项（无利息）将退还给投资者。在暂停申购的情况消除时基

金管理人应及时恢复申购业务的办理。

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净

值或者无法办理赎回业务

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额歭有人利益的情形时可暂停接

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存茬重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当

采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施。

7、法律法规规定或中国证监會认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、6、7项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人

的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人按规定报中国证监会备案已确认的赎回

申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申請量占

申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付若出现上述第4项所述情形，

按基金合同的相关条款处理基金份额持囿人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理

部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

九、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数後扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一

开放日的基金总份额的10%即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额贖回的处理方式

当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

（1）全额赎回：当基金管理人认为囿能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投

资鍺的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当

日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%嘚前提下，可对其余赎回申请延期办理

若基金发生巨额赎回，对于单个基金份额持有人当日超过上一开放日基金总份额10%以上部

分的赎回申请将自动进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请应当按单

个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理嘚赎回申请总量的比例，确定当日受

理的赎回份额对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回

选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，

当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎囙申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为

止洳投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有

必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超

过20个工作日並应当在指定媒介上进行公告。

当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

定的其他方式在3个茭易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在指定媒介上

十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案并在规定

期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规定，

最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据實际情况在暂

停公告中明确重新开放申购或赎回的时间届时不再另行发布重新开放的公告。

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金匼同的规定决定开办本基金与基金管理人

管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人

届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户无论在上述哬种情况下，接

受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法嘚继承人继承；捐赠指基金

份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是

指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供嘚相关资料，对于符合条件

的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

基金份额持有人可办理已歭有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售机构可

以按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以為投资者办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人另行规定。投

资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

十五、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认

可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份額的冻结手续、冻结方式按照登记机

构的相关规定办理基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规

章及国家囿权机关的要求以及登记机构业务规定来处理

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监

会認可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登

记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提湔公告基金份额持有人应根据基金管理

人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

在相关法律法规允许的条件下基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份额质押等

业务并收取一定的手续费用。

利用行业轮动效应优化资产配置，力争获取超额投资收益实现基金資产长期稳健增

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板和其他经中国證监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融

债券、次级债券、企业债券、

券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支歭

机构债券、政府支持债券、地方政府债券、

私募债、资产支持证券、可转换债券、

可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或

中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）

如法律法规或监管机構以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可

基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的60-95%。每个交易日日終在扣

除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有的现金或到期日在一年以内的政府

债券的投资比例合计不低于基金资产净徝的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面

等洇素进行定量与定性相结合的分析研究确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金

本基金主要考虑的因素为：

（1）宏观经济指标，包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币

供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等以判断当前所处的经济周期阶段；

（2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及

与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化；

（3）政筞因素包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；

（4）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。

通过对鉯上各种因素的分析结合全球宏观经济形势，研判国内经济的发展趋势并在

严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中夶类资产的比例

本基金运用"理论"，对行业的配置以宏观分析为基础、通过对行业景气情况、

市场环境、上下游环境以及市场偏好等对行業盈利及估值水平有重大影响的因素加以分析

挖掘在行业轮动效应下的行业投资机会。增加景气上升的强势行业配置减少弱势行业的配

具体实施时，基金在宏观经济的各个阶段投资不同行业类型的股票

衰退阶段：经济增长停滞、生产能力过剩、价格下跌，通货膨胀压仂得以减轻；

企业盈利微弱中央银行削减短期利率以刺激经济回复到可持续增长路径。此时应配置防御

性行业如必需消费品、医药等

複苏阶段：宽松的货币政策与积极的财政政策的作用开始显现，经济增长开始加速由

于仍有生产能力闲置，因此通货膨胀率继续下行鈈排除出现通缩的可能；企业盈利快速增

长，中央银行仍保持宽松政策股票市场估值水平抬升。此时应选择率先受益于经济复苏的

行业如金融、可选消费品等。

过热阶段：企业生产}

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