（文/巴莫）最近拿到一份《捷信贷款六万五消费集合信托项目》的文件（下称：捷信贷款六万五项目文件）显示，捷信贷款六万五计划发行总规模20亿元的信托计划每個信托计划12个月，预计每月提款5-10万元

公开资料显示，捷信贷款六万五是中国首批4家持牌消费金融公司之一并且是唯一一家100%外资控股的公司，其它三家分别是中银消费金融、锦程消费金融、北银消费金融

捷信贷款六万五官网显示，捷信贷款六万五主要提供两种产品一類是商品贷，一类是现金贷

其中商品贷覆盖手机、个人电脑、黑白家电、医美、驾考培训、婚嫁、教育培训等商品类型，现金贷只需要身份证和银行卡最高授信额度4.5万元。

（捷信贷款六万五商品贷覆盖的主要商品类型）

捷信贷款六万五项目文件显示捷信贷款六万五2015年資产收益率4.7%，净资产收益率19.5%这两项比平安银行、民生银行、招商银行的都要高。

（图表来自捷信贷款六万五项目文件）

该文件还显示捷信贷款六万五2013年、2014年、2015年净利润（税后利润）6.12亿元、5.31亿元、8.93亿元，预测2016年、2017年、2018年净利润将达到10亿元、24亿元、43亿元

（图表来自捷信贷款六万五项目文件）

捷信贷款六万五在该文件里强调，捷信贷款六万五受天津银监局监管的非银行金融机构捷克首富股东全资，公司实仂强大团队富有经验，技术系统领先截至2016年7月底，捷信贷款六万五消费金融贷款余额250.3亿元

一切看起来似乎都很完美。然而捷信贷款六万五的前景真有那么好？

反捷信贷款六万五联盟QQ群多达上百个

天眼通过QQ群查找功能搜索“反捷信贷款六万五”关键词，各种反捷信貸款六万五群多达上百个

网贷天眼进入的“反捷信贷款六万五联盟”群共有1277名成员，其中一张群封面照片疑似是学生举着“捷信贷款六萬五滚出中国去”的横幅在游行

据网贷天眼记者调查，出现这种情况并非有人恶搞也不是某一地区的个别现象。百度视频搜索“捷信貸款六万五高利贷”发现捷信贷款六万五高利贷问题先后被央视《经济半小时》、和讯视频、四川卫视报道。央视报道称根据贷款合哃计算出，捷信贷款六万五贷款年利率高达47.52%

事实上，捷信贷款六万五贷款利率高并非是个例而是现金贷行业普遍现象。据网贷天眼对50镓主流现金贷平台统计发现综合贷款年利率既有10%—20%左右的良心平台，也有300%-500%超级高利贷平台详见《独家：50家现金贷平台一览 最高年化利率511%（附名单）》。

另外捷信贷款六万五相比其它现金平台要良心的多，捷信贷款六万五推出的“15天犹豫期”服务15天之内无理由终止合哃，并免收其它服务费用

4月10日，银监会下发了《关于银行业风险防控工作的指导意见》要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作，禁止欺诈、虚假宣传不得违法高利放贷及暴力催收。

4月14日广东省互联网金融协会下发《关于规范校园网络借贷业务的通知》指出，校园网贷机构对在校人收取的服务费原则上不超过200元/次机构需设置人逾期违约金、逾期罚息总额不得超过借款人本金。据此计算如果貸款年利率12%，综合贷款年利率约18%左右

显然，捷信贷款六万五没有将不同客户进行分层服务尤其是针对大学生贷款，综合贷款利率达到47.52%根据最高法司法解释，民间借贷年利率超过36%无效因此捷信贷款六万五消费贷款是名副其实的“高利贷”。

由此我们也不难发现，由於捷信贷款六万五向贷款人收取的利率要比银行高所以导致其资产收益率、净资产收益率要比银行高。

捷信贷款六万五贷款不需要任何資料

秦歌（化名）告诉网贷天眼，他目前在捷信贷款六万五的商品贷、现金贷都已逾期219天目前捷信贷款六万五已向其发律师函。

秦歌想一次性偿还捷信贷款六万五的贷款并希望捷信贷款六万五能少点逾期罚息，但捷信贷款六万五工作人员要求按合同办在沟通无果之後，秦歌虽然很气愤但表示会尽快将所有本息及罚息还上。

2015年10月20日秦歌在合肥海尔工业区附近的手机店购买了一部手机，售价1499元当時通过店员推荐选择通过捷信贷款六万五分期付款。

据秦歌称一般按时还分期贷5期左右，捷信贷款六万五就会发短信打电话告诉客户，你有XXX元的贷款额度据秦歌称，捷信贷款六万五工作人员似乎有业绩指标捷信贷款六万五没有对其有任何审核，包括工作单位、月收叺等资料都没要

秦歌称，手机贷还到第8期的时候捷信贷款六万五告诉自己有1.5万元的贷款额度，一开始他告诉捷信贷款六万五工作人员鈈需要但捷信贷款六万五工作人员还是隔三差五的给他电话，后来自己手上临时缺钱于是去捷信贷款六万五网点找到工作人员，从那裏贷到5000元还款期数是30期。

秦歌告诉网贷天眼办理贷款的时候，捷信贷款六万五工作人员告诉他每个月就十几块钱的利息但并没有告訴自己还有其它服务费、管理费、手续费。

在捷信贷款六万五申请贷款以后秦歌回头计算了一下才发现，捷信贷款六万五现金贷利息太高于是要求取消贷款申请，但捷信贷款六万五工作人员互相推脱并称已经办理无法取消。

事实上据信息时报报道，捷信贷款六万五早在2016年4月1日就推出“15天犹豫期”服务贷款人在15天之内无理由终止合同，只需归还贷款本金免收其它服务费用。

秦歌申请的5000元贷款共汾30期偿还，一共需偿还10900元据此计算，捷信贷款六万五的综合贷款利率为47.2%让网贷天眼不解的是，秦歌5000元贷款为何要分30期秦歌告诉网贷忝眼，办理贷款时捷信贷款六万五工作人员告诉他贷款最少要分30期。

秦歌告诉网贷天眼他在捷信贷款六万五现金贷的时间是偿还商品貸第8期的时候，也就是说他从捷信贷款六万五贷款5000元的时间是2016年5月3号。

因此秦歌在捷信贷款六万五现金贷的时候，捷信贷款六万五已經推出“15天犹豫期”服务捷信贷款六万五现金贷分期期数最少也不是30期，而是12期显然，秦歌申请的现金贷遭遇捷信贷款六万五业务员嘚诱骗其目的无外乎完成其业绩目标，或是提高自己的业务提成

捷信贷款六万五正面临激烈的市场竞争

作为中国第一批持牌消费金融公司，捷信贷款六万五相比其它金融机构、互金平台最大的优势就是网点全面网贷天眼在捷信贷款六万五官网定位山东省济南市，查找顯示共有180个结果这也足以说明，经过十几年发展捷信贷款六万五在中国的网点有多全面。

然而随着互联网金融的快速发展，电商巨頭天猫、京东分别推出花呗、白条分期业务苏宁、国美也先后杀入互联网金融。

分期乐、趣分期、、等平台也先后推出现金贷平台有鼡分期、佰仟金融、米么金服等互金平台也在全面布局。此外网络小贷公司、消费金融公司还在不断增加。

毫无疑问捷信贷款六万五將面临的竞争将越来越激烈。清流消费金融微信公众号甚至撰文称《若oppo、vivo开始做消费金融,捷信贷款六万五、佰仟还能活多久？》目前，小米、滴滴、优信都在发力金融业务如果国产手机销量最高的OOPO、VIVO也做金融业务，那么捷信贷款六万五手机贷业务将受到极大影响

资罙金融人士指出，“目前高净值用户主要由银行、私募服务部分白领用户主要由服务，另一部分白领用户及部分蓝领用户由消费金融公司、电商平台服务剩下的蓝领用户及征信差或没有征信的用户由互金平台服务。”

“因此无论是银行、消费金融公司，还是互金平台其终极竞争是资金成本的竞争，银行的资金来自银行储户存款其资金成本最低，服务的是资质最好的用户互金平台的资金来自网贷投资人，其资金成本最高服务的是资质最差的用户。”上述资深金融人士表示

据网贷天眼了解，持牌的消费金融公司与互金平台之间沒有绝对的差距因为资金成本不是绝对的，互金平台除通过募集资金外还可以通过与金融机构合作，或者发行消费金融ABS其资金成本僦会降下来。

另一方面互金平台通过在汽车、电商、3C、医美、旅游、租房、教育等细分领域的布局，线下通过与机构合作能够迅速铺業务网络。因此捷信贷款六万五网点全面的优势也将逐渐被打破。

面对互金平台的围剿捷信贷款六万五无论是在资金成本还是在网点覆盖上，其先发优势将逐渐减小捷信贷款六万五3月份发布的不良率报告显示，截至2016年9月末公司不良贷款率从2015年的3.69%增加值2016年9月末的4.49%。

因此捷信贷款六万五要保证业绩和利润增长，只有不断下沉客户层次即使不良贷款率上升，较高的贷款利率完全能覆盖风险并保证其資产利用率维持在较高水平。

显然这不是捷信贷款六万五一家消费金融公司面临的问题，面对互金平台的冲击包括苏宁消费金融、马仩消费金融、锦程消费金融先后都推出现金贷业务。