能源开发对西部工业发展及其结构的影响研究--《东北财经大学》2011年硕士论文
能源开发对西部工业发展及其结构的影响研究
【摘要】：“资源诅咒”作为一个较新的理论课题,近几十年受到国内外学者的广泛关注,大量的研究表明,丰裕的自然资源并不是经济快速增长的充分条件。这样的例子在世界范围内不胜枚举。而从我国状况来看,自然资源在地理分布上有很大差异,中西部地区极为富饶,东部沿海地区则相对匾乏。现实中自然资源与经济发展呈现着矛盾的局面：中西部省份拥有丰裕的自然资源却表现出落后的经济绩效,例如资源丰富的陕西、青海、新疆等地,其经济增长尤其是工业经济增长速度明显落后于资源贫乏的江苏、浙江等地。更值得关注的是,随着自然资源的开采利用,许多资源丰富的地区形成了对资源产业的路径依赖,非资源相关产业薄弱缺乏竞争力,经济结构单一,不利于长远发展。
国内外的学术研究以及我国现实状况不得不让人深思,我国东西部区域经济增长存在差距的原因,固然包括工业基础、地理区位等客观条件,但资源禀赋的差异和自然资源的开采利用是否越来越成为一个重要的方面：如果资源禀赋确实对经济增长和结构存在影响的话,它发挥作用力的渠道又是怎样的。以这一疑问作为主线,本文以能源资源的开发作为主要研究对象,以西部地区省际面板数据作为研究样本,实证检验了能源开发对西部地区工业的影响程度并解释了其传导作用机制的变化和差异。然后考察了“资源诅咒”对西部工业结构的影响,以此为西部地区的经济发展提供一定的理论支持。
本文具体的内容安排为：第一部分是引言,阐述了本文研究的出发点以及研究西部能源开发与工业经济发展的现实意义；第二部分为文献综述,包括国内外围绕“资源诅咒”所进行的理论研究成果及比较重要的实证检验。第三部分利用经济增长的计量模型和西部十个省份的相关数据,先从整体上实证检验能源强度对工业经济增长的影响,然后就影响经济增长的各相关变量进行专门性检验并做对比,最后对“资源诅咒”的主要传导途径进行检验。第四部分是从西部工业内部结构的角度进行探讨,着重考察能源开发对西部制造业的影响,为此采用两个理论模型进行说明,并以陕西省的直观数据进行验证。第五部分为针对“资源诅咒”在我国西部地区的表现所做的相关政策建议。
本文研究结果是,我国西部地区的能源开发对工业经济增长确实起到了定的负面影响,存在着较为明显的“资源诅咒”。同时,这也说明了能源资源禀赋是我国区域间工业经济发展存在较大差距的潜在原因。进一步对传导机制的分析可以发现能源开发对工业经济增长不但具有直接的负面效应,而且还在科技创新、人力资本投入两个间接方面个阻碍了工业经济增长,而人力资本投入的作用表现得更强烈。当然,能源开发对工业经济增长并不是完全抑制的,可以在增加固定资产投资方面对工业经济增长起到一定程度的促进作用。对于能源开发对工业内部结构的影响,理论模型推导得到的结论是,能源资源部门的扩张造成了资本劳动力的转移,同时阻碍了技术进步,对制造业等其他工业部门产生了“挤出效应”。在政策建议方面,,不可一味地发展资源开采等初级产业,适当地延长现有资源型产业的产业链,以此促进资源开发同其他高附加值的行业部门相结合,并扩展向其他技术进步率较高的产业特别是制造业。同时,加大人力资本和科技创新的投入力度,为经济长远发展和结构优化积累潜力。
【学位授予单位】：东北财经大学【学位级别】：硕士【学位授予年份】：2011【分类号】：F427;F426.2
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Copyright chemcp.com, All rights reserved.农业生产主导区位因素问题
问题描述：
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解题思路： C正确，我国南疆的棉花，主导因素是水源，松嫩平原的甜菜，主导因素是热量，美国的区域专业化，也叫地区专业化，主要针对不同的自然条件及人文条件，发展的农业，主导因素是技术，而山西垂直农业，也叫立体农业，主要针对一些地形崎岖地区发展的农业，主导因素是地形。 解题过程： C正确，我国南疆的棉花，主导因素是水源，松嫩平原的甜菜，主导因素是热量，美国的区域专业化，也叫地区专业化，主要针对不同的自然条件及人文条件，发展的农业，主导因素是技术，而山西垂直农业，也叫立体农业，主要针对一些地形崎岖地区发展的农业，主导因素是地形。
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解题思路： C正确，我国南疆的棉花，主导因素是水源，松嫩平原的甜菜，主导因素是热量，美国的区域专业化，也叫地区专业化，主要针对不同的自然条件及人文条件，发展的农业，主导因素是技术，而山西垂直农业，也叫立体农业，主要针对一些地形崎岖地区发展的农业，主导因素是地形。 解题过程： C正确，我国南疆的棉花，主导因素是水源，松嫩
气候温暖,湿润,适合牧草生长,地势平坦 再问： 这是主导因素还是区位优势啊 再答： 主导因素，气候湿润 区位优势，地势平坦再问： 能多说些吗 再答： 评一个，亲 再答： 主导因素，由于纬度位置较低，且受洋流影响，因此这里气候温暖湿润 区位优势，这里地势平坦，适合牧草生长 再答： 记得评一个
季风水田农业,季风气候商品谷物农业,机械化程度高大牧场放牧业,大面积草场和水源混合农业,规模大,机械化水平高种植园农业,劳动力丰富水稻种植业,气候水源畜牧业,水源及技术因素 再问： 就这些类型了吗？还有别的吗？
商品谷物农业 ①气候温和、降水较多 ②平原辽阔、地形平坦 ③土壤肥沃混合农业①气候温和湿润,既利于谷物生长又可种植牧草 ②地形平坦、土壤肥沃 ③灌溉便利
　　珠江三角洲不生长赤道性植被,但热带性的却不少,虽然今天人工开垦使天然植被消失,但在一些村前村后的“风水林”和“杂木林”中,仍可见热带树种残存,如格木（Erythrophyleum fordii）、土沉香（Aquilaria sinensis）等,表明古代山丘台地是热带季风雨林植被分布区.在山谷还见有海芋（Aloca
立体农业 如桑基鱼塘好处：集中反映在四个方面,一是“集约”,即集约经营土地,体现出技术、劳力、物质、资金整体综合效益；二是“高效”,即充分挖掘土地、光能、水源、热量等自然资源的潜力,同时提高人工辅助能的利用率和利用效率；三是“持续”,即减少有害物质的残留,提高农业环境和生态环境的质量,增强农业后劲,不断提高土地(水体)
1.热量 2.交通通达度,灌溉,草场 3.市场和饲料供应 4、土壤、灌溉
1、商品谷物农业面向的是市场.2、生产的专门化、批量化.3、交通便利,有利于商品的输出,节省上市时间,保证商品的质量.4、交通便利,有利于农业产品生产的多样化和便捷的信息交流渠道.
商品谷物农业 ①气候温和、降水较多 ②平原辽阔、地形平坦 ③土壤肥沃混合农业①气候温和湿润,既利于谷物生长又可种植牧草 ②地形平坦、土壤肥沃 ③灌溉便利
影响乳业乳制品生产布局的主导因素是原料产地.牛奶容易变质,加工之后储存难度较大
首先问一句,你在哪里看到这么一句话的呢,青稞主要分布在我国西藏、青海、四川的阿坝州、云南的迪庆、甘肃的甘南等地海拔米的青藏高寒地区.热量不足是制约其因素怎么会是主导其生长的因素呢,应该是光照和昼夜温差.松嫩平原,土壤肥沃,是甜菜很好生长的重要条件.这两个地方都是热量不足的地方.不好意思 ,我不能理解你
简单来说,主导区位因素,就是回答这一地域内有利的主要区位条件；限制性区位因素,就是回答不利于其发展的区位条件.以澳大利亚的混合农业为例：主导区位因素：1.气候:地中海式气候热量充足2.地形:自流井盆地,地势平坦3.地广人稀,土地租金便宜4机械化程度高限制性区位因素：1地中海式气候,夏季高温少雨,2在大分水岭的背风坡,降
商品谷物农业,大牧场放牧业,混合农业,种植园农业,乳畜业是美国的主要农业地域类型.区位因素：水系水利发达,灌溉充足；中部地势平坦,种植面积广；地广人稀适合大规模集中经营,机械化水平高；科技含量高,对农业的贡献大；气候适宜,适合农作物生长；土地肥沃,单位面积产量高.蓝色达芙妮 17:25:11哦蓝色达芙妮 17:28:1
同高考 握爪 自然从水源 地形 土壤 气候几方面答 人文从交通 市场 政策 农业基础 科技水平等方面答 再答：
美国工业在地区分布上很不平衡,主要集中在东北部五大湖地区.这里拥有采煤、钢铁、机械制造等重工业部门,全国的钢铁、汽车、化学等工业大部分分布在这一地区,这里,被称为美国的“制造业带”.在阿巴拉契亚山区有丰富的煤矿,阿巴拉契亚山脉是一条古老的褶皱山脉,经过长期的侵蚀,地势低缓.这里丰富的煤藏,因地表受侵蚀,有些煤层直接出露
至于海底隧道,距离太长,有时环太平洋地震带,建好了也很难保证哪一天板块运动将隧道毁于一旦,大桥总不至于全部损坏.白令海峡属于永冻冰层,若修
社会经济是第一位的.比如非洲大陆和马达加斯加岛之间,就没有修海底隧道的必要和可行性,因为没有经济的内在要求和现实需要.科学技术只是次要的条件.
1、热量 和 水分 因地制宜2、 旱地 水田 小麦 水稻 棉花 油菜 一年一熟或两年三熟 一年两熟或一年三熟
气候（自然因素）、市场（社会经济因素）；小麦（粮食作物）、花生（油料作物）.
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郑煤机：2018年度非公开发行A股股票预案
&&&&证券代码：601717&证券简称：郑煤机&&&&&&&&郑州煤矿机械集团股份有限公司&&&&&&&&2018年度非公开发行A股股票预案&&&&&&&&二零一八年七月&&&&&&&&公司声明&&&&&&&&公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。&&&&&&&&本次非公开发行&A&股股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。&&&&&&&&本预案是公司董事会对本次非公开发行&A&股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。&&&&&&&&投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。&&&&&&&&本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行&A&股股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次非公开发行&A&股股票相关事项的生效和完成尚待取得公司股东大会和有关审批机关的批准或核准。&&&&&&&&重大事项提示&&&&&&&&1、本次非公开发行事项已经日召开的公司第四届董事会第五次会议审议通过，尚需获得河南省国资委、公司股东大会、A股类别股东大会、H股类别股东大会的批准以及中国证监会的核准。&&&&&&&&2、本次非公开发行股票的发行对象为不超过10名的特定对象，范围包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）等机构投资者，以及其他符合法律法规及中国证监会规定的法人、自然人或者其他合法组织。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。若发行时法律、行政法规、中国证监会行政规章或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。&&&&&&&&在取得中国证监会关于本次发行的核准文件后，公司董事会将依据股东大会的授权，与保荐机构（主承销商）根据中国证监会的有关规定以竞价方式确定最终发行对象。&&&&&&&&3、本次非公开发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价（定价基准日前20个交易日A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日A股股票交易总量）的90%。本次发行的定价基准日为本次非公开发行的发行期首日。&&&&&&&&4、本次非公开发行的A股股票数量不超过本次非公开发行前公司总股本的20%，即不超过346,494,274股。在前述范围内，本次非公开发行的最终数量将在公司取得中国证监会关于本次非公开发行的核准文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会及其授权人士在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）协商确定。&&&&&&&&若公司股票在定价基准日至发行日期间有分红派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行A股股票数量将作相应调整。&&&&&&&&5、特定对象均以现金认购本次非公开发行的股份；特定对象所认购的股票，自本次发行结束之日起十二个月内不得转让。限售期结束后，按中国证监会及上交所的有关规定执行。&&&&&&&&6、本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过180,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下五个项目：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资总额&&&&&募集资金拟投入金额&&&&&&&&1&&&&煤炭综采装备智能工厂建设项目&&&&&&&&&&&&&102,780.00&&&&&&&&&&&&&85,000.00&&&&&&&&2&&&&智能化工作面研发中心建设项目&&&&&&&&&&&&&&13,550.00&&&&&&&&&&&&&12,000.00&&&&&&&&3&&&&亚新科工业园二期项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&&&&&&40,000.00&&&&&&&&4&&&&发动机零部件智能化加工项目&&&&&&&&&&&&&&&&25,659.59&&&&&&&&&&&&&23,000.00&&&&&&&&5&&&&新能源汽车驱动电机研发中心建设项目&&&&&&&&23,725.00&&&&&&&&&&&&&20,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&215,714.59&&&&&&&&&&&&180,000.00&&&&&&&&&&&&若本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本次非公开发行的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。&&&&&&&&7、本次非公开发行完成后，不会导致公司股权分布不具备上市条件，公司控股股东和实际控制人不会发生变动。&&&&&&&&8、本次非公开发行完成后，由公司新老股东按照本次非公开发行完成后的持股比例共享本次非公开发行前的滚存未分配利润。&&&&&&&&9、根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37&号）的相关规定，关于公司的利润分配政策、公司最近三年的现金分红情况、公司未来三年股东分红回报规划情况详见本预案“第四节&公司利润分配情况”，请投资者予以关注。&&&&&&&&10、投资者在评价公司本次非公开发行方案时，应特别考虑相关风险因素。具体内容见本预案“第三节&董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”。&&&&&&&&11、投资者在评价公司本次非公开发行方案时，应特别考虑因本次发行对公司经营业绩的即期摊薄相关事项。具体内容请见本预案“第五节&本次非公开发行摊薄即期回报的分析及采取的填补措施”。公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。发行完成后，公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。&&&&&&&&目&录&&&&&&&&公司声明.......................................................................................................................1&&&&&&&&重大事项提示...............................................................................................................2&&&&&&&&目&录.............................................................................................................................5&&&&&&&&释&义.............................................................................................................................7&&&&&&&&第一节&本次非公开发行A股股票方案概要............................................................8&&&&&&&&一、公司基本情况....................................................................................................8&&&&&&&&二、本次非公开发行的背景和目的........................................................................9&&&&&&&&三、本次非公开发行A股股票的发行价格、定价原则、发行数量及限售期.12&&&&&&&&四、募集资金投向..................................................................................................14&&&&&&&&五、本次非公开发行是否构成关联交易..............................................................15&&&&&&&&六、本次非公开发行是否导致公司控制权的变化..............................................15&&&&&&&&七、本次非公开发行尚需呈报批准的程序..........................................................15&&&&&&&&第二节&董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...........................................16&&&&&&&&一、募集资金使用计划..........................................................................................16&&&&&&&&二、本次募投项目的基本情况..............................................................................16&&&&&&&&三、募投项目对公司经营管理、财务状况的影响..............................................31&&&&&&&&四、结论..................................................................................................................32&&&&&&&&第三节&董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析.......................................33&&&&&&&&一、本次发行后公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结&&&&&&&&构的变化情况..........................................................................................................33&&&&&&&&二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况..................33&&&&&&&&三、本次发行后公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联&&&&&&&&交易及同业竞争等的变化情况..............................................................................34&&&&&&&&四、本次发行完成后的资金、资产占用和关联担保的情形..............................35&&&&&&&&五、本次发行对公司负债情况的影响..................................................................35&&&&&&&&六、本次股票发行相关的风险说明......................................................................35&&&&&&&&第四节&公司利润分配情况.......................................................................................40&&&&&&&&一、公司利润分配政策..........................................................................................40&&&&&&&&二、最近三年现金分红情况及未分配利润的使用情况......................................43&&&&&&&&三、未来三年（2019年-2021年）股东分红回报规划.......................................43&&&&&&&&第五节&本次非公开发行摊薄即期回报的分析及采取的填补措施.......................47&&&&&&&&一、本次非公开发行对主要财务指标的影响分析..............................................47&&&&&&&&二、董事会选择本次融资的必要性和合理性......................................................48&&&&&&&&三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、&&&&&&&&技术、市场等方面的储备情况..............................................................................50&&&&&&&&四、上市公司即期回报被摊薄的填补措施..........................................................52&&&&&&&&五、关于保证公司填补即期回报措施切实履行的承诺......................................54&&&&&&&&六、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施的审议程序..................................55&&&&&&&&释&义&&&&&&&&本预案中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：郑煤机、上市公司、&指&郑州煤矿机械集团股份有限公司&&&&&&&&&公司&&&&&河南装投&&&&&&&&&&&&指&&&河南机械装备投资集团有限责任公司&&&&&本次发行、本次非公&&指&&&郑煤机2018年度非公开发行A股股票&&&&&开发行&&&&&本预案&&&&&&&&&&&&&&指&&&郑煤机2018年度非公开发行A股股票预案&&&&&本次募投项目、募投&&&&&&&煤炭综采装备智能工厂建设项目；智能化工作面研发中心建设&&&&&项目&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&项目；亚新科工业园二期项目；发动机零部件智能化加工项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新能源汽车驱动电机研发中心建设项目&&&&&德国博世集团、德国&&指&&&RobertBoschGmbH&&&&&BOSCH&&&&&SEG&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&SEGAutomotiveGermanyGmbH&&&&&液压电控公司&&&&&&&&指&&&郑州煤机液压电控有限公司&&&&&亚新科NVH&&&&&&&&&&指&&&亚新科噪声与振动技术（安徽）有限公司&&&&&亚新科山西&&&&&&&&&&指&&&亚新科国际铸造（山西）有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&噪声、振动和不平顺性（Noise、Vibration&and&Harshness），车&&&&&NVH&&&&&&&&&&&&&&&&指&&&辆的NVH问题是国际汽车业各大整车制造企业和零部件企业&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&关注的主要问题之一&&&&&变批量生产&&&&&&&&&&指&&&变批量生产是一种快速响应被制造产品的品种和批量变化的&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&新型生产模式&&&&&中国证监会、证监会&&指&&&中国证券监督管理委员会&&&&&河南省国资委&&&&&&&&指&&&河南省人民政府国有资产监督管理委员会&&&&&上交所&&&&&&&&&&&&&&指&&&上海证券交易所&&&&&股票或A股&&&&&&&&&&&指&&&公司发行的每股面值人民币1.00元的人民币普通股&&&&&《公司法》&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国公司法》&&&&&《证券法》&&&&&&&&&&指&&&《中华人民共和国证券法》&&&&&元、万元&&&&&&&&&&&&指&&&人民币元、万元&&&&&&&&&&&&注：除特别说明外，本预案中所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。&&&&&&&&本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。&&&&&&&&第一节&本次非公开发行A股股票方案概要&&&&&&&&一、公司基本情况&&&&&&&&中文名称：郑州煤矿机械集团股份有限公司&&&&&&&&英文名称：Zhengzhou&Coal&Mining&Machinery&Group&Co.,&Ltd&&&&&&&&成立日期：日&&&&&&&&上市日期：日&&&&&&&&注册资本：1,732,471,370元&&&&&&&&法定代表人：焦承尧&&&&&&&&股票上市地：上海证券交易所、香港联合交易所&&&&&&&&股票简称：郑煤机&&&&&&&&股票代码：601717.SH、0564.HK&&&&&&&&注册地址：河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号&&&&&&&&办公地址：河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号&&&&&&&&邮政编码：450016&&&&&&&&联系电话：86-371-&&&&&&&&传真号码：86-371-&&&&&&&&公司网站：www.zzmj.com&&&&&&&&电子信箱：&&&&&&&&经营范围：设计、加工、制造矿山机械设备、环保设备、通用机械、电站设备、附属配件、工模具；金属材料的销售；企业管理咨询；从事货物和技术的进出口业务，国家禁止和限定的货物和技术除外；不动产及有形动产的租赁与技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）&&&&&&&&二、本次非公开发行的背景和目的&&&&&&&&（一）本次非公开发行的背景&&&&&&&&1、推进智能制造是促进制造业创新发展的主攻方向&&&&&&&&经过几十年的快速发展，我国制造业规模处于世界领先水平，并建立了门类齐全、独立完整的制造体系，但与先进国家相比，大而不强的问题较为突出。随着我国经济发展进入新常态，经济发展面临劳动力等资源要素成本上升、节能减排约束趋紧所形成的多重压力和困境，传统制造业的优势不断削弱，生存空间日渐缩小。长期以来主要依靠资源要素投入、规模扩张的粗放型发展模式难以为继。&&&&&&&&2015年5月，国务院发布《中国制造2025》提出：“推进制造过程智能化。在重点领域试点建设智能工厂/数字化车间，加快人机智能交互、工业机器人、智能物流管理、增材制造等技术和装备在生产过程中的应用，促进制造工艺的仿真优化、数字化控制、状态信息实时监测和自适应控制。”推进智能制造是促进制造业创新发展的主攻方向，对于培育经济增长新动能，构建新型制造体系，促进制造业向中高端迈进具有重要意义。&&&&&&&&2、下游煤炭行业复苏，煤炭行业先进产能置换工作刺激煤机需求回升&&&&&&&&2016&年以来，煤炭行业去产能成果显著，煤炭企业盈利能力持续好转。根据国家发改委公布的数据，2016年煤炭行业化解产能2.9亿吨以上，提前超额完成年度目标，全国约1,500处30万吨以下小煤矿关闭退出。国家深化煤炭行业供给侧结构性改革以及煤炭去产能工作的积极推进，促使煤炭行业供需形势好转，煤炭价格大幅回升。根据中国煤炭工业协会数据，中国煤炭价格指数从2016年初的124.9上升至2018年6月末的165.2。煤价回升促进了煤炭企业的效益回升，根据中国煤炭工业协会发布的《2017煤炭行业发展年度报告》，2017年全国规模以上煤炭企业主营业务收入2.5万亿元，同比增长25.9%，利润总额2,959.3亿元，同比增长290.5%。&&&&&&&&同时，《煤炭工业发展“十三五”规划》提出，到2020年要基本建成集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系。煤矿采煤机械化程度要达到85%，科技创新对行业发展贡献率进一步提高，煤矿信息化、智能化建设取得新进展，建成一批先进高效的智慧煤矿。&&&&&&&&在此背景下，煤炭行业先进产能置换工作不断推进，煤炭开采机械化程度以及煤炭行业整体科技水平不断提高，煤炭企业对煤炭开采机械化以及智能化的要求持续提升，刺激煤机需求回升。&&&&&&&&3、汽车行业稳健增长带来汽车零部件发展空间，产品升级贴合市场需求&&&&&&&&年，我国汽车产销量年均复合增长率超过12%，汽车工业经过多年发展，已经成为国民经济的支柱产业。目前，我国汽车工业处于成长期向成熟期过渡的阶段，根据中国汽车工业协会统计，2017&年我国汽车累计产销2,907.33万辆和2,894.14万辆，同比增长3.80%和3.59%，保持相对平稳的增长，且产量、销量已经连续9年位居世界第一。中国汽车工业市场规模大，增长稳健，为汽车零部件产业带来了广阔的发展空间。&&&&&&&&随着居民消费水平的日益提高，现代消费者对于车辆舒适性的要求逐渐提升，汽车的噪声、振动与声振粗糙度（Noise、Vibration、Harshness，简称“NVH”）性能成为汽车的重要性能之一，市场对NVH性能相关零部件的质量和数量需求不断提升。这一趋势促使NVH部件生产商需进一步提升生产能力及研发设计能力，以满足现代消费者对乘车舒适性的更高追求。&&&&&&&&由于行业技术进步及专业化生产的要求提高，整机企业将铸件毛坯的加工工序逐渐向上游铸造厂迁移，以降低自身设备投入。目前，薄壁高精铸件、低切削量高精度缸体缸盖等产品在发动机制造行业正逐步应用，铸造厂需进一步提升高效精密高品质制造加工能力，以满足下游整机企业客户需求。&&&&&&&&4、新能源汽车产业高速发展，新能源驱动电机需求不断提升&&&&&&&&根据国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，我国将推动实现新能源汽车规模应用，强化技术创新，完善产业链，优化配套环境，落实和完善扶持政策，提升纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化水平，推进燃料电池汽车产业化。到2020年，实现当年产销200万辆以上，累计产销超过500万辆，整体技术水平保持与国际同步，形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。在国家大力提倡发展新能源汽车的政策支持下，新能源汽车产业呈现出蓬勃发展的态势。根据中国汽车工业协会统计，2017&年，新能源汽车产销量分别达到78.22万辆和76.78万辆，同比分别增长65.54%和53.03%，产销增速同比提高13.61%和0.49%。2018年上半年，新能源汽车产销量分别为41.08万辆和40.89万辆，同比增速达94.52%和112.12%。&&&&&&&&新能源汽车驱动电机是新能源汽车的核心部件之一，在新能源汽车产销量持续快速发展的背景下，市场对配套驱动电机的需求量增大，要求的技术标准逐步提升。据前瞻产业研究院相关数据显示，2017&年，在新能源汽车市场的强劲带动下，我国新能源汽车电机电控配套数量超过70万套，行业市场规模达到225亿元。预计未来行业市场发展依然保持强劲态势，市场规模有望继续攀升。&&&&&&&&5、公司积极推动双主业的稳健增长，践行业务布局多元化的发展战略&&&&&&&&公司目前已经形成煤机制造与汽车零部件制造双主业的产业布局，并将业务布局多元化作为公司的发展战略之一，以多点支撑、多元带动的产业格局应对新一轮科技革命和产业变革。未来煤机板块以成套化、智能化、国际化为方向，打造世界一流的成套煤机装备供应商和服务商，推动煤炭综采技术的绿色、智能、高效、安全发展；汽车零部件业务分别以亚新科、SEG&为运营主体，聚焦智能化、电动化、轻量化，打造具有世界影响力的汽车零部件企业，为中国乃至全球环境保护、节能减排做出贡献。公司积极推动各产业板块的稳健增长，支持煤机板块、汽车零部件板块有发展潜力的业务做强做大。&&&&&&&&（二）本次非公开发行的目的&&&&&&&&1、提高生产过程的自动化、智能化程度，提升产品质量和生产效率&&&&&&&&近年来，公司制造工艺不断提升，一系列先进工艺和高端装备投入使用，但仍以离散制造为主，自动化、智能化水平不高，生产效率较低，制造过程对工人的技能水平要求高，不利于产品质量及生产效率的提升。本次募投项目的实施有利于提高公司生产制造的自动化、信息化、智能化水平，提升产品质量稳定性，减少制造过程对人工的依赖，并进一步提高煤炭综采装备的制造效率，提升客户订单响应速度及产品生产能力。&&&&&&&&2、扩充液压支架、NVH性能零部件产能，提升发动机铸造件加工能力&&&&&&&&公司是煤炭综采液压支架行业领先企业，2017&年以来煤炭开采机械化程度以及煤炭行业整体科技水平不断提高，先进产能置换工作不断推进，煤机企业迎来了需求的快速增长。本次募投项目将提升公司煤炭综采液压支架的生产效率及潜在生产能力。&&&&&&&&公司全资下属公司亚新科NVH是上汽通用五菱、奇瑞、吉利、比亚迪等知名主机厂商的核心供应商。随着消费者对汽车舒适性的要求不断提高，汽车市场产品的更新需求加快，客户对亚新科NVH的总体产能以及多品种，变批量生产能力要求不断提高，市场对NVH性能相关零部件的质量和数量需求也在不断提升。本次募投项目将扩大亚新科NVH产能，稳固亚新科NVH在汽车零部件行业的重要供应商地位，提升企业竞争力。&&&&&&&&公司全资下属公司亚新科山西是我国重要的发动机铸件生产企业之一，主要为国内外发动机整机厂提供铸件毛坯。随着行业技术的发展和进步，当前整机企业正在将铸件毛坯的加工工序逐步转移到铸造厂，下游客户要求供应商提供铸造机加成品件。本次募投项目的实施将通过铸件精加工和联合研发等手段，延伸亚新科山西现有产业链条，提高产品附加值，创造新的利润增长点，实现公司的可持续发展。&&&&&&&&3、提升公司研发能力，为未来产品升级换代储备技术&&&&&&&&本次非公开发行拟投资新建两个研发中心，以提升公司的技术研发能力，保持竞争地位。其中，无人工作面相关技术研发有助于实现煤矿采掘工作面自动化、少人甚至无人化采掘，对煤炭行业保障煤矿安全、促进煤炭资源可持续发展具有重要的现实和战略意义。新能源汽车驱动电机研发中心将有助于实现公司业务从起停电机向新能源驱动电机的延伸，有利于公司为抢滩新能源汽车电机市场进行必要的技术储备，顺应汽车行业向新能源发展的未来趋势。&&&&&&&&三、本次非公开发行A股股票的发行价格、定价原则、发行数量及限售期&&&&&&&&（一）发行股票的种类和面值&&&&&&&&本次非公开发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。&&&&&&&&（二）发行方式&&&&&&&&本次发行采用向特定对象非公开发行的方式。本公司将在证监会关于本次非公开发行核准文件所规定的有效期内择机发行。&&&&&&&&（三）发行价格及定价原则&&&&&&&&本次发行的定价基准日为本次非公开发行的发行期首日。&&&&&&&&本次非公开发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司&A&股股票交易均价（定价基准日前20个交易日A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日A股股票交易总量）的90%。&&&&&&&&在前述发行底价基础上，最终发行价格由公司股东大会授权董事会在取得证监会关于本次发行的核准后，由董事会与主承销商按《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定，根据投资者申购报价的情况，遵循价格优先等原则确定。&&&&&&&&若公司&A&股股票在定价基准日至发行日期间有分红派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，则本次非公开发行的发行底价将进行相应调整。&&&&&&&&（四）发行对象及认购方式&&&&&&&&本次非公开发行的发行对象为不超过10名的特定对象，范围包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）等机构投资者，以及其他符合法律法规及中国证监会规定的法人、自然人或者其他合法组织。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。&&&&&&&&在取得中国证监会关于本次发行的核准文件后，公司董事会将依据股东大会的授权，与保荐机构（主承销商）根据中国证监会的有关规定以竞价方式确定最终发行对象。&&&&&&&&所有发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。&&&&&&&&（五）发行数量&&&&&&&&本次非公开发行的&A&股股票数量不超过本次非公开发行前公司总股本的20%，即不超过346,494,274股。在前述范围内，本次非公开发行的最终数量将在公司取得中国证监会关于本次非公开发行的核准文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会及其授权人士在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）协商确定。&&&&&&&&若公司股票在定价基准日至发行日期间有分红派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次非公开发行A股股票数量将作相应调整。&&&&&&&&（六）限售期&&&&&&&&本次非公开发行A股股票发行对象认购的股份，自发行结束之日起12个月内不得转让。限售期结束后，按中国证监会及上交所的有关规定执行。&&&&&&&&（七）未分配利润的安排&&&&&&&&本次非公开发行完成后，由公司新老股东按照本次非公开发行完成后的持股比例共享本次非公开发行前的滚存未分配利润。&&&&&&&&（八）本次发行决议有效期&&&&&&&&本次非公开发行的决议自公司股东大会、A股类别股东大会、H股类别股东大会审议通过之日起十二个月内有效。&&&&&&&&（九）上市地点&&&&&&&&公司将向上交所申请本次发行股票的上市。&&&&&&&&四、募集资金投向&&&&&&&&本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过180,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下五个项目：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资总额&&&&&募集资金拟投入金额&&&&&&&&1&&&&煤炭综采装备智能工厂建设项目&&&&&&&&&&&&&102,780.00&&&&&&&&&&&&&85,000.00&&&&&&&&2&&&&智能化工作面研发中心建设项目&&&&&&&&&&&&&&13,550.00&&&&&&&&&&&&&12,000.00&&&&&&&&3&&&&亚新科工业园二期项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&&&&&&40,000.00&&&&&&&&4&&&&发动机零部件智能化加工项目&&&&&&&&&&&&&&&&25,659.59&&&&&&&&&&&&&23,000.00&&&&&&&&5&&&&新能源汽车驱动电机研发中心建设项目&&&&&&&&23,725.00&&&&&&&&&&&&&20,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&215,714.59&&&&&&&&&&&&180,000.00&&&&&&&&&&&&若本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本次非公开发行的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。&&&&&&&&五、本次非公开发行是否构成关联交易&&&&&&&&公司控股股东、实际控制人及其控制的企业不参与认购本次非公开发行的股份。公司本次非公开发行不构成关联交易。&&&&&&&&六、本次非公开发行是否导致公司控制权的变化&&&&&&&&截至本预案出具之日，河南装投持有本公司&30.08%股份，为本公司控股股东；河南省国资委持有河南装投100.00%股权，为本公司实际控制人。&&&&&&&&预计本次非公开发行完成后，河南装投仍为公司的控股股东，河南省国资委仍为公司的实际控制人。&&&&&&&&七、本次非公开发行尚需呈报批准的程序&&&&&&&&本次非公开发行A股股票相关事项已于日经公司第四届董事会第五次会议审议通过。根据有关法律法规的规定，本次非公开发行方案尚需取得河南省国资委的批准，公司股东大会、A股类别股东大会、H股类别股东的审议通过和中国证监会的核准。&&&&&&&&在获得以上批准或核准后，公司将办理本次非公开发行&A&股股票的发行、登记及上市事宜。&&&&&&&&第二节&董事会关于本次募集资金使用的可行性分析&&&&&&&&一、募集资金使用计划&&&&&&&&本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过180,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下五个项目：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&项目名称&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资总额&&&&&募集资金拟投入金额&&&&&&&&1&&&&煤炭综采装备智能工厂建设项目&&&&&&&&&&&&&102,780.00&&&&&&&&&&&&&85,000.00&&&&&&&&2&&&&智能化工作面研发中心建设项目&&&&&&&&&&&&&&13,550.00&&&&&&&&&&&&&12,000.00&&&&&&&&3&&&&亚新科工业园二期项目&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&&&&&&40,000.00&&&&&&&&4&&&&发动机零部件智能化加工项目&&&&&&&&&&&&&&&&25,659.59&&&&&&&&&&&&&23,000.00&&&&&&&&5&&&&新能源汽车驱动电机研发中心建设项目&&&&&&&&23,725.00&&&&&&&&&&&&&20,000.00&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&215,714.59&&&&&&&&&&&&180,000.00&&&&&&&&&&&&若本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金净额低于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自筹资金解决。在本次非公开发行的募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的要求和程序予以置换。董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排。&&&&&&&&二、本次募投项目的基本情况&&&&&&&&（一）煤炭综采装备智能工厂建设项目&&&&&&&&1、项目基本情况&&&&&&&&公司为煤炭综采液压支架的领先企业，为进一步提升煤炭综采液压支架生产的自动化及智能化水平，公司拟在新增及改造自动化生产线的同时建设MES等信息化系统，打造煤炭综采装备智能工厂。&&&&&&&&项目计划总投资102,780万元，拟使用募集资金投资85,000万元。本项目的实施主体为郑州煤矿机械集团股份有限公司。&&&&&&&&2、项目建设必要性&&&&&&&&（1）满足我国煤炭行业的发展需求&&&&&&&&日，国家能源局下发《国家能源局关于促进煤炭工业科学发展的指导意见》，提出“提高煤炭资源回采率和利用效率，推进煤炭及共伴生资源综合开发利用。”本项目拟生产的煤炭综采装备，是提高煤炭资源回采率和利用效率的重要保障。&&&&&&&&《煤炭工业发展“十三五”规划》提出“加快千万吨级煤炭综采成套、千万吨级煤炭洗选等先进技术装备研发，解决煤机成套装备及关键零部件可靠性和稳定性问题，提高煤机装备数字化控制、自动化生产和远程操作能力。”本项目的建设可以提高煤炭综采装备的质量及其可靠性、稳定性，满足我国煤炭行业的发展需求。&&&&&&&&（2）有利于推进煤机制造现代化&&&&&&&&我国虽然是煤炭综采装备生产大国，但长期以来一直是大而不强。工艺、装备技术水平比较落后，生产过程的自动化、智能化程度较低，精细化控制能力弱，不能满足高端产品和绿色生产的发展要求。本项目符合国家发展高端装备制造业，推动企业优化工艺流程，淘汰落后工艺，提升制造过程智能化水平，实现转型升级的政策要求。同时，本项目是引领包括液压支架在内的煤矿机械行业加快产业转型升级，提高经济增长质量和效益，加快推进煤机制造业现代化步伐的重要方式和载体，符合国家提升制造过程智能化水平的战略要求。&&&&&&&&（3）有利于提升企业发展质量&&&&&&&&近年来，郑煤机液压支架的制造工艺取得了飞速发展，一系列先进工艺和高端装备投入使用，但仍然不能满足高端液压支架的制造要求。目前的工艺装备存在以下不足：加工装备全部为数控设备，但仍以离散制造为主，自动化、智能化水平不高，生产效率较低；结构件的拼装焊接以人工为主，对工人的技能水平要求高，人工焊接时产品质量不稳定，不利于产品质量的提升；尽管引入了ERP、PLM等先进的信息化软件，但制造过程的信息化程度不高。&&&&&&&&本项目有利于提高公司生产制造的自动化、信息化、智能化水平，提升产品质量稳定性，减少制造过程对人工的依赖，并进一步提高煤炭综采装备的制造效率，提升客户订单响应速度及产品生产能力。&&&&&&&&3、项目建设可行性&&&&&&&&（1）煤炭行业集中度提高，煤机化率将进一步提升&&&&&&&&伴随着煤炭去产能，煤炭生产的大基地、大集团生产格局逐步形成，煤炭行业按照“压缩东部、限制中部和东北、优化西部”的煤炭开发总体布局思路，统筹资源禀赋、开发强度、市场区位、环境容量、输送通道、去产能等因素，推动煤炭生产向大型煤炭基地集中，培育形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团和一批现代化煤炭企业集团。&&&&&&&&2016年2月国务院发布意见，在近年来淘汰落后煤炭产能的基础上，从2016年开始，用3至5年的时间，再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右，同时3年内原则上停止审批新建煤矿项目等。政策严格执行之下将淘汰落后产能，主要体现在关闭产能低于30万吨的小煤矿上，2015年煤机机械化率要求是大型煤矿煤机化率大于&95%，中型煤矿煤机化率大于&70%，小型煤矿煤机化率大于55%，其中小型煤矿产量占比约10%左右，产能占比不到15%。同时，经济发展及法律法规的完善，也使人力成本和安全生产成本大幅度提高。随着小型煤矿的淘汰，煤炭企业的集中度会越来越高，煤机化率也会进一步提升。&&&&&&&&（2）公司具备推进实施智能工厂的实力与基础&&&&&&&&公司是集科研开发、设计制造、贸易于一体的煤炭综采装备专业生产企业，主导产品是煤炭综采支护装备，拥有覆盖国内几乎全部产煤区的销售网络；并先后出口到俄罗斯、美国、澳大利亚、土耳其、印度、越南等国家。&&&&&&&&公司拥有国家级企业技术中心，以及院士工作站、博士后工作站和河南省工程技术研究中心等科技研发平台。同时拥有较为先进的板材下料、焊接、喷涂自动化生产线、立柱千斤顶自动化生产线，世界产能最大的液压支架总装生产线等。近年来，公司液压支架的制造工艺取得了飞速发展，一系列先进工艺和高端装备投入使用，公司有实力打造煤炭综采装备智能工厂，有能力将信息化、自动化和智能化融入设计、制造过程中，以实现设计过程智能化、制造过程智能化和制造装备智能化。&&&&&&&&4、项目建设内容&&&&&&&&（1）建设地点&&&&&&&&项目实施地点为中国河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号。&&&&&&&&（2）主要建设内容&&&&&&&&本项目拟对部分原有生产线及部分公用设施进行改造，并新增部分自动化生产线，同时，本项目拟建设MES等信息化系统，打造煤炭综采装备智能工厂。&&&&&&&&5、项目投资计划&&&&&&&&本项目总投资额为102,780万元，拟使用募集资金投资85,000万元，其余不足部分公司将通过自筹资金方式解决。项目总投资的具体构成情况如下：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&投资内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资额&&&&&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&1&&&&&&&设备购置及安装费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&83,968&&&&&&&&&&&&81.70%&&&&&&&&&2&&&&&&&工程其他费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,920&&&&&&&&&&&&&1.87%&&&&&&&&&3&&&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,292&&&&&&&&&&&&&4.18%&&&&&&&&&4&&&&&&&铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&12,600&&&&&&&&&&&&12.26%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&102,780&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&6、项目经济评价&&&&&&&&本项目税后内部收益率17.05%，投资回收期7.2年（税后，含建设期）。&&&&&&&&（二）智能化工作面研发中心建设项目&&&&&&&&1、项目基本情况&&&&&&&&公司将通过智能化工作面研发中心建设项目，在现有自动化采煤工作面技术应用的基础上，加快采煤工作面智能化研究，力争在综采工作面智能化产品与技术方面取得重大突破。&&&&&&&&项目计划总投资13,550万元，拟使用募集资金投资12,000万元。本项目的实施主体为公司全资子公司郑州煤机液压电控有限公司。&&&&&&&&2、项目建设必要性&&&&&&&&（1）满足国家对煤机装备发展的要求&&&&&&&&我国制造业规模处于世界领先水平，一些优势领域已达到或接近世界先进水平。然而，与发达国家相比，我国制造业创新能力、整体素质和竞争力仍有明显差距，大而不强。因此，实现从制造大国向制造强国的转变，是新时期我国制造业应着力实现的重大战略目标。《国家中长期科学和技术发展规划纲要（年）》提出“重点研究开发煤炭高效开采技术及配套装备”；且无人工作面智能化采煤技术已被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》。&&&&&&&&近年来，国家和地方各级政府相继出台和制定了鼓励采用先进技术进行煤矿开采的文件和政策，鼓励开展技术攻关，支持煤矿少人或无人工作面开采技术研究与示范工程建设。发展自动化、智能化采煤技术是我国煤矿安全、高产、高效生产的需要，也是我国实现从制造大国走向制造强国的需要。&&&&&&&&（2）有利于提高煤矿安全性，提升煤炭开采效率&&&&&&&&随着我国经济的快速发展，煤炭需求量也快速增长，煤炭工业为国家经济的迅速发展贡献了不可磨灭的动力，但与此同时，随着采掘深度的加大，开采难度也越来越大。具体表现在井下瓦斯压力升高、岩溶水贯通、地质条件愈加复杂、矿压显著增加等，由此产生了煤与瓦斯突出、突水等一系列矿山灾害。&&&&&&&&结合薄煤层复杂煤岩体及瓦斯、水体等危险区域智能识别技术，研究采掘装备自动化和远程监控技术，提高煤矿井下自动化装备水平，实现煤矿采掘工作面自动化、少人甚至无人化采掘，促使煤炭开采由传统的劳动密集型向设备密集型转变，提高煤炭资源开采效率、减少煤矿井下重大人员伤亡，对保障煤矿安全、促进煤炭资源可持续发展具有重要的现实和战略意义。&&&&&&&&3、项目建设可行性&&&&&&&&（1）公司有实力为发展智能化综采工作面提供有效载体&&&&&&&&公司为全球规模最大的煤矿综采液压支架研发制造企业之一，所生产的煤矿综采液压支架产品遍布全国各大煤业集团，并先后出口到俄罗斯、美国、澳大利亚、土耳其、印度、越南等国家。同时，公司拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、院士工作站等科研机构，先后承担了国家多项煤矿综采装备重点项目的研制开发，引领了中国煤矿装备的发展方向。&&&&&&&&公司拥有雄厚的资本、技术、生产能力，为发展智能化综采工作面提供了有效的载体。&&&&&&&&（2）公司拥有发展智能化综采工作面的技术储备&&&&&&&&公司液压电控技术中心从事支架液压系统及阀类开发20余年，支架电控系统及工作面自动化开发10余年。先后开发了4代电液控制系统，百余种矿用电气及阀类产品，涵盖工作面自动化系统、智能供配液系统、支架电液控制系统、支架用阀、传感器、系统软件、智能矿山APP、矿山大数据等方面。&&&&&&&&公司液压电控技术中心综采工作面自动化研发始于&2007&年，于&2007&年&6月成立电液控研发中心立项开发“煤矿综采液压支架电液控制系统”，于&2009年研制出具备完全自主知识产权的支架电控系统，经河南省科技厅组织、两院院士参加的项目鉴定，成果达到“国际先进”水平，打破国外同类产品的垄断地位。经过十余年的发展，公司在支架电液控制、工作面自动化领域已达到行业领先地位，2017&年郑煤机首套工作面自动化项目应用于枣矿集团付村煤矿，成为国内外为数不多的具备自动化工作面配套能力的厂家之一。公司已有的技术及人才储备能够为进一步开展智能化工作面研发提供有力支持。&&&&&&&&4、项目建设内容&&&&&&&&（1）建设地点&&&&&&&&项目实施地点为中国河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号。&&&&&&&&（2）主要建设内容&&&&&&&&本项目主要建设内容包括新建及改造实验室，增加关键实验室设备、购买软件、引进专有技术等。&&&&&&&&5、项目投资计划&&&&&&&&本项目总投资额为13,550万元，拟使用募集资金投资12,000万元，其余不足部分公司将通过自筹资金方式解决。项目总投资的具体构成情况如下：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&投资内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资额&&&&&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&1&&&&&&&建安工程费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,077&&&&&&&&&&&&&7.95%&&&&&&&&&2&&&&&&&设备购置及安装费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&9,966&&&&&&&&&&&&73.55%&&&&&&&&&3&&&&&&&工程其他费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,241&&&&&&&&&&&&16.54%&&&&&&&&&4&&&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&266&&&&&&&&&&&&&1.96%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&13,550&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&6、项目经济评价&&&&&&&&本项目不直接产生经济效益。通过实施本项目，将有助于进一步提升公司采煤工作面智能化研发能力，提升公司产品的市场竞争力，间接对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。&&&&&&&&（三）亚新科工业园二期项目&&&&&&&&1、项目基本情况&&&&&&&&NVH性能是衡量汽车制造综合质量的一个重要指标，NVH性能的提高能够提升整车性能，改善行车舒适性，增强汽车制造综合质量，满足客户需求。&&&&&&&&本项目拟投资建设亚新科工业园二期项目，达到年产高端汽车橡胶密封制品14,000万件、皮膜2,000万件及杂件类产品52,000万件的生产能力。&&&&&&&&本项目计划总投资50,000万元，拟使用募集资金40,000万元。本项目的实施主体为公司全资持有的三级子公司安徽亚新科密封技术有限公司。&&&&&&&&2、项目建设必要性&&&&&&&&（1）本项目是中国制造和产业升级的需要&&&&&&&&目前我国经济发展进入新常态，制造业发展面临新挑战，调整结构、转型升级、提质增效刻不容缓。建设制造强国，必须紧紧抓住当前难得的战略机遇，积极应对挑战，加强统筹规划，突出创新驱动，依靠中国装备、依托中国品牌，实现中国制造向中国创造的转变、中国速度向中国质量的转变、中国产品向中国品牌的转变、完成中国制造由大变强的战略任务。汽车工业作为国民经济重要行业，提高汽车制造业水平，是制造业升级的重要途径。通过本项目建设，亚新科NVH将加大产品研发力度，提高产品生产技术水平，更好地促进汽车产业链上整零产业的合作。&&&&&&&&（2）本项目是提升汽车NVH特性、改善行车舒适度的需要&&&&&&&&随着人们消费水平的提高，对于车辆的品质感尤其是NVH性能有了更高的要求。NVH是噪声、振动与声振粗糙度（Noise、Vibration、Harshness）的英文缩写，是衡量汽车制造质量的综合性问题，给汽车用户带来的感受是最直接和最表面的，车辆的NVH问题因此成为国际汽车业各大整车制造企业和零部件企业关注的重点之一。本项目拟通过新增密封件类生产产能，为各大主机厂提供密封产品配套，向客户提供全套技术以解决汽车噪音及舒适性问题，提升汽车&NVH性能，改善行车舒适度。&&&&&&&&（3）本项目是公司扩大产能、提升企业竞争力的需要&&&&&&&&近年来，随着汽车市场产品的更新速度加快，汽车制造越来越呈现出多品种生产、变批量生产和以市场需求为导向生产等新趋势。因此，汽车零部件制造也向着适应多品种、变批量、低成本的高效化、柔性化的制造方式发展。本项目拟建设年产14,000万件密封件类、2,000万件皮膜类及52,000万件杂件类的现代化生产线，是亚新科NVH充分利用自身优势，为满足市场需求和自身做大做强需要而投资建设。通过本项目建设，亚新科NVH能够扩大产能，稳固在汽车零部件领域内骨干企业的地位，有助于提升企业竞争力。&&&&&&&&3、项目建设可行性&&&&&&&&（1）汽车零部件市场空间广阔&&&&&&&&作为汽车产业链的上游，零部件企业大部分业务为汽车主机厂的配套生产，因此零部件行业与下游整车行业基本保持需求同步。中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成部分，已经完成了由小到大的过程，正在逐步实现由弱到强的跨越，全球汽车工业正向中国和一些新兴经济体进一步转移。我国汽车工业经过多年发展，已经成为国民经济的支柱产业。据中国汽车工业协会统计，月汽车产销量分别为1,405.37万辆和1,406.30万辆，比上年同期分别增长3.91%和5.31%，销量增速高于上年同期1.04个百分点。截至2017年，我国汽车产量、销量已经连续9年位居世界第一。下游汽车市场规模大、增长稳健，汽车零部件行业具有广阔的发展空间。&&&&&&&&（2）公司具备较强的技术储备和生产经验&&&&&&&&经过多年的生产积累，亚新科NVH已经形成了一套成熟的橡胶产品生产工艺流程，具有先进、高效、精密等优势。亚新科NVH多年来积累了丰富的工艺参数，优化工艺流程，大大提高了生产效率和产品的一致性，公司还设有专门的技术研发中心，有较强的技术支撑。同时，亚新科NVH是专业的橡胶制品制造企业，产业链完整，拥有从材料制备、产品设计、模具开发、生产和检测到最终销售的全方位能力。公司依托现有的丰富技术储备和生产经验，可以有效保证本项目的顺利实施。&&&&&&&&（3）公司下游客户资源丰富&&&&&&&&目前，整车厂对零部件的要求越来越高，经过大规模重组后，整个零部件供应市场将由大型零部件供应商所主导。未来整车厂所要求的零部件企业已不是传统意义上单纯的零部件供应商，而是能够给整车厂提供系统解决方案的供应商，并对供应商系统的集成能力、创新能力有非常高的要求，这需要零部件企业在先进技术开发的早期就与整车厂进行紧密的合作，在经营发展上互相支撑。目前，亚新科NVH的国内销售厂家有神龙、东风日产、华晨、上汽通用五菱、奇瑞、吉利、比亚迪、重庆庆铃、东风汽车等，而投资建设本项目，通过加大产品研发力度提高产品生产技术水平，能更好地促进与汽车整车企业的合作。凭借公司丰富的下游客户资源，公司打开市场、拓宽销售渠道的难度将大大降低，可以快速赢得市场机会。&&&&&&&&4、项目建设内容&&&&&&&&（1）建设地点&&&&&&&&项目实施地点为安徽宁国经济技术开发区河沥园区亚新科工业园。&&&&&&&&（2）主要建设内容&&&&&&&&项目拟在企业原厂区内投资建设亚新科工业园二期项目，通过新建厂房、研发培训综合楼、仓储车间及配套附属用房等建筑，以及购置真空平板硫化机、注射机、开炼机等主要工艺设备，达到年产高端汽车橡胶密封制品&14,000&万件、皮膜2,000万件及杂件类产品52,000万件的生产能力。&&&&&&&&5、项目投资计划&&&&&&&&本项目总投资额为50,000万元，拟使用募集资金投资40,000万元，其余不足部分公司将通过自筹资金方式解决。项目总投资的具体构成情况如下：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&投资内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资额&&&&&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&1&&&&&&&建安工程费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&18,310.00&&&&&&&&&&&&36.62%&&&&&&&&&2&&&&&&&设备购置及安装费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,519.00&&&&&&&&&&&&47.04%&&&&&&&&&3&&&&&&&工程其他费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,028.00&&&&&&&&&&&&&2.06%&&&&&&&&&4&&&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2,143.00&&&&&&&&&&&&&4.29%&&&&&&&&&5&&&&&&&铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&5,000.00&&&&&&&&&&&&10.00%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&50,000.00&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&6、项目经济评价&&&&&&&&本项目税后内部收益率21.19%，投资回收期6.91年（税后，含建设期）。&&&&&&&&（四）发动机零部件智能化加工项目&&&&&&&&1、项目基本情况&&&&&&&&亚新科山西是我国最大的发动机铸件生产基地之一，是国内重要的发动机缸体缸盖和黑色金属铸件的供应商。本项目拟在公司原厂区内，建设发动机零部件智能化加工项目，具体为新建年产2万台重型发动机缸体加工智能生产线及年产2万台重型发动机缸盖加工智能生产线。&&&&&&&&本项目计划总投资25,659.59万元，拟使用募集资金23,000.00万元。本项目的实施主体为公司全资二级公司亚新科国际铸造（山西）有限公司。&&&&&&&&2、项目建设必要性&&&&&&&&（1）本项目是公司提质增效的重要抓手&&&&&&&&汽车产业是我国的基础产业，发动机作为汽车核心部件，其产品生产的质量和效益既决定着整车产品的质量，也决定着企业效益的高低。随着行业竞争的加剧和技术的进步，优质的产品和高效的生产能力是企业未来制胜的关键，通过提质增效能够有效实现企业效益的最大化。本次发动机零部件智能化加工项目，通过引进国内外高技术生产设备，进行智能化、数字化、网络化生产，将有助于企业实现精益化生产管理，提高产品质量和生产效率，增强企业竞争力并提升经济效益。&&&&&&&&（2）本项目是行业技术进步的需要&&&&&&&&随着节能减排和环保法规要求的日益严峻，发动机强化集成技术是应对行业发展和法规要求的必由之路。发动机高效低排放燃烧技术、高压共轨燃油供给技术、废气再循环技术、废气涡轮增压技术、NVH&技术等先进技术的应用，要求发动机制造必须采用新工艺和新材料。薄壁高精铸件、低切削量高精度缸体缸盖等产品在发动机制造行业正逐步应用，制造过程数字化、网络化和智能化，已成为发动机缸体缸盖等主要部件高效精密高品质制造的主要方向。&&&&&&&&（3）本项目是企业自身发展的需要&&&&&&&&亚新科山西是我国最大的发动机铸件生产基地之一，当前主要为国内外发动机整机厂提供铸件毛坯。随着行业技术的发展和进步，当前整机企业正在将铸件毛坯的加工工序逐步转移到铸造厂，要求供应商提供铸造机加成品件。为提升亚新科山西的市场竞争力，向国内外客户提供优质产品，亚新科山西拟通过本项目的投资建设，延伸现有产业链条，提高产品附加值，创造新的利润增长点，实现公司的可持续发展。&&&&&&&&3、项目建设可行性&&&&&&&&（1）公司具备产业链优势&&&&&&&&亚新科山西主要产品为柴油发动机缸体和缸盖，公司为延伸产业链条，形成新的利润增长点，拟投资建设本项目。本项目拟新建年产2万台重型发动机缸体加工智能生产线及年产2万台重型发动机缸盖加工智能生产线，结合公司在铸造毛坯产品的生产经验和技术优势，公司可为不同企业客户提供个性化多层次的机加工发动机零部件产品，实现发动机零部件的高附加值转化，为客户提供从设计到制造的全价值链服务。&&&&&&&&（2）公司具备技术优势&&&&&&&&亚新科山西具有完备的技术研发体系，产品研发手段和设备齐全，公司具有从美国卡特彼勒引进的熔化、制芯、砂处理、铸造等先进工艺和技术，拥有德国、西班牙、意大利先进的机器设备，并且拥有30多位专业的技术研发人员。同时，随着本项目的筹备建设，亚新科山西已组建专业的技术团队，并已和铂金斯、康明斯、华菱星马、日野等客户开展了前期技术对接和联合研发，完成了产品工艺技术分析，为本项目的实施夯实了技术储备。&&&&&&&&（3）公司具备品牌优势&&&&&&&&亚新科山西是全国铸造机加骨干企业，产品远销美国、日本、印度等国家，同时拥有一批中国重要客户，包括东风康明斯、重庆康明斯、福田康明斯、华菱重汽、江铃重汽、三一重工、上菲红等，尤其在商用车和乘用车领域，亚新科山西具有良好的品牌形象和客户群优势。本项目的实施将充分发挥亚新科品牌优势，为项目产品的市场销售提供良好的支撑和保障。&&&&&&&&4、项目建设内容&&&&&&&&（1）建设地点&&&&&&&&项目实施地点为山西省运城市绛县经济开发区亚新科山西公司。&&&&&&&&（2）主要建设内容&&&&&&&&项目拟在企业原厂区内投资建设发动机零部件智能化加工项目，通过新建加工厂房及附属设施等建筑，以及购置组合铣、高速加工中心、精加工机床等主要工艺设备，以新建年产2万台重型发动机缸体加工智能生产线和年产2万台重型发动机缸盖加工智能生产线。&&&&&&&&5、项目投资计划&&&&&&&&本项目总投资额为25,659.59万元，拟使用本次募集资金投资23,000.00万元，其余不足部分公司将通过自筹资金方式解决。项目总投资的具体构成情况如下：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&投资内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资额&&&&&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&1&&&&&&&建安工程费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,880.00&&&&&&&&&&&&&7.33%&&&&&&&&&2&&&&&&&设备购置及安装费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21,056.00&&&&&&&&&&&&82.06%&&&&&&&&&3&&&&&&&工程其他费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&603.23&&&&&&&&&&&&&2.35%&&&&&&&&&4&&&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,412.35&&&&&&&&&&&&&5.50%&&&&&&&&&5&&&&&&&铺底流动资金&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&708.00&&&&&&&&&&&&&2.76%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&25,659.59&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&6、项目经济评价&&&&&&&&本项目税后内部收益率15.07%，投资回收期7.25年（税后，含建设期）。&&&&&&&&（五）新能源汽车驱动电机研发中心项目&&&&&&&&1、项目基本情况&&&&&&&&本项目是郑煤机电机研发中心项目。建设内容为新建研发中心，购置开发平台的软硬件以及研发所需粗加工、试装、测试及理化设备等。&&&&&&&&本项目计划总投资23,725万元，拟使用募集资金20,000万元。本项目的实施主体为郑州煤矿机械集团股份有限公司。&&&&&&&&2、项目建设必要性&&&&&&&&（1）本项目符合国家新能源汽车产业政策&&&&&&&&近年来，国家先后发布支持新能源汽车产业发展的多项政策，包括《节能与新能源汽车产业发展规划（年）》、《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》、《节能与新能源汽车技术路线图》以及《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等。在一系列政策及市场需求下，新能源乘用车、商用车产销量近几年呈高速增长态势，作为新能源汽车三大核心部件之一的驱动电机市场随着整车市场的增长也呈现出高速增长的态势。&&&&&&&&（2）本项目是保护环境、促进社会可持续发展的需要&&&&&&&&发展新能源产业，减少对以石油为代表的传统能源的依赖，对于国家的经济发展、能源供给安全等，均有着战略层面上的重要意义。发展使用电能的新能源汽车，有利于减少交通领域的碳排放，并减少传统交通运输工具带来的废气、粉尘和噪声问题；电力驱动汽车使得交通运输能源多样化、可再生化，降低国家对石油进口的能源依赖度，提高国家能源安全水平；作为新兴产业，新能源汽车的整个产业链覆盖较广，可以带动电池、储能、电网等一系列行业的进步，促进汽车产业的发展。&&&&&&&&（3）本项目是提升我国汽车工业国际竞争力的需要&&&&&&&&从全球范围看，以动力电气化、结构轻量化、车辆智能化三大科技为核心的新能源汽车技术变革正在深入发展。重点建设和加强电动汽车在专用电机及电动汽车整车性能等各方面的研发，有助于提高中国汽车工业尤其是电动汽车工业在国际上的竞争力。我国传统汽车工业关键技术上始终落后于国际先进水平，但电动汽车的开发则从一开始就几乎站在同一起跑线上，在世界电动汽车产业格局尚未成型前，我国可以充分发挥后发优势。由传统汽车向电动汽车的变革，是我国汽车工业实现从追赶者向领先者转变的一次战略机遇。&&&&&&&&（4）本项目是企业战略发展的需要&&&&&&&&新能源汽车动力电池系统、驱动电机系统、整车电控系统已经成为新能源汽车产业发展的关键技术。郑煤机在收购亚新科集团和德国博世起动机、发电机业务后，在起停电机和&48V&弱混电机等关键核心技术实现了突破，形成了煤机和汽车零部件两大主营业务的发展战略。本项目的实施符合上市公司汽车零部件制造板块的发展战略方向。公司可以凭借着自身强劲的技术实力和产品研发能力等优势，使公司掌握新能源汽车驱动电机核心技术并实现产业化，从而凭借良好的产品性能和销售网络迅速抢占国内外新能源汽车驱动电机高端市场，巩固并提升公司产品核心竞争力，是落实公司发展战略的重要举措，具有重要的现实意义和深远的战略意义。&&&&&&&&3、项目建设可行性&&&&&&&&（1）政策基础&&&&&&&&近年来，国家出台多项政策鼓励新能源汽车相关产业发展。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32&号）中将新能源汽车产业确定为七大战略性新兴产业之一；《中国制造&2025》（国发[2015]28&号）将“节能与新能源汽车”作为重点发展的十大产业领域；《节能与新能源汽车产业发展规划（年）》（国发[号）中明确提出，2020年新能源车产销超过500万辆，积极鼓励新能源车的生产；《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》（财建[2014]11&号）进一步明确了新能源汽车产业发展方向和各阶段目标，新能源汽车成为我国重点支持发展的战略性新兴产业。2018&年，科技部《关于支持建设国家新能源汽车技术创新中心的函》提出围绕新能源汽车产业重大需求，加大重大关键技术源头供给，打造世界新能源汽车技术创新的策源地。&&&&&&&&本项目符合国家产业导向和地方发展需求，技术路线和长期目标明确，新能源汽车行业将成为“十三五”期间乃至今后很长的一段时期内最具发展潜力的行业之一。&&&&&&&&（2）市场基础&&&&&&&&新能源汽车行业发展迅速。月，新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆，比上年同期分别增长94.9%和111.5%。2018年6月，新能源汽车产销分别完成8.6万辆和8.4万辆，比上年同期分别增长31.7%和42.9%。&&&&&&&&项目研发产品永磁同步电机是新能源驱动电机发展的主流，永磁同步电机最大的特点是拥有非常高的功率密度和扭矩密度。而目前我国专业做新能源驱动电机的企业少，规模小，竞争力弱，与国际先进企业如博世、大陆、SKF、日立、富士、三菱电机等差距较大。本项目的实施，可以加快新能源汽车驱动电机高端化的步伐，目标市场前景广阔，进口替代需求量大，市场空间可观。&&&&&&&&（3）技术基础&&&&&&&&2016年，公司通过并购亚新科集团下属6家汽车零部件企业，高起点切入汽车零部件行业，实现煤矿机械、汽车零部件双主业运营。日，公司联合投资人成功收购了博世电机业务，获得了起停电机和&48V&弱混合动力技术。公司目前已具备开展新能源驱动电机研发的基础，本项目依托公司强大的研发能力和公司在汽车电机领域的技术实力，有望实现高端永磁同步电机系统的自主创新开发和国产化。&&&&&&&&4、项目建设内容&&&&&&&&（1）建设地点&&&&&&&&项目实施地点为中国河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号。&&&&&&&&（2）主要建设内容&&&&&&&&项目拟在公司原厂区内建设研发中心联合厂房，项目建成后，公司将拥有新能源乘用车、商用车、专用车驱动电机的研发能力，电机功率覆盖范围50~90KW。&&&&&&&&5、项目投资计划&&&&&&&&本项目总投资额为23,725万元，拟使用募集资金投资20,000万元，其余不足部分公司将通过自筹资金方式解决。项目总投资的具体构成情况如下：&&&&&&&&单位：万元&&&&&&&&&&&&序号&&&&&&&&&&&&&&&&&投资内容&&&&&&&&&&&&&&&&&&投资额&&&&&&&&&&&&&占比&&&&&&&&&1&&&&&&&建安工程费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&4,429.00&&&&&&&&&&&&18.67%&&&&&&&&&2&&&&&&&设备购置及安装费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&17,028.00&&&&&&&&&&&&71.77%&&&&&&&&&3&&&&&&&工程其他费用&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,148.00&&&&&&&&&&&&&4.84%&&&&&&&&&4&&&&&&&预备费&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,120.00&&&&&&&&&&&&&4.72%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&合计&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&23,725.00&&&&&&&&&&&100.00%&&&&&&&&&&&&6、项目经济评价&&&&&&&&本项目不直接产生经济效益。通过实施本项目，将有助于公司凭借自身较强的技术实力和产品开发能力，研发自主的新能源汽车驱动电机核心技术并实现产品的产业化生产，间接对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。&&&&&&&&三、募投项目对公司经营管理、财务状况的影响&&&&&&&&（一）募投项目对公司经营管理的影响&&&&&&&&公司是国内煤炭综采液压支架行业的龙头企业，公司管理层在机械设备的生产制造领域拥有多年的管理经验。公司在董事会“跨行业，不跨专业”的战略转型原则下，通过收购亚新科集团旗下6家汽车零部件公司，完成了公司“煤矿机械+汽车零部件”的双主业布局，收购完成当年上述6家公司总体利润超出预期。收购亚新科项目完成后，为了做强做大汽车零部件板块，公司抓住行业机遇，联合投资机构竞标收购德国博世集团下属起动机与发电机业务，该项并购完成后，公司不仅在起停电机和&48V&弱混电机等关键核心技术上实现了全球领先，同时也具备了切入新能源电机、电控等核心技术的全球研发平台，为公司打造具有世界影响力的汽车零部件企业奠定了坚实基础。&&&&&&&&根据公司整体经营发展战略，公司致力于持续推进双主业运营，抢抓煤炭行业回暖、商用车稳中向好的阶段性机遇，加强在煤机领域及汽车零部件领域的行业地位并扩大市场份额，凭借先进的技术能力持续经营高利润产品，提升公司经营业绩，为股东带来更高的投资回报。&&&&&&&&本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策及公司未来整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目实施后，有利于公司加快发展，不断提升现有优势产品的竞争力，公司整体实力及抵御市场风险的能力进一步得到增强，对实现公司可持续发展具有重要的战略意义。&&&&&&&&（二）募投项目对公司财务状况的影响&&&&&&&&本次非公开发行完成后，公司总资产和净资产规模将有所增加，同时资产负债率预计将下降，有利于优化资本结构，增强抗风险能力。本次发行完成后，由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在公司总股本和净资产均有较大增长的情况下，短期内公司净资产收益率可能会受到一定程度的影响。本次募集资金投资项目预计经济回报良好，随着项目逐步产生效益，公司收入和利润水平将稳步提高，盈利能力和盈利稳定性也将不断增强。&&&&&&&&四、结论&&&&&&&&综上所述，公司本次非公开发行&A&股股票募集资金投向符合国家相关的产业政策以及行业发展趋势，具有良好的经济效益，对提升公司盈利能力和核心竞争力具有重要的意义。本次募投项目的实施可以为公司持续稳定增长奠定坚实基础，符合全体股东的利益。公司本次非公开发行&A&股股票募集资金使用具备可行性。&&&&&&&&第三节&董事会关于本次发行对公司影响的讨论和分析&&&&&&&&一、本次发行后公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的变化情况&&&&&&&&（一）本次发行对公司业务发展的影响&&&&&&&&本次非公开发行募集资金投资项目建成投产后，有利于公司加快发展，不断提升现有优势产品的竞争力，公司整体实力及抵御市场风险的能力进一步得到增强，对实现公司夯实主业、拓展新业务领域的业务发展规划具有重要的战略意义。&&&&&&&&本次发行不会导致公司主营业务及业务收入结构发生重大变化。&&&&&&&&（二）本次发行后公司章程的变化&&&&&&&&本次非公开发行完成后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对公司章程中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。截至本预案出具之日，公司尚无对章程其他事项有调整计划。&&&&&&&&（三）本次发行后公司股东结构的变化&&&&&&&&本次非公开发行完成后，公司控股股东仍为河南装投，实际控制人仍为河南省国资委，本次非公开发行不会引起公司控股股东和实际控制人的变化，不会导致公司股东结构的重大变化。&&&&&&&&（四）本次发行后公司高级管理人员的变化&&&&&&&&本次发行不会对公司高级管理人员结构造成影响，公司不存在因本次非公开发行而需要对高级管理人员及其结构进行调整的计划。&&&&&&&&（五）本次发行对公司业务及资产后续整合的影响&&&&&&&&本次发行完成后，公司暂时不存在明确的业务和资产整合计划。&&&&&&&&二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况&&&&&&&&本次发行后，公司的资产规模大幅增加，财务结构更趋合理，盈利能力进一步提高，整体实力和抗风险能力得到显著增强。&&&&&&&&（一）财务状况的变化&&&&&&&&本次发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，资产负债率将有所下降，有利于改善公司的财务状况，降低财务风险，优化资本结构。此外，由于本次募集资金投资项目具有良好的市场及盈利前景，项目实施后将增强公司的盈利能力和抗风险能力，进一步改善公司的财务状况。&&&&&&&&（二）盈利能力的变化&&&&&&&&本次非公开发行募集资金投资项目是基于国家相关产业政策、行业背景及公司发展态势做出的战略举措，募投项目紧紧围绕公司现有主营业务，强化主营业务的可持续发展，具有良好的经济效益和社会效益，有助于公司全面发展、提升整体业务实力。从长期看，本次募投项目的盈利情况预计良好，募投项目实施完毕后将为公司带来持续稳定收益，有利于提高公司市场占有率，提升公司整体盈利水平，实现股东利益最大化。&&&&&&&&（三）现金流量的变化&&&&&&&&本次发行完成后，公司筹资活动现金流入量将大幅增加，用于募投项目的投资活动现金流出量也将大幅增加。待本次募集资}