公司代码：600249 公司简称：
柳州股份有限公司
2016年半年度报告
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人钟春彬、主管会计工作负责人莫善军及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
六、 前瞻性陈述的风险声明
公司在本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 29
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29
第九节 券相关情况 ........................................................................................................... 31
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 32
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 151
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司或本公司
柳州股份有限公司
盐城捷康三氯蔗糖制造有限公
安徽·芳草日化有限公
（江苏）实业有限公司
进出口公司
柳州进出口贸易有限公
广西亿康药业股份有限公司
柳州纸业有限公司
柳州纸品有限公司
柳州惠好卫生用品有限公司
柳州开发有限公
柳州市国资委
柳州市人民政府国有资产监督
管理委员会
柳州市产投公司或产投公司
柳州市产业投资有限公司
瑞华会计师事务所（特殊普通
中国证券监督管理委员会广西
中国证券监督管理委员会
上海证券交易所
日至6月30日
元、万元、亿元
人民币元、万元、亿元，中国
法定流通货币单位
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称
柳州股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称
LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
柳州市东环大道282号柳州两面
针股份有限公司董事会办公室
柳州市东环大道282号柳州两面
针股份有限公司董事会办公室
三、 基本情况变更简介
公司注册地址
广西柳州市东环大道282号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
广西柳州市东环大道282号
公司办公地址的邮政编码
报告期内变更情况查询索引
报告期内公司基本情况未发生变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
公司半年度报告备置地点
本公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引
报告期内公司信息披露及备置地点未发生变更
五、 公司股票简况
股票上市交易所
变更前股票简称
上海证券交易所
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期
注册登记地点
柳州市东环大道282号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据
（1－6月）
本报告期比上
年同期增减(%)
817,161,217.66
649,051,127.64
归属于上市公司股东的净利润
-78,118,652.47
-89,552,620.94
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润
-80,846,237.17
-92,495,177.92
经营活动产生的现金流量净额
-9,713,261.87
-187,776,814.43
本报告期末
本报告期末比
上年度末增减
归属于上市公司股东的净资产
1,994,534,719.54
2,135,253,916.13
3,693,001,299.14
3,968,228,871.08
(二) 主要财务指标
主要财务指标
（1－6月）
本报告期比上年
同期增减(%)
基本每股收益（元／股）
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）
减少0.09个百分
扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率（%）
减少0.10个百分
公司主要会计数据和财务指标的说明
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目
附注（如适用）
非流动资产处置损益
-135,154.54
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
4,821,601.93
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
-57,850.00
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
-31,382.45
其他符合非经常性损益定义的
少数股东权益影响额
-853,676.75
所得税影响额
-1,015,953.49
2,727,584.70
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016上半年，国内经济增速继续放缓，而在日化领域，消费者对产品时尚化追求仍在延续，
对产品高端化需求不断提升。日化快速消费品市场竞争依然激烈，公司生产经营面临诸多挑战。
公司抓住国内消费需求结构转型升级机遇，加快“，大健康”产业发展步伐。公司坚持实
施产品创新、营销创新、制度创新，实现在专业化生产的基础上形成规模化经营的优势。
报告期内，公司秉承“传承、健康、时尚”的品牌理念，准确把握市场脉搏，积极调整营销
策略，强化经营管理，深挖内部潜能，产业转型升级成效初步显现。报告期内，公司实现营业收
入81,716万元，较上年同期增长25.9%。
1、 大日化板块
日化产品持续实施“中药”核心转换，从口腔产品到洗涤产品全面突出“中药”价值，
聚焦并打造差异化竞争优势；加快渠道布局建设，增强渠道影响力和竞争力，持续扩大网点覆盖
工作，报告期内，新增终端网点5247个，网点新增率33%；为完善品牌时尚化的升级与推广，公
司与环球竞技真人秀节目《极速前进3》进行合作，提升“”品牌在年轻群体中的知名度
和信任度；积极拓展东南亚日化消费品市场，自主品牌“”产品顺利进入马来西亚、新加
2、 纸业板块
纸业板块加大技改力度，完成了节能减排子项目——低能耗蒸煮改造，努力实现“节能、稳
产、优质、安全”的运营目标。重点抓好8万吨生活纸项目二期——两台意大利进口特斯克纸机
稳定运行，报告期内，该生产线运行稳定，产量提高，物耗能耗指标同比下降，为纸业板块减亏
创造有利条件。
3、 精细化工板块
2016上半年，三氯蔗糖产品全球供不应求，产品价格稳步推高。捷康公司抓住有利时机，迅
速调整销售策略，巩固市场地位，确保国际大客户和重点市场产品供应。进一步优化渠道建设，
加快医药用三氯蔗糖药产品市场投放，实现产品多样化，增加高附加值产品，提高市场风险应对
能力。加快酯化技改项目建设，提高产品收率和产品产量，进一步降低产品成本；加大现有环保
设备的运行效率，采用先进工艺与技术设备对废水进行处理，应对环保治理越来越高的要求。
4、 医药板块
2016上半年,亿康公司适时调整销售政策，努力开拓药品市场，积极扩大销售份额；根据市
场情况及时调整原料药价格，有效提高原料药销售收入，增厚亿康公司产品销售利润。为了进一
步提高公司药品市场影响力，赢得广大得消费者的认同和经销商的支持，亿康公司持续加强售后
服务建设。为应对原材料价格持续上涨不利因素，亿康公司科学合理筹划采购方案，有效降低采
购成本，控制费用，提高制药业务营业利润。
房开公司围绕“开发一个、储备一个、争取一个”的目标，及时盘活公司闲置土地资
源。报告期内，“·长风雅筑”项目二期楼盘已于日向业主交房，比合同
约定时间提前了7个月。长风路2号危旧改项目——“白沙雅筑”目前正在进行建筑单体方案的
设计和原有建筑的拆除工作。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
817,161,217.66
649,051,127.64
723,367,674.49
571,711,855.54
80,832,195.56
100,335,537.67
79,589,670.81
79,338,620.66
19,673,937.06
20,932,618.33
经营活动产生的现金流量净额
-9,713,261.87
-187,776,814.43
投资活动产生的现金流量净额
8,554,170.18
-168,082,426.72
筹资活动产生的现金流量净额
26,826,700.66
436,139,177.27
11,127,319.97
11,156,568.42
营业收入变动原因说明:本期房开公司“·长风雅筑”二期项目结转收入17,281万元。
营业成本变动原因说明:本期房开公司“·长风雅筑”二期项目结转成本15,906万元。
销售费用变动原因说明:本期广告宣传费用同比减少2,320万元。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营亏损减少，上年同期销售回款不理想且支付
购货款及各项费用较大 。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期购建固定资产减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期收到非公开发行募集资金4.5亿元。
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1）2013年9月，经公司2013年第三次临时股东大会同意，公司决定申请注册发行规模不超
过人民币7亿元的短期融资券。2014年6月，公司收到间市场交易商协会的《接受注册
通知书》（中市协注[ 2014 ]CP247号），交易商协会决定接受公司短期融资券注册。
日，公司在间债券市场公开发行2014年度第一期短期融资券（规模为
3.5亿元）。日，公司兑付完成本期短期融资券本金总额为350,000,000元，兑付
利息总额为21,700,000元。
日,公司在间债券市场公开发行2015年度第一期短期融资券(规模为
3.5亿元)，期限为366天，发行利率5.00%。
2）2014年6月，经公司2014年第一次临时股东大会同意，公司决定向控股股东柳州市产投公
司非公开发行股票10,000万股，募集资金总额不超过46,000万元。本次发行新增股份已于2015
年3月2日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增
股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为日。
(3) 经营计划进展说明
2016年上半年实现营业收入81,716万元，比上年同期增加 16,811万元，主要原因是本期
房开公司“长风雅筑”二期项目结转营业收入17,281万元。由于日化产品市场竞争威胁加大，产
品线进入卖场价格偏低，营业收入与年初制定的目标仍有一定差距。下半年，公司将采取积极措
施，五大板块依据各自的工作重点，加大创新力度，充分实施技改节能，在严格控制内部费用的
同时，努力提高市场占有率和产品利润率，力争在下半年完成各项经济指标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
632,930,074.24
553,851,892.55
1,035,504.19
864,030.31
173,107,340.17
159,424,292.67
主营业务分产品情况
241,513,557.66
189,864,494.18
169,577,567.04
185,727,073.83
165,321,609.43
137,676,502.86
50,017,010.20
35,085,348.96
6,500,329.91
5,498,472.72
1,035,504.19
864,030.31
173,107,340.17
159,424,292.67
主营业务分行业和分产品情况的说明
本期及物业管理收入大幅增加主要是由于房开公司“长风雅筑”二期项目结转销售收入
17,281万元。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
营业收入比上年增减（%）
701,225,400.12
105,847,518.48
主营业务分地区情况的说明
本期国内收入增加主要是由于房开公司“长风雅筑”二期项目结转销售收入17,281万元。
(三) 核心竞争力分析
从中草药牙膏起家，经过30多年的发展，“”品牌享誉全国，已从单一的牙膏
业务逐渐扩展成为包含大日化、造纸、精细化工、医药和五大产业的综合性上市企业，公
司在资本运营方面获得了成功，业务进入良性循环阶段。品牌影响力、知名度稳步
提高，在中国市场上的“知名”、“优质”品牌地位已经确立；行业首家博士后科研工作站是公
司持续产品创新发展的动力；投资资本市场取得了良好收益，为公司产业发展提供了资金支持；
本地丰富的自然资源，为公司提供了优质的原料来源；通过加强产权管理，深化各项基础管理工
作，不断推进制度创新，积极培养和引进高素质专业人才，多元化发展模式积累了多领域的产业
经验和生产能力，为企业可持续发展奠定了坚实的基础。公司将充分利用“”品牌、资金、
资源、管理优势，扎根民族沃土，共享品牌的外溢效应，实现品牌扩张，积极推动各产业板块的
迅速发展壮大。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为10,642,408.16元，期初余额为
10,642,467.58元。其变动额为按权益法计算的被投资单位投资损益-59.42元。
截止报告期末，母公司报表长期股权投资金额为569,615,025.09元，包括对八家子公司的投
资：柳州惠好卫生用品有限公司、柳州进出口贸易有限公司、广西亿康药业股份有限公司、
安徽·芳草日化有限公司、盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司、柳州开发有限
公司、（江苏）实业有限公司、柳州纸品有限公司。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
最初投资金额
期末账面价
报告期损益
1,093,950.00
335,400.00
-57,850.00
期末持有的其他证券投资
6,248,200.57
344,533.81
报告期已出售证券投资损
7,342,950.57
681,719.81
证券投资情况的说明
期末持有的其他证券投资为华夏保证金理财货币A，2016年上半年获得基金分红投资收益共计
63,658.98元。报告期内，按期初账面价值出售了华夏保证金理财货币A的份额为490,705,837。
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
期末账面值
26,738,900.00
433,972,347.00
-62,569,026.01
290,232.13
-31,317.23
26,790,451.00
434,262,579.13
-62,600,343.24
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
最初投资金额
期末账面价值
报告期损益
10,000,000.00
10,000,000.00
257,200,000.00
257,200,000.00
7,920,000.00
267,200,000.00
267,200,000.00
7,920,000.00
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
15,000,000.00
15,000,000.00
10,000,000.00
10,000,000.00
25,000,000.00
133,767.12
25,000,000.00
133,767.12
35,000,000.00
261,780.82
35,000,000.00
261,780.82
6,000,000.00
6,000,000.00
25,000,000.00
115,068.49
25,000,000.00
115,068.49
35,000,000.00
151,000,000.00
638,006.84
116,000,000.00
638,006.84
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明
报告期内，公司以不超过人民币250,000,000.00元的部分闲置资金投资了理财产品，取得收益
638,006.84元；截至日，累计取得利息收入3,233,772.60元。
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期已使用募
集资金总额
已累计使用
募集资金总
非公开发行
460,000,000
14,828,396.20
270,387,417.12
189,612,582.88
460,000,000
14,828,396.20
270,387,417.12
189,612,582.88
募集资金总体使用情况说明
经中国证监会《关于核准柳州股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[号）
核准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）10,000
万股，每股发行价为4.60元，募集资金总额人民币
460,000,000元。
截至日止，募集资金总额
为人民币460,000,000.00元，扣除发行费用
10,100,000.00元后，实际募集资金净额为人民币
449,900,000.00元。上述募集资金已经瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）验证，并于 2015 年 2月 12 日
出具了[1《关于柳州股份有限公
司验资报告》。
报告期内，使用募集资金置换前期投入
114,218,000.00元。截至日已归还使
用闲置募集资金补充流动资金110,000,000.00元。截
至日，公司通过对闲置募集资金进行
现金管理累计取得利息收入3,233,772.60元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
募集资金拟
募集资金本报
告期投入金额
募集资金累计实
际投入金额
40,000,000
665,961.20
4,298,873.20
120,000,000
14,162,435.00
109,591,063.60
100,000,000
100,000,000
200,000,000
56,497,480.32
460,000,000
14,828,396.2
270,387,417.12
募集资金承诺项目使
用情况说明
上述募集资金投入金额不包括发行费用。
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
业务性质及
注册资本(万
资产规模(元)
净利润(元)
柳州惠好卫
生巾用品有
卫生巾、尿
巾及其它家
庭卫生用品
的生产与销
4,911,258.08
-444,126.20
进出口贸易
货物及技术
进出口、纺
织品、日用
品等的销售
2,205,687.57
-309,299.95
广西亿康药
业股份有限
药品、原料
药、卫生消
毒用品等的
146,464,055.31
862,464.69
化有限公司
牙膏、发用
化妆品、家
用卫生用品
的生产销售
91,871,897.12
-1,495,198.26
盐城捷康三
氯蔗糖制造
生产三氯蔗
糖并销售本
公司自产产
552,786,072.74
-6,264,305.06
经营、物业
管理、室内
外装饰、建
筑工程设备
169,481,927.74
183,803.88
塑料制品、
牙刷、头梳、
鞋刷、宾馆
酒店一次性
用品、牙膏、
香皂制造、
加工及其上
述产品的进
出口业务，
化工原料，
日用百货、
日用杂品销
207,801,206.59
5,560,065.86
纸品有限公
纸及纸制品
售，卫生巾、
尿巾及其它
家庭卫生用
品销售，投
（法律法规
规定需经审
批的经营项
目，须办理
审批后方可
1,146,454,273.43
-32,390,518.08
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司不进行利润分配。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增
每10股送红股数（股）
每10股派息数(元)（含税）
每10股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(三) 其他披露事项
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
□适用 √不适用
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
1、报告期内，公司为子公司提供银行贷款担保18,468.79
万元，分别系为捷康公司提供担保15,868.79万元，为亿
康药业提供担保2,600万元。
2、往年公司为纸业公司提供担保，报告期末尚有担保余
额2,300万元。
3 其他重大合同或交易
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
八、聘任、解聘会计师事务所情况
√适用 □不适用
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
日公司召开2015年年度股东大会,会议审议通过了《关于续聘瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）为公司2016年度财务报表及内部控制审计机构的议案》，决定续聘瑞华会
计师事务所（特殊普通合伙）为公司2016年度财务报表和内部控制审计机构。财务报表审计费用
为55万元，内部控制审计费用为30万元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人
处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换券情况
□适用 √不适用
十一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《上市公司治理准则》、《上
海证券交易所股票上市规则》等的规定，坚持规范运作，加强信息披露管理，做好内部控制管理，
做好投资者关系管理工作，不断完善法人治理结构和内部控制制度。
报告期内，公司治理实际情况与《公司法》、中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文
件不存在重大差异。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
前十名股东持股情况
报告期内增
期末持股数量
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结情况
183,360,652
100,000,000
18,330,000
32,959,167
17,298,732
17,298,732
12,898,151
12,898,151
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的数量
股份种类及数量
柳州市产业投资有限
83,360,652
人民币普通股
83,360,652
柳州市经发投资有限
32,959,167
人民币普通股
32,959,167
华宝信托有限责任公
司－天高资本25号单
一资金信托
17,298,732
人民币普通股
17,298,732
嘉实资本－
－嘉实资本汇升1期资
产管理计划
12,898,151
人民币普通股
12,898,151
齐鲁证券资管－工商
银行－齐鲁碧辰9号集
合资产管理计划
人民币普通股
博时资本－
－博时资本－中通1号
专项资产管理计划
人民币普通股
柳州市旅游用
人民币普通股
浦银安盛资管－浦发
银行－浦银安盛资管
－增金3号资产管理计
人民币普通股
人民币普通股
齐鲁证券资管－工商
银行－齐鲁碧辰10号
集合资产管理计划
人民币普通股
上述股东关联关系或
一致行动的说明
1、截至本报告期末，公司前十大股东中，柳州市产业投资有限公司、柳
州市经发投资有限责任公司的实际控制人均为柳州市人民政府国有资产
监督管理委员；2、除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系。
表决权恢复的优先股
股东及持股数量的说
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上市交
可上市交易时
100,000,000
2018年 3月2
100,000,000
自本次认购的非公开发行股份上市
之日起36 个月内不上市交易或转
让，在锁定期内，因本次发行的股份
而产生的任何股份（包括但不限于股
份拆细、派送红股等方式增持的股
份）也不上市交易或转让。
上述股东关联
关系或一致行
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
担任的职务
三、其他说明
2016年3月，谢鸿武先生因工作调整原因辞去公司副总裁一职，辞职后其担任中共柳州两面
针股份有限公司委员会副书记、纪律检查委员会书记。详见公司披露的《关于公司高管辞职的公
告》（临）。
第九节 券相关情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、 财务报表
合并资产负债表
编制单位: 柳州股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
429,682,664.85
414,782,557.69
结算备付金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
681,719.81
6,643,236.57
衍生金融资产
10,888,126.42
22,607,132.39
194,119,227.90
187,439,949.24
76,895,651.63
80,476,926.62
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款
58,574,700.28
57,690,982.84
买入返售金融资产
365,601,174.54
485,848,393.86
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
1,883,037.96
1,115,498.09
其他流动资产
86,687,740.34
142,863,534.70
流动资产合计
1,225,014,043.73
1,399,468,212.00
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
726,452,958.69
809,920,083.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
10,642,408.16
10,642,467.58
1,275,985,200.04
1,300,809,407.42
74,732,469.80
60,732,636.99
1,320,874.75
1,679,437.67
固定资产清理
生产性生物资产
341,433,067.69
348,146,391.17
2,442,308.63
2,414,006.74
3,617,727.77
3,617,727.77
长期待摊费用
4,228,686.57
3,822,173.86
递延所得税资产
27,131,553.31
26,976,326.88
其他非流动资产
非流动资产合计
2,467,987,255.41
2,568,760,659.08
3,693,001,299.14
3,968,228,871.08
流动负债：
458,587,946.25
422,416,036.80
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
20,000,000.00
30,700,000.00
359,767,060.27
335,365,784.69
61,177,967.76
219,039,063.92
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
21,757,461.74
19,823,352.83
8,591,697.30
5,456,497.18
688,542.27
1,316,464.67
8,537,790.48
8,537,790.48
其他应付款
81,936,499.54
74,286,084.30
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
9,170,000.00
8,280,000.00
其他流动负债
364,645,340.81
361,450,360.21
流动负债合计
1,394,860,306.42
1,486,671,435.08
非流动负债：
84,870,000.00
89,900,000.00
其中：优先股
长期应付款
31,673,253.66
31,673,253.66
长期应付职工薪酬
5,289,519.01
6,905,951.75
专项应付款
45,510,216.47
45,038,648.42
递延所得税负债
88,638,123.37
109,354,909.62
其他非流动负债
非流动负债合计
255,981,112.51
282,872,763.45
1,650,841,418.93
1,769,544,198.53
所有者权益
550,000,000.00
550,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
857,398,769.96
857,398,769.96
减：库存股
其他综合收益
265,462,065.64
328,062,609.76
237,604,756.25
237,604,756.25
一般风险准备
未分配利润
84,069,127.69
162,187,780.16
归属于母公司所有者权益合计
1,994,534,719.54
2,135,253,916.13
少数股东权益
47,625,160.67
63,430,756.42
所有者权益合计
2,042,159,880.21
2,198,684,672.55
负债和所有者权益总计
3,693,001,299.14
3,968,228,871.08
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司资产负债表
编制单位:柳州股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
260,708,617.67
244,118,560.06
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
1,005,769.62
1,949,618.64
20,456,921.50
21,982,207.93
81,300,011.56
80,171,926.49
其他应收款
1,131,640,863.04
1,042,613,518.52
32,152,510.12
31,105,672.27
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
713,686.92
787,651.13
其他流动资产
35,642,089.49
71,114,822.84
流动资产合计
1,563,622,255.92
1,493,845,763.88
非流动资产：
可供出售金融资产
716,657,390.13
800,124,514.44
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
569,615,025.09
569,615,084.51
211,835,328.47
217,568,217.92
235,309.71
221,505.44
固定资产清理
生产性生物资产
57,684,869.33
58,370,939.99
长期待摊费用
718,736.36
1,016,071.67
递延所得税资产
18,686,546.79
18,686,546.79
其他非流动资产
非流动资产合计
1,575,433,205.88
1,665,602,880.76
3,139,055,461.80
3,159,448,644.64
流动负债：
229,900,000.00
130,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
35,918,108.87
26,277,044.76
6,358,583.18
8,415,622.27
应付职工薪酬
5,180,203.44
4,306,140.20
2,162,596.73
619,603.48
182,777.78
8,537,790.48
8,537,790.48
其他应付款
9,486,509.96
9,419,075.35
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
362,241,110.75
354,909,711.41
流动负债合计
659,784,903.41
542,667,765.73
非流动负债：
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
5,289,519.01
6,905,951.75
专项应付款
300,000.00
300,000.00
递延所得税负债
88,488,128.55
109,354,909.62
其他非流动负债
非流动负债合计
94,077,647.56
116,560,861.37
753,862,550.97
659,228,627.10
所有者权益：
550,000,000.00
550,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
859,271,389.07
859,271,389.07
减：库存股
其他综合收益
265,463,646.15
328,063,989.39
209,278,427.44
209,278,427.44
未分配利润
501,179,448.17
553,606,211.64
所有者权益合计
2,385,192,910.83
2,500,220,017.54
负债和所有者权益总计
3,139,055,461.80
3,159,448,644.64
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
合并利润表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业总收入
817,161,217.66
649,051,127.64
其中：营业收入
817,161,217.66
649,051,127.64
手续费及佣金收入
二、营业总成本
919,938,301.74
776,693,561.08
其中：营业成本
723,367,674.49
571,711,855.54
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
营业税金及附加
14,822,071.55
3,017,469.38
80,832,195.56
100,335,537.67
79,589,670.81
79,338,620.66
19,673,937.06
20,932,618.33
资产减值损失
1,652,752.27
1,357,459.50
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
-57,850.00
790,840.00
投资收益（损失以“－”号填列）
8,245,896.38
8,789,726.09
其中：对联营企业和合营企业的投资
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
-94,589,037.70
-118,061,867.35
加：营业外收入
4,872,847.71
4,136,150.60
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
217,782.77
其中：非流动资产处置损失
135,154.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-89,933,972.76
-113,983,274.36
减：所得税费用
3,989,902.42
-54,598.24
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
-93,923,875.18
-113,928,676.12
归属于母公司所有者的净利润
-78,118,652.47
-89,552,620.94
少数股东损益
-15,805,222.71
-24,376,055.18
六、其他综合收益的税后净额
-62,600,917.16
-143,588,645.80
归属母公司所有者的其他综合收益的税
-62,600,544.12
-143,588,762.23
（一）以后不能重分类进损益的其他综
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
-62,600,544.12
-143,588,762.23
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
-62,600,343.24
-143,588,824.92
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
归属于少数股东的其他综合收益的税后
七、综合收益总额
-156,524,792.34
-257,517,321.92
归属于母公司所有者的综合收益总额
-140,719,196.59
-233,141,383.17
归属于少数股东的综合收益总额
-15,805,595.75
-24,375,938.75
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司利润表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、营业收入
77,066,445.47
102,529,180.24
减：营业成本
51,879,507.33
63,087,627.76
营业税金及附加
570,946.69
1,050,521.14
51,355,974.00
69,380,574.28
26,729,434.97
28,055,934.18
8,218,624.29
-2,280,960.86
资产减值损失
452,172.46
369,372.67
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
498,340.00
投资收益（损失以“－”号填列）
8,182,237.40
8,613,620.81
其中：对联营企业和合营企业的投资
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-53,957,976.87
-48,021,928.12
加：营业外收入
1,533,658.75
1,984,647.59
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-52,426,763.47
-46,079,288.86
减：所得税费用
-721,125.27
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-52,426,763.47
-45,358,163.59
五、其他综合收益的税后净额
-62,600,343.24
-143,588,824.92
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
-62,600,343.24
-143,588,824.92
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
-62,600,343.24
-143,588,824.92
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额
-115,027,106.71
-188,946,988.51
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
合并现金流量表
单位：元 币种：人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
582,300,357.82
603,667,877.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
616,009.65
1,966,618.35
收到其他与经营活动有关的现金
16,653,485.87
10,978,073.70
经营活动现金流入小计
599,569,853.34
616,612,569.61
购买商品、接受劳务支付的现金
385,851,277.11
482,489,157.12
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
120,730,601.34
118,345,317.97
支付的各项税费
27,745,657.77
56,344,879.87
支付其他与经营活动有关的现金
74,955,578.99
147,210,029.08
经营活动现金流出小计
609,283,115.21
804,389,384.04
经营活动产生的现金流量净额
-9,713,261.87
-187,776,814.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
5,967,325.74
518,160.00
取得投资收益收到的现金
8,182,296.82
8,676,841.33
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
收到其他与投资活动有关的现金
148,500,000.00
5,692,557.17
投资活动现金流入小计
162,653,922.56
14,887,558.50
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
47,099,752.38
115,462,254.22
投资支付的现金
57,407,920.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
支付其他与投资活动有关的现金
107,000,000.00
10,099,811.00
投资活动现金流出小计
154,099,752.38
182,969,985.22
投资活动产生的现金流量净额
8,554,170.18
-168,082,426.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
450,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
取得借款收到的现金
355,626,969.83
330,957,087.50
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
10,000,000.00
筹资活动现金流入小计
365,626,969.83
781,457,087.50
偿还债务支付的现金
324,938,918.00
330,512,003.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
13,795,351.17
14,243,074.23
其中：子公司支付给少数股东的股
支付其他与筹资活动有关的现金
562,833.00
筹资活动现金流出小计
338,800,269.17
345,317,910.23
筹资活动产生的现金流量净额
26,826,700.66
436,139,177.27
四、汇率变动对现金及现金等价物的
232,498.19
-18,096.75
五、现金及现金等价物净增加额
25,900,107.16
80,261,839.37
加：期初现金及现金等价物余额
383,782,557.69
620,425,905.51
六、期末现金及现金等价物余额
409,682,664.85
700,687,744.88
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司现金流量表
单位:元 币种:人民币
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
74,022,574.73
85,620,523.17
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
6,865,547.26
10,376,991.47
经营活动现金流入小计
80,888,121.99
95,997,514.64
购买商品、接受劳务支付的现金
36,106,021.18
45,163,080.45
支付给职工以及为职工支付的现金
38,645,534.24
35,995,754.00
支付的各项税费
4,836,940.09
35,115,840.06
支付其他与经营活动有关的现金
123,664,021.86
271,349,050.02
经营活动现金流出小计
203,252,517.37
387,623,724.53
经营活动产生的现金流量净额
-122,364,395.38
-291,626,209.89
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
8,182,296.82
8,615,153.77
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
收到其他与投资活动有关的现金
132,000,000.00
5,692,557.17
投资活动现金流入小计
140,182,296.82
14,307,710.94
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
847,608.12
931,858.50
投资支付的现金
57,389,760.00
取得子公司及其他营业单位支付的
支付其他与投资活动有关的现金
97,000,000.00
10,099,811.00
投资活动现金流出小计
97,847,608.12
68,421,429.50
投资活动产生的现金流量净额
42,334,688.70
-54,113,718.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
450,500,000.00
取得借款收到的现金
199,893,900.00
100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
199,893,900.00
550,500,000.00
偿还债务支付的现金
100,000,000.00
120,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
3,274,135.71
3,770,041.67
支付其他与筹资活动有关的现金
250,000.00
筹资活动现金流出小计
103,274,135.71
124,020,041.67
筹资活动产生的现金流量净额
96,619,764.29
426,479,958.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的
五、现金及现金等价物净增加额
16,590,057.61
80,740,029.88
加：期初现金及现金等价物余额
244,118,560.06
423,791,681.92
六、期末现金及现金等价物余额
260,708,617.67
504,531,711.80
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
合并所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
一、上年期末余额
550,000,000.00
857,398,769.96
328,062,609.76
237,604,756.25
162,187,780.16
63,430,756.42
2,198,684,672.55
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
二、本年期初余额
550,000,000.00
857,398,769.96
328,062,609.76
237,604,756.25
162,187,780.16
63,430,756.42
2,198,684,672.55
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-62,600,544.12
-78,118,652.47
-15,805,595.75
-156,524,792.34
（一）综合收益总额
-62,600,544.12
-78,118,652.47
-15,805,595.75
-156,524,792.34
（二）所有者投入和减少资
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
3．股份支付计入所有者权
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
2．盈余公积转增资本（或
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
550,000,000.00
857,398,769.96
265,462,065.64
237,604,756.25
84,069,127.69
47,625,160.67
2,042,159,880.21
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
一、上年期末余额
450,000,000.00
507,470,468.06
635,185,282.12
237,604,756.25
335,445,785.52
120,963,222.65
2,286,669,514.60
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
二、本年期初余额
450,000,000.00
507,470,468.06
635,185,282.12
237,604,756.25
335,445,785.52
120,963,222.65
2,286,669,514.60
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
100,000,000.00
350,258,490.57
-143,588,762.23
-89,552,620.94
-24,375,938.75
192,741,168.65
（一）综合收益总额
-143,588,762.23
-89,552,620.94
-24,375,938.75
-257,517,321.92
（二）所有者投入和减少
100,000,000.00
350,258,490.57
450,258,490.57
1．股东投入的普通股
100,000,000.00
350,258,490.57
450,258,490.57
2．其他权益工具持有者投
3．股份支付计入所有者权
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
（四）所有者权益内部结
1．资本公积转增资本（或
2．盈余公积转增资本（或
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
550,000,000.00
857,728,958.63
491,596,519.89
237,604,756.25
245,893,164.58
96,587,283.90
2,479,410,683.25
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
母公司所有者权益变动表
单位:元 币种:人民币
其他权益工具
减：库存股
一、上年期末余额
550,000,000.00
859,271,389.07
328,063,989.39
209,278,427.44
553,606,211.64
2,500,220,017.54
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
550,000,000.00
859,271,389.07
328,063,989.39
209,278,427.44
553,606,211.64
2,500,220,017.54
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-62,600,343.24
-52,426,763.47
-115,027,106.71
（一）综合收益总额
-62,600,343.24
-52,426,763.47
-115,027,106.71
（二）所有者投入和减少资
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
3．股份支付计入所有者权益
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
2．盈余公积转增资本（或股
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
550,000,000.00
859,271,389.07
265,463,646.15
209,278,427.44
501,179,448.17
2,385,192,910.83
其他权益工具
减：库存股
一、上年期末余额
450,000,000.00
509,343,087.17
635,186,649.16
209,278,427.44
610,971,430.51
2,414,779,594.28
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年期初余额
450,000,000.00
509,343,087.17
635,186,649.16
209,278,427.44
610,971,430.51
2,414,779,594.28
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
100,000,000.00
350,258,490.57
-143,588,824.92
-45,358,163.59
261,311,502.06
（一）综合收益总额
-143,588,824.92
-45,358,163.59
-188,946,988.51
（二）所有者投入和减少资
100,000,000.00
350,258,490.57
450,258,490.57
1．股东投入的普通股
100,000,000.00
350,258,490.57
450,258,490.57
2．其他权益工具持有者投入
3．股份支付计入所有者权益
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
2．盈余公积转增资本（或股
3．盈余公积弥补亏损
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
550,000,000.00
859,601,577.74
491,597,824.24
209,278,427.44
565,613,266.92
2,676,091,096.34
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
三、 公司基本情况
1. 公司概况
公司名称：柳州股份有限公司
英文名称：LIUZHOU LIANGMIANZHEN CO.,LTD
注册地址：广西柳州市东环大道282号
注册资本：550,000,000.00元
统一社会信用代码：303373
企业法定代表人：钟春彬
公司实际控制人：截至日，柳州市产业投资有限公司持有本公司183,360,652
股，占公司总股本的33.34% ，为公司的实际控制人。
本公司主要的经营业务范围包括：生产和销售牙膏、香皂、牙膏原料、牙具、日用洗涤用品、
化妆品、卫生巾、尿巾、及其他家庭卫生用品；生产和销售药品、原料药、卫生消毒用品；生产
和销售三氯蔗糖；开发经营、物业管理、室内外装饰、建筑工程设备租赁；生产和销售宾
馆酒店一次性用品；生产和销售纸浆、纸及纸制品；生产和销售造纸原材料；造纸竹、木的收购、
加工、销售；货物的进出口业务。
公司历史前沿：柳州股份有限公司（以下简称“本公司”）前身为柳州市牙膏厂，1993
年经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[号文批准，由柳州市牙膏厂独家
发起，采取定向募集方式设立为股份有限公司。公司原总股本7,500万元人民币，每股面值1元，
合7,500万股，按1:1.8溢价发行。根据广西壮族自治区国有资产管理局桂国资二字（1993）第
152号文批复，柳州市牙膏厂以经评估确认的净资产价值94,038,016.35元作为国有资产折股的
依据，非生产性经营资产13,703,786.80元暂不折价进入股份制企业，从已扣除非生产性经营性
资产的净资产80,334,229.55元中提取国有资金15,030,229.55元暂不折股，以上述扣除后的国
有资产净值65,304,000.00元折为国家股3,628万股，占总股本的48.37%；向社会法人定向募集
2,372万股，占总股本的31.63%；向公司内部职工募集1,500万股，占总股本的20%。
根据广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1997]10号文件批复，同意本公司1996
年度分红派息方案，即公司向全体股东每10股送红股2股，共送红股1,500万股，并经广西壮
族自治区国有资产管理局桂国资企字（1997）81号文批复，同意柳州市国有资产管理局将持有
的本公司国家股725.6万股转让给柳州市旅游用品厂，其股权性质为社会法人股。至此，
本公司总股本为9,000万股，其中国家股3,628万股,占总股本的40.31%，法人股3,572万股，
占总股本的39.69%；个人股1,800万股，占总股本的20%。
2001年3月，根据广西壮族自治区人民政府桂政函[2001]31号文件批复，同意本公司将内
部职工股股份数额中的87.5%转让给广西柳州钢铁（集团）公司，转让总股数为15,750,536股，
其股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为9,000万股，其中国家股3,628万股，占总股
本的40.31%，法人股5,147.0536万股，占总股本的57.19%；个人股224.9464万股，占总股本
2003年11月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[号文核准，本公司向社会
公开发行人民币普通股股票6,000万股，并于日在上海证券交易所上市。证券简
称为“”，证券代码为“600249”。公开发行后，本公司注册资本为人民币150,000,000.00元，
领取（企）3（1-1）号企业法人营业执照，法定代表人为梁英奇。
日，公司第四大股东汇馨实业(深圳)有限公司与汕头市方大印刷有限公司签
署了《股权转让协议》。根据该协议，汇馨实业(深圳)有限公司将其持有的本公司8,652,000股社
会法人股（占公司总股本的5.77%）转让给汕头市方大印刷有限公司，转让价格为人民币3.7元/
股，转让价款总计人民币32,012,400.00元。过户手续于日在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司办理完毕。
日，公司第二大股东广西柳州钢铁(集团)公司与柳州市联阳彩印包装厂、汕
头市广大投资有限公司分别签署了《股权转让协议》。根据该协议，广西柳州钢铁(集团)公司将其
持有本公司8,250,000股社会法人股（占公司总股本的5.5%）转让给柳州市联阳彩印包装厂，转
让价格为人民币4.8元/股，转让价款总计人民币39,600,000.00元；将其持有本公司7,500,536
股社会法人股（占公司总股本的5%）转让给汕头市广大投资有限公司，转让价格为人民币4.8
元/股，转让价款总计人民币36,002,500.00元。以上两笔交易的过户手续于日
在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
日，本公司实施股权分置改革方案，公司第一大股东柳州市财政局（原柳州
市国有资产管理局撤销，其职能转入柳州市财政局）持有3,628万股的非流通股份，以其持有的
8,493,116股股份作为支付对价，支付给流通股股东，以换取所持非流通股股份的上市流通权，
执行对价安排后，柳州市财政局持有本公司股份为27,786,884股，占总股本的比率为18.52%。
经日召开的2007年度第三次临时股东大会批准，公司于2007年9月实施资
本公积金转增股本方案：以日总股本15,000万股为基数，用资本公积金向全体
股东每10股转增10股，股权登记日为日，除权日为日。实施
本次转增股本方案后，公司股本总数变更为30,000万股。
根据柳州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“柳州市国资委”)《关于公司国有股股
东名称变更的通知》文件要求，柳州市国资委根据柳州市人民政府有关通知精神，于2007年9
月14日将柳州市财政局持有的27,786,884股(日中期公积金转增股本方案实施
后为55,573,768股)公司国有股变更为柳州市国资委持有，有关股份划转手续已办理完毕。本次
股份变更手续完成后，柳州市财政局不再持有公司股份；柳州市国资委持有公司有限售流通股
27,786,884股(日中期公积金转增股本方案实施后为55,573,768股，占公司总股
本的18.52%)。
经公司日召开的2007年度股东大会批准，公司以2007年度可分配利润向
全体股东每10股送5股红股，送股基准日为日，实施本次送股后公司注册资本
为人民币45,000万元。
日，公司接到柳州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称柳州国资委)
发来的有关通知：经柳州市人民政府同意，柳州国资委将持有的本公司83,360,652股(占公司总
股本的18.52%)无偿划转给柳州市产业投资有限公司持有。2011 年12 月19 日收到柳州市产业
投资有限公司的通知，依据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》，
原柳州市国资委持有公司83,360,652 股国有股份无偿划转至柳州市产业投资有限公司的过户登
记确认手续已全部办理完毕。
日，公司领取中国证券监督管理委员会证监许可[号文《关于核准柳
州股份有限公司非公开发行股票的批复》，该批复核准公司非公开发行1亿股新股，2015
年2月10日，柳州市产业投资有限公司向指定账户足额缴纳了认购款项。截至2015年
12月31日止，公司注册资本为人民币55,000万元。
2. 合并财务报表范围
本公司2016年上半度纳入合并范围的子公司共12户，详见九“在其他主体中的权益”。本公
司本年度合并范围变化情况详见八“合并范围的变更”。
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月
15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金
额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关
规定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
公司已评价自报告期末起至少12个月的持续经营能力，本公司管理层相信公司能自本财务
报表批准日后不短于12个月的可预见未来期间内持续经营。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2016年6月
30日的财务状况及2016年上半年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报
表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2. 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公
司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3. 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以12个月/年作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情
况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在
合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购
买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值
以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一
条关于“一揽子交易”的判断标准（参见五、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属
于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及五、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一
揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产
导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净
负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6. 合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现
金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东
权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司
的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量
设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分
剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工
具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见五、14“长期股权投资”或五、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、14、
（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的
原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各
项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合
收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该
安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享
有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照五、14长期股权投资中“权益法核算的长期
股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本
公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产
生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，
以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产构成业务除外，下同）、或者自共
同经营购买资产等时，在该等资产由共同经营出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的
损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减
值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产等情况，本公司按承担的份额确认该部分损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险
很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑
换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理；以及可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配
利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；
折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认
为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该
境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项
目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示
10. 金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用
计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该
可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时
性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月，持续下跌期间的确定依据为以考虑证券价格的
历史性波动为依据。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同及贷款承诺
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初
始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣
除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明本公司拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企
业合并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存
收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
坏账准备的确认标准：本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证
据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同
条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其
他表明应收款项发生减值的客观依据。
(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准
本公司将金额为人民币500万元以上的应收款
项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减
值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。}